銀行的算法, 哪裡跟你不一樣?

前言

　　計(jì)較是美德，善良是缺點(diǎn)　　對(duì)金錢(qián)錙銖必較、只考慮自己利益的人，我們會(huì)覺(jué)得他「斤斤計(jì)較」。通常這句話有不好的含意，可是在現(xiàn)實(shí)的金融世界裡，一切全憑「冷酷的計(jì)算與邏輯」而立足，討厭計(jì)算、討厭邏輯式思考的人，必定會(huì)吃虧?！　⊥顿Y於存款、股票、外幣，想增加財(cái)富，或者是透過(guò)各種方式貸款借錢(qián)的時(shí)候，如果想避免「不經(jīng)意就會(huì)出現(xiàn)的損失」，絕對(duì)需要一些計(jì)算能力。　　計(jì)算投資損益、貸款利息的時(shí)候，原本每個(gè)人應(yīng)該都會(huì)得到相同的結(jié)果，但是若不了解金融或經(jīng)濟(jì)的基本理論，很容易計(jì)算錯(cuò)誤，因此必須特別留意。在學(xué)校裡，我們幾乎沒(méi)有機(jī)會(huì)可以好好學(xué)習(xí)金融計(jì)算與邏輯，因而大部分的人都不熟悉銀行金控所用的那些概念，自然就容易犯下錯(cuò)誤?！　≡谶@樣的狀況下，金融機(jī)構(gòu)最強(qiáng)的賺錢(qián)方法，就是利用不會(huì)計(jì)算（或容易計(jì)算錯(cuò)誤）的個(gè)人和企業(yè)，利用人們的無(wú)知或計(jì)算失誤，趁機(jī)偷偷搬走他存摺裡的錢(qián)。聽(tīng)起來(lái)很可怕、也很可悲，但這就是目前銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)，亦即現(xiàn)行金融業(yè)的本質(zhì)。而且，他們滿不在乎、甚至是刻意如此冷酷的對(duì)待一般個(gè)人客戶?！　≡诮鹑谑澜缪e，一個(gè)人即使非常善良，但不善於計(jì)算或邏輯思考，就會(huì)成了要命的「缺點(diǎn)」；不會(huì)計(jì)算或?qū)壿嬎伎几械胶軅X筋的人，當(dāng)然會(huì)成為金融機(jī)構(gòu)眼中的肥羊，掉進(jìn)合法陷阱且遭受損失慘重的處罰?！　∧氵@輩子一定會(huì)和金融世界打交道，為避免輕率投入而遭遇麻煩，你一定得培養(yǎng)金融、經(jīng)濟(jì)方面正確的計(jì)算與邏輯能力?！　≌?qǐng)?jiān)囍魬?zhàn)本書(shū)的五十個(gè)練習(xí)問(wèn)題，假如讀了解答還無(wú)法理解的問(wèn)題超過(guò)二十個(gè)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，你極可能就是美味而容易料理的肥羊?！　】墒牵绻隳軐?duì)自己的狀況有所體認(rèn)，就很有可能變身精明的顧客。你要做的第一件事，就是請(qǐng)先藉著本書(shū)，確認(rèn)自己的金融計(jì)算與邏輯能力，知己知彼，百戰(zhàn)百勝?！　?/pre>


內(nèi)容概要
　　弄懂金融機(jī)構(gòu)的計(jì)算邏輯幫你快快累積財(cái)富 合法，還理直氣壯，金融機(jī)構(gòu)正在對(duì)你的存摺施展五鬼搬運(yùn)法：　　1.兩分利，借100萬(wàn)，月底竟然要還207萬(wàn)！為什麼卡帳變成天文數(shù)字？　　2.買(mǎi)了基金，之後有三年大增長(zhǎng)、兩年衰退，結(jié)算竟然是大賠。不解？　　3.○手續(xù)費(fèi)的基金、投資型保單，或外幣定存每月複利一次，消費(fèi)者最吃虧?！　?.建議你賣(mài)漲買(mǎi)跌，維持投資組合比例，其實(shí)是在害你?！　