個人投資策略指南

內(nèi)容概要

《個人投資策略指南(第2版)》基于詳細的分析，向人們勾勒出個體投資者該如何進行恰當(dāng)?shù)耐顿Y策略安排。本書在強調(diào)了行為分析和傳統(tǒng)金融原則的重要性的同時，還探討了投資者目標和習(xí)慣性錯誤等方面研究的新進展。
在復(fù)雜投資理念風(fēng)行的時候，第一版的《個人投資策略指南》強調(diào)了傳統(tǒng)的“保持簡單”的投資策略的重要性。它認為政府債券在風(fēng)險管理中起到了標桿的作用，并提出要重視投資變得復(fù)雜之后產(chǎn)生的潛在流動性風(fēng)險，同時揭示了具有較低波動性的對沖基金策略中蘊含的風(fēng)險。
第二版進行了深入的內(nèi)容修訂和延伸，更新了大量的圖表，但是它的主題思想未變：大部分的投資者是為了長期儲蓄而不是短期投資，于是，政府債券而非現(xiàn)金為投資者提供了避險地；股票并不僅僅是獲取回報的風(fēng)險資產(chǎn)；另類投資比較復(fù)雜而且是不透明的，發(fā)掘投資機會的投資技巧也是比較難得的。本書由彼得·斯坦葉著，張璐譯。

