轉(zhuǎn)危為機

內(nèi)容概要

“這是最好的時代，這是最壞的時代。”150年前，大文豪狄更斯如是說。沒有比2009年更合適把這話拿出來再說一次的了。如今，世界經(jīng)濟形勢風(fēng)云變幻，華爾街神話灰飛煙滅，始于2007年初的美國次貸危機愈演愈烈，并最終在2008年9月升級為一場百年不遇的全球性金融危機，實體經(jīng)濟受到嚴(yán)重打擊，美國、歐元區(qū)和日本經(jīng)濟已全部陷入衰退，新興經(jīng)濟體包括中國經(jīng)濟增速也大幅放緩，整個世界都改變了模樣，股市低迷，基金腰斬，房價下跌，匯率波動，工廠倒閉，企業(yè)裁員，失業(yè)激增，收入下降，財富縮水……但是，即便發(fā)展至此，也仍未預(yù)知最黑暗的時候是否已過。有人說，金融危機背后的真正黑手是國際金融炒家，金融危機是一場金融超限戰(zhàn)。有人說，金融危機是美國金融界、主流經(jīng)濟學(xué)家和財經(jīng)媒體的一次合謀。是國際金融炒家發(fā)動的金融超限戰(zhàn)也好，是美國金融界、主流經(jīng)濟學(xué)家和財經(jīng)媒體的一次合謀也罷，反正世界是平的，金融危機人人有份，經(jīng)濟低迷已影響到中國的每一個人，從社會底層的拾荒者一直到最富裕的社會精英。在沒有任何準(zhǔn)備的情況下，我們不得不面對急速改變中的環(huán)境。當(dāng)金融危機影響中國，我們怎么辦？我們應(yīng)該轉(zhuǎn)危為機，因為危機從字面上說，“?！币馕吨ｋU，“機”則代表著機遇?，F(xiàn)在的中國很適合關(guān)于危機的經(jīng)典定義：人生中任何一場危機都蘊含著良好的機遇?！掇D(zhuǎn)危為機》是中國第一部全面闡釋金融危機時期個人應(yīng)對策略的大眾經(jīng)濟學(xué)著作，告訴你如何避免這場外部輸入型危機的沖擊，并將這場危機化為自己發(fā)展的契機。全書內(nèi)容翔實，案例豐富，數(shù)據(jù)準(zhǔn)確，視角獨特，貼近民生，助你在工作、理財、創(chuàng)業(yè)等方面轉(zhuǎn)危為機，駕馭經(jīng)濟周期；教你從生活、心理等方面調(diào)整自我，決勝金融危機?！暗谝徽? 經(jīng)濟低迷：百年一遇的金融危機”告訴你金融危機的來龍去脈、內(nèi)幕真相和深刻影響，各國為防止金融危機轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟危機出臺的經(jīng)濟刺激計劃，以及世界經(jīng)濟和中國經(jīng)濟的未來走向?！暗诙? 保衛(wèi)工作：巧妙化解職場危機”告訴你只有積極樂觀，心情愉悅，端正態(tài)度，賣力工作，不斷充電，未雨綢繆，才能在夾縫中求得生存，保住自己的“飯碗”；只有瞄準(zhǔn)目標(biāo)，小心實施，才能順利跳槽；只有接納現(xiàn)實，自我反省，調(diào)整心態(tài)，實施穩(wěn)健的財務(wù)管理，明確職業(yè)定位，主動出擊，積極求職，才能在讓被裁和失業(yè)成為歷史?！暗谌? 穩(wěn)健理財：理性投資，逆市賺錢”告訴你在不確定的金融環(huán)境下要理性思考趨勢，重新調(diào)整方向，降低心理預(yù)期，控制投資風(fēng)險，把雞蛋放在不同的籃子里。這些籃子包括儲蓄、銀行理財產(chǎn)品、股票、基金、債券、保險、黃金、外匯、期貨、房產(chǎn)和收藏品?！暗谒恼? 自主創(chuàng)業(yè)：變金融危機為創(chuàng)富商機”向你解釋什么樣的人適合在金融危機時期創(chuàng)業(yè)，告訴你只有回歸基本的商業(yè)邏輯，理解政策，把握產(chǎn)業(yè)趨勢，選對項目，高效率地配置資源，管理好資金，認(rèn)真研究消費者，不輕言放棄，才能成功創(chuàng)業(yè)。本章還為你奉獻(xiàn)了一些精選創(chuàng)業(yè)項目和成功創(chuàng)業(yè)案例，描繪了一張金融危機時期的財富路線圖?！暗谖逭? 簡單生活：適度節(jié)儉，積極充電”向你闡釋如何應(yīng)對金融危機對我們生活的沖擊，教你合理消費，適度節(jié)儉；簡單生活，回歸家庭；學(xué)習(xí)知識，積極充電；強身健體，健康生活每一天。“第六章  救“市”先救“心”：讓金融危機成為心靈轉(zhuǎn)機”告訴你信心比黃金和貨幣更重要，只有對癥下藥，打好心靈保衛(wèi)戰(zhàn)，你才能擺脫焦慮、抑郁、恐慌等“金融危機綜合癥”，讓金融危機成為心靈轉(zhuǎn)機?？傊掇D(zhuǎn)危為機》一書告訴你：當(dāng)前的金融危機雖然給我們帶來了許多不利的影響，但也孕育著生存和發(fā)展的機遇。你一方面要正視金融危機帶來的沖擊和挑戰(zhàn)，另一方面要辯證對待“?！迸c“機”，學(xué)會在“危”中求“機”，努力轉(zhuǎn)“?！睘椤皺C”，牢牢把握生存與發(fā)展的主動權(quán)。