?.結(jié)構(gòu)型（外幣）存款可以多元避險(xiǎn)、利息較高、手續(xù)費(fèi)低—?jiǎng)偤孟喾础！　　负霞s都有寫(xiě)啊～」於是，計(jì)算邏輯不夠清楚、沒(méi)有追根究底的人，在買(mǎi)屋、貸款、保險(xiǎn)、投資基金時(shí)，老是被廣告或宣傳用語(yǔ)迷惑，不知不覺(jué)被銀行金控敲竹槓，還以為自己找到理財(cái)好幫手?！　”緯?shū)點(diǎn)破金控銀行各種慣用手法，讓你知道︰．投資人最?lèi)?ài)看成長(zhǎng)率，而基金公司最會(huì)用成長(zhǎng)率愚弄投資人。．銀行老是在年底賣(mài)結(jié)構(gòu)型商品，是為了拼他自己的業(yè)績(jī)。．連續(xù)20次沒(méi)開(kāi)出的號(hào)碼，反而不見(jiàn)得該下注。複利不見(jiàn)得比單利優(yōu)，計(jì)息間隔才是關(guān)鍵……… 以下幾則示非題，讓你知道自己的財(cái)富精明程度：「先打七折、再適用會(huì)員九折」，比「先用會(huì)員九折、再打七折」劃算。某基金去年比前年成長(zhǎng)30％，今年比去年衰退30％，所以?xún)赡晗聛?lái)績(jī)效持平。　　營(yíng)業(yè)額比上個(gè)月高，就是有成長(zhǎng)。老師用簡(jiǎn)訊報(bào)明牌，連續(xù)說(shuō)中五次，可以證明選股功力獨(dú)到100％保本的金融商品，比非保本的安全可回本又多功能的保險(xiǎn)商品，比較劃算100減去你的年齡，加上％，就是你資產(chǎn)中適合投資股票的比例如果你覺(jué)得以上問(wèn)題的答案都是「○」，那麼，對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，你就是好宰好騙的肥羊?！　∮绕涞谝活}，如果你答錯(cuò)，銀行吃死你！ 以上不過(guò)是一般人常犯的錯(cuò)誤，也是金融機(jī)構(gòu)唬弄消費(fèi)者藉以賺錢(qián)的竅門(mén)。你一定覺(jué)得銀行金控花招多了，哪應(yīng)付得完？這麼想就太自暴自棄啦。如果想避免被合法偷搬財(cái)富，把這本書(shū)裡提到的、跟銀行金控業(yè)務(wù)有關(guān)的算術(shù)搞懂，「那些人」就會(huì)搬出對(duì)你的財(cái)富真正有幫助的條件來(lái)，讓你存摺裡的數(shù)字加快增加。


作者簡(jiǎn)介
　　吉本佳生　　經(jīng)濟(jì)學(xué)家。 1963年生於日本三重縣。曾於住友銀行工作，名古屋市立大學(xué)研究所經(jīng)濟(jì)學(xué)研究科修完課程。目前的工作以經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域之廣泛的執(zhí)筆活動(dòng)為主，並透過(guò)在大學(xué)授課、各種演講、研修，致力於生活經(jīng)濟(jì)與金融相關(guān)的教育活動(dòng)。主要著作有《大杯星巴克比較劃算》（天下文化）、《不要被金融商品騙了！》（鑽石社）、《解讀金融廣告》（光文社新書(shū)）、《金融工學(xué)的惡魔》、《從新聞與日?qǐng)A匯率學(xué)習(xí)可派上用場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)入門(mén)》、《看經(jīng)濟(jì)學(xué)人的報(bào)導(dǎo)學(xué)「國(guó)際經(jīng)濟(jì)」和「英語(yǔ)」》（以上，日本評(píng)論社）、《金融工學(xué)金錢(qián)遊戲的魔術(shù)》（講談社＋α新書(shū)）、《「投資風(fēng)險(xiǎn)」的真相》（PHP研究所）等等?！　　