衍生工具內(nèi)部控制

前言

　　20世紀(jì)70年代以來(lái)，隨著布雷頓森林體系的解體、金融自由化與全球化以及科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，衍生工具在世界范圍內(nèi)得到了迅猛的發(fā)展。創(chuàng)設(shè)衍生工具的本意是為企業(yè)提供有效的避險(xiǎn)方法，并降低融資成本、提高特定資產(chǎn)的產(chǎn)出。然而，衍生工具是一把鋒利的雙刃劍，其本身亦蘊(yùn)藏巨大的風(fēng)險(xiǎn)，如果控制不當(dāng)，極可能招致不可估量的損失，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。對(duì)此，國(guó)內(nèi)外均已有相當(dāng)多的慘痛教訓(xùn)。有效的內(nèi)部控制機(jī)制，對(duì)于防范和應(yīng)對(duì)衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要。衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性、放大性等特點(diǎn)，決定了傳統(tǒng)的內(nèi)部控制方法難以適應(yīng)衍生工具業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。因此，有必要在充分了解衍生工具業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，根據(jù)衍生工具業(yè)務(wù)的性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜性，建立健全有效的內(nèi)部控制。　　20世紀(jì)90年代中期以后，許多國(guó)家（地區(qū)）的監(jiān)管部門和相關(guān)國(guó)際組織（如國(guó)際清算銀行下屬的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)、證監(jiān)會(huì)國(guó)際組織、保監(jiān)會(huì)國(guó)際組織、COS0等）紛紛出臺(tái)相關(guān)指南，以指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)以及其他從事衍生工具交易的企業(yè)針對(duì)衍生工具業(yè)務(wù)建立和維護(hù)有效的內(nèi)部控制，以防范衍生工具因管理不當(dāng)而造成巨大損失的風(fēng)險(xiǎn)。這些指南在具體內(nèi)容上雖有差異，但一般都涉及控制環(huán)境（董事會(huì)和管理層的監(jiān)督）、風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、度量與應(yīng)對(duì)、控制活動(dòng)（風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施的實(shí)施）、信息與溝通、監(jiān)督等方面。也就是說(shuō)，盡管衍生工具及其風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)決定了面向傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的具體內(nèi)部控制活動(dòng)很難適應(yīng)衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)控制，但內(nèi)部控制的一般原理和基本框架對(duì)于衍生工具業(yè)務(wù)仍然是適用的，只不過(guò)在具體的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量與應(yīng)對(duì)以及控制活動(dòng)等方面有一些特殊的要求或側(cè)重?！　【臀覈?guó)而言，隨著我國(guó)金融開(kāi)放和金融深化程度的不斷提高，利率、匯率的進(jìn)一步開(kāi)放，特別是在我國(guó)正式加入WTO和推出完善人民幣匯率形成機(jī)制方案以后，衍生工具業(yè)務(wù)得到了穩(wěn)步而快速的發(fā)展，以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)越來(lái)越多地運(yùn)用衍生產(chǎn)品來(lái)管理資產(chǎn)、負(fù)債，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)及增加收入，并向客戶提供衍生產(chǎn)品交易服務(wù)，越來(lái)越多的企業(yè)也開(kāi)始積極介入衍生工具業(yè)務(wù)以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理等目的。然而，就衍生工具的內(nèi)部控制來(lái)看，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)和其他從事衍生工具的企業(yè)尚存在很大的不足，難以滿足衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。近年來(lái)，我國(guó)連續(xù)爆發(fā)中航油新加坡公司、國(guó)儲(chǔ)銅、中信泰富、國(guó)航、東航等企業(yè)因從事衍生工具交易而導(dǎo)致重大損失的事件，這些衍生工具損失事件發(fā)生的根本原因不在于衍生工具所蘊(yùn)含的巨大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而在于企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制的缺失。

內(nèi)容概要

本書為“財(cái)政部重點(diǎn)會(huì)計(jì)科研課題系列叢書”之一，包括中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)組織的財(cái)政部重點(diǎn)會(huì)計(jì)科研課題的兩篇優(yōu)秀研究成果。對(duì)衍生工具及其風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)進(jìn)行了分析，結(jié)合案例就我國(guó)衍生工具業(yè)務(wù)發(fā)展和內(nèi)部控制的現(xiàn)狀，提出了我國(guó)衍生工具內(nèi)部控制的基本框架和具體操作指引建議稿，以便為我國(guó)相關(guān)指引的制定以及企業(yè)的衍生工具內(nèi)部控制實(shí)務(wù)提供參考。