作者簡介

林汶奎，財經(jīng)暢銷書作家。先后出版過《華爾街金融危機》、《股市大贏家》、《成就一生的理財計劃》、《彼得•林奇的投資法則》、《女人一生的賺錢計劃》、《華爾街大師的投資忠告》等10余部圖書，累計發(fā)行量近50萬冊。

書籍目錄

第一章  經(jīng)濟低迷：百年一遇的金融危機世界經(jīng)濟形勢風(fēng)云變幻，華爾街神話灰飛煙滅，始于2007年夏的美國次貸危機愈演愈烈，并最終在2008年9月升級為一場百年不遇的全球性金融危機，實體經(jīng)濟受到嚴(yán)重打擊，世界經(jīng)濟已全面陷入衰退，多個國家瀕臨破產(chǎn)。但是，即便發(fā)展至此，也仍未預(yù)知最黑暗的時候是否已過。● 次貸危機：風(fēng)險被放大的必然結(jié)果● 蝴蝶效應(yīng)：從次貸危機到金融危機● 兩兄弟種糧：金融危機到底是如何產(chǎn)生的● 金融危機是一次合謀●“替罪羊”：金融危機憑什么賴中國等貿(mào)易順差國● 麥道夫倒下，金融危機的另一面● 金融危機百年一遇，全球打響經(jīng)濟保衛(wèi)戰(zhàn)● 經(jīng)濟危機：一場更大的風(fēng)暴● 中國怎么辦：當(dāng)金融危機影響中國經(jīng)濟第二章  保衛(wèi)工作：巧妙化解職場危機面對金融危機，職場人有些步履蹣跚，找工作、職位、業(yè)績、薪酬、福利，都或多或少地受到?jīng)_擊。但是，職場人不能消沉，主旋律仍然是奮斗、拼搏，在“危”中尋找“機”，只要你還在不懈努力逆市前行，一步一步堅實地向上發(fā)展，“機”還是大于“?！?，你一定能在夾縫中求得生存，在拼搏中求得發(fā)展?！?職場危機：金融危機動了誰的“飯碗”● 積極樂觀，心情愉悅● 端正態(tài)度，賣力工作● 不斷充電，讓自己變成金子● 未雨綢繆，規(guī)劃職業(yè)生涯● 跳槽：瞄準(zhǔn)目標(biāo)，小心實施● 從頭開始，讓被裁和失業(yè)成為歷史第三章  穩(wěn)健理財：理性投資，逆勢賺錢你不理財，財不理你。金融危機下，股市低迷，基金腰斬，房價下跌，匯率波動，財富縮水……如何理財成為民眾關(guān)注的焦點話題。面對不確定的經(jīng)濟環(huán)境，理財?shù)年P(guān)鍵是理性思考趨勢，重新調(diào)整方向，降低心理預(yù)期，規(guī)避投資風(fēng)險。你最好定期檢查自己的資產(chǎn)配置，并根據(jù)檢查結(jié)果進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，以達(dá)到預(yù)定的收益目標(biāo)?！?理財：保值優(yōu)先，防范風(fēng)險● 儲蓄：將存款收益最大化● 銀行理財產(chǎn)品：低迷中挖掘機會● 股票：理性投資，規(guī)避風(fēng)險● 基金：組合投資，關(guān)注安全● 債券：擦亮眼睛，挑選品種● 保險：首重防御風(fēng)險，其次考慮收益● 黃金：高位震蕩下的保值選擇● 外匯：短線為宜，落袋為安● 期貨：熊市中的波段性操作● 房產(chǎn)：耐心等待真正的“冬天”降臨● 收藏品：千萬不要盲目買進(jìn)● 個案分析：金融危機中的贏家和輸家第四章  自主創(chuàng)業(yè)：變金融危機為創(chuàng)富商機危機，從字面上說，“?！币馕吨ｋU，“機”則代表著機遇。現(xiàn)在的中國很適合關(guān)于危機的經(jīng)典定義：人生中任何一場危機都蘊含著良好的機遇。在過去的30年里，中國經(jīng)濟創(chuàng)造了一個奇跡，如此龐大的國家，每年的GDP居然能保證8%以上的增長速度。而且，中國有廣闊的市場，未來的消費潛力樂觀，依然是創(chuàng)業(yè)者的天堂?！?金融危機時期是自主創(chuàng)業(yè)的最佳時機● 什么樣的人適合在金融危機時期創(chuàng)業(yè)● 金融危機時期自主創(chuàng)業(yè)8大注意事項● 財富路線圖：金融危機時期創(chuàng)業(yè)項目精選● 個案分析：危機時代的創(chuàng)業(yè)追夢人第五章  簡單生活：適度節(jié)儉，積極充電金融危機人人有份，經(jīng)濟低迷已影響到中國的每一個人，從社會底層的拾荒者一直到最富裕的社會精英。在沒有任何準(zhǔn)備的情況下，我們不得不面對急速改變中的生活。