全球金融監(jiān)管

前言

　　金融監(jiān)管在一國(guó)境內(nèi)并非易事，放到全球或跨境層面上則更為復(fù)雜。在各國(guó)境內(nèi)，金融監(jiān)管并非只由一家機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，因?yàn)椴煌瑱C(jī)構(gòu)往往負(fù)責(zé)金融系統(tǒng)的不同方面。當(dāng)前，世界上大多數(shù)國(guó)家實(shí)行法人機(jī)構(gòu)導(dǎo)向的監(jiān)管，即所謂的機(jī)構(gòu)監(jiān)管。然而，近來出現(xiàn)了向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)，結(jié)果導(dǎo)致監(jiān)管重復(fù)和監(jiān)管空白的產(chǎn)生。　　例如，盡管一國(guó)對(duì)保險(xiǎn)、銀行、證券和養(yǎng)老金實(shí)行分業(yè)監(jiān)管，有相對(duì)獨(dú)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，但由于中央銀行負(fù)責(zé)系統(tǒng)金融穩(wěn)定，財(cái)政部負(fù)責(zé)在必要時(shí)撥付財(cái)政資金，以及負(fù)責(zé)競(jìng)爭(zhēng)的部門、公司注冊(cè)管理部門、法院、警察和反貪污部門等均在某種程度上參與了金融監(jiān)管，使得金融部門公共政策的協(xié)調(diào)、實(shí)施以及執(zhí)法變得錯(cuò)綜復(fù)雜?！　‰S著金融市場(chǎng)日趨全球化，勢(shì)必需要制定和建立一套全球的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)則、做法及相應(yīng)的基礎(chǔ)設(shè)施?！　∈加?007年夏的美國(guó)次貸危機(jī)在2008年愈演愈烈，儼然轉(zhuǎn)變?yōu)橐粓?chǎng)席卷全球的金融風(fēng)暴，至2009年年初仍未有見底的跡象。此次金融危機(jī)使金融創(chuàng)新和影子銀行體系等飽受詬病，也讓金融監(jiān)管及其暴露出來的問題成為公眾關(guān)注的焦點(diǎn)?！　臍v史的角度看，這次危機(jī)的根源，可歸結(jié)為四大潮流。“冷戰(zhàn)”結(jié)束后，市場(chǎng)化經(jīng)濟(jì)體新增了30億勞動(dòng)力，故而在接下來的近20年里全球范圍內(nèi)出現(xiàn)了低價(jià)商品和低通貨膨脹的潮流。而日元利差交易的產(chǎn)生及其后來被杠桿操作和衍生產(chǎn)品的放大，加大了全球金融交易和資本流動(dòng)的數(shù)量和波動(dòng)，成為第二大潮流。第三股潮流是金融工程師的大量涌現(xiàn)，使我們大量使用金融模型來管理風(fēng)險(xiǎn)。第四股潮流是全球市場(chǎng)的監(jiān)管放松，從世界貿(mào)易組織的關(guān)稅減免，到國(guó)際貨幣基金組織的解除資本管制，那種干預(yù)最小化、讓市場(chǎng)決定價(jià)格、競(jìng)爭(zhēng)將創(chuàng)造全球效率的哲學(xué)成為各國(guó)官員們奉行的準(zhǔn)則。

內(nèi)容概要

2008年美國(guó)次級(jí)抵押貸款市場(chǎng)的麻煩已演變?yōu)橐粓?chǎng)席卷全球的金融危機(jī)。金融體系為什么會(huì)如此脆弱?金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)為什么沒有早點(diǎn)發(fā)現(xiàn)問題?現(xiàn)有的金融監(jiān)管到底有沒有作用?有多大的作用?應(yīng)該如何改革全球金融監(jiān)管體系以適應(yīng)新的變化？    《全球金融監(jiān)管》討論了各種金融監(jiān)管的構(gòu)架、組成和運(yùn)作模式，以及不同的監(jiān)管理念，審視了當(dāng)前主要問題對(duì)現(xiàn)行監(jiān)管體制形成的挑戰(zhàn)。并提出了一些重要的改革建議。