鲎g者簡(jiǎn)介　　周幸　　1965年生，臺(tái)灣大學(xué)哲學(xué)系畢業(yè)。曾任雜誌社編譯、特約翻譯，現(xiàn)為報(bào)社編輯。譯有：《高橋憲行 企劃書(shū)聖經(jīng)》、《高橋憲行 企劃書(shū)聖經(jīng)進(jìn)階版》、《99％的人還沒(méi)學(xué)會(huì)的工作腦活用法》（以上皆為大是文化出版）。


書(shū)籍目錄
前言：計(jì)較是美德，善良是缺點(diǎn) 第1章　怎樣看穿金錢(qián)計(jì)算陷阱？ 存款，複利真的比單利劃算？ 銀行的複利表白紙黑字，這也假的了嗎？行家這麼說(shuō)　錢(qián)莊重利的關(guān)鍵在於計(jì)息間隔 外幣存款，一個(gè)月複利比一年單利劃算？先打折、再用會(huì)員價(jià)，還是先用會(huì)員價(jià)、再打折？ 獲利先成長(zhǎng)三成再衰退三成，這家公司成長(zhǎng)率○％嗎？ 哪一段期間的業(yè)績(jī)成長(zhǎng)率比較高？ 基金績(jī)效表最常玩的把戲：二十年來(lái)，績(jī)效到底是成長(zhǎng)還是衰退？ 行家這麼說(shuō)　要看「對(duì)數(shù)刻度折線圖」才對(duì)全國(guó)第一大出超港，政府說(shuō)的也會(huì)錯(cuò)？行家這麼說(shuō)　政府的白皮書(shū)一樣會(huì)出錯(cuò) 各區(qū)市佔(zhàn)率全面下跌，總市佔(zhàn)率能上升嗎？營(yíng)業(yè)額比上個(gè)月高，就是有成長(zhǎng)？ 活存利率只有小數(shù)點(diǎn)以下的變動(dòng)，幾乎等於沒(méi)上升？ 基金投資績(jī)效真的像圖上說(shuō)的那樣優(yōu)秀嗎？圖表證明以往基金績(jī)效一直很好，可以放心買(mǎi)嗎？結(jié)論 第2章　猜︰要憑機(jī)率，別憑感覺(jué) 績(jī)效有圖為證，這支新募集基金可以買(mǎi)嗎？ 老師為什麼能連續(xù)猜中五次股價(jià)走勢(shì)？行家這麼說(shuō)　想看出誰(shuí)是萬(wàn)中選一的不敗投資家，簡(jiǎn)直浪費(fèi)時(shí)間 每次一百個(gè)號(hào)碼，抽五十次，中一次就給大獎(jiǎng)，中獎(jiǎng)機(jī)率高嗎？行家這麼說(shuō)　為什麼有些彩券行開(kāi)大獎(jiǎng)的次數(shù)比別家多？ 二十回沒(méi)搖出的號(hào)碼，下一次很可能出現(xiàn)？ 主持人給你提示了，你的選擇還是不改嗎？行家這麼說(shuō)　憑機(jī)率、不憑感覺(jué)，你可以拆穿謊言 篩檢準(zhǔn)確率九九％，真的被感染的機(jī)率是多少？ 抽中了公開(kāi)申購(gòu)新股，真的會(huì)漲嗎？結(jié)論 第3章　風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬，大家常（故意）弄錯(cuò)　 股票型基金、外幣與存款的收益率可以直接拿來(lái)比較嗎？行家這麼說(shuō)　複利效果導(dǎo)致股票一人獨(dú)贏 你分得清風(fēng)險(xiǎn)較低的股票是哪一支嗎？行家這麼說(shuō)　雜誌也常常會(huì)搞錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的意義 「保本」的理財(cái)工具，該怎麼投資？ 投資理財(cái)最需要注意哪一種風(fēng)險(xiǎn)？ 