買(mǎi)指數(shù)型基金, 就對(duì)了！

前言

　　推薦序一 　　金融風(fēng)暴後，更受青睞的新金融商品　　追蹤指數(shù)、被動(dòng)式投資管理之指數(shù)型基金，在金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)的歐美國(guó)家，已相當(dāng)成功。從全球去年歷經(jīng)金融風(fēng)暴，許多金融商品發(fā)行出現(xiàn)萎縮情況，而ETF資產(chǎn)規(guī)模僅微幅下降，即可看出ETF的突出表現(xiàn)。挾著這股風(fēng)潮以及兩岸三地政府政策開(kāi)放，積極尋求跨市場(chǎng)最可行的合作模式下，雀屏中選的ETF，頓時(shí)也成為國(guó)內(nèi)目前金融市場(chǎng)上最夯的商品。　　指數(shù)化產(chǎn)品究竟有何魅力風(fēng)行全球？　　近年來(lái)，「基金」與「股票」一直是投資人兩大重要理財(cái)工具，股票具有爆發(fā)力強(qiáng)、獲利性高的特性，基金則具有專家操盤(pán)、分散風(fēng)險(xiǎn)、合法節(jié)稅、變現(xiàn)容易及流動(dòng)性佳和投資門(mén)檻低等優(yōu)點(diǎn)，而ETF則是兼具「基金」與「股票」特性的投資理財(cái)工具?！　∫酝顿Y屬性來(lái)看，對(duì)原本較偏重股票的投資人，ETF接受度會(huì)較偏重基金投資的人要來(lái)得高，特別是風(fēng)險(xiǎn)承受度較低的股票投資人，若不追求暴利，而願(yuàn)意透過(guò)長(zhǎng)期投資的方式，穩(wěn)定賺取配息報(bào)酬，就相當(dāng)適合選擇ETF來(lái)進(jìn)行投資。此波金融風(fēng)暴後，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)抬頭，不少國(guó)家的退休基金偏好投資ETF，就是因?yàn)镋TF適合長(zhǎng)期投資、管理費(fèi)用低廉又能分散風(fēng)險(xiǎn)。至於較偏重基金及被動(dòng)式操作的小額投資人，則可選擇同樣是追蹤指數(shù)表現(xiàn)的指數(shù)型基金（Index Fund）?！　∧壳皟砂度厥袌?chǎng)的合作商機(jī)正如火如荼展開(kāi)，對(duì)想擁抱大中華區(qū)股票市場(chǎng)投資人，本書(shū)除帶領(lǐng)投資人瞭解指數(shù)型基金歷史、起源外，也針對(duì)美、中、港、臺(tái)指數(shù)型基金發(fā)展現(xiàn)況及商品特性作有完整闡述，是投資人了解指數(shù)型基金的良好工具書(shū)?！　∈挶萄唷　。ㄖ腥A民國(guó)證券投資信託暨顧問(wèn)商業(yè)同業(yè)公會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)）　　推薦序二 　　善用指數(shù)型商品規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)　　「賺了指數(shù)、賠了價(jià)差」可能是每個(gè)投資人最大的夢(mèng)魘！「明明大盤(pán)就大漲怎麼我的股票還跌停！」遇到了這種事，必定會(huì)嚴(yán)重打擊情緒和投資信心。投資之路不會(huì)永遠(yuǎn)一帆風(fēng)順，偶爾也會(huì)遇到倒楣的事?！　〈驍〈蟊P(pán)不容易，許多基金經(jīng)理人為了打敗大盤(pán)，要做很多選股的功課，勤跑公司、勤讀報(bào)告是基本功，還要配合研究團(tuán)隊(duì)，精挑細(xì)選出來(lái)的投資組合都還不見(jiàn)得檔檔上漲，若是一般的投資人，大概很少有人能在工作之餘，再投入可觀的時(shí)間和精力在選股的研究上，聽(tīng)信「明牌」或是追逐媒體報(bào)導(dǎo)取代了個(gè)股的基本面研究，則是大多數(shù)人的宿命。　　所以我很贊成買(mǎi)基金，無(wú)論是主動(dòng)操作式的基金或是被動(dòng)式的基金，都是投資人省力、省時(shí)又不失效益的投資方式，基金也是我個(gè)人理財(cái)和投資的資金大部位工具，理由無(wú)它--「把投資的事交給更專業(yè)的人代勞」。尤其是近年來(lái)新興的指數(shù)型基金，具備了與大盤(pán)同步的特性，先前所說(shuō)的賺了指數(shù)、賠了價(jià)差的情況就不會(huì)出現(xiàn)，提供了投資人雙向操作的靈活應(yīng)變空間?！　