人人都在生活，可要學(xué)會生活，就要掌握生活的訣竅。因為只有這樣，我們才能從容應(yīng)對金融危機的影響，使生活品質(zhì)不受到大的沖擊?！?生活驟變：誰也逃不掉的金融危機● 個案分析：生活危機眾生相● 合理消費，適度節(jié)儉● 簡單生活，回歸家庭● 學(xué)習(xí)知識，積極充電● 強身健體，健康生活每一天第六章  救“市”先救“心”：讓金融危機成為心靈轉(zhuǎn)機股市一蹶不振，樓市一路向下，工廠破產(chǎn)倒閉，企業(yè)減薪裁員，經(jīng)濟增長減速……有關(guān)金融危機的新聞每天都充斥著各大媒體。金融危機已不僅僅是經(jīng)濟問題，更是社會問題，而金融危機帶來的心靈危機預(yù)計在2009年至2010年達(dá)到高峰。金融危機下，救“心”比救“市”更重要?！?哀莫大于心死：金融危機刺痛民眾“神經(jīng)”● 個案分析：心靈危機眾生相●“金融危機綜合癥”來了，你有應(yīng)對的能力嗎● 金融危機了，心靈不能危機● 信心比黃金和貨幣更重要● 對癥下藥，打好心靈保衛(wèi)戰(zhàn)

章節(jié)摘錄

　　第一章 經(jīng)濟低迷：百年一遇的金融危機　　世界經(jīng)濟形勢風(fēng)云變幻，華爾街神話灰飛煙滅，始于2007年夏的美國次貸危機愈演愈烈，并最終在2008年9月升級為一場百年不遇的全球性金融危機，實體經(jīng)濟受到嚴(yán)重打擊，世界經(jīng)濟已全面陷入衰退，多個國家瀕臨破產(chǎn)。但是，即便發(fā)展至此，也仍未預(yù)知最黑暗的時候是否已過?！　〈钨J危機：風(fēng)險被放大的必然結(jié)果　　貸款在美國非常普遍，從借記信用卡到電話賬單，從電器、汽車到房子，幾乎無處不在。美國人很少全款買房，一般都是貸款。　　在格林斯潘擔(dān)任美聯(lián)儲主席的幾年間，特別是9·11之后，美國政府為了刺激經(jīng)濟，制定了較為寬松的經(jīng)濟政策，經(jīng)濟開始復(fù)蘇。由于經(jīng)濟復(fù)蘇，房價也持續(xù)上漲，房產(chǎn)商為了收入，拼命鼓勵美國民眾買房。首先是有錢人，然后是收入一般的人，最后剩下一些窮人。眾所周知，那時候美國的房價已經(jīng)很高，而且能買的人也已經(jīng)買了，剩下的就是那些想買卻買不起的窮人?！　〉牵慨a(chǎn)商為了收入，竟然決定聯(lián)合貸款公司對窮人下手。于是，房產(chǎn)商和貸款公司推出極具誘惑力的廣告：　　“你想過中產(chǎn)階級的生活嗎？趕緊買房吧！”　　“存款不夠嗎？我們提供貸款?！薄　　笆赘抖几恫黄?？可以零首付！”　　“擔(dān)心以后還不起？看看現(xiàn)在的房價比以前漲了多少，到時候你轉(zhuǎn)手賣給別人啊，不僅白住幾年，還可以穩(wěn)賺一筆?！薄　≡趶V告的誘惑下，很多美國窮人毫不猶豫地選擇了貸款買房。短時間內(nèi)，房產(chǎn)商和貸款公司就取得了驚人的業(yè)績?！　】墒牵X都貸出去了，能不能收回來呢？因為窮人畢竟是窮人，要是他們以后還不起貸款怎么辦？收回房子也不見得就能賣個好價錢，得想辦法脫手。貸款公司不可能不知道房地產(chǎn)市場的風(fēng)險有多大，所以這筆收入看來不能獨吞，要找個合伙人分擔(dān)風(fēng)險才行。于是，他們找到了投資銀行?！　⊥顿Y銀行就是那些熱衷于在“金融創(chuàng)新”中渾水摸魚的家伙，他們認(rèn)為有利可圖，便找來諾貝爾經(jīng)濟學(xué)家和名校商學(xué)院教授，用上最新的經(jīng)濟數(shù)據(jù)模型，弄出幾份分析報告，把這些貸款重新包裝一下，“創(chuàng)新”出一個新產(chǎn)品——債務(wù)抵押債券（CDO），通過發(fā)行和銷售這個CDO，讓債券的持有機構(gòu)來分擔(dān)房屋貸款的風(fēng)險。　　美國的債券是按風(fēng)險分級的，為了便于發(fā)行和銷售，諳熟客戶心理的投資銀行又把CDO分成高級和普通兩部分，普通CDO風(fēng)險高，高級CDO風(fēng)險低，且享有優(yōu)先賠付的權(quán)利。投資銀行憑借三寸不爛之舌，把高級CDO賣了個滿堂彩?？墒?，剩下的普通CDO怎么辦呢？為了賣掉剩下的那些風(fēng)險高的普通CDO，他們找到了對沖基金?！　_基金就是那些看到哪里收益高就跑到哪里去的主，這些膽大包天的強盜過的就是刀口上舔血的日子，只要有錢賺，就是刀架在脖子上他們也敢上！于是，他們滿世界找利率低的商業(yè)銀行貸款買入普通CDO。要知道，普通CDO因為風(fēng)險高其收益率往往可能超過10%，所以光靠利息差，對沖基金就發(fā)大財了?！　