最優(yōu)投資與衍生資產(chǎn)定價(jià)問題研究

內(nèi)容概要

本書運(yùn)用隨機(jī)控制、隨機(jī)分析、隨機(jī)過程統(tǒng)計(jì)、Monte Carlo模擬等工具和技術(shù)．對若干最優(yōu)投資、衍生資產(chǎn)定價(jià)、實(shí)物期權(quán)、金融計(jì)量等問題進(jìn)行了深入研究，得到了一系列對投資者和風(fēng)險(xiǎn)管理人員具有參考意義的理論成果。本書讀者對象為金融數(shù)學(xué)、數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)、概率統(tǒng)計(jì)、管理科學(xué)與工程等領(lǐng)域內(nèi)的高年級大學(xué)生、科研人員和金融工程師。

作者簡介

楊招軍，男，生于1964年，湖南邵陽人，博士，教授，數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)博士生導(dǎo)師。中南大學(xué)概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)專業(yè)數(shù)理金融方向博士畢業(yè)，湖南大學(xué)數(shù)學(xué)博士后，英國Leeds大學(xué)數(shù)學(xué)院與商學(xué)院訪問學(xué)者，中國科學(xué)院數(shù)學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)研究院應(yīng)用數(shù)學(xué)所訪問學(xué)者。湖南大學(xué)國家重點(diǎn)學(xué)科國際貿(mào)易學(xué)國際貿(mào)易系統(tǒng)工程方向?qū)W術(shù)帶頭人，湖南省重點(diǎn)學(xué)科應(yīng)用數(shù)學(xué)金融數(shù)學(xué)方向?qū)W術(shù)帶頭人。主持完成國家及省級科研項(xiàng)目四項(xiàng)，發(fā)表論文60余篇。

書籍目錄

第一章　緒論　第一節(jié)　什么是數(shù)理金融學(xué)　第二節(jié)　最優(yōu)投資與衍生資產(chǎn)定價(jià)問題研究意義　第三節(jié)　最優(yōu)投資與衍生資產(chǎn)定價(jià)問題起源和發(fā)展　第四節(jié)　最優(yōu)投資與資產(chǎn)定價(jià)理論研究動(dòng)態(tài)　第五節(jié)　本書結(jié)構(gòu)第二章　固定債務(wù)公司最優(yōu)投資　第一節(jié)　最優(yōu)生存策略　第二節(jié)　極小化破產(chǎn)損失第三章　隨機(jī)風(fēng)險(xiǎn)公司最優(yōu)投資　第一節(jié)　隨機(jī)風(fēng)險(xiǎn)生存問題　第二節(jié)　指數(shù)效用下的風(fēng)險(xiǎn)投資第四章　存貸差價(jià)下極大終止期望冪效用　第一節(jié)　投資模型　第二節(jié)　最優(yōu)策略的試探求解　第三節(jié)　最優(yōu)策略的充分性證明第五章　部分信息下極大對數(shù)效用及信息價(jià)值測算　第一節(jié)　存貸利率相同情形　第二節(jié)　貸款利率高于存款利率情形第六章　部分信息下極大一般終止期望效用　第一節(jié)　部分信息下的投資模型　第二節(jié)　平均收益率的Kalman濾波　第三節(jié)　部分信息最優(yōu)投資策略一階條件　第四節(jié)　鞅與對偶方法　第五節(jié)　HARA效用函數(shù)第七章　部分信息下最優(yōu)投資消費(fèi)及信息價(jià)值　第一節(jié)　模型與問題　第二節(jié)　最優(yōu)投資消費(fèi)策略的計(jì)算　第三節(jié)　兩資產(chǎn)模型　第四節(jié)　對數(shù)效用函數(shù)下信息價(jià)值的測算第八章　期權(quán)定價(jià)理論基礎(chǔ)　第一節(jié)　單周期二叉樹模型　第二節(jié)　Black—Scholes期權(quán)定價(jià)模型　第三節(jié)　衍生資產(chǎn)定價(jià)數(shù)學(xué)理論及經(jīng)濟(jì)解釋　第四節(jié)　一般意義下Black—Scholes期權(quán)定價(jià)公式第九章　隨機(jī)波動(dòng)率期權(quán)定價(jià)模型　第一節(jié)　隨機(jī)波動(dòng)率模型-　第二節(jié)　隨機(jī)波動(dòng)率模型的衍生資產(chǎn)定價(jià)方法　第三節(jié)　局部風(fēng)險(xiǎn)最小對沖策略理論　第四節(jié)　對數(shù)正態(tài)隨機(jī)波動(dòng)率期權(quán)定價(jià)——不相關(guān)情形　第五節(jié)　對數(shù)正態(tài)隨機(jī)波動(dòng)率期權(quán)定價(jià)——相關(guān)情形第十章　亞式期權(quán)及隱含波動(dòng)率Monte Carlo計(jì)算方法　第一節(jié)　亞式期權(quán)引論　第二節(jié)　幾何型亞式期權(quán)　第三節(jié)　算術(shù)型亞式期權(quán)定價(jià)　第四節(jié)　算術(shù)亞式期權(quán)隱含波動(dòng)率第十一章　不完備市場及帶跳隨機(jī)波動(dòng)率模型　第一節(jié)　波動(dòng)率固定的不完備市場及可復(fù)制期權(quán)　第二節(jié)　隨機(jī)波動(dòng)率與跳組合的期權(quán)定價(jià)第十二章　實(shí)物期權(quán)理論——無差別定價(jià)方法第十三章　平均收益率的Kalman濾波與極大似然估計(jì)第十四章　幾何均值回復(fù)密度與Hull&white期權(quán)定價(jià)參考文獻(xiàn)后記

