勝負(fù)的起跑點(diǎn)

前言

　　投資與交易市場(chǎng)有許多可歌可泣的故事，但就算交易過(guò)程中能在市場(chǎng)上呼風(fēng)喚雨，最後的成功失敗落差甚遠(yuǎn)。市場(chǎng)上那麼多的故事，大多數(shù)是成功的，而且都是在股票市場(chǎng)上作多的故事。的確，股票「走多頭」時(shí)才能賺錢，但是並非「作多」才能賺錢。而交易市場(chǎng)這麼多的故事裡，卻很少提到怎麼「賣」才能真正賺到錢。一開始，我要說(shuō)明的是多與空都是需要等待時(shí)機(jī)的，我們對(duì)市場(chǎng)沒(méi)有太多的理由可以予取予求，操作股票與期貨等金融商品，除了強(qiáng)化本身對(duì)金融商品的認(rèn)識(shí)之外，仍須固守其中的保護(hù)原則，也就是「紀(jì)律」。這次我都以衍生性商品為主，因?yàn)槠谪浥c選擇權(quán)的操作空間與彈性都比現(xiàn)貨還要大?！　∥以谑袌?chǎng)的時(shí)間算是很久了，眼看市場(chǎng)投資人多頭起，空頭落，更加深自己的使命感，開始決定要再寫一本這樣的書。雖然讀者不會(huì)因?yàn)榭戳吮静僮鞯臅?，就讓自己的操作變成所向無(wú)敵。但是長(zhǎng)期與交易人面對(duì)的我，發(fā)現(xiàn)交易者對(duì)交易技術(shù)可說(shuō)是愛恨交加，並且對(duì)於交易技術(shù)有太多的誤解與迷信。所以我必須想辦法解釋交易技術(shù)，讓交易者找到最佳途徑，去善用真正的技巧與心態(tài)。也許，在本書中所提到的一些期貨相關(guān)的資訊，以及一些交易策略，對(duì)於新手來(lái)說(shuō)不是那麼容易理解。但是這些重要觀點(diǎn)，是很多人沒(méi)有辦法在交易中學(xué)習(xí)到的交易常識(shí)?！　∵@本書本來(lái)打算在2008年出書，因?yàn)槲乙呀?jīng)覺得空頭市場(chǎng)即將來(lái)臨，有必要透過(guò)某些東西傳達(dá)給讀者。但因?yàn)閳D檔與其他的技術(shù)部分無(wú)法馬上克服，以及很多部分還沒(méi)有完成而耽擱一年多。與聚財(cái)出版社洽談之後，為了讓投資人了解更多，開始著手收集各個(gè)走勢(shì)的研判與圖檔。這次不是只單純?yōu)榱斯膭?lì)讀者隨時(shí)隨地做個(gè)空頭，而是告訴讀者在多頭市場(chǎng)中，多頭操作者必須憑藉著一股勇氣往前衝，而空頭投機(jī)客卻必須要膽大心細(xì)。不過(guò)在技術(shù)與時(shí)間的不足的情況下，仍然有許多未能將圖表呈現(xiàn)給大家，這是唯一的遺憾。　　這次寫的內(nèi)容包含期貨交易，期貨選擇權(quán)交易等重點(diǎn)，當(dāng)然也以臺(tái)指期貨為出發(fā)點(diǎn)。一些基本的交易方式可能省略不談，我將把重點(diǎn)延伸到期貨計(jì)量化交易概念與選擇權(quán)價(jià)差交易的變化。雖然內(nèi)容會(huì)有不夠的地方，初入門的讀者在財(cái)金資料系統(tǒng)建構(gòu)上若不足，閱讀上可能會(huì)有一些困難，不過(guò)你若已經(jīng)對(duì)基礎(chǔ)的交易有概念，書中的方法將會(huì)對(duì)你交易方式的進(jìn)階有一些幫助?！　⊥扑]序一　　過(guò)去五年，全球期貨市場(chǎng)規(guī)模增加1倍，市場(chǎng)成長(zhǎng)快速，臺(tái)灣的期貨交易所名列全球20名之內(nèi)，股指期貨的成交值也超越股票現(xiàn)貨市場(chǎng)，而亞洲地區(qū)期貨交易在全球的比重更占38%，超越美洲的33%、歐洲的20%，由此觀之，未來(lái)期貨市場(chǎng)發(fā)展方興未艾，投資人必須及早有所認(rèn)識(shí)?！　?duì)絕大多數(shù)的投資人而言，操作基金或股票不是件太困難的事，但是如果談到期貨或選擇權(quán)的操作，似乎就難了許多，的確期貨或選擇權(quán)的市場(chǎng)在臺(tái)灣無(wú)論開放時(shí)間或是交易人口都與現(xiàn)貨市場(chǎng)差距較大，因此期貨選擇權(quán)彷彿被蒙上一層神秘面紗，更不用說(shuō)如何能操作致勝，如果拿操作股票的觀念或心態(tài)來(lái)操作期貨，那結(jié)果肯定慘不忍睹，可是很不幸的，許多投資人由股票投資進(jìn)而產(chǎn)生對(duì)期權(quán)操作的興趣，但進(jìn)入市場(chǎng)後往往鍛羽而歸，傷心離開。