∵@樣一來，奇妙的事情發(fā)生了。2001年末，美國房價開始一路飆升，窮人就算沒錢還貸款，把房子一賣也可以賺一大筆。結(jié)果是，房產(chǎn)商、貸款買房的窮人、貸款公司、投資銀行、商業(yè)銀行、對沖基金都有錢賺，皆大歡喜?！　_基金賺錢后變得更加瘋狂，他們繼續(xù)在CDO上面做文章。為了放大盈利，他們又把手里的CDO抵押給商業(yè)銀行，換得數(shù)倍甚至數(shù)十倍的貸款，然后繼續(xù)追著投資銀行購買普通CDO。但是，投資銀行覺得很不爽，因為當(dāng)初他們是覺得普通CDO風(fēng)險高才賣給對沖基金的，沒想到這幫強盜借著房價持續(xù)高漲比自己賺的還多，自己卻只能收點手續(xù)費。但是，由于事先有約定，投資銀行也只能再買入對沖基金，從而分一杯羹。　　投資銀行是不甘心落于人后的，他們又“創(chuàng)新”出一個新產(chǎn)品——信用違約掉期（CDS）。CDO不是風(fēng)險高嗎？那我投保好了，每年從CDO里面拿出一部分錢作為保險金，白送給保險公司，但是將來一旦出事，大家一起擔(dān)，有備無患嘛！而保險公司也覺得這是一樁好生意，有錢先收了再說。于是，保險公司、對沖基金都美了，再次皆大歡喜，CDS也賣瘋了?！　∵@還沒完，新的“金融創(chuàng)新”又來了。因為華爾街的天才們又想出了基于CDS的衍生產(chǎn)品?，F(xiàn)在我新發(fā)行一個基金，這個基金專門投資買入CDS，雖然這個基金的風(fēng)險很高，但是我有之前賺取的利潤作為保證金，如果這個基金出現(xiàn)虧損，那么先用保證金墊付，只有保證金虧完了，新認(rèn)購者投資的本金才會開始虧損，而在這之前你可以提前贖回。還有比這更爽的基金嗎？評級機構(gòu)看到這個天才設(shè)想，立即給予AAA評級。于是，這個基金也賣瘋了，大批的投資機構(gòu)擠得頭破血流，叫爹喊娘地拼命買入。本來追求安全性的各種養(yǎng)老基金、教育基金、理財產(chǎn)品，甚至其他國家的商業(yè)銀行和政府也紛紛買入?！　?000年到2006年，美國的房價升高了80%。但是，2006年末，風(fēng)光了整整5年的美國房價終于受到重創(chuàng)，這條產(chǎn)業(yè)鏈開始斷裂。因為房價持續(xù)下跌，優(yōu)惠貸款利率的時限也到了，先是窮人無法償還貸款，然后是貸款公司倒閉，對沖基金大幅虧損，繼而連累保險公司和商業(yè)銀行，同時投資對沖基金的各大投資銀行也紛紛虧損，然后股市大跌，民眾普遍虧錢，無法償還房貸的人繼續(xù)增多……最終，美國次貸危機爆發(fā)，并推到了多米諾骨牌?！　『?yīng)：從次貸危機到金融危機　　金融危機是指一個國家或幾個國家與地區(qū)的全部或大部分金融指標(biāo)（如短期利率、房地產(chǎn)價格、貨幣資產(chǎn)權(quán)益、證券價格、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機構(gòu)倒閉數(shù)）的急劇、短暫和超周期的惡化?！　〗鹑谖C可以分為債務(wù)危機、銀行危機、貨幣危機、次貸危機等類型。近幾十年來，金融危機越來越呈現(xiàn)出混合形式?！　〗鹑谖C的特征是：人們基于未來經(jīng)濟將更加悲觀的預(yù)期，整個區(qū)域內(nèi)貨幣幣值出現(xiàn)較大幅度的貶值，經(jīng)濟總量與經(jīng)濟規(guī)模出現(xiàn)較大的損失，經(jīng)濟增長受到打擊。往往伴隨著企業(yè)大量破產(chǎn)倒閉，失業(yè)率提高，經(jīng)濟蕭條，甚至是社會動蕩或政治動蕩?！　〗鹑谑乾F(xiàn)代經(jīng)濟的核心。在危機四伏的金融世界里，“蝴蝶效應(yīng)”隨時可能引發(fā)毀滅性的全球性災(zāi)難?！　庀髮W(xué)家洛倫茲認(rèn)為，一只南美洲亞馬遜河流域熱帶雨林中的蝴蝶，偶爾扇動幾下翅膀，可能兩周后在美國德克薩斯引起一場龍卷風(fēng)。其原因在于：蝴蝶翅膀的運動，導(dǎo)致其身邊的空氣系統(tǒng)發(fā)生變化，并引起微弱氣流的產(chǎn)生，而微弱氣流的產(chǎn)生又會引起其四周空氣或其他系統(tǒng)產(chǎn)生相應(yīng)的變化，由此引起連鎖反應(yīng)，最終導(dǎo)致其他系統(tǒng)的極大變化。　　美國的次級抵押貸款簡稱“次級貸款”、“次級貸”、“次貸”，是指一些貸款機構(gòu)向收入不高和信用程度較差的借款人提供的貸款。美國的抵押貸款分“次級”、“優(yōu)級”和介于次級和優(yōu)級之間的“Alt-A”級。貸款分級是以借款人的信用評級作為劃分界限的。