金融工具會計

前言

　　自2007年年末開始爆發(fā)本輪金融危機以來，財務報表使用者紛紛指責現行金融工具會計準則過于復雜，且不利于相關各方理解財務報表，因此改革金融工具會計準則的呼聲此起彼伏，不絕于耳。然而，綜觀金融工具會計準則的發(fā)展歷程，由于金融工具實務極端復雜，而且其會計處理在理論上需要突破一些傳統(tǒng)原則和技術難題，因此金融工具會計準則的制定是一個長期的、困難的、充滿爭議的過程。而且，金融工具會計準則的制定不僅僅是一個純粹的技術問題，其具有明顯的經濟后果，因此在準則的制定過程中需要充分協(xié)調各利益方的立場，處理更大范圍內的分歧。　　金融工具會計究竟存在哪些缺陷？為什么會存在這些缺陷？會計準則制定機構是否已經注意到這些缺陷？如果是，為什么沒有對這些缺陷作出相應的應對措施？金融工具會計與本次金融危機之間存在什么聯(lián)系？金融工具會計核算的難點在哪里？……金融危機爆發(fā)之后，人們對金融工具會計提出了許多問題。但是在汗牛充棟的會計文獻中，卻鮮有書籍能對金融工具的上述問題進行全面和綜合的分析。所幸考馬克·巴特勒（Cormac·Butler）先生所著的《金融工具會計》正是這樣一本難得一見的好書?！　　督鹑诠ぞ邥嫛芬粫煌谝话愕臅媽W著作，它不僅僅是就會計論會計。相反，本書從公司治理的角度，分析了導致金融工具會計處于今天這種尷尬局面的制度背景，為人們解決金融工具會計的各種問題提供了一個完全不同的視角。同時，本書也對金融工具會計的不同領域予以了說明，包括套期會計、結構性產品、資產負債表外會計以及保險會計等，不僅包括理論上的闡述，也提供了大量實務中的案例。更為可貴的是，這些理論闡述和實務案例提供了歐美金融工具相關交易，特別是衍生金融工具交易的豐富資料，且其引述的資料大多源于2007年至2008年底本書出版前的財經報道。這些內容對于中國讀者了解這場金融危機的背景、金融工具交易的實務，以及金融工具會計面臨的問題等均大有裨益。當然，正如我們在書中將會看到的，由于成書倉促，本書也存在一些錯誤；但總體上講，瑕不掩瑜，本書仍不失為一本金融工具會計方面的上乘之作。

內容概要

　　《金融工具會計》從公司治理的角度，分析了導致金融工具會計處于今天這種尷尬局面的制度背景，為人們解決金融工具會計的各種問題提供了一個完全不同的視角。同時，也對金融工具會計的不同領域予以了說明，包括套期會計、結構性產品、資產負債表外會計以及保險會計等，不僅包括理論上的闡述，也提供了大量實務中的案例。更為可貴的是，這些理論闡述和實務案例提供了歐美金融工具相關交易，特別是衍生金融工具交易的豐富資料，且其引述的資料大多源于2007年至2008年底《金融工具會計》出版前的財經報道。這些內容對于中國讀者了解這場金融危機的背景、金融工具交易的實務，以及金融工具會計面臨的問題等均大有裨益。

作者簡介

　　考馬克·巴特勒，畢業(yè)于愛爾蘭利姆里克大學，獲金融學學位。他現在是一位活躍的權益和期權交易商，曾在英國倫敦的倫巴德風險系統(tǒng)公司（Lombard Risk Systems）擔任顧問，也曾就職于畢馬威會計師事務所（Peat Marwick）和永道會計師事務所（coopers & Lybrand）。他曾為歐萬利（Euromoney）開設金融工具會計課程達8年之久，并曾擔任一家大型會計公司的金融工具顧問。巴特勒先生也曾同包括所羅門兄弟（salomon Brothers）、富林明集團（Robertneming）和巴黎銀行（BNP Parilbas）在內的大型銀行召開研討會。最近，巴特勒先生又為摩根士丹利（Morgan Stan1ey）、普華永道（Pricewaterhouse Coopers）（荷蘭）、Investec（南非）、ABB集團（瑞士）開設了內部課程。此外，巴特勒先生還曾在新加坡、香港、泰國、阿聯(lián)酋和沙特阿拉伯的歐萬利公司和IRR工作過。

