2004中國上市公司治理評價研究報告

前言

　　序　　公司治理改革已經(jīng)成為全球性的焦點問題。近二十年來，全球公司治理研究從美國一國為主發(fā)展到英、美、日、德等主要發(fā)達(dá)國家，并又逐步擴(kuò)展到許多新興市場經(jīng)濟(jì)國家。研究內(nèi)容也從治理結(jié)構(gòu)與治理機(jī)制擴(kuò)展到治理模式與治理原則。當(dāng)前，公司治理質(zhì)量與治理環(huán)境備受關(guān)注，因而研究重心就轉(zhuǎn)移到公司治理評價。中國公司治理研究也大致經(jīng)歷了這幾個階段，即公司治理理念的導(dǎo)入、從法人治理結(jié)構(gòu)到公司治理機(jī)制、從單個公司治理到企業(yè)集團(tuán)治理、從國內(nèi)公司治理到跨國公司治理、從傳統(tǒng)企業(yè)治理到網(wǎng)絡(luò)組織治理等。有代表性的研究成果和法規(guī)文件包括《中國公司治理原則》(2000年11月)、《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》(2001年8月)、《中國上市公司治理準(zhǔn)則》(2002年1月)、《關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革的指導(dǎo)意見》(2005年8月)、《中國上市公司治理評價系統(tǒng)研究》(2003年3月)、《中國上市公司治理指數(shù)信息披露評價報告》(CCGI，2004年2月)等，標(biāo)志著中國公司治理進(jìn)入新的歷史時期?！　‰S著公司治理實踐的深入，要求以法律的形式對出現(xiàn)的新情況加以規(guī)范和指導(dǎo)。新《公司法》(2005年10月)和新《證券法》(2005年10月)的出臺，以及國務(wù)院批轉(zhuǎn)證監(jiān)會《關(guān)于提高上市公司質(zhì)量的意見》(2005年11月)的發(fā)布標(biāo)志著中國企業(yè)改革已經(jīng)從搞改革，也就是繞過計劃經(jīng)濟(jì)的框框、突破計劃經(jīng)濟(jì)束縛的“違規(guī)”階段進(jìn)入到公司治理改革的新階段——合規(guī)階段。這里“違規(guī)”之所以加引號，因為指的是廣義的“違規(guī)”，就是我們繞過計劃經(jīng)濟(jì)那一套。中國企業(yè)改革最早走的多是廣義的“違規(guī)”的路子。從這個意義來說，經(jīng)過多年的建設(shè)，我們要突破這些“違規(guī)”，也就是說，通過破而立的制度出現(xiàn)了。制度建設(shè)與企業(yè)改革經(jīng)過了獨(dú)特的由破到立的過程?！　〗陙?，一些大銀行、大企業(yè)紛紛赴海外上市，經(jīng)過改制的中國企業(yè)要接受國際公司治理標(biāo)準(zhǔn)的檢驗，而一些赴海外上市的中國企業(yè)接連出現(xiàn)公司治理事件，這表明中國企業(yè)越來越面臨著公司治理國際化的挑戰(zhàn)。我們到海外上市歷程中，如果我們還想著“得過且過”，特別是在公司治理方面走“違規(guī)”之路，將會吃公司治理的虧，損失將會很大。要合規(guī)就要有良好的法律制度，比如一個獨(dú)立董事制度，現(xiàn)在又正式寫入公司法，上市公司必須導(dǎo)入獨(dú)立董事制度，接下來是如何做好的問題。無論是從制度建設(shè)視角，還是從國際化視角來看，中國公司治理都已漸入合規(guī)新階段。如何評判中國公司治理機(jī)制的完善程度已經(jīng)成為推進(jìn)中國企業(yè)改革的邏輯起點。國際化進(jìn)程催生出基于全球規(guī)則的中國公司治理綜合評價?！　∧祥_大學(xué)公司治理研究中心早在1999年就開始探討關(guān)于公司治理質(zhì)量的評價研究。