大行蝶變

內(nèi)容概要

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行副行長(zhǎng)潘功勝的新著《大行蝶變——中國(guó)大型銀行復(fù)興之路》是一本以實(shí)踐為基礎(chǔ)，實(shí)踐與理論相融的著作。這本書著眼于國(guó)有大型銀行改革的歷史、現(xiàn)在和未來，而筆墨重點(diǎn)則主要聚焦于過去10年間各個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)上重大的創(chuàng)新和突破。

作者簡(jiǎn)介

潘功勝，1963年出生，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，國(guó)務(wù)院政府特殊津貼專家，中國(guó)工商銀行董事會(huì)秘書、戰(zhàn)略管理與投資者關(guān)系部總經(jīng)理，兼任中國(guó)工商銀行博士后工作站指導(dǎo)專家。曾任中國(guó)工商銀行股份制改革辦公室總經(jīng)理、計(jì)劃財(cái)務(wù)部總經(jīng)理，成功組織了中國(guó)工商銀行的重組上市及一系列海外收購(gòu)兼并項(xiàng)目。

書籍目錄

前言
序曲  大行蝶變
第一篇  國(guó)有銀行改革：危機(jī)中的歷史抉擇
第1章  尷尬的巨人與生存的挑戰(zhàn)
  1.1  沉重的翅膀：技術(shù)性破產(chǎn)的質(zhì)疑
  1.2  歷史的探究：經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌的成本積淀
  1.3  國(guó)有商業(yè)銀行改革：中國(guó)金融改革的延續(xù)與突破
  1.4  爭(zhēng)論與行動(dòng)：鳳凰涅槃的前奏
  1.5  改革的目標(biāo)與總體思路
第2章  改制路徑與方式之爭(zhēng)
  2.1  改革路徑之爭(zhēng)：強(qiáng)化內(nèi)部管理與股份制改革
  2.2  改制方式之爭(zhēng)：整體上市與分拆上市
  2.3  從分拆上市到整體上市——農(nóng)業(yè)銀行改制思路的演變
第3章  頗具創(chuàng)意的財(cái)務(wù)重組
  3.1  改革的時(shí)間窗口：平穩(wěn)而快速的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)
  3.2  財(cái)務(wù)重組：資本重組+不良資產(chǎn)處置
  3.3  匯金公司的誕生：不僅僅是外匯注資的平臺(tái)
  3.4  創(chuàng)新：“共管基金”處置不良貸款
第二篇  戰(zhàn)略引資：博弈與共贏
第4章  戰(zhàn)略引資路上的外患：“中國(guó)威脅論”與“中國(guó)崩潰論”
  4.1  “中國(guó)威脅論”：西方國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全之憂
  4.2  “中國(guó)崩潰論”：對(duì)中國(guó)銀行業(yè)質(zhì)量的質(zhì)疑
  4.3  成長(zhǎng)的中國(guó)與共贏的世界
第5章  戰(zhàn)略引資途中的“內(nèi)憂”：“賤賣論”與“威脅論”
  5.1  甚囂塵上的“賤賣論”與“威脅論”
  5.2  什么是戰(zhàn)略投資的公允價(jià)格
  5.3  什么是中國(guó)金融安全的真正威脅
  ……
第6章  引進(jìn)“戰(zhàn)投”：博弈中實(shí)現(xiàn)共贏
第7章  天下沒有不散的宴席：理性分析金融危機(jī)中境外戰(zhàn)投的撤退
第三篇  發(fā)行上市：創(chuàng)紀(jì)錄的世紀(jì)招股
第8章  上市方案的艱難抉擇
第9章  不容錯(cuò)過的IPO盛宴
第10章  世紀(jì)招股前的最后沖刺
第11章  充滿創(chuàng)意的發(fā)行方式
第12章  環(huán)球路演中的投資故事
第13章  創(chuàng)紀(jì)錄的世紀(jì)招股
第14章  在IPO中與媒體共成長(zhǎng)
第四篇  戰(zhàn)略并購(gòu)：試水國(guó)際金融市場(chǎng)
第15章  中國(guó)大型銀行戰(zhàn)略并購(gòu)的發(fā)展邏輯
第16章  入股南非標(biāo)準(zhǔn)銀行：搭建中非金融之橋
第17章  兼并誠(chéng)興銀行：發(fā)展壯大亞洲市場(chǎng)
第18章  海外并購(gòu)路上美麗的陷阱
第19章  審慎探索綜合化經(jīng)營(yíng)
尾聲  從過去走向未來：路漫漫其修遠(yuǎn)
參考文獻(xiàn)