書籍目錄

第一章 引言第一節(jié) 引言第二節(jié) 本書內容第三節(jié) 背景第四節(jié) 對金融工具誤用的關注第五節(jié) 復雜性第六節(jié) 收入確認第七節(jié) 不當的薪酬激勵第八節(jié) 對股東的保護第九節(jié) “交易者困局”的計量第二章 會計基礎第一節(jié) 引言第二節(jié) 國際會計準則理事會的改進第三節(jié) 框架第四節(jié) 公允價值或成本?第五節(jié) 人為的波動第六節(jié) 成本模式第七節(jié) 相機選擇第八節(jié) 主觀的估價第九節(jié) 主動與被動第十節(jié) 商譽第十一節(jié) 市場價值會計第十二節(jié) 國際財務報告準則及其對銀行業(yè)危機的影響第十三節(jié) 后安然時代的國際財務報告準則第十四節(jié) 結論第三章 公司治理第一節(jié) 引言第二節(jié) 公司治理第三節(jié) 小股東與大股東第四節(jié) 交易者困局第五節(jié) 道德風險第六節(jié) 信用評級機構（第一部分）第七節(jié) 股東民主第八節(jié) 結構性產品第九節(jié) 收人確認第十節(jié) 不合并第十一節(jié) 信用評級機構（第二部分）第十二節(jié) 會計準則和游說第十三節(jié) 投資主體第十四節(jié) 結論附錄：固定比例債務第四章 套期會計第一節(jié) 引言第二節(jié) 遠期合同的會計處理第三節(jié) 國際會計準則第39號實施之前的會計處理第四節(jié) 人為波動第五節(jié) 套期會計規(guī)則第六節(jié) 示例：遠期利率協(xié)議第七節(jié) 結論第五章 示例：套期會計第一節(jié) 引言第二節(jié) 示例：公允價值套期第三節(jié) 信貸利差第四節(jié) 以利率互換進行的現金流量套期第五節(jié) 時間價值與利率變動第六節(jié) 長式法下的公允價值套期第七節(jié) 外匯套期附錄：文檔記錄第六章 結構性產品的會計處理（市場風險）第一節(jié) 引言第二節(jié) 風險調整后的資本收益率第三節(jié) 分拆核算規(guī)則第四節(jié) 風險的報酬第五節(jié) 股東的保護第六節(jié) 示例：結構性產品問題_第七節(jié) 嵌入衍生工具規(guī)則下的會計處理第八節(jié) 過去的錯誤第九節(jié) 結論附錄1：國際財務報告準則中嵌入衍生工具規(guī)則概覽附錄2：衍生工具介紹第七章 信用風險的會計處理第一節(jié) 引言第二節(jié) 貸款的審批第三節(jié) 信貸利差第四節(jié) 會計準則第五節(jié) 信用評級機構第六節(jié) 信用衍生工具第七節(jié) 貸款的會計核算第八節(jié) 會計準則的變化第九節(jié) 信用衍生工具和財務擔保的會計規(guī)定第十節(jié) 結構性信用產品：額外的復雜性第八章 結構性產品的會計處理（信用風險）第一節(jié) 引言第二節(jié) 證券化概覽第三節(jié) 監(jiān)管套利第四節(jié) 提前償付風險合成證券化第五節(jié) 信用風險的會計處理第六節(jié) 會計師、監(jiān)管機構和信用評級機構第七節(jié) 復雜性第八節(jié) 披露第九節(jié) 瑞士信貸銀行的慘敗第十節(jié) 單一險種保險公司第十一節(jié) 會計影響第十二節(jié) 首家承擔違約第十三節(jié) 關于估值的美國財務會計準則第157號第十四節(jié) 結論第九章 資產負債表外會計第一節(jié) 引言第二節(jié) 資產負債表外操縱第三節(jié) 案例研究：資產負債表外處理第四節(jié) 會計影響第十章 調節(jié)第一節(jié) 引言第二節(jié) 中臺部門第三節(jié) 初始及變動保證金第四節(jié) 示例：關于調節(jié)的說明第五節(jié) 結論第十一章 向盯市（或市值）會計發(fā)展第一節(jié) 引言第二節(jié) 流動性與公允價值第三節(jié) 銀行業(yè)與交易賬戶第四節(jié) VaR第五節(jié) 巴塞爾協(xié)定II第六節(jié) VaR會計與國際財務報告準則第7號第七節(jié) 結論第十二章 保險會計第一節(jié) 引言第二節(jié) 保險風險的重大性第三節(jié) 國際財務報告準則與嵌入價值報告第四節(jié) 有限保險與分拆第五節(jié) 國際財務報告準則第4號的其他方面第六節(jié) 第二階段的嵌入價值附錄：美國國際集團（AIG）的崩塌第十三章 結論術語表

章節(jié)摘錄

　　會計準則中存在的一個基本問題是，并非所有的資產和負債在資產負債表中都按照市場價值列報。這樣處理的結果是某些類別的資產或負債市場價值的變動未能在財務報表中予以反映，即資產按照成本計價，且資產價值的任何增加或減少都未在資產負債表和損益表中反映。這樣的處理不可避免地會產生一些問題。　　示例　　某主體按照5％的利率借入10000000英鎊的借款，并用其買入票面利率為5.2 5％的10000000英鎊債券。主體擬在債券到期之前出售這些債券，因此將這些債券分類為交易性金融資產，并在資產負債表中按照市場價值進行列報。但是借款卻必須按照成本列報。在主體持有債券的期間，倫敦銀行同業(yè)拆借利率從5％增加到6％，這會導致債券和貸款的市場價值同時下跌大致相等的金額，因此損益的金額變動很小。然而令人費解的會計原則卻要求主體只需在資產負債表中記錄債券價值的變動，卻對貸款價值的變動不做任何記錄。這樣處理的結果是在主體實際沒有發(fā)生損失的情況下卻記錄了一項重大的會計損失。　　這些不必要的復雜的會計規(guī)則經常迫使主體在其年度報告中列報實質是人為的損失或利潤。具有創(chuàng)造性的會計師能利用這些規(guī)則列報他們所希望的人為利潤。會計準則制定機構已經制定了許許多多的學究氣的規(guī)則試圖阻止這些情況的發(fā)生，但由于這些規(guī)則并不能堵塞所有的漏洞，因此這樣做的結果只是形成了一套異常復雜，但并不總是有效的會計規(guī)則。

圖書封面

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