這麼好康的基金，跟誰(shuí)買(mǎi)有保障？ 風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)係，連基金公司也搞錯(cuò)？行家這麼說(shuō)　高風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)有高報(bào)酬？ 長(zhǎng)期持有的投資風(fēng)險(xiǎn)較??？行家這麼說(shuō)　越年輕、越可以進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)的投資？ 長(zhǎng)期且分散的國(guó)際投資，可以得到穩(wěn)定收益？結(jié)論 第4章　金融商品怎麼選？ 手續(xù)費(fèi)相同，為什麼銀行推銷(xiāo)這一個(gè)？行家這麼說(shuō)　注意！基金的手續(xù)費(fèi)不只一種 為什麼銀行員推薦的金融商品，和上個(gè)月不一樣？ 銀行員為什麼會(huì)推薦零手續(xù)費(fèi)的金融商品？行家這麼說(shuō)　結(jié)構(gòu)型存款的隱藏性手續(xù)費(fèi) 幾乎沒(méi)有利息的存款，反而較能對(duì)抗通膨？ 利率低○?八％，為何反而較有利？ 公司債和地方政府公債，風(fēng)險(xiǎn)有什麼不同？保本商品總該沒(méi)風(fēng)險(xiǎn)了吧？ 匯兌手續(xù)費(fèi)最低的是哪一間銀行？ 每個(gè)月配息的基金，我的獲利可以像收房租一樣穩(wěn)？傭金愈高，基金經(jīng)理人愈可能賺到大錢(qián)？結(jié)論 第5章　看懂經(jīng)濟(jì)新聞的訣竅 景氣最差的是哪一個(gè)國(guó)家？ 銷(xiāo)售金額成長(zhǎng)，表示景氣好轉(zhuǎn)了？ 利率上升時(shí)，公債價(jià)格會(huì)出現(xiàn)什麼變化？什麼東西一直漲價(jià)反而更想買(mǎi)？行家這麼說(shuō)　經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象：記住通則，留心例外 如何根據(jù)阪神虎隊(duì)?wèi)?zhàn)績(jī)預(yù)測(cè)阪神百貨股價(jià)？ 股、匯、債三跌會(huì)嚴(yán)重打擊經(jīng)濟(jì)嗎？　 景氣變好，貨幣就會(huì)貶值嗎？結(jié)論 第6章　哪些「理財(cái)建議」是一派胡言？五年內(nèi)不會(huì)用到的錢(qián)就可以拿來(lái)投資？行家這麼說(shuō)　分散投資的最大重點(diǎn)在哪裡？ 投資組合應(yīng)該定期調(diào)整、維持比例嗎？行家這麼說(shuō)　金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理方式：下跌就賣(mài) 不領(lǐng)回部分較少的保險(xiǎn)，比較有利？ 長(zhǎng)期投資高利外幣，不會(huì)虧本？ 銀行的賭注型金融商品，可以玩嗎？結(jié)論 結(jié)語(yǔ)：想用錢(qián)賺錢(qián)，就先搞懂銀行的算法


章節(jié)摘錄