根據(jù)信用評級的高低，放貸機構(gòu)對借款人區(qū)別對待，從而形成了不同層次的市場。　　2007年3月12日，美國第二大抵押貸款公司——美國新世紀(jì)金融公司宣布：公司從此不再發(fā)放新貸款，由于沒有現(xiàn)金付給摩根斯坦利、花旗和高盛等債權(quán)人，目前已收到上述債權(quán)人的催債致函。受此消息影響，新世紀(jì)金融公司的股價短期內(nèi)跌至87美分，被迅速停牌，瀕臨破產(chǎn)，危機就這樣來臨了。　　繼新世紀(jì)金融公司破產(chǎn)后，貝爾斯登被摩根大通以2.4億美元低價收購，成為次級抵押貸款事件的又一犧牲品，加大了次級抵押貸款的風(fēng)力?！　〈渭壍盅嘿J款是引爆金融危機的導(dǎo)火索。次級抵押貸款事件爆發(fā)后，沖擊波傳導(dǎo)至次級債券，又引爆了次級債危機。次級債券是指基于次級抵押貸款的資產(chǎn)證券化債券，最典型的是CDO。這種債券一般由投資銀行打包次級抵押貸款，然后由信用評級機構(gòu)評級后在債券市場上發(fā)行和銷售。債券的購買者可能是對沖基金、商業(yè)銀行、保險公司，也可能是國外機構(gòu)或投資者。次級債的投資收益一般高于優(yōu)先級債券和國債等風(fēng)險較低的債券。　　美國的次級債危機是指美國次級抵押貸款市場出現(xiàn)的信貸危機，是由于美國金融機構(gòu)向信貸紀(jì)錄不佳的購房人提供按揭貸款，然后將這些貸款證券化賣給機構(gòu)投資者或個人引起的。從2004年到2006年，美聯(lián)儲連續(xù)17次加息，利率大幅攀升加重了購房者的還貸負(fù)擔(dān)。加之同期美國房地產(chǎn)市場開始大幅降溫，很多貸款購房人無法按期償還借款，次貸債危機開始顯現(xiàn)并愈演愈烈。由于全球重多機構(gòu)投資者參與其中，因此次級債危機不斷蔓延至全球金融市場。于是，一場原本只涉及單一地區(qū)、單一金融產(chǎn)品的危機通過“蝴蝶效應(yīng)”演變?yōu)橐粓霾叭蚪鹑谑袌龅娘Z風(fēng)，21世紀(jì)第一次全球性金融危機終于爆發(fā)了?！　?008年9月，美國政府宣布接管“兩房”；雷曼兄弟宣布申請破產(chǎn)保護；美國政府出資救助美國國際集團（AIG）；美聯(lián)儲批準(zhǔn)高盛和摩根士丹利轉(zhuǎn)為銀行控股公司的請求，華爾街投資銀行退出歷史舞臺；華盛頓互惠銀行被美國聯(lián)邦儲蓄保險機構(gòu)接管，成為美國有史以來倒閉的最大規(guī)模銀行。美聯(lián)儲備前主席格林斯潘說，美國正陷于百年一遇的金融危機中，這場危機引發(fā)經(jīng)濟衰退的可能性正在增大?！　?008年10月，富通集團比利時和盧森堡業(yè)務(wù)被巴黎銀行收購；冰島遭遇“國家破產(chǎn)”危機；烏克蘭和匈牙利接受國際貨幣基金組織（IMF）緊急貸款?！　?008年11月，美國財政部、美聯(lián)儲和聯(lián)邦儲蓄保險機構(gòu)聯(lián)合宣布，將為花旗3060億美元問題資產(chǎn)提供擔(dān)保。。　　2009年1月1日，美國銀行收購美林證券，富國銀行收購美聯(lián)銀行?！　∪缃?，隨著消費信貸、房屋抵押貸款等壞賬增加，美國金融系統(tǒng)正遭受著新一輪沖擊，2009年前兩個月已有14家銀行倒閉，像花旗、美國銀行這樣的銀行業(yè)巨頭也是舉步維艱?！　←湹婪虻瓜?，金融危機的另一面　　納斯達(dá)克前董事兼交易所主席伯納德·麥道夫一直是與“股神”沃倫·巴菲特齊名的舉足輕重的金融巨頭。1960年，只有22歲的麥道夫利用打工賺得的5000美元成立了以他自己的名字命名的投資公司——麥道夫證券投資公司。他在1970年代美國政府為刺激股市而設(shè)計的證券法漏洞中獲得靈感，靠典型的“龐氏騙局”在美國證券界呼風(fēng)喚雨，完全將客戶蒙在鼓里?！褒嬍向_局”就是“借錢還錢”，整個行騙過程并沒有實質(zhì)的利潤產(chǎn)生，投資者的回報完全是后來者新資金以及自己擴大再投資帶來的錢。他創(chuàng)辦的這家投資公司推動成立了納斯達(dá)克交易所，他因此曾順利坐上主席的交椅?！　资觊g，麥道夫證券投資公司名下的賬戶每個月都會準(zhǔn)時產(chǎn)生將近1%的收益，無論是牛市還是熊市。有西方媒體聲稱：“麥道夫是猶太版的國庫券，如果麥道夫是騙子，他將把全世界一半人拖下水?！薄　?992年，麥道夫曾因卷入一樁非法證券交易案受到美國證券監(jiān)管部門的調(diào)查，不過當(dāng)時的調(diào)查結(jié)果是：麥道夫沒有“不正當(dāng)行為”。　　