風險管理（第17輯）

內容概要

　　國際信用組合經(jīng)理協(xié)會（LACPM）非常榮幸能夠加入本期風險管理雜志的信用組合管理專題，重現(xiàn)IACPM與天弈風險管理研究院聯(lián)合贊助的信用組合管理論壇的精彩部分，論壇于2011年6月在北京舉辦，大約有80位眾多來自的中國銀行界和其他機構的代表參會。本期雜志除了包含由許多來自國際銀行的IACPM高級董事提供的論壇演講的幻燈片和大綱，也包括本人的演講稿，特別是IACPM的《信用組合管理有效實踐》中文版，我們相信這一系列實踐確立了涵蓋各類金融機構組合管理活動的一般框架和標準。
　　論壇的舉辦和本期專題雜志的出版代表了IACPM在全世界金融機構中推動組合管理的承諾。IACPM剛剛舉辦了10周年紀念，并已經(jīng)擁有90位會員機構。這些會員都是在各個機構中從事組合管理業(yè)務的專家。這也成為了在全世界市場進一步推動信用組合管理規(guī)范和傳播其優(yōu)點。而進行行業(yè)范圍內合作的基礎。針對這一背景以及風險經(jīng)理們所面臨的迅速變化的監(jiān)管環(huán)境。IACPM真誠地期待中國的金融機構加入到協(xié)會中未，使其能夠真正覆蓋全球主要金融市場和機構。

書籍目錄

卷首語
　借鑒國際經(jīng)驗．推動信用組合管理的中國實踐
專業(yè)評論
　對完善我國銀行業(yè)流動性風險監(jiān)管框架的思考滁潔勤
　面對小企業(yè)藍海，要改變的是自己漲小松
　證券行業(yè)風險管理2011年回顧與2012年展望
　型的震蕩復蘇
　——2011年全球債務問題回顧及2012年宏觀經(jīng)濟展望
　保險再回歸、樊新鴻
專題訪談
　特殊經(jīng)濟恢復期商業(yè)銀行風險管理新思維
　——專訪中國建設銀行首席風險官黃志凌博士
主題風險
　信用分析師問卷調查
　信用風險
　內部評級在零售信貸風險管理中的應用成果研究
　市場風險
　市場風險管理與商業(yè)銀行轉型
　操作風險
　商業(yè)銀行操作風險管理工具及其應用
專題：信田組合管理國際實踐
　專題訪談
　信用組合管理的重要性和組織架構設置
　——專訪匯豐銀行信用組合管理全球負責人，IACPM主席Derek 　Saljnders先生
　國際信用組合管理實踐經(jīng)驗以及對中國的借鑒
　——專訪IACPM執(zhí)行董事梁心樂先生
　國際研究
　信用組合管理的規(guī)則和實踐
　——2011年0ACPM調查結果
　2011年IACPM秋季年會概要
　IACPM第四季度信用展望調查
國際實踐
　使用后端工具進行信用組合管理
　對信用組合管理的幾點認識
　為什么要進行積極的信用組合管理？
　信用組合管理的商業(yè)模型
　組合管理——加拿大皇家銀行案例分析
　信用組合管理工具——新興市場視角
　謀全局亦謀一域——商業(yè)銀行組合管理的路徑選擇
　日本三菱東京曰聯(lián)銀行如何實行信用組合管理
風險科技
　經(jīng)濟資本和信用組合管理的實用有效解決方案
　——如何成功地克服數(shù)據(jù)、解析模型和系統(tǒng)實施中種種挑戰(zhàn)
良好做法
　信用組合管理有效實踐
國際研究
　信用組合管理的規(guī)則和實踐
　——2011年IACPM調查結果
　2011年IACPM秋季年會概要
　IACPM第四季度信用展望調查
風險學苑
　機構介紹
　國際信用組合經(jīng)理協(xié)會（IACPM）簡介
英文目錄

章節(jié)摘錄

　　一、商業(yè)模型及其理念　　德意志銀行貸款風險管理集團（LEMG）是德意志銀行全球業(yè)務中的重要部分。總的來說，德意志銀行的業(yè)務大致分為以下三部分：一是投資管理業(yè)務，管理著巨額的資金；二是零售銀行業(yè)務，德意志銀行是德國最大的零售銀行；三是對公投資銀行業(yè)務，這是機構進行銷售交易、公司融資和現(xiàn)金管理的部分。　　德意志銀行貸款風險管理集團（LEMG）屬于對公投行業(yè)務，盡管商業(yè)模型十分復雜，但是我們能夠對信貸業(yè)務起到支持作用，滿足客戶對貸款產(chǎn)品的需求。需要強調的是，貸款風險管理集團無需向銀行部門或關系管理部門進行報告，組合真正地從這兩個部門分離，直接劃入貸款風險管理集團（如圖1所示）。LEMG只向公司的高級管理層報告，并能獲得他們的支持。獲得高管層的支持非常關鍵，無論模型多么精妙，沒有管理層的批準都是難以實施的。顯而易見，來自高管層的支持往往是在出現(xiàn)巨大損失之后，就像德意志銀行在2002年時經(jīng)歷的損失?！　EMG需要在獨立的風險管理功能、適當?shù)膱蟾嬉约扒‘數(shù)谋O(jiān)督之間取得平衡。雖然根據(jù)德國的《公司法》，作為組合擁有者我們不能直接向首席風險宮（CRO）遞交報告，但CR。對于我們工作業(yè)績和政策制定都有很大的發(fā)言權?！　『唵味?，貸款風險管理集團的商業(yè)模型及理念是指：LEMG會基于市場而不是依據(jù)模型來詢問風險敞口大小。這對于關系管理部的同事來說可能難以接受，但是如果你貫穿整個組合，審視我們的商業(yè)模型，就會發(fā)現(xiàn)確實存在一個市場價格。LEMG密切地跟蹤著信用市場，并廣泛參與其中?；旧?，不論信貸流動性如何，我們的定價都是基于市場上可獲得的價格。LEMG的成員都是信用風險領域的專家，對于信用風險的市場定價，以及如何應用信用風險管理各種類別的貸款風險，如循環(huán)貸款、定期貸款、過橋貸款等，都非常熟悉。LEM為四個部門提供定價：進行發(fā)行、承銷、交易和銷售債券及其他衍生品的固定收益部，全球股權部，公司金融部和銀行交易業(yè)務部?！　EMG使用的商業(yè)模型更多的是關注貸款定價，而不是考慮銀行的客戶是誰，或者應該持有的敞口是多少，這一點可能與其他部門有所區(qū)別。依據(jù)資本市場基準，新貸款支付達不到市場上能夠獲得的信用價差水平時，我們把這種情況稱為差額（Shortfall）。例如，我們通知以上四個部門，如果他們想發(fā)放這筆貸款，就需要支付我1500萬歐元。而且在四個部門妥當分配了500萬歐元后，這筆貸款才可以發(fā)放。LEMG不會對客戶進行選擇，只會告訴他們，“如果你想要這個貸款，你需要付錢”。這筆支付款項最后會記入四個部門的賬戶。　　……

圖書封面

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