　　怎樣看穿金錢(qián)計(jì)算陷阱？問(wèn)題01　存款，複利真的比單利劃算？　　下表為存款一百萬(wàn)元，以年利率六%單利（存款Ａ）、五％複利（存款Ｂ）兩種方式計(jì)算，累計(jì)十年之利息試算表。這兩種計(jì)算利息的方式會(huì)在第二年後產(chǎn)生差異?！　〈婵睿潦且援?dāng)初一百萬(wàn)元本金的六％計(jì)算，也就是每年產(chǎn)生六萬(wàn)元的利息，這稱(chēng)為「單利」；存款Ｂ第一年生出的利息（不扣稅的話是五萬(wàn)元）在第二年時(shí)滾入本金，所以第二年的利息是一百零五萬(wàn)元的五％，這稱(chēng)為「複利」?！　「鶕?jù)表中計(jì)算出的十年內(nèi)利息所得來(lái)看，雖然存款Ａ的利率較高，但因複利作用，存款Ｂ的總利息反而較多。　　很多理財(cái)專(zhuān)家都使用類(lèi)似表格來(lái)舉例，藉以推論「複利比單利有利」，這種觀點(diǎn)可說(shuō)比比皆是。不過(guò)在此我想請(qǐng)讀者思考看看，前述計(jì)算過(guò)程與背後邏輯的矛盾之處（請(qǐng)假設(shè)沒(méi)有扣稅，以簡(jiǎn)化思考）?！　≌嫦?1　直接比較單利與複利的所得，你可能虧大了　　金融計(jì)算中，「複利計(jì)算」原本就是理所當(dāng)然的。好比說(shuō)，借錢(qián)時(shí)如果沒(méi)有支付利息，那麼你沒(méi)付給債主的利息一定會(huì)加進(jìn)本金裡，使利息負(fù)擔(dān)越來(lái)越重——這樣子思考應(yīng)該比較容易理解。　　所以存款Ａ要以單利來(lái)計(jì)算，必須符合一個(gè)前提：每年收取的六萬(wàn)元利息沒(méi)有留在戶頭裡、全部消費(fèi)掉。只有這樣才能合理地解釋?zhuān)瑸楹螣o(wú)法採(cǎi)用複利計(jì)算。存款Ａ在第一年獲得的六萬(wàn)元利息，如果沒(méi)花掉，本來(lái)應(yīng)該滾入本金當(dāng)中，可是第二年以後的利息，卻一直以最初的本金一百萬(wàn)元為基礎(chǔ)計(jì)算單利，實(shí)在不合理。這種計(jì)算方式等於認(rèn)定存款人一定會(huì)刻意將利息提領(lǐng)出來(lái)?yè)]霍掉，與常理不太相符?！　№樦陨险f(shuō)法的邏輯來(lái)做比較，首先，存款Ｂ的意思是，以複利計(jì)算所得的利息，全部都要等到十年後才能領(lǐng)?。幌鄬?duì)的，存款Ａ的意思是，利息是每年領(lǐng)取，可以自由使用（可用來(lái)消費(fèi)，也可另作存款），所以?xún)烧叩睦⑺媒痤~不能像前一頁(yè)的表一樣，直接拿來(lái)做比較。　　年利率一％的差距其實(shí)很大，所以存款Ａ才是較有利的存款方式，如果是我，當(dāng)然會(huì)選擇存款Ａ。單利與複利的道理，其實(shí)比想像中困難?！　?wèn)題02　銀行的複利表白紙黑字，這也假得了嗎？　　我們還會(huì)繼續(xù)再談幾個(gè)複利與單利的問(wèn)題，首先，是前一個(gè)問(wèn)題的複習(xí)題?！　±缒稠?xiàng)具複利效果的金融商品，當(dāng)資金為一百萬(wàn)元、年利率五％，比較單利和複利的效果：?jiǎn)卫脑?，四十年只增加到三百萬(wàn)元，同樣四十年的時(shí)間，複利則是增加為七百零四萬(wàn)元，複利的威力在此再度得到證明。　　長(zhǎng)期下來(lái)竟會(huì)產(chǎn)生如此大的差距，好像還是「複利比單利有利」，可是，到底哪裡有問(wèn)題？　　真相02　複利表沒(méi)說(shuō)，四十年以後的一萬(wàn)塊，不值一萬(wàn)塊　　如果你能充分了解第一個(gè)問(wèn)題的真相，下面的說(shuō)明應(yīng)該不會(huì)太難懂?！　