曾經(jīng)是麥道夫競爭對手的哈利·馬克伯羅斯仔細(xì)研究了麥道夫的投資策略后，認(rèn)定其投資收益的結(jié)果是虛假的，他說：“麥道夫證券投資公司是世界上最大的‘龐氏騙局’?！贝撕?年間，馬克伯羅斯不斷向美國證券交易委員會舉報麥道夫，但都沒有促成對其的調(diào)查?！　←湹婪?qū)ν顿Y者一再強調(diào)“隱秘性”。他平時行事謹(jǐn)小慎微，在他的公司里，他在17層自占一個樓層。平時他與員工談話時，從不討論投資問題。2008年12月初，他突然對在公司任職的兒子表示，客戶要求贖回的金額已達(dá)70億美元，他正在為此苦惱不已。麥道夫的兒子在舉報他時說，最近發(fā)現(xiàn)父親為“巨大壓力”所困，追問他怎么回事，父親說，公司虧空500億美元，已多年周轉(zhuǎn)不靈，現(xiàn)在手頭只剩2～3億美元，自己打算在一周之內(nèi)把這些錢分給部分員工、家人和朋友，然后自首?！　?008年12月11日清晨8時30分，兩名聯(lián)邦調(diào)查局探員來到麥道夫位于紐約曼哈頓的豪華公寓，以涉嫌金融欺詐的罪名將其逮捕，他將面臨至少20年的鐵窗生涯?！　∵@個擁有近半個世紀(jì)“白璧無瑕”從業(yè)紀(jì)錄的“明星經(jīng)紀(jì)人”，這個被視為“大慈善家、社會的支柱、代表華爾街品質(zhì)”的納斯達(dá)克前董事兼交易所主席，竟然行騙長達(dá)20年、金額高達(dá)500億美元。輿論矛頭迅速指向美國證券交易委員會。事實上，作為美國政府監(jiān)管證券業(yè)法規(guī)實施的機構(gòu)，美國證券交易委員會完全可以更早地發(fā)現(xiàn)麥道夫的騙局?！　τ谏钕萁鹑谖C不能自拔的美國民眾來說，圣誕節(jié)來臨之際，自然都希望收到一份禮物。這份禮物美國政府沒有送也不會送，但麥道夫送了而且很重，這份重禮甚至“惠及”全球?！　∶绹鴻z方公布的最新資料顯示，麥道夫證券投資公司實際的投資客戶不到25家，既有著名電影導(dǎo)演斯皮爾伯格，也有地產(chǎn)大亨朱克曼。目前已承認(rèn)遭到損失的人還包括美式足球隊費城老鷹隊的前老板布拉曼，GMAC金融服務(wù)公司總裁梅爾金，據(jù)說連中國的“打工皇帝”唐駿也被騙了270萬美元。　　在麥道夫騙局中遭殃的不少金融機構(gòu)也慢慢浮出水面，在對沖基金中，資產(chǎn)75億美元的Fairfield Sentry基金和資產(chǎn)28億美元的Kingate Global基金都中招，它們的主要投資都在麥道夫證券投資公司里。其他受損失的還有一些慈善基金和退休基金。　　3家歐洲銀行已宣布有總額接近39億美元的投資在麥道夫的基金內(nèi)，西班牙桑坦德銀行說損失約31億美元，法國巴黎銀行說可能損失4.7億美元，瑞士Reichmuth銀行說損失約3.25億美元。另外，英國匯豐銀行也可能是受害者，據(jù)傳損失可能高達(dá)10億美元?！　←湹婪蝌_局僅是冰山一角，我們不知道華爾街還隱藏著什么金融“暗物質(zhì)”，是否會引爆又一次的經(jīng)濟“大爆炸”，反正金融危機是雪上加霜了?！　〗?jīng)濟危機：一場更大的風(fēng)暴　　2008年11月12日，中國國際金融有限公司首席經(jīng)濟學(xué)家哈繼銘表示，金融風(fēng)暴還將進(jìn)入經(jīng)濟危機階段，2009年對中國乃至全球而言，還不是經(jīng)濟危機的底部，經(jīng)濟危機可能會延續(xù)到2010年。　　2008年11月22日，世界銀行行長佐利克在巴黎警告稱，目前的金融危機已經(jīng)演變成經(jīng)濟危機。他表示，在未來幾個月還會引發(fā)一場失業(yè)危機，并且導(dǎo)致食品和能源供應(yīng)惡化?！　〗?jīng)濟危機是指一個或多個國家或地區(qū)經(jīng)濟或整個世界經(jīng)濟在一段比較長的時間內(nèi)不斷收縮（負(fù)的經(jīng)濟增長率）。經(jīng)濟危機包括被動型危機與主動型危機兩種類型。被動型經(jīng)濟危機是指由金融危機進(jìn)而演化為經(jīng)濟危機的情況，主動型危機是指宏觀經(jīng)濟管理當(dāng)局為了達(dá)到某種目的采取的政策行為的結(jié)果?！　∶绹鹑谖C是否會演變?yōu)榻?jīng)濟危機？世界銀行行長佐利克的觀點是不是危言聳聽？還有一個最具代表性和戲劇性的人物的話語耐人尋味，那就是有巴菲特?！　?008年11月21日，巴菲特表示，現(xiàn)在是一個非常艱難的時期，經(jīng)濟已無藥可救。沒有任何靈丹妙藥可以拯救現(xiàn)時的金融危機，不要指望僅憑一個或者幾個好點子就能立即扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟和市場狀況。