首先從公司治理理論研究深入到公司治理原則與應(yīng)用的研究，爾后從公司治理原則研究進(jìn)一步拓展到公司治理評價與指數(shù)研究。于2000年3月份在國內(nèi)首次推出了公司治理應(yīng)用與評價的階段性成果——《中國公司治理原則》，該成果被中國證監(jiān)會制定的《中國上市公司治理準(zhǔn)則》、PECC制定的《東亞地區(qū)公司治理原則》所采納，經(jīng)合組織(OECD)也給予了關(guān)注。之后經(jīng)過三年的系統(tǒng)研究，于2003年4月推出了中國公司治理應(yīng)用與評價的第二個階段性成果——“中國上市公司治理評價系統(tǒng)研究”，在公司治理評價研究方面實現(xiàn)了與國際接軌。在成功推出評價指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，在中國證監(jiān)會有關(guān)部門的支持下，對中國上市公司治理狀況進(jìn)行調(diào)查，以問卷調(diào)查的信息為依據(jù)，分別從控股股東行為、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層、信息披露以及利益相關(guān)者六個維度對公司治理狀況進(jìn)行評價與分析?！　≡缭?0世紀(jì)30年代，南開大學(xué)就建立了“南開指數(shù)”，該指數(shù)對舊中國天津地區(qū)物價變動進(jìn)行了長期跟蹤，是當(dāng)時中國最有影響的經(jīng)濟(jì)指數(shù)，至今為學(xué)界所稱道。新中國成立后，出于多種原因，南開指數(shù)停止編制。隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，公司治理受到空前的重視，在證監(jiān)會等監(jiān)管部門和國務(wù)院發(fā)展研究中心等對策研究部門的支持下，推出了中國公司治理指數(shù)(CCGI，簡稱南開治理指數(shù))，南開大學(xué)公司治理研究中心適時地推出2003年《中國上市公司治理評價研究報告》，建立了中國第一個公司治理指數(shù)。圓了南開人幾十年的指數(shù)夢之后，又推出2004年《中國上市公司治理評價研究報告》?！　∧祥_治理指數(shù)推出數(shù)年來，受到社會各界廣泛關(guān)注，中央電視臺2003年、2004年、2005年連續(xù)三年在“CCTV最具價值上市公司”評選中采用了該體系，國務(wù)院國有資產(chǎn)管理委員會也委托我們應(yīng)用該體系開展國有大型企業(yè)公司治理研究，而且多家大型企業(yè)集團(tuán)、投資基金也紛紛采用該體系，取得了良好的效果，形成了較強(qiáng)的公信力?！　”狙芯繄蟾嬷写罅?、翔實的數(shù)據(jù)信息及其研究結(jié)論，是國內(nèi)外從事經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)教學(xué)與研究的廣大學(xué)者以及研究生了解中國上市公司治理狀況的參考；同時也可以作為政府監(jiān)管部門掌握監(jiān)管對象的治理質(zhì)量以及監(jiān)管政策、制度執(zhí)行情況的依據(jù)；機(jī)構(gòu)投資者、證券交易所以及上市公司可以通過本報告了解中國上市公司治理的質(zhì)量及公司的潛在投資價值?！　”狙芯繄蟾嬗?005年在南開大學(xué)召開的第三屆公司治理國際研討會進(jìn)行公開發(fā)布后，社會各界給予了高度評價。我們廣泛征求社會各界的意見，并采納了國內(nèi)外知名學(xué)者、研究機(jī)構(gòu)、企業(yè)界的建議，對研究報告加以修改和完善。由于我們的水平與精力所限，難免存在缺憾，敬請尊敬的讀者給我們提出寶貴的意見，以便使我國的公司治理評價逐步走向成熟與完善?！　±罹S安　　2006年8月20日于南開大學(xué)