⊙芯客顿Y的人都知道：投資組合太過(guò)集中或太過(guò)分散都不好，太過(guò)集中很可能不巧碰上了非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；投資這事很難說(shuō)的，個(gè)別公司經(jīng)營(yíng)上的問(wèn)題有誰(shuí)敢打包票，如果持股只集中在少數(shù)幾檔股票上，那最好每天燒香拜佛，祈禱別出事，因?yàn)榫退隳阍贂?huì)看財(cái)報(bào)，它也只是落後的資訊，等股價(jià)大跌了消息才出來(lái)，想賣(mài)也來(lái)不及?！　√^(guò)分散呢？雖然可以避免剛剛所說(shuō)的問(wèn)題，但其結(jié)果是沒(méi)太大的利潤(rùn)可言，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)都被規(guī)避掉了，講白了，沒(méi)風(fēng)險(xiǎn)哪來(lái)的利潤(rùn)，所以適度的組合才是既能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)又能提高獲利的方式。但說(shuō)起來(lái)容易，如何適度法？又如何挑選組合成分？這還是又得回到選股能力上，所以我的建議是，不妨適度持有些指數(shù)型的商品來(lái)解決這個(gè)困擾?！　∥业耐顿Y方式是指數(shù)型商品搭配主動(dòng)式的股票型基金，再運(yùn)用定期定額與定期不定額的方式再次規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，這樣的策略使我安度了金融風(fēng)暴，當(dāng)然個(gè)別股票我也買(mǎi)一些，但絕對(duì)不會(huì)單押少數(shù)個(gè)股，也許我比較膽小，但我希望財(cái)富能穩(wěn)穩(wěn)賺，不像有些「股神」從不買(mǎi)基金，永遠(yuǎn)只押一兩檔股票，因?yàn)樗麄儓?jiān)信這樣才能賺到大錢(qián)?！　⊥顿Y沒(méi)對(duì)錯(cuò)，賺錢(qián)才是王道。採(cǎi)取任何方法只要是正當(dāng)?shù)摹⒆罱K能賺到錢(qián)就是對(duì)，單押個(gè)股也不見(jiàn)得錯(cuò)，但我是不會(huì)這樣做。寶來(lái)投信是國(guó)內(nèi)指數(shù)型商品的先驅(qū)，為國(guó)人開(kāi)發(fā)多元的投資管道功不可沒(méi)，劉宗聖總經(jīng)理更是指數(shù)趨勢(shì)的領(lǐng)航者，劉總在百忙之餘還能為文為投資人貢獻(xiàn)專業(yè)和智慧，確實(shí)是大家的福氣，也更令人多了對(duì)他的敬意?！　∪钅津憽　。∟EWS98 財(cái)經(jīng)晚點(diǎn)名主持人、理財(cái)暢銷書(shū)作家）　　前言 　　洞酌知先的資產(chǎn)管理舵手：劉宗聖　　「想的永遠(yuǎn)比說(shuō)的快」是每個(gè)人接近劉宗聖時(shí)的第一印象！在幾乎沒(méi)有工作之餘的時(shí)間裡，劉宗聖喜歡大量閱讀，激化心中想法，馬不停蹄的透過(guò)一本本的著作，和投資大眾分享。　　2006年11月，劉宗聖接任寶來(lái)投信總座，除了建立亞洲首創(chuàng)的ETF專屬品牌--「P-Shares」、推動(dòng)ETF海外掛牌、建構(gòu)「P-MAX」計(jì)量投資的整合服務(wù)、設(shè)立彈性便利的FMP電子交易平臺(tái)，並強(qiáng)化投資風(fēng)險(xiǎn)管理，成功地帶領(lǐng)寶來(lái)投信獲得國(guó)內(nèi)外多項(xiàng)團(tuán)體獎(jiǎng)、基金獎(jiǎng)的肯定，其中團(tuán)體獎(jiǎng)就包含了金融創(chuàng)新及風(fēng)險(xiǎn)管理，他的經(jīng)營(yíng)理念及行銷層次的提升，屢屢獲得市場(chǎng)上的關(guān)注及讚賞?！　≡趪?guó)際金融舞臺(tái)，他已經(jīng)猶如賽車手締造許多輝煌的紀(jì)錄，旺盛之企圖心與劍及履及之執(zhí)行力，足堪國(guó)內(nèi)金融業(yè)界領(lǐng)導(dǎo)人之表率，很多人對(duì)他的毅力及執(zhí)著相當(dāng)感佩。在一個(gè)個(gè)驚嘆號(hào)背後，劉宗聖無(wú)時(shí)無(wú)刻在心中勾勒未來(lái)發(fā)展步調(diào)，許多人都期待他下一步的精采演出！