我們處在負(fù)反饋周期中，而且還會持續(xù)一段時間。這與他此前的樂觀觀點截然不同，他此前認(rèn)為資本市場已經(jīng)到了最底部，縱容人們抄底，并且聲稱自己已經(jīng)購買股票和問題金融企業(yè)股份。巴菲特的一百八十度大轉(zhuǎn)彎，不得不使人們預(yù)感到經(jīng)濟形勢兇多吉少，陷入經(jīng)濟危機的可能性非常大?！　⊥瑫r，我們注意到，美國金融危機波及到實體經(jīng)濟的情況越來越嚴(yán)重。最具代表性的是兩則“壞”消息，一則消息是美國通用、克萊斯勒和福特3大汽車巨頭經(jīng)營嚴(yán)重困難甚至瀕臨倒閉，另一則消息是美國乃至世界銀行業(yè)的航空母艦花旗銀行竟然也陷入困境，并尋求政府或者其他金融機構(gòu)伸出援手。如果說雷曼兄弟公司的倒閉標(biāo)志著金融危機全面爆發(fā)，那么美國三大汽車制造商瀕臨倒閉、花旗銀行出現(xiàn)問題則標(biāo)志著經(jīng)濟危機已經(jīng)露出水面?！　?008年12月，世界銀行發(fā)布報告指出，2009年全球經(jīng)濟增幅將只有0.9%，這將是1970年以來最小的經(jīng)濟增幅；全球貿(mào)易將收縮2.1%，這將是1982年以來的首次萎縮。隨之而來的是制造和出口市場遭受損失，失業(yè)率上升。在過去5年，投資大力推動了發(fā)展中國家的經(jīng)濟發(fā)展。而在目前信貸緊縮嚴(yán)重打擊投資的情況下，經(jīng)濟放緩的情況在發(fā)展中國家開始凸現(xiàn)。　　世界銀行資深經(jīng)濟學(xué)家蒂默說：“我們預(yù)測發(fā)展中國家將有4.5%的經(jīng)濟增長。這看上去很高，但比2007年降低了3個百分點。這是最大幅度的增幅下滑?！睂嶋H上，對于一些新興經(jīng)濟體而言，受金融危機影響，其經(jīng)濟正面臨雙重打擊。一方面，發(fā)達(dá)經(jīng)濟體陷入衰退導(dǎo)致其對外投資和援助大幅減少；另一方面，新興經(jīng)濟體的出口嚴(yán)重受阻。按照過去的經(jīng)驗，總是最貧困和最脆弱國家受金融危機沖擊最嚴(yán)重。　　“2009年將是非常艱難的一年?！笔澜玢y行行長佐利克2008年12月到京訪問時，如此悲觀地描述2009年全球經(jīng)濟的前景?！　MF總干事多米尼克·斯特勞斯·卡恩對2009年經(jīng)濟的看法同樣悲觀：發(fā)達(dá)經(jīng)濟體經(jīng)濟將下滑0.3%，戰(zhàn)后首次全年出現(xiàn)負(fù)增長，新興經(jīng)濟體經(jīng)濟增速將明顯放慢至5.1%左右。如果各國政府行動不夠，那么2009年的情況可能還要糟糕。IMF預(yù)測，美國、歐元區(qū)和日本2009年的增長率分別是－0.7%、－0.5%和－0.2%。　　2008年12月18日，國際金融協(xié)會在其月度全球經(jīng)濟監(jiān)控報告中預(yù)測，2009年世界經(jīng)濟增長率將為－0.4%。報告說，2009年，美國、英國、歐元區(qū)15國和日本等發(fā)達(dá)經(jīng)濟體的經(jīng)濟衰退將十分嚴(yán)重，可能會下滑1.4%。其中，美國經(jīng)濟下滑1.3%，歐元區(qū)經(jīng)濟下滑1.5%，日本經(jīng)濟下滑1.2%。中東歐和南歐地區(qū)的經(jīng)濟2009年預(yù)計將實現(xiàn)0.3%的微弱增長，拉美地區(qū)的經(jīng)濟增長率也僅為1%。新興市場國家2009年的平均經(jīng)濟增長率為3.1%，其中中國、印度、巴西和俄羅斯的增長率分別為6.5%、5.0%、1．5%和－1.5%。報告同時指出，雖然亞洲新興經(jīng)濟體的經(jīng)濟增速已經(jīng)急劇放緩，但表現(xiàn)仍好于其他地區(qū)，預(yù)計2009年亞太地區(qū)的經(jīng)濟增長率為5.7%?！　?008年12月24日，世界銀行副行長、首席經(jīng)濟學(xué)家林毅夫在《人民日報》上發(fā)表文章表示，2009年全球GDP的增長率將降至0.9%，發(fā)展中國家為4.5%，遠(yuǎn)低于2007年7.9%的水平。與此同時，全球貿(mào)易也會急速下滑，大宗商品價格上揚和通貨膨脹的勢頭會得到遏止，2009年石油和食品價格會遠(yuǎn)低于2008年的水平。生活在極端貧困線邊緣的14億人口都在發(fā)展中國家，任何經(jīng)濟危機都有可能對這些人產(chǎn)生最為嚴(yán)重的后果?！　