本書正好提供投資人一盞明燈，避免錯(cuò)誤的觀念及方法，建立贏家心態(tài)?！　《▏?guó)本身在期貨市場(chǎng)多年，有豐富的實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，近年他用自己的操作經(jīng)驗(yàn)輔導(dǎo)客戶認(rèn)識(shí)期權(quán)，進(jìn)而運(yùn)用期權(quán)操作致勝，開了許多系列課程頗受好評(píng)，工作之餘他將這些資料匯結(jié)成冊(cè)，希望能給更多投資人參考運(yùn)用。有人說(shuō)「決勝，在看不見的地方」，這正是操作心法的奧妙之處，例如技術(shù)分析人人都會(huì)，但運(yùn)用巧妙存乎一心，這不僅是門學(xué)問(wèn)，更是種藝術(shù)。有些投資人是天生好手，盤感敏捷、思緒清晰，可是有更多人卻是透過(guò)學(xué)習(xí)與導(dǎo)引才能得其門而入。如果您還沒(méi)進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)，閱讀本書將使您對(duì)期權(quán)有正確的認(rèn)知；如果您是期權(quán)市場(chǎng)新手，好好研讀這本書可以使您功力迅速大增，避免不必要的誤失；而如果您在這個(gè)市場(chǎng)已久，這本書也可以使您的操作產(chǎn)生新的火花。　　──本文作者為寶來(lái)曼氏期貨副董事長(zhǎng)　周筱玲　　推薦序二　　操作勝負(fù)在於「關(guān)鍵」時(shí)機(jī)的掌握與練習(xí)　　近年來(lái)國(guó)人對(duì)於本土期貨、選擇權(quán)的操作愈來(lái)愈趨熱絡(luò)，以2010年來(lái)說(shuō)，光是臺(tái)指期貨的日均量就超越了十萬(wàn)口大關(guān)，另外從成交量和未平倉(cāng)量的關(guān)係也可以看出有越來(lái)越多短線交易的投資人投入臺(tái)指期的操作。由於電腦科技日新月異，網(wǎng)路下單變成非常普遍的交易模式，操作交易的時(shí)間比以往縮短，而且配合新一代的電腦交易軟體，交易人設(shè)計(jì)程式語(yǔ)法來(lái)進(jìn)化期貨交易優(yōu)勢(shì)，可謂無(wú)所不用其極。但是說(shuō)到交易優(yōu)勢(shì)，那所謂「策略聖杯」還是交易人的標(biāo)的?！　∵@本書的出版十分值得期待，因?yàn)槎▏?guó)再接再厲地提出他對(duì)期貨交易的獨(dú)到見解，訂定交易策略的基本原則，更使用Excel等單純的工具創(chuàng)造出能夠檢視臺(tái)指期貨不同時(shí)間週期的轉(zhuǎn)折與高低點(diǎn)計(jì)算的手法，這些「關(guān)鍵」的傳授，讓投資人自己也能為自己做一部分日常盤後功課。其中，策略裡有提到綜合短、中、長(zhǎng)期不同頻率的交易，長(zhǎng)期來(lái)看即使操作單一策略或相關(guān)性高的策略，其波動(dòng)曲線還是會(huì)比較平穩(wěn)，不會(huì)因?yàn)閱我徊呗缘氖褂枚官Y產(chǎn)波動(dòng)過(guò)於劇烈。　　聖唐再次以小小的心得提供大家，學(xué)習(xí)技術(shù)分析其實(shí)不是什麼難事，無(wú)論是系統(tǒng)交易或是直覺型交易，都要了解操作過(guò)程當(dāng)中真正重要的關(guān)鍵是什麼，並遵守操作的紀(jì)律，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是以創(chuàng)意與敏銳的市場(chǎng)觀察能力作前鋒，以紮實(shí)的紀(jì)律作後衛(wèi)，日復(fù)一日持之以恆，這樣才能在期貨市場(chǎng)中矗立，成為長(zhǎng)期的贏家。　　──本文作者為寶富期信總經(jīng)理　賴聖唐　　