內(nèi)容概要

　　個(gè)股漲漲跌跌，心情也跟著上下起伏；類股天天輪動(dòng)，手上持股老是漲不到。投資非得這麼提心吊膽嗎？　　不想天天盯盤(pán)，也不用費(fèi)心選股，只要跟對(duì)指數(shù)就可以輕鬆賺。怎麼賺？買(mǎi)指數(shù)型基金，就對(duì)了！　　全球興起一股指數(shù)化商品風(fēng)潮，藉著追蹤指數(shù)、分散風(fēng)險(xiǎn)，輕鬆解決你擇時(shí)擇股的投資盲點(diǎn)，提高獲勝機(jī)率。只要市場(chǎng)存在，指數(shù)型基金就存在，沒(méi)有基金經(jīng)理人比指數(shù)更了解市場(chǎng)！　　寶來(lái)投信總經(jīng)理劉宗聖教你弄懂指數(shù)型基金，盡早成為市場(chǎng)贏家！共同基金原始的概念，是投資人以小額資金集合成一筆大金額，由資產(chǎn)管理公司為投資人在金融市場(chǎng)中買(mǎi)賣(mài)商品，包括：股票和債券等等，有專業(yè)經(jīng)理人幫忙操盤(pán)，省去了選股的麻煩?！　嵐芡顿Y共同基金有專業(yè)的基金公司層層把關(guān)，試圖創(chuàng)造亮麗的績(jī)效，但目前市面上的共同基金，多屬主動(dòng)式投資，也就是說(shuō)，由基金經(jīng)理人進(jìn)行選股，有所謂「人為因素」主動(dòng)介入，因此，有可能創(chuàng)造出漂亮的報(bào)酬率，也有可能落得慘不忍睹的下場(chǎng)?！　∫搽y怪，有人開(kāi)玩笑抱怨，「選共同基金就好像射飛鏢一樣，運(yùn)氣好的話，選到厲害的經(jīng)理人，就是命中紅心得滿分；運(yùn)氣差的話，押錯(cuò)經(jīng)理人，就是射出標(biāo)靶，一分也沒(méi)有！」　　為了不讓投資大眾再這麼繼續(xù)悲情下去，指數(shù)化投資順勢(shì)興起。相較於主動(dòng)式投資，指數(shù)化投資能有效避開(kāi)個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及基金經(jīng)理人的人為風(fēng)險(xiǎn)，投資人只需專心關(guān)注在資產(chǎn)配置及留意市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)上，同樣的，資產(chǎn)管理公司也不需要花時(shí)間研究個(gè)股及產(chǎn)業(yè)，大大降低了營(yíng)運(yùn)成本，長(zhǎng)期下來(lái)為投資人省下了不少的管理費(fèi)?！　】恐?jiǎn)單的投資理念、低成本的優(yōu)勢(shì)，以及長(zhǎng)期穩(wěn)健的報(bào)酬率表現(xiàn)，指數(shù)化投資越來(lái)越熱門(mén)……。深入介紹指數(shù)型基金的發(fā)展歷史及臺(tái)灣目前的發(fā)展現(xiàn)況。股票型基金、指數(shù)型基金及ETF基金有何不同，內(nèi)容一看就懂。提高投資勝率的操作策略大公開(kāi)。教你輕鬆上網(wǎng)查詢指數(shù)型基金的績(jī)效。