?009年1月21日，德國經(jīng)濟部長格洛斯聲稱，受全球金融和經(jīng)濟危機影響，2009年德國經(jīng)濟將大幅下滑，經(jīng)濟增長率將由2008年的1.3%轉(zhuǎn)為－2.25%?！　⊥眨毡菊l(fā)布月度經(jīng)濟報告，把對日本經(jīng)濟景氣的基本判斷從2008年12月的“正在惡化”下調(diào)為“正在急速惡化”。這是日本政府時隔8年再次連續(xù)4個月對日本經(jīng)濟景氣的基本判斷進(jìn)行下調(diào)，也是日本政府自1975年開始發(fā)布經(jīng)濟景氣判斷以來首次使用“急速”一詞。報告說，2009年1月，反映日本經(jīng)濟景氣狀況的主要指標(biāo)均比2008年12月進(jìn)一步惡化，生產(chǎn)和出口大幅下降，住宅建設(shè)和進(jìn)口也在減少，個人消費日趨低迷，外貿(mào)逆差也在增加?！　?009年1月22日，日本央行發(fā)表公告將2008財年（2008年4月至2009年3月）經(jīng)濟的實際增長率預(yù)期下調(diào)至－1.8%。同時，日本央行表示，由于經(jīng)濟衰退仍在進(jìn)一步加劇，2009財年日本經(jīng)濟增長率將很難達(dá)到此前的預(yù)期，預(yù)計2009財年日本經(jīng)濟的實際增長率將為－2.0%?！　?009年1月底2月初，在達(dá)沃斯世界經(jīng)濟論壇上，林毅夫稱，整個國際經(jīng)濟的走勢還不見得見到底。　　2009年2月11日，諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主、著名經(jīng)濟學(xué)家克魯格曼表示，美國經(jīng)濟已經(jīng)進(jìn)入“失控”局面。　　2009年2月13日，歐盟統(tǒng)計局發(fā)布報告稱，歐元區(qū)第四季度GDP環(huán)比負(fù)增長1.5%，高于經(jīng)濟學(xué)家此前預(yù)期的負(fù)增長1.3%，是自1995年開始統(tǒng)計歐元區(qū)GDP數(shù)據(jù)以來的最高負(fù)增長速度?！　?009年3月8日，世界銀行發(fā)布報告稱，全球工業(yè)產(chǎn)量將比2008年減少最多15%，全球經(jīng)濟將出現(xiàn)二戰(zhàn)以來首次負(fù)增長。同時，危機發(fā)源地美國經(jīng)濟衰退難以見底，持續(xù)時間將打破1981年至1982年經(jīng)濟衰退16個月的紀(jì)錄，創(chuàng)二戰(zhàn)后最長紀(jì)錄。

媒體關(guān)注與評論

　　所謂“生存”，就是盡力避免這場外部輸入型危機的沖擊；所謂“發(fā)展”，就是在上述基礎(chǔ)之上，進(jìn)一步將這場危機化為自己發(fā)展的契機。商務(wù)部研究院研究員梅新育 金融風(fēng)暴還將進(jìn)入經(jīng)濟危機階段，2009年對中國乃至全球而言，還不是經(jīng)濟危機的底部。中國國際金融有限公司首席經(jīng)濟學(xué)家哈繼銘 對個體消費者來說，切莫成為國際金融危機的“驚弓之鳥”，保持客觀理性的消費心態(tài)，才能稱得上是一位成熟的消費者。廣西玉林師范學(xué)院學(xué)者楊天保 我曾誓言我有能力保護自己的資本金，并在正常年景下獲得一定幅度的投資回報。我想即便在當(dāng)前的環(huán)境下，保持不虧損本身就是一個了不起的成就了。投資大師喬治·索羅斯 面對現(xiàn)在這個敏感時期，你還是要將工作做到完美，盡可能減少瑕疵。北大縱橫管理咨詢公司管理研究院執(zhí)行院長賈曉東 中國是未來10年全球機會最多的國家，在一百年才一次的“冬天”創(chuàng)業(yè)是最有意義的事情，所以創(chuàng)業(yè)吧！阿里巴巴首席執(zhí)行官馬云 應(yīng)對金融危機的最好辦法，就是要有穩(wěn)定心態(tài)，我們一定要有信心度過這場百年不遇的金融危機?！　　董h(huán)球財經(jīng)》總編輯向松祚

編輯推薦

　　《轉(zhuǎn)危為機》極具借鑒價值，助您轉(zhuǎn)危為機，駕馭經(jīng)濟周期。金融危機人人有份，經(jīng)濟低迷已影響到中國的每一個人，從社會底層的拾荒者一直到最富裕的社會精英。當(dāng)金融危機影響中國，我們怎么辦？我們一方面要正視金融危機帶來的沖擊和挑戰(zhàn)，另一方面要辯證對待“?！迸c“機”，學(xué)會在“?！敝星蟆皺C”，努力轉(zhuǎn)“?！睘椤皺C”，牢牢把握生存與發(fā)展的主動權(quán)。

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