短線交易秘訣

前言

　　作者拉里·威廉斯是在期貨市場(chǎng)中歷練多年的老將，在本書(shū)中他以生動(dòng)幽默的語(yǔ)言與讀者分享了他幾十年實(shí)際操作的體驗(yàn)以及在交易系統(tǒng)開(kāi)發(fā)與設(shè)計(jì)上的心得?！　∪珪?shū)16章按照內(nèi)容可以分為兩部分。第一部分（前12章）中作者用平實(shí)的語(yǔ)言把交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)的思路由淺入深地展現(xiàn)在讀者面前。以系統(tǒng)設(shè)計(jì)和測(cè)試為主線，作者在每個(gè)章節(jié)中都配有大量的系統(tǒng)測(cè)試數(shù)據(jù)和圖例說(shuō)明。在這一部分中，作者抽絲剝繭般地把交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)的思路傳達(dá)出來(lái)，從簡(jiǎn)單的每周交易日、每月交易日概念，到復(fù)雜的系統(tǒng)間的相互驗(yàn)證，讀者通過(guò)閱讀本書(shū)，對(duì)交易系統(tǒng)的設(shè)計(jì)會(huì)有更清晰的認(rèn)識(shí)，設(shè)計(jì)思路上也肯定能夠得到開(kāi)拓。這是本書(shū)的一大賣(mài)點(diǎn)。　　本書(shū)的第二部分（第13—16章）同樣非常引人入勝。在交易的真實(shí)世界里，書(shū)中討論過(guò)的交易系統(tǒng)和工具會(huì)隨著技術(shù)發(fā)展日新月異，真正需要交易者恒久面對(duì)的還是人性的問(wèn)題和資金管理的問(wèn)題。作者在此部分中，以輕松的筆觸為大家講述了他在這個(gè)市場(chǎng)中的種種經(jīng)歷和感觸，發(fā)人深省。市場(chǎng)上各種講述技術(shù)分析方法的書(shū)籍已經(jīng)不勝枚舉，然而這本書(shū)要告訴大家的是：這個(gè)游戲的玩法并不復(fù)雜。投資大師們都認(rèn)可：交易系統(tǒng)不是靠魔術(shù)或者花哨的數(shù)學(xué)做基礎(chǔ)，惟一可靠的策略就是資金管理。沒(méi)有人能像作者這樣，以生動(dòng)的范例來(lái)描述資金管理的特點(diǎn)。作者通過(guò)一篇篇短文和通訊向讀者們傳遞出非常重要的交易真諦：有錢(qián)人不下大注、成功會(huì)殺人這些提示對(duì)很多在市場(chǎng)中渾渾噩噩地搏殺的投資者都是當(dāng)頭棒喝。成功的人都是靠持之以恒地做正確的事來(lái)獲得最終的勝利，而不是妄想在一兩次交易之后就成為百萬(wàn)富翁。好的資金管理需要正確的理念，我們看了太多的似是而非的關(guān)于資金管理的說(shuō)法，沒(méi)有哪個(gè)提供了測(cè)試數(shù)據(jù)作為支持。本書(shū)在提出理念的同時(shí)，生動(dòng)地講述了很多實(shí)際的案例分析。讀者能從這些案例分析中體會(huì)到資金管理的妙處所在?！　∽g者很難為這本書(shū)做一個(gè)定位。首先，在書(shū)中，拉里·威廉斯坦承他是個(gè)投資通訊的作者，也是交易系統(tǒng)的銷(xiāo)售者，他在本書(shū)中的一些立場(chǎng)與判斷很難說(shuō)是中立的：其次，本書(shū)成書(shū)較早，其中的一些交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)思路與方法在今天已經(jīng)不再是什么“秘訣”。但是目前國(guó)內(nèi)還沒(méi)有一本關(guān)于交易的書(shū)籍能夠?qū)⒄鎸?shí)交易世界描述得如此形象，對(duì)交易系統(tǒng)的闡述如此淺顯易懂。此外，拉里作為一名成功的演說(shuō)家，他在向讀者展示他心中的交易世界時(shí)，視角獨(dú)到，觀點(diǎn)鮮明。例如，書(shū)中的緒言與第14章，作者的精彩文字發(fā)自內(nèi)心，字字句句都能讓交易者們產(chǎn)生心靈的共振，很多文字更是切中讀者的心思所在，令人熱血沸騰。從這一點(diǎn)來(lái)說(shuō)，把本書(shū)歸為勵(lì)志類(lèi)書(shū)籍亦不為過(guò)。譯者曾經(jīng)在一些國(guó)外網(wǎng)站上看到很多對(duì)這本書(shū)的評(píng)論，褒貶不一。其中一些批評(píng)還是非常中肯的，比如，書(shū)中提供的圖例和數(shù)據(jù)驗(yàn)證的說(shuō)明還可以更詳盡些，測(cè)試所用的交易系統(tǒng)沒(méi)有提供源代碼，這對(duì)一些想從書(shū)中直接找到解決方案的讀者可能是個(gè)缺憾；還有一些批評(píng)指出，拉里在這本書(shū)中提出的一些交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)方法不再是什么神秘的內(nèi)容，這也可以理解，畢竟在技術(shù)進(jìn)步如此迅速的今天，交易技術(shù)的升級(jí)換代遠(yuǎn)比出版要快得多。但是我們向讀者推薦的是作者對(duì)于系統(tǒng)設(shè)計(jì)的思路，也就是其設(shè)計(jì)靈魂：讀者完全可以通過(guò)本書(shū)的閱讀了解其方法，這才是要義所在。基于這些，譯者把這本書(shū)定位為交易系統(tǒng)入門(mén)讀物中的精品，其精華體現(xiàn)在易讀性與真實(shí)體驗(yàn)。本書(shū)的作者以一種平和的姿態(tài)出現(xiàn)，呈獻(xiàn)給讀者真實(shí)的交易世界，真實(shí)的交易者。沒(méi)有所謂的秘訣，僅有靠艱苦的工作和樸實(shí)無(wú)華的資金管理才能在交易中恒久生存，走向獲利。這并非一個(gè)遙不可及的神話，因而也正是我們的真正需要。