∫荒暧?jì)算一次單利，那麼每年應(yīng)可領(lǐng)取五萬(wàn)元的利息（如果不以相同的一年為期來(lái)計(jì)算，那麼要比較單利和複利的計(jì)算結(jié)果就沒(méi)有意義了），這麼一來(lái)，單利計(jì)算四十年，所算出的三百萬(wàn)元本利和當(dāng)中，會(huì)包含了一年後拿到的五萬(wàn)元，也包含了兩年後拿到的五萬(wàn)元，以及三年、四年……每一年年底可以拿到的五萬(wàn)元?！　×硪环矫?，複利計(jì)算的本利和為七百零四萬(wàn)元，全部都要在四十年後才拿得到，因此，前頁(yè)的圖表是把一年後拿的一萬(wàn)元和四十年後拿的一萬(wàn)元視為等值，單純的相加起來(lái)，然後和單利的計(jì)算結(jié)果比較大小?！　】墒?，一年後的一萬(wàn)元和四十年後的一萬(wàn)元，雖說(shuō)都是一萬(wàn)元，價(jià)值卻完全不同。當(dāng)然，較早拿到的價(jià)值比較高（因?yàn)橥ㄘ浥蛎洠@種特性在金融世界中尤其重要。　　如果想要加總做評(píng)價(jià)，計(jì)算前應(yīng)推估四十年後的一萬(wàn)元價(jià)值約為現(xiàn)在的多少錢(qián)（例如，四十年後的一萬(wàn)元，只值現(xiàn)在的四千元），也就是應(yīng)該先設(shè)定好換算前提再來(lái)計(jì)算。一年後或兩年後、三年後的一萬(wàn)元，也必須經(jīng)過(guò)同樣的換算過(guò)程?！　〗痤~雖然可以輕易相加，但是單純的直接相加起來(lái)，就混亂了真正的價(jià)值?！　⌒屑疫@麼說(shuō)　錢(qián)莊重利的關(guān)鍵在於計(jì)息間隔　　正如真相01所說(shuō)的，只要利息沒(méi)有用掉，只要你這筆錢(qián)留在金融的世界中，一定是以複利計(jì)算的。因此，利息計(jì)算的重點(diǎn)反而是「計(jì)息的間隔」?！　〖僭O(shè)將一百萬(wàn)元存為一年期的定存，而年利率為二○％，計(jì)息間隔為一年，那麼一年後的利息就是二十萬(wàn)元?！　∪绻某砂肽暧?jì)息一次，會(huì)如何呢？存入半年後，可得年利率二○%的一半，一百萬(wàn)元的一○％，也就是十萬(wàn)元。這筆利息若是馬上被領(lǐng)出消費(fèi)掉，一年到期時(shí)利息只會(huì)有十萬(wàn)元；但前半年的利息如果加到本金，本金增為一一○萬(wàn)元，到期時(shí)以一一○萬(wàn)元的一○％計(jì)息，即十一萬(wàn)元，一年合計(jì)便有二十一萬(wàn)元利息?！　∮?jì)息的間隔以半年為單位，明顯比一年有利。以半年計(jì)息一次的情況來(lái)說(shuō)，就算前半年獲得的利息立刻花掉，一年內(nèi)合計(jì)的利息只有二十萬(wàn)元，還是比一年計(jì)息一次有利。因?yàn)槠渲械氖f(wàn)元可以提早半年拿到?！　⊥还P存款，一樣是年利率二○％的條件，如果改成每三個(gè)月計(jì)息一次，則更有利。三個(gè)月是一年的四分之一，年利率二○％的四分之一是五％，即每三個(gè)月可以拿到五％利息，總金額增為一○五萬(wàn)元，利息不花掉，滾入本金，以複利計(jì)算，半年後本利和為一一○．二五萬(wàn)元，所以比每半年計(jì)息一次（本利和一一○萬(wàn)元）更有利?！　‰m然有點(diǎn)嘮叨，我還是要再說(shuō)一次，造成這種差距的因素並不是複利，而是計(jì)算利息的間隔頻率。如果年利率相同，以三個(gè)月為單位計(jì)息，和以一年或半年為單位計(jì)息相比，即使每三個(gè)月領(lǐng)到的利息立刻消費(fèi)掉，而變成單利計(jì)算，還是比較有利，因?yàn)槟憧梢蕴嵩缒没乩??！　‘?dāng)然，以一個(gè)月為單位計(jì)息，更為有利，而以一天為單位，則又更加有利。