作者簡(jiǎn)介

霍華德·戴維斯（Howard Davies）：曾擔(dān)任英格蘭銀行副行長(zhǎng)、英國(guó)金融服務(wù)局首任主席，現(xiàn)為倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院院長(zhǎng)。

書籍目錄

致謝縮略語(yǔ)沈聯(lián)濤為中文版所作序言作者為中文版所作序言前言第一章　國(guó)際金融監(jiān)管的目標(biāo)第二章　當(dāng)前國(guó)際監(jiān)管體系：理論與實(shí)踐第三章  國(guó)際金融機(jī)構(gòu)及其在金融監(jiān)管中的作用第四章　歐盟：特殊案例第五章　各國(guó)監(jiān)管架構(gòu)第六章　關(guān)于監(jiān)管體制的爭(zhēng)論第七章　改革的方向后記參考文獻(xiàn)譯者后記

章節(jié)摘錄

　　國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行　　金融穩(wěn)定論壇的成立并不是20世紀(jì)末國(guó)際金融體系唯一的重大變化?！　≡?0世紀(jì)90年代末亞洲金融危機(jī)爆發(fā)前，國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行在金融監(jiān)管方面扮演著微不足道的角色。國(guó)際貨幣基金組織只在第四條款磋商中關(guān)注其成員國(guó)金融體系的健康程度，而世界銀行也只在部分技術(shù)援助項(xiàng)目中涵蓋金融機(jī)構(gòu)。完善監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和確保既定標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)則的實(shí)施都不是兩家機(jī)構(gòu)的核心任務(wù)?！　喼藿鹑谖C(jī)讓人們意識(shí)到監(jiān)管不力的金融體系會(huì)嚴(yán)重?fù)p害經(jīng)濟(jì)金融的健康發(fā)展。于是西方七國(guó)集團(tuán)財(cái)政部部長(zhǎng)（及其他有關(guān)人士）呼吁國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行要重視成員國(guó)金融體系的穩(wěn)健性，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行早期預(yù)警，尤其是要關(guān)注新興市場(chǎng)的發(fā)展需求?！　∫虼耍瑑杉覚C(jī)構(gòu)于1999年聯(lián)合推出了《金融部門評(píng)估規(guī)劃》（FSAP，為簡(jiǎn)便起見，本章下文統(tǒng)一使用該項(xiàng)目的英文縮寫——譯者注）以及《標(biāo)準(zhǔn)及規(guī)則倡議》，或稱《標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)則合規(guī)報(bào)告》（ROSC）。2006年1月，國(guó)際貨幣基金組織在其發(fā)表的一份評(píng)估報(bào)告中指出，推出FSAP的目的是填補(bǔ)當(dāng)前國(guó)際金融架構(gòu)中的空白，提高危機(jī)防范能力。因?yàn)楦鶕?jù)國(guó)際貨幣基金組織當(dāng)時(shí)的判斷，其第四條款磋商不能有效地實(shí)現(xiàn)對(duì)各成員國(guó)金融領(lǐng)域的監(jiān)督?！　?guó)際貨幣基金組織和世界銀行在FSAP框架下開展了大量工作。到2005年，已經(jīng)有111個(gè)國(guó)家進(jìn)行了評(píng)估并完成了評(píng)估報(bào)告。在對(duì)經(jīng)合組織發(fā)達(dá)成員國(guó)評(píng)估時(shí)，國(guó)際貨幣基金組織一般獨(dú)自完成，但也邀請(qǐng)其他一些國(guó)家的監(jiān)管專家參加。在對(duì)發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行評(píng)估時(shí)，國(guó)際貨幣基金組織則聯(lián)合世界銀行一道完成。

圖書封面

圖書標(biāo)簽Tags

無

評(píng)論、評(píng)分、閱讀與下載

---

    全球金融監(jiān)管 PDF格式下載

---