作者簡(jiǎn)介

　　劉宗聖　　現(xiàn)任　　寶來(lái)投信總經(jīng)理　　中華民國(guó)投信暨投顧公會(huì)兩岸組召集人　　中華民國(guó)退休基金協(xié)會(huì)理事　　學(xué)歷　　中國(guó)上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)博士　　美國(guó)威斯康辛大學(xué)財(cái)務(wù)企管碩士　　臺(tái)灣東海大學(xué)經(jīng)濟(jì)系學(xué)士　　經(jīng)歷　　寶來(lái)證券（香港）總經(jīng)理　　寶來(lái)證券集團(tuán)國(guó)際金融部副總經(jīng)理　　寶來(lái)證券集團(tuán)總經(jīng)理室主任　　著作　　《國(guó)際金融產(chǎn)品創(chuàng)新實(shí)務(wù)與應(yīng)用》、《全球ETF投資與創(chuàng)新》、《美國(guó)證券市場(chǎng)投資實(shí)務(wù)》、《臺(tái)灣50指數(shù)ETF投資實(shí)務(wù)》、《房地產(chǎn)投資信託基金攻略(香港)》、《CDO實(shí)務(wù)與應(yīng)用》、《結(jié)構(gòu)型商品實(shí)務(wù)與應(yīng)用》、《人民幣理財(cái)聖經(jīng)》、《海外可轉(zhuǎn)債實(shí)務(wù)與應(yīng)用》、《新金融商品叢書(shū)(財(cái)信出版社)》等　　劉宗聖自2006年11月接任寶來(lái)投信總經(jīng)理，在兩年多的時(shí)間內(nèi)，對(duì)業(yè)界、公司與投資人均多所建樹(shù)，包括成功帶領(lǐng)寶來(lái)投信邁向國(guó)內(nèi)資產(chǎn)管理業(yè)界龍頭、建立計(jì)量化團(tuán)隊(duì)、廣泛運(yùn)用避險(xiǎn)機(jī)制，讓旗下基金有效規(guī)避金融風(fēng)暴衝擊；創(chuàng)設(shè)FMS風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)，徹底落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)踐投資四大流程；旗下公募基金與政府代操基金管理成績(jī)卓越；積極拓展國(guó)內(nèi)ETF市場(chǎng)版圖，有效擴(kuò)大ETF受益人規(guī)模；另為因應(yīng)金融國(guó)際化趨勢(shì)，配合政府兩岸開(kāi)放政策，積極推展ETF雙向掛牌作業(yè)，並積極回饋社會(huì)，實(shí)踐企業(yè)社會(huì)責(zé)任。

書(shū)籍目錄

推薦序　中華民國(guó)證券投資信託暨顧問(wèn)商業(yè)同業(yè)公會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)／蕭碧燕NEWS98財(cái)經(jīng)晚點(diǎn)名主持人、理財(cái)暢銷書(shū)作家／阮慕驊作者序趨勢(shì)篇　指數(shù)型基金，全球很流行！1-1被動(dòng)式投資正崛起1-2指數(shù)型基金的發(fā)展歷史1-3美、中、港、臺(tái)的發(fā)展現(xiàn)況1-4臺(tái)灣的指數(shù)型基金正崛起1-5退休規(guī)劃不可缺少的利器認(rèn)識(shí)篇　徹底搞懂指數(shù)型基金2-1一躍成主流的指數(shù)化商品2-2指數(shù)型基金的種類2-3與一般股票型基金的不同2-4與ETF的不同2-5新鮮人、老手都適用的投資工具布局篇　買(mǎi)指數(shù)型基金就對(duì)了3-1你為什麼不買(mǎi)指數(shù)型基金？3-2快跟「外人」說(shuō)Bye-bye3-35大理由必買(mǎi)指數(shù)型基金3-4市場(chǎng)、商品及投資人的風(fēng)險(xiǎn)層面3-5選擇指數(shù)的投資要領(lǐng)實(shí)戰(zhàn)篇　跟著指數(shù)輕鬆賺4-1運(yùn)用經(jīng)濟(jì)指標(biāo)走對(duì)投資路4-2拿捏資產(chǎn)配置決定理財(cái)成效4-3提高勝率的3大操作策略4-4停利停損有智慧4-5選對(duì)通路事半功倍4-6善用交易平臺(tái)提高報(bào)酬附錄1.買(mǎi)指數(shù)型基金一定要懂的專有名詞。2.指數(shù)型基金績(jī)效上網(wǎng)easy查詢

媒體關(guān)注與評(píng)論

　　本書(shū)除帶領(lǐng)投資人瞭解指數(shù)型基金歷史、起源外，也對(duì)美、中、港、臺(tái)指數(shù)型基金發(fā)展現(xiàn)況及商品特性作有完整闡述，是投資人了解指數(shù)型基金的良好工具書(shū)?！埂　。腥A民國(guó)證券投資信託暨顧問(wèn)商業(yè)同業(yè)公會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)／蕭碧燕　　「指數(shù)型基金具備了與大盤(pán)同步的特性，賺指數(shù)、賠價(jià)差的情況不會(huì)出現(xiàn)，提供了投資人雙向操作的靈活應(yīng)變空間?！埂　。?cái)經(jīng)節(jié)目主持人／阮慕驊

編輯推薦

　　◎聯(lián)合推薦　　臺(tái)灣大學(xué)財(cái)務(wù)金融系教授／邱顯比＆李存修

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