實(shí)際上也有以一天計(jì)息一次為賣(mài)點(diǎn)的金融商品?！　〔贿^(guò)，到目前為止我們談的計(jì)算，其實(shí)在前提上是有問(wèn)題的。假設(shè)兩筆都是一年期的存款，如果存款Ｘ單純以一年為單位計(jì)息，而存款Ｙ則以一個(gè)月為單位複利計(jì)息，兩者設(shè)定的利率竟然相同，並不合理。銀行在計(jì)算的時(shí)候，存款Ｙ的本利和金額較高、比較有利，因此銀行會(huì)將存款Ｘ的利率設(shè)定得高一些，也就是說(shuō)年利率一定高於月利率。結(jié)果，跟銀行往來(lái)的時(shí)候，計(jì)息間隔或單利、複利的差別，現(xiàn)實(shí)生活中沒(méi)有那麼明顯，因?yàn)橐呀?jīng)調(diào)整過(guò)了，不過(guò)，假如實(shí)際上有明顯的差距，就是商品設(shè)計(jì)有問(wèn)題。　　按：現(xiàn)實(shí)生活中，這種設(shè)計(jì)有問(wèn)題的借貸條件還真的存在，那就是民間借貸（地下錢(qián)莊）：假設(shè)你用兩分利（二○％）借了一百萬(wàn)，說(shuō)好借一個(gè)月。但錢(qián)莊跟你輕描淡寫(xiě)說(shuō)七天算一次利息喔！你別以為月底你連本帶利還一二○萬(wàn)就沒(méi)事。七天算一次利息，意思是七天以後你就要付出本利一二○萬(wàn)，然後一個(gè)月有四週，本利滾了四次，月底你得還他本利和二○七．三六萬(wàn)！　　問(wèn)題03　外幣存款，一個(gè)月複利比一年單利劃算？　　曾經(jīng)有某家大型銀行的廣告刊載了以下的理財(cái)建議：理財(cái)時(shí)，應(yīng)儘量活用複利效果。以同樣的利率（年利率）存款一年，與其採(cǎi)用「一年定存、單利」的形式，不如採(cǎi)用「一個(gè)月定存，到期自動(dòng)轉(zhuǎn)存下一期、持續(xù)一年，等於每月複利一次」的方式，複利效果更能有效地發(fā)揮?！　∵@則建議刊載於外幣存款的廣告中，銀行理財(cái)專(zhuān)員還會(huì)試著以具體的數(shù)值來(lái)幫你思考：利率設(shè)定為六％，一萬(wàn)美元存款一年，比較一年後的利息金額。　　若為一年單利，一年後可得六百美元利息；若為一個(gè)月複利，年利率六％，月利率則為○?五％（六％除以十二個(gè)月），每個(gè)月將所得利息滾入本金，可算出一年後拿到的利息約六百一十七美元。的確，一個(gè)月複利的方式看來(lái)是可以多拿到約十七美元的利息。　　不過(guò)這個(gè)計(jì)算是有問(wèn)題的，問(wèn)題出在哪裡呢？　　真相03　拿確實(shí)的金額和不確實(shí)的金額作比較　　前述問(wèn)題的計(jì)算，背後所依據(jù)的是一個(gè)不存在於現(xiàn)實(shí)生活中的假設(shè)?！　∈紫龋y行如果真的有一個(gè)商品，採(cǎi)取一個(gè)月定存到期自動(dòng)轉(zhuǎn)存的形式，那麼這種理財(cái)工具不太可能設(shè)為固定利率，應(yīng)該是每個(gè)月的利率可能都會(huì)變動(dòng)（採(cǎi)取浮動(dòng)利率）?！　∷裕诙€(gè)月後不見(jiàn)得還是年利率六％。一個(gè)月定存、複利滾一年，由於利率未定，沒(méi)辦法確切算出一年下來(lái)會(huì)有多少利息收入?！　〉诙?，一年期定存與一個(gè)月期定存的利率相同，此一假定也有問(wèn)題。一年期定存必須等一年到期才可將錢(qián)領(lǐng)出，一個(gè)月定存只要過(guò)一個(gè)月就能領(lǐng)出，前者的便利性較低，所以一般來(lái)說(shuō)一年期定存的利率會(huì)高一些?！　