書籍目錄

■會(huì)計(jì)職業(yè)判斷內(nèi)部控制操作指引與典型案例研究（課題主持人：夏成才  應(yīng)唯）引言第一章  會(huì)計(jì)職業(yè)判斷內(nèi)部控制的理論研究  一、會(huì)計(jì)職業(yè)判斷與內(nèi)部控制的關(guān)系  二、會(huì)計(jì)職業(yè)判斷的內(nèi)部控制目標(biāo)  三、會(huì)計(jì)職業(yè)判斷的內(nèi)部控制要素  四、會(huì)計(jì)職業(yè)判斷的控制手段  五、會(huì)計(jì)職業(yè)判斷的關(guān)鍵控制點(diǎn)第二章  會(huì)計(jì)職業(yè)判斷內(nèi)部控制的問(wèn)卷調(diào)查  一、調(diào)查目的  二、問(wèn)卷調(diào)查的設(shè)計(jì)與實(shí)施  三、會(huì)計(jì)職業(yè)判斷應(yīng)用情況的調(diào)查分析  四、會(huì)計(jì)職業(yè)判斷影響因素的調(diào)查分析  五、會(huì)計(jì)職業(yè)判斷內(nèi)部控制要素的調(diào)查分析第三章  企業(yè)會(huì)計(jì)職業(yè)判斷內(nèi)部控制案例分析  一、武鋼會(huì)計(jì)職業(yè)判斷內(nèi)部控制案例分析  二、凱迪公司會(huì)計(jì)職業(yè)判斷內(nèi)部控制案例分析  三、關(guān)于武鋼與凱迪公司建立和實(shí)施會(huì)計(jì)職業(yè)判斷內(nèi)部控制的啟示第四章  會(huì)計(jì)職業(yè)判斷內(nèi)部控制操作指引研究  一、會(huì)計(jì)職業(yè)判斷內(nèi)部控制應(yīng)用指引制定的基本原則  二、會(huì)計(jì)職業(yè)判斷內(nèi)部控制應(yīng)用指引的框架設(shè)計(jì)  三、會(huì)計(jì)職業(yè)判斷內(nèi)部控制若干關(guān)鍵問(wèn)題的定位附錄  附錄1：會(huì)計(jì)職業(yè)判斷調(diào)查表  附件2：企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第××號(hào)——會(huì)計(jì)職業(yè)判斷（建議稿）參考文獻(xiàn)■衍生工具內(nèi)部控制操作指引與典型案例研究（課題主持人：李明輝崔華清）

章節(jié)摘錄

　　1.衍生工具內(nèi)部控制的專門指引。該指引規(guī)定，“除一般指引之外，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)規(guī)定指導(dǎo)各職能部門營(yíng)運(yùn)的特定指引，比如針對(duì)投資銀行、個(gè)人銀行和資金業(yè)務(wù)部門的指引。例如，在資金交易和金融衍生品經(jīng)營(yíng)活動(dòng)方面，應(yīng)對(duì)交易員及其與經(jīng)紀(jì)人的關(guān)系進(jìn)行獨(dú)立和嚴(yán)密的監(jiān)督?！薄　?.衍生工具內(nèi)部控制的審計(jì)。該指引規(guī)定，審計(jì)人員應(yīng)評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)審批程序、風(fēng)險(xiǎn)管理程序和內(nèi)控系統(tǒng)的獨(dú)立性及有效性。他們還應(yīng)評(píng)估會(huì)計(jì)、運(yùn)營(yíng)以及包括風(fēng)險(xiǎn)限額合規(guī)情況與提交給董事會(huì)及高級(jí)管理層的報(bào)告的可靠度和時(shí)效性在內(nèi)的法務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)控制。除此之外，對(duì)于資金和衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)，審計(jì)人員應(yīng)核實(shí)市場(chǎng)操作人員和風(fēng)險(xiǎn)管理人員的職責(zé)與報(bào)告路線是否是妥善及充分相隔離的，核實(shí)不負(fù)責(zé)日常交易的責(zé)任經(jīng)理是否充分監(jiān)察?！　?.衍生工具交易人員的專業(yè)勝任能力問(wèn)題。該指引規(guī)定，機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提供合適／足夠的培訓(xùn)并且能夠很好地對(duì)與客戶進(jìn)行諸如結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品、金融衍生產(chǎn)品、資金交易工具等更復(fù)雜產(chǎn)品交易的員工進(jìn)行監(jiān)管。機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)定期審查上述交易的書面協(xié)議和其他文檔，以適應(yīng)市場(chǎng)操作和法律的變化?！　?.衍生工具的信息系統(tǒng)支撐問(wèn)題。該指引要求，機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證系統(tǒng)支持和運(yùn)營(yíng)能力與機(jī)構(gòu)涉及的各種資金及金融衍生產(chǎn)品交易相適應(yīng)。這種能力應(yīng)當(dāng)使機(jī)構(gòu)能夠高效處理和清算交易，及時(shí)、準(zhǔn)確監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)以及簡(jiǎn)要反映所有表內(nèi)表外業(yè)務(wù)的內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)。如果機(jī)構(gòu)涉及保證金式資金或金融衍生產(chǎn)品交易，其系統(tǒng)還應(yīng)當(dāng)能可靠地跟蹤抵押價(jià)值。　　5.衍生工具的估值問(wèn)題。應(yīng)當(dāng)有清晰的政策和程序來(lái)獨(dú)立、公正、合理地進(jìn)行資產(chǎn)估值。用于資金和金融衍生產(chǎn)品交易財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算的再估值的價(jià)格、利率、匯率和波動(dòng)性因子應(yīng)當(dāng)從獨(dú)立來(lái)源獲取或被獨(dú)立驗(yàn)證，不能由機(jī)構(gòu)的交易員來(lái)決定。如果使用第三方出售的現(xiàn)成的數(shù)據(jù)源，機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)很好地關(guān)注及控制，確保數(shù)據(jù)的可用性、質(zhì)量和完整性。

編輯推薦

　　李明輝 崔華清 衍生工具內(nèi)部控制操作指引與典型案例研究，耿建新 陸建橋 衍生工具內(nèi)部控制操作指引與典型案例研究

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