內(nèi)容概要

　　繼《投資唯心論》之後，本書說(shuō)明期指多空操作法則，並加強(qiáng)於心理層面，讓讀者了解自己性格與操作的關(guān)係，也了解期貨與選擇權(quán)操作的重要關(guān)鍵。筆者以實(shí)際操作過(guò)的技術(shù)面新觀點(diǎn)出發(fā)，在每一段落中將觀念作為前提，加上實(shí)戰(zhàn)應(yīng)注意的戰(zhàn)術(shù)及控管，說(shuō)明期貨與選擇權(quán)操作之風(fēng)險(xiǎn)判斷，告訴讀者期貨不只是賭方向來(lái)進(jìn)出，或是只有多頭才能獲利。除了必備多空技術(shù)分析之外，更要有徹底執(zhí)行的觀念，才能達(dá)成多空操作的目的?！　”緯鴮⒐P者自行改良的期指簡(jiǎn)易操作法則，詳細(xì)地記錄在文章中，更提供轉(zhuǎn)折計(jì)算公式，供期貨操作新手作為進(jìn)階參考。在〈心路〉一章則以較哲理的觀點(diǎn)去探討我們操作的心理，與寫作當(dāng)時(shí)所發(fā)生的時(shí)事，希望讀者能深入了解其中的市場(chǎng)道理，並在操作上時(shí)時(shí)警惕自己，務(wù)必正確執(zhí)行停利或是停損。把法則當(dāng)成專業(yè)期貨操作人所必備的條件，能讓交易人在操作上更得心應(yīng)手！

作者簡(jiǎn)介

　　黃定國(guó)　　臺(tái)灣省高雄市人　　目前任職於寶來(lái)曼氏期貨顧問(wèn)事業(yè)處　　負(fù)責(zé)期權(quán)交易策略課程訓(xùn)練　　著有：《投資唯心論》

書籍目錄

一、認(rèn)定自我操作模式講在前面，人還是「人」！知道自己了解風(fēng)險(xiǎn)的程度多聽、多記、多嘗試總結(jié)你不適合做期貨體會(huì)失敗，將會(huì)讓你更進(jìn)步如果你要以期貨交易作為事業(yè)二、交易策略的訂定交易策略並非隨興與隨機(jī)完成進(jìn)出場(chǎng)的策略規(guī)劃交易策略必須經(jīng)過(guò)檢驗(yàn)賭徒心態(tài)與策略在哪裡可以讓自己發(fā)揮所長(zhǎng)三、選定交易商品了解商品與調(diào)查商品特性對(duì)的策略用在錯(cuò)誤的商品臺(tái)指期貨交易策略邏輯與探討臺(tái)指期貨選擇權(quán)交易重點(diǎn)週轉(zhuǎn)折圖表臺(tái)指期貨日K線圖四、進(jìn)行交易的關(guān)鍵價(jià)格認(rèn)定與進(jìn)出場(chǎng)時(shí)機(jī)的觀念交易法則與執(zhí)行區(qū)分CTF操作的盲點(diǎn)修改遊戲規(guī)則波段策略基本程式語(yǔ)法五、停損與停利停損與停利的方式為什麼要停損與停利固定停損與變動(dòng)停損固定停利與變動(dòng)停利六、人性與交易的關(guān)係你對(duì)期貨交易的觀點(diǎn)是什麼零和遊戲的致命傷經(jīng)不起虧損的性格感覺是人性中重要的一環(huán)心路：內(nèi)心修練與操作的關(guān)係對(duì)事件的看法對(duì)錢的看法樂(lè)觀與悲觀的灰色地帶觀心理論──你的滿足點(diǎn)是在哪裡？失敗者的寓言雖然不能往下看，但多少也必須回頭看看別人迷者近之 悟者遠(yuǎn)之楚門的世界 The Truman Show金融風(fēng)暴永遠(yuǎn)不斷定律貪！你貪得起嗎？貪與不貪的界線（2008年金融風(fēng)暴）當(dāng)技術(shù)提升之後對(duì)夢(mèng)想絕望的那一刻百變的循環(huán)──變色龍錯(cuò)覺「紀(jì)律」就是重覆相同的動(dòng)作感覺是什麼？有了傷痕就會(huì)成長(zhǎng)發(fā)現(xiàn)一個(gè)技巧後利令智昏──被模糊的重點(diǎn)（操作筆記）金融風(fēng)暴骨牌市場(chǎng)心理觀察守則盤感並不是感覺貪?謊言?錄音帶刀刃與刀背操作交易像毒癮不能忘記你正在做什麼你有穩(wěn)賺的策略嗎？毛毛蟲效應(yīng)臺(tái)北?漂流總檢討

圖書封面

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