內(nèi)容概要

　　短線交易是大多數(shù)交易者和準(zhǔn)交易者們參與市場(chǎng)的方式。它提供了最大的財(cái)務(wù)回報(bào)，同時(shí)也體現(xiàn)了對(duì)交易者最大的挑戰(zhàn)，交易者必須不停地專(zhuān)注和警覺(jué)，還要有嚴(yán)格的計(jì)劃?！抖叹€交易秘訣》作者拉里·威廉斯是過(guò)去30年最受歡迎，最被認(rèn)可的技術(shù)分析師。這是作者在10年中破天荒出版的第一本書(shū)，為成功完美的短線交易的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)。短線交易可以利潤(rùn)豐厚，也會(huì)變成危害無(wú)窮的冒險(xiǎn)?！　∽髡咴跁?shū)中與讀者分享了他多年的成功交易經(jīng)驗(yàn)，話題從混沌和投機(jī)到波動(dòng)性突破與獲利形態(tài)，把他關(guān)于市場(chǎng)的智慧傳遞給讀者。借助作者的專(zhuān)業(yè)指導(dǎo)，你可以了解諸如：市場(chǎng)是如何動(dòng)作的，三個(gè)最重要的周期是什么，何時(shí)退出一筆交易，以及如何才能把握緊獲利頭寸，直到達(dá)到你選擇的時(shí)間周期目標(biāo)為止。

作者簡(jiǎn)介

拉里·威廉斯，著名的交易員，曾獲羅賓斯世界杯（Robbins World Cup）期貨交易錦標(biāo)賽的全時(shí)冠軍，在不到12個(gè)月的時(shí)間里，將賬戶資金從1萬(wàn)美元經(jīng)營(yíng)到110萬(wàn)美元。他曾在全美期貨委員會(huì)董事會(huì)任職，并兩次當(dāng)選蒙大拿州的議員。他的文章在《華爾街日?qǐng)?bào)》、《福布斯》、《財(cái)富》等報(bào)刊雜志刊登，是過(guò)去25年中被引用最廣、最受追捧的咨詢專(zhuān)家。
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書(shū)籍目錄