書籍目錄

第一部分整體介紹
第1章準備工作
金融騙局：“一個長期的話題”
其他災(zāi)難性的投資
三思而行
你能承受多大的風(fēng)險？
知道你的投資機會
戰(zhàn)爭箱和保護傘
專欄：基礎(chǔ)貨幣(本位幣)
第2章了解你的行為
來自行為金融學(xué)的觀點
投資者偏見
投資者偏好
損失厭惡
心理賬戶和行為投資組合理論
投資策略和行為金融學(xué)
參數(shù)不確定性和行為金融學(xué)
傳統(tǒng)金融學(xué)、行為金融學(xué)及其演化
第3章市場投資收益：市場會讓我富裕起來嗎？
投資業(yè)績來源
提供不同保護的避風(fēng)港
哪類政府債券業(yè)績最佳？
一專欄：盈虧平衡通貨膨脹率是市場的預(yù)測嗎？
投資者期望獲得什么樣的溢價收益？
股權(quán)風(fēng)險溢價
股權(quán)風(fēng)險：不要寄希望于時間來分散風(fēng)險
第4章我們該怎么做：買進并持有還是視市場而定？
模型投資策略
堅持市場信念與避險港投資
專欄：市場泡沫
策略模型的恰當(dāng)角色
第5章時間期限和策略特點：簡單持有
短期投資策略
現(xiàn)金的安全性如何？
沒有完全適用的短期策略
專欄：債券為短期投資者提供保險了嗎？
你對長期投資感興趣嗎？
個人和機構(gòu)財富的投資年限
長期投資者
理財規(guī)劃和投資期限
“避險資產(chǎn)”、基準、風(fēng)險承受和長期策略
“簡單持有”的危險
好的和壞的波動性
專欄：未預(yù)期到的通脹：再次掃大家的興
“簡單持有”的長期資產(chǎn)配囂模型
長期投資者應(yīng)該持有更多的股票嗎？
再一次發(fā)生通貨膨脹
階梯政府債券：一個以“安全第一”的有用投資組合
債券梯、稅收和信譽：美國市政債券的案例
專欄：奧蘭治縣的傳奇故事：什么是優(yōu)質(zhì)的市政債券？
采取長期戰(zhàn)略存在著什么陷阱嗎？
長期養(yǎng)老金儲蓄和風(fēng)險厭惡程度
長期策略：“不完全信息改變了一切”
市場時機：無法避免的風(fēng)險
一些“簡單持有”策略得出的信息
專欄：出現(xiàn)壞結(jié)果的機率可能比你想象的要高
第二部分實施更加復(fù)雜的戰(zhàn)略
第6章準備工作
有益的提醒：流動性風(fēng)險
行為金融，市場效率和套利機會
套利的障礙
根本性風(fēng)險和套利
羊群效應(yīng)和套利
實施成本、市場發(fā)展和套利
機構(gòu)財富和個人財富：稅收
第7章股票
個人投資組合中集中的股票頭寸
企業(yè)主管薪酬計劃
股票市場的不安全特性
股票市場異常及資本資產(chǎn)定價模型的基本見解
“小盤股”和“大盤股”
不要因為你的“風(fēng)格”而忘乎所以
一專欄：價值型和成長型理財經(jīng)理
謹慎投資者應(yīng)該高估價值型股票嗎？
股票紅利和謹慎的投資者
偏好國內(nèi)投資：國際投資值多少？
是否應(yīng)對國際權(quán)益投資進行套期保值？
國際權(quán)益投資和流動性風(fēng)險
第8章信用
信用質(zhì)量和信用評級機構(gòu)
組合分散化與信用風(fēng)險
專欄：本國貨幣標價的新興市場債券
證券化，投資債券市場的現(xiàn)代方法和信用緊縮
按揭貸款支持證券
專欄：按揭貸款支持證券在實現(xiàn)投資目標中的作用
資產(chǎn)支持證券和擔(dān)保債務(wù)權(quán)證
國際債券和貨幣對沖
它是如何實現(xiàn)的？
它的成本是什么呢？
怎樣進行外匯預(yù)測？
第9章對沖基金
什么是對沖基金？
系統(tǒng)性回報和風(fēng)險的其他來源
“對沖基金真能實現(xiàn)對沖嗎？”
對沖基鑫收益數(shù)據(jù)的質(zhì)量
如何激勵對沖基金管理者？
對沖基金費用是否過高？
投資技巧對于對沖基金回報的重要性
對沖基金策略的種類
對沖基金市場的規(guī)模
直接策略
權(quán)益對沖、多空策略和權(quán)益市場中性策略
賣空和偏好短頭寸的管理者
“只做多頭”的權(quán)益對沖基金
新興市場對沖基金
固定收益對沖基金：廉價債券
套利策略
固定收益套利
兼并套利
可轉(zhuǎn)換套利
統(tǒng)計套利
多策略基金
商品交易顧問或管理型期貨基金
對沖基金的風(fēng)險
操作風(fēng)險
低流動性對沖基金投資和長通知期問題
謊言，該死的謊言與對沖基金風(fēng)險數(shù)據(jù)
“完美風(fēng)暴”與對沖基金風(fēng)險
管理投資者風(fēng)險：對沖基金的基金作用
你應(yīng)該為配置你的對沖基金支付多少費用？
問卷：對你的對沖基金管理者提問
對你的對沖基金管理者提問
對你的對沖基金顧問提問
對你的對沖基金的基金管理者提問
第10章私募股權(quán)——信息導(dǎo)向的投資回報
什么是私募股權(quán)？
私募股權(quán)市場風(fēng)險
上市私人股本
私募股權(quán)組合
私募股權(quán)投資回報
專欄：私人投資、成功交易和估值偏見
第11章房地產(chǎn)市場
什么是房地產(chǎn)投資？
專欄：使用金融衍生品投資于房地產(chǎn)市場
投資房地產(chǎn)的吸引力有哪些？
多樣化
專欄：現(xiàn)代房地產(chǎn)指數(shù)以及評估房地產(chǎn)的多樣化角色
收益率
通脹對沖
房地產(chǎn)投資的風(fēng)格以及主動投資管理機會
什么是不動產(chǎn)價值以及你應(yīng)當(dāng)期望多少的收益
租金收入
作為房地產(chǎn)投資基準的政府債券收益
租客信用風(fēng)險
房產(chǎn)報廢
房地產(chǎn)私募和公募市場
房地產(chǎn)市場的國際多樣化
匯率風(fēng)險以及國際房地產(chǎn)投資
第12章藝術(shù)和收藏品市場
藝術(shù)品市場價格的驅(qū)動因素
專欄：藝術(shù)品市場指數(shù)
投資于藝術(shù)品
其他激情型投資
附錄1
附錄2
附錄3

圖書封面

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無

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