內(nèi)容概要

　　《2004中國上市公司治理評價研究報告》是中國企業(yè)實施現(xiàn)代企業(yè)制度以來，第一份對中國上市公司治理的狀況進(jìn)行全面系統(tǒng)評價的報告。報告中大量、翔實的數(shù)據(jù)信息及其研究結(jié)論，為國內(nèi)外從事經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)教學(xué)與研究的廣大學(xué)者以及研究生了解中國上市公司治理狀況提供了豐富的參考資料；同時，也可以作為政府監(jiān)管部門掌握監(jiān)管對象的治理質(zhì)量以及監(jiān)管政策、制度執(zhí)行情況的依據(jù)；另外，機(jī)構(gòu)投資者、證券交易所以及上市公司可以通過本報告了解中國上市公司治理的質(zhì)量及公司的潛在投資價值。

書籍目錄

導(dǎo)論第1章 中國上市公司治理評價概述1．1 公司治理評價的理論基礎(chǔ)1．2 中國公司治理評價的意義1．3 中國公司評價指標(biāo)系統(tǒng)設(shè)置原則1．4 中國上市公司治理評價指標(biāo)體系的內(nèi)容1．5 公司治理評價標(biāo)準(zhǔn)和評價指標(biāo)重要性系數(shù)的確定第2章 中國上市公司治理狀況總體評價2．1 中國上市公司治理狀況總體描述2．2 中國上市公司治理l00佳分析2．3 中國上市公司治理與公司績效的關(guān)系結(jié)論與建議第3章 中國上市公司控股股東行為評價3．1 中國上市公司控股股東行為評價指標(biāo)體系3．2 中國上市公司股東行為指數(shù)的描述性統(tǒng)計3．3 中國上市公司控股股東行為100佳分析3．4 控股股東行為與公司績效的關(guān)系結(jié)論與建議第4章 中國上市公司董事會治理評價4．1 中國上市公司董事會治理評價指標(biāo)體系4．2 中國上市公司董事會治理狀況4．3 董事會治理100佳分析4．4 董事會治理與公司績效的關(guān)系結(jié)論與建議第5章 中國上市公司監(jiān)事會治理評價5．1 中國上市公司監(jiān)事會治理評價指標(biāo)體系5．2 中國上市公司監(jiān)事會治理狀況5．3 中國上市公司監(jiān)事會治理100佳分析5．4 監(jiān)事會治理與公司績效的關(guān)系結(jié)論與建議第6章 中國上市公司經(jīng)理層治理評價6．1 中國上市公司經(jīng)理層治理評價指標(biāo)體系6．2 中國上市公司經(jīng)理層治理狀況6．3 中國上市公司經(jīng)理層治理100佳分析6．4 經(jīng)理層治理與公司績效的關(guān)系結(jié)論與建議第7章 中國上市公司信息披露評價7．1 中國上市公司信息披露評價指標(biāo)體系7．2 中國上市公司信息披露狀況7．3 信息披露具體項目分析7．4 中國上市公司信息披露100佳分析7．5 信息披露與公司績效、公司治理的關(guān)系結(jié)論與建議第8章 中國上市公司利益相關(guān)者治理評價8．1 中國上市公司利益相關(guān)者治理評價指標(biāo)體系8．2 中國上市公司利益相關(guān)者治理狀況8．3 中國上市公司利益相關(guān)者治理指數(shù)分行業(yè)分析8．4 中國上市公司利益相關(guān)者治理指數(shù)分第一大股東性質(zhì)分析8．5 中國上市公司利益相關(guān)者治理指數(shù)分省份分析8．6 中國上市公司利益相關(guān)者治理l00佳分析8．7 利益相關(guān)者治理與公司績效、其他治理機(jī)制的關(guān)系結(jié)論與建議參考文獻(xiàn)

圖書封面

圖書標(biāo)簽Tags

無

評論、評分、閱讀與下載

---

    2004中國上市公司治理評價研究報告 PDF格式下載

---