章節(jié)摘錄

　　第一章 緒論　　本章簡單介紹了數(shù)理金融學(xué)，對最優(yōu)投資與衍生資產(chǎn)定價(jià)問題的研究意義、研究起源和最近發(fā)展進(jìn)行了扼要的分析，最后指出了本書結(jié)構(gòu)和各章內(nèi)容安排?！　〉谝还?jié)　什么是數(shù)理金融學(xué)　　數(shù)理金融學(xué)（mathematical finance）簡稱數(shù)理金融，又被稱為金融數(shù)學(xué)（financial mathematics）、分析金融學(xué)（analytical finance）、數(shù)量金融學(xué)（quantitative finance）或數(shù)學(xué)金融學(xué)，它是運(yùn)用概率論、統(tǒng)計(jì)學(xué)、隨機(jī)分析、隨機(jī)控制、泛函分析和偏微分方程等數(shù)學(xué)工具研究金融市場規(guī)律的應(yīng)用數(shù)學(xué)分支?！　?shù)理金融的根本問題是：應(yīng)如何利用可供選擇的投資機(jī)會，才能極大化投資者的效用或收益。無論是投資組合選擇、衍生資產(chǎn)定價(jià)，還是風(fēng)險(xiǎn)管理，最終都可歸結(jié)為最優(yōu)投資，數(shù)學(xué)上就是一個(gè)隨機(jī)控制問題?！　?shù)理金融與金融經(jīng)濟(jì)學(xué)（financial economics）具有密切的關(guān)系，二者的差別是：金融經(jīng)濟(jì)學(xué)傾向于運(yùn)用一般均衡思想研究原始資產(chǎn)（基礎(chǔ)資產(chǎn)，原生資產(chǎn)）的定價(jià)問題，或可稱之為絕對定價(jià)（absolute pri—cing）；數(shù)理金融則側(cè)重在原始資產(chǎn)價(jià)格已知的假設(shè)下，運(yùn)用隨機(jī)分析和隨機(jī)控制等數(shù)學(xué)工具研究基于原始資產(chǎn)的衍生資產(chǎn)的無套利定價(jià)，或可稱之為相對定價(jià)（relative pricing）。

圖書封面

評論、評分、閱讀與下載

---

    最優(yōu)投資與衍生資產(chǎn)定價(jià)問題研究 PDF格式下載

---