序者序緒言我最重要的市場(chǎng)信念我的職業(yè)投機(jī)生涯的開(kāi)始第1章 從短期混沌中理出頭緒1.1 我是如何了解市場(chǎng)的1.2 制作圖表描繪市場(chǎng)1.3 非隨機(jī)的市場(chǎng)1.4 認(rèn)識(shí)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)第2章 價(jià)格與時(shí)間的問(wèn)題2.1 你要了解的關(guān)于周期的所有知識(shí)2.2 區(qū)間變化的自然周期2.3 順勢(shì)而為：價(jià)格形態(tài)的第二條重要規(guī)則第3章 短線交易的訣竅關(guān)鍵在于時(shí)機(jī)第4章 波幅爆發(fā)：突破動(dòng)能4.1 簡(jiǎn)單的日內(nèi)區(qū)間突破4.2 標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的價(jià)格波幅4.3 區(qū)分買(mǎi)方和賣(mài)方，觀察市場(chǎng)波動(dòng)4.4 結(jié)果4.5 更進(jìn)一步的思考第5章 短線交易原理5.1 信息時(shí)代的謬誤5.2 E.H.Harriman的百萬(wàn)點(diǎn)金術(shù)第6章 接近真相6.1 市場(chǎng)不是擲硬幣游戲6.2 每月路徑圖第7章 獲利形態(tài)7.1 共同元素7.2 質(zhì)疑的問(wèn)題7.3 攻擊日形態(tài)7.4 如何使用攻擊日形態(tài)7.5 做市商陷阱7.6 一個(gè)重要的記錄：在更短的時(shí)間周期內(nèi)也行之有效7.7 唉呀！這不是個(gè)錯(cuò)誤7.8 標(biāo)準(zhǔn)普爾的“唉呀！”交易第8章 識(shí)別買(mǎi)方和賣(mài)方8.1 最大振蕩值8.2 應(yīng)用最大振蕩值進(jìn)行股票指數(shù)交易8.3 一些建設(shè)第9章 盯盤(pán)面百行短線交易第10章 短線交易的特別情況第11章 何時(shí)結(jié)束交易第12章 對(duì)投機(jī)的思考第13章 資金管理：成功之匙第14章 對(duì)過(guò)去的反思第15章 到底是什么計(jì)股市上漲第16章 結(jié)語(yǔ)致謝

章節(jié)摘錄

　　2.2 區(qū)間變化的自然周期　　任何一天，商品價(jià)格的變化都是千差萬(wàn)別的。這讓圖表分析家們感到困惑。但是在任何時(shí)段、價(jià)差區(qū)間內(nèi)都會(huì)有一種清晰、精確的節(jié)拍。在所有的時(shí)間、市場(chǎng)內(nèi)，區(qū)間都從小范圍向大范圍波動(dòng)—這一點(diǎn)非常關(guān)鍵?！　≈芷谠谌陜?nèi)不斷地循環(huán)往復(fù)；大區(qū)間與小區(qū)間相互追隨。這是短期交易的基本規(guī)則?！　】雌饋?lái)周期很有效，并且很重要，因?yàn)橥稒C(jī)者要了解價(jià)格變化，以獲取盈利。如果沒(méi)有價(jià)格變化，投機(jī)者就會(huì)陷入價(jià)格深淵。　　這可以解釋短期交易者為什么期望價(jià)格能夠在幾個(gè)小時(shí)或者幾天內(nèi)爆發(fā)。沒(méi)有價(jià)格的變化，我們就像是藤蔓上等死的枯枝。市場(chǎng)最吸引公眾的地方就在于價(jià)格的巨大變化。他們通常錯(cuò)誤地認(rèn)為當(dāng)前大的價(jià)格變化會(huì)持續(xù)?！　∧悻F(xiàn)在應(yīng)該更清楚一點(diǎn)了。　　通常情況下會(huì)出現(xiàn)比較小幅的價(jià)格變動(dòng)，而不是大幅價(jià)格變動(dòng)。你的目標(biāo)是在大幅價(jià)格波動(dòng)之前建倉(cāng)。常見(jiàn)的情況是市場(chǎng)在一兩天大波幅之后，而在市場(chǎng)冷靜下來(lái)或者停滯之前，吸引了很多投資者進(jìn)入市場(chǎng)。絕大部分的短期交易者都是失敗者。失敗的原因在于他們從一個(gè)炙手可熱的市場(chǎng)進(jìn)入另外一個(gè)熱門(mén)市場(chǎng)，完全不懂得價(jià)格為什么波動(dòng)，價(jià)格如何在價(jià)格圖上移動(dòng)。　　另外一方面，了解規(guī)則的少數(shù)人士會(huì)進(jìn)行反向操作。我們尋找過(guò)去波動(dòng)性高、日波幅較大的市場(chǎng)，而最近卻出現(xiàn)小幅波動(dòng)的市場(chǎng)，因?yàn)槲覀冎纼r(jià)格波幅大的日子已經(jīng)為時(shí)不遠(yuǎn)了！　　你可以不管價(jià)格多么瘋狂變化，只是在低點(diǎn)買(mǎi)入，等到價(jià)格區(qū)間消失為止，這時(shí)就是勝利的時(shí)候。　　同理，波幅大的日子告訴我們：行情將很快陷入小區(qū)間波動(dòng)范圍內(nèi)，這樣通常不能賺錢(qián)。這當(dāng)然不是我們?cè)敢饪吹降?。讓我用圖來(lái)證明這一點(diǎn)，圖2-6給出了1997年9月到1998年1月的黃金價(jià)格圖?！　?hellip;…

編輯推薦

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