章節(jié)摘錄

　　4月7日和8日，農(nóng)業(yè)銀行分別舉行了境外和境內(nèi)投資銀行的選聘招標(biāo)大會(huì)。當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)知名財(cái)經(jīng)媒體《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》對(duì)招標(biāo)現(xiàn)場(chǎng)的描述，生動(dòng)地展現(xiàn)了這一場(chǎng)沒有硝煙的戰(zhàn)爭(zhēng)?！　　?月7日，位于北京東單的農(nóng)業(yè)銀行大廈，氣氛緊張。一輪抽簽定序后，21家國(guó)內(nèi)外投行，被限定在半小時(shí)內(nèi)向農(nóng)業(yè)銀行高管現(xiàn)場(chǎng)推介自己的上市承銷方案。農(nóng)業(yè)銀行將在這21家投行中選聘H股上市的承銷商。根據(jù)安排，次日將對(duì)A股上市的承銷商進(jìn)行選聘。此前，農(nóng)業(yè)銀行董事長(zhǎng)項(xiàng)俊波表示，農(nóng)業(yè)銀行上市將采取A+H股的形式。有投行人士預(yù)計(jì)，隨著承銷商選聘的開展，農(nóng)業(yè)銀行的上市工作也將進(jìn)入實(shí)質(zhì)階段。但本報(bào)記者并未聯(lián)系到農(nóng)業(yè)銀行方面人士對(duì)此發(fā)表評(píng)論。‘你能想到的國(guó)際大投行，基本上都來了?！晃粎⑴c選秀的投行人士表示。被邀請(qǐng)參與H股承銷商選聘的投行達(dá)21家，包括中金、中信、匯豐、荷蘭銀行、中銀、花旗、高盛、大和、摩根士丹利、德意志銀行、摩根大通、瑞信、瑞銀、里昂、巴黎、麥格理、美林、星展、野村、建銀、工銀。而在4月8日，參與A股承銷商選聘的有12家，包括中金、宏源、中投、海通、中銀國(guó)際、銀河、招商、申銀萬(wàn)國(guó)、中信、國(guó)泰君安、瑞銀、高盛。目前尚不清楚選聘工作后面的流程。一位國(guó)內(nèi)投行人士預(yù)計(jì)，如果農(nóng)業(yè)銀行計(jì)劃在第三季度實(shí)現(xiàn)上市，就必須在4月末確定承銷商名單。上述參與選秀的投行人士表示，農(nóng)業(yè)銀行并沒有在標(biāo)書中透露融資額度及上市時(shí)機(jī)。標(biāo)書要求投行提供一份上市的建議書，對(duì)何時(shí)上市、如何上市提出方案。‘陳述20分鐘，還有10分鐘的問答。農(nóng)業(yè)銀行也會(huì)問投行，什么時(shí)候是上市的最好時(shí)機(jī)，怎么看這個(gè)市場(chǎng)等?！ㄖ帽容^突然，我們都有點(diǎn)措手不及?！鲜鋈耸勘硎荆r(nóng)業(yè)銀行上周比較晚通知投行參加選聘，留給投行們做方案的時(shí)間也僅有幾天?！P(guān)鍵很多國(guó)際投行的團(tuán)隊(duì)都在香港，香港上周末有五天的公共假期，人都放假了，辦公室也關(guān)閉了，資料都不好找，準(zhǔn)備起來確實(shí)比較緊張?！　∽罱K，農(nóng)業(yè)銀行在4月14日向被選定的投行發(fā)去了通知，其中H股承銷商七家，分別是中金、高盛、摩根士丹利、德意志銀行、JP摩根、麥格理、農(nóng)銀國(guó)際；A股承銷商四家，分別是中金、中信、銀河證券、國(guó)泰君安；瑞銀和招商證券分別是H股和A股的財(cái)務(wù)顧問。當(dāng)時(shí)媒體評(píng)論“這是一個(gè)史無(wú)前例的龐大承銷團(tuán)”。　　得知人選的投資銀行自然是興高采烈，但它們很快就意識(shí)到，雖然自己已經(jīng)基本確定為主承銷商，但究竟誰(shuí)是全球協(xié)調(diào)人、誰(shuí)是保薦人呢？與工商銀行不同的是，農(nóng)業(yè)銀行并沒有在宣布結(jié)果的同時(shí)告知各投行詳細(xì)而準(zhǔn)確的身份，包括在H股方面是否是全球協(xié)調(diào)人，在A股方面是否是保薦機(jī)構(gòu)等，而這些身份對(duì)于該投行在整個(gè)主承銷商團(tuán)隊(duì)中的地位至關(guān)重要?！稗r(nóng)業(yè)銀行到底葫蘆里賣的是什么藥？”這些身經(jīng)百戰(zhàn)的大投資銀行家們心里都在犯嘀咕。農(nóng)業(yè)銀行管理層確定的規(guī)則是：全球協(xié)調(diào)人、保薦人將從已經(jīng)人選主承銷商的投行中產(chǎn)生，但究竟是誰(shuí)取決于各投行在農(nóng)業(yè)銀行項(xiàng)目執(zhí)行中的實(shí)際表現(xiàn)和對(duì)項(xiàng)目的貢獻(xiàn)，通過“競(jìng)爭(zhēng)”來“上崗”?！　⊥顿Y銀行家們?cè)诿靼琢诉@一游戲規(guī)則后，知道必須拿業(yè)績(jī)和表現(xiàn)來競(jìng)爭(zhēng)。在農(nóng)業(yè)銀行A股、H股同步發(fā)行的項(xiàng)目執(zhí)行中，無(wú)論是H股的主承銷商、財(cái)務(wù)顧問，還是A股的主承銷商和財(cái)務(wù)顧問，都能夠各司其職、通力配合，朝著共同的目標(biāo)努力。中金公司作為橫跨A股、H股兩地市場(chǎng)的投行和主承銷商，也能夠配合農(nóng)業(yè)銀行做好兩地市場(chǎng)、監(jiān)管、審批的協(xié)調(diào)工作，最終使得農(nóng)業(yè)銀行在項(xiàng)目啟動(dòng)后極短的時(shí)間內(nèi)，即完成了向境內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的申報(bào)，又在極短的時(shí)間內(nèi)通過了境內(nèi)外的審批，進(jìn)入了發(fā)行環(huán)節(jié)。　　……

編輯推薦

　　戰(zhàn)略與策略，博弈與合作，技術(shù)與藝術(shù)，大型銀行十年改革蘊(yùn)含了太多觸人心弦的元素。中國(guó)銀行業(yè)經(jīng)歷了前所未有的制度變遷，開啟了銀行業(yè)的現(xiàn)代化進(jìn)程。金融發(fā)展的進(jìn)程充滿了復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，改革發(fā)展將永遠(yuǎn)是“一場(chǎng)沒有終結(jié)的戰(zhàn)爭(zhēng)”。

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