∮幸恍├獾那闆r，會(huì)使一個(gè)月定期的利率和一年定存的利率相同。第一個(gè)可能性，是該銀行暫時(shí)讓一個(gè)月定存的利率顯得有利可圖，用來(lái)吸引民眾。但這種情形，你必須先有心理準(zhǔn)備：第二個(gè)月以後銀行會(huì)調(diào)降利率?！　〉诙€(gè)可能，則是金融人士多數(shù)預(yù)測(cè)「幾個(gè)月後可能降息」，銀行反映此種預(yù)期，將一年期定存的利率調(diào)低，結(jié)果變得和一個(gè)月期定存的利率相同。這種情況下，由於多數(shù)專(zhuān)家預(yù)測(cè)利率會(huì)下降，所以一個(gè)月之後定存利率降低的危險(xiǎn)性很高?！　〔还苁悄囊环N情況，都顯示不能僅著眼於複利效果，就貿(mào)然選擇「一個(gè)月定存、到期自動(dòng)轉(zhuǎn)存」的存款方式。你可能第二個(gè)月就因?yàn)槔收{(diào)低而後悔。　　問(wèn)題04　先打折、再用會(huì)員價(jià)，還是先用會(huì)員價(jià)、再打折？　　某家服飾店今天舉行拍賣(mài)，所有商品打七折，標(biāo)價(jià)雖然還是原價(jià)，但到收銀臺(tái)結(jié)帳時(shí)會(huì)減掉三○％的金額。此外，持有會(huì)員卡者，也適用會(huì)員優(yōu)惠一○％，打折再打折，很劃算。　　會(huì)員卡的折扣也是在結(jié)帳時(shí)扣除，但是，折扣並不是三○％加上一○％、直接加起來(lái)變成四○％的折扣，而是總金額先減掉三○％後，店家實(shí)拿的七成部份再減一○％，或者先減一○％後再少拿三○％。　　那麼，對(duì)於希望結(jié)帳時(shí)能更占便宜的人而言，下列三個(gè)算法哪一種才正確？　　○1先減三○％較有利　　○2先減一○％較有利　　○3都一樣　　真相04　如果這題你也錯(cuò)，銀行吃死你！　　答案是○3，因?yàn)椴徽撓瓤廴穑セ蛳瓤垡弧穑?，最後的折扣幅度都一樣。依照上圖的思考方式，這就變成一個(gè)很簡(jiǎn)單的問(wèn)題。對(duì)定價(jià)進(jìn)行○?七倍和○?九倍兩次乘法計(jì)算來(lái)說(shuō)，只是誰(shuí)先誰(shuí)後的問(wèn)題而已，如果了解「ａ×ｂ＝ｂ×ａ」的原則，不必實(shí)際計(jì)算，也可發(fā)現(xiàn)兩種算法的結(jié)果是相等的?！　〔贿^(guò)，筆者試著口頭詢(xún)問(wèn)身邊的大學(xué)教職員，答錯(cuò)的人居然超過(guò)半數(shù)。認(rèn)為不必實(shí)際計(jì)算就能簡(jiǎn)單作答的，多半會(huì)依直覺(jué)認(rèn)為「以○1的方法，先減掉大的折扣較有利」。甚至連經(jīng)濟(jì)學(xué)者、數(shù)學(xué)專(zhuān)家等經(jīng)常使用高等數(shù)學(xué)的人也會(huì)搞錯(cuò)（問(wèn)學(xué)生的話，大部分都答錯(cuò)）。相反的，自覺(jué)不擅長(zhǎng)計(jì)算而進(jìn)行筆算的人，不必真正計(jì)算，在書(shū)寫(xiě)的階段就能發(fā)現(xiàn)正確的答案。








圖書(shū)封面






評(píng)論、評(píng)分、閱讀與下載



還沒(méi)讀過(guò)(96)
勉強(qiáng)可看(698)
一般般(119)
內(nèi)容豐富(4938)
強(qiáng)力推薦(404)