證券交易管理法律實(shí)案50例

內(nèi)容概要

本叢書(shū)目前包括：《版權(quán)糾紛管理法律實(shí)例50例》、《專(zhuān)利糾紛管理法律實(shí)案50例》、《證券交易管理法律實(shí)案50例》、《金融擔(dān)保管理法律實(shí)案50例》等分冊(cè)，其他種類(lèi)相關(guān)案例正在編寫(xiě)中。    本叢書(shū)匯集的案例全部為真實(shí)案例，是從我國(guó)大量經(jīng)濟(jì)管理糾紛案件中精心挑選出的具有代表性、典型性及新穎性的實(shí)例案件，但在編寫(xiě)過(guò)程中，對(duì)案件的真實(shí)名稱(chēng)、地點(diǎn)和時(shí)間做了必要的刪改。案例的來(lái)源主要是各級(jí)人民法院經(jīng)受理、審判并形成審判結(jié)果的典型案件。案例評(píng)析在注重經(jīng)濟(jì)管理與法律規(guī)則的運(yùn)用和邏輯推理分析的同時(shí)，多層次、多角度地闡釋了我國(guó)相關(guān)經(jīng)濟(jì)法律的理解與運(yùn)用。    本叢書(shū)的主要意圖在于以案例為契機(jī)，向廣大公務(wù)員與經(jīng)營(yíng)管理者提綱挈領(lǐng)地介紹相關(guān)經(jīng)濟(jì)法律的運(yùn)用，且深入淺出，通俗易懂，使讀者能夠觸類(lèi)旁通，可全面掌握相關(guān)經(jīng)濟(jì)法律在實(shí)際經(jīng)濟(jì)管理中如何適用，以維護(hù)自己的合法權(quán)益。

書(shū)籍目錄

一、證券發(fā)行申購(gòu)違法案 案例1 沈太福以長(zhǎng)城機(jī)電技術(shù)開(kāi)發(fā)公司之名非法發(fā)行債券案 案例2 中國(guó)工商銀行山東省信托投資公司等6家證券公司拆借巨額資金申購(gòu)股票案 案例3 海南華銀國(guó)際信托投資公司等24家機(jī)構(gòu)拆借巨額資金申購(gòu)新股神機(jī)妙算 案例4 青島市弘慶信托投資有限責(zé)任公司證券交易營(yíng)業(yè)部利用拆借資金申購(gòu)新股案 案例5 華夏證券有限公司青島營(yíng)業(yè)部利用拆借資金資金購(gòu)新股案 案例6 海南華銀國(guó)際信托投資公司青島證券交易營(yíng)業(yè)部利用拆借資金申購(gòu)新股案二、證券信息披露違法案 案例7 海南民源現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的股份有限公司信息披露案 案例8 大慶聯(lián)誼石化股份公司違反證券法規(guī)欺詐上市案 案例9 東北制藥集團(tuán)股份有限公司編制含有嚴(yán)重虛假內(nèi)容的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表案 案例10 石家莊寶石電子玻璃股份有限公司信息披露不及時(shí)案 ……三、內(nèi)幕交易股票違法案四、莊家操縱股價(jià)違法案五、利用個(gè)人賬戶(hù)炒股案六、信用交易透支違法案七、挪用客戶(hù)保證金違法案八、上市公司違法配股縮股案九、上市公司違法融資放貸案十、中介機(jī)構(gòu)違法執(zhí)業(yè)案十一、申購(gòu)?fù)顿Y基金違法案十二、擅自間接境外上市案附錄

章節(jié)摘錄

書(shū)摘41佛山電器照明股份有限公司用募股資金違法高息放貸案案例概述    佛山電器照明股份有限公司是由佛山市電器照明公司、南海市務(wù)莊彩磚廠、佛山市鄱陽(yáng)印刷實(shí)業(yè)公司于××年9月發(fā)起設(shè)立。當(dāng)時(shí)總股份5785萬(wàn)股，其中發(fā)起人股3018萬(wàn)股，其他法人股1612萬(wàn)股，內(nèi)部職工股1157萬(wàn)股。次年10月6日至11月15日，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行1930萬(wàn)股公眾股。××年11月23日，“粵照明A”在深圳交易所上市交易。公司是全國(guó)電光源大中型骨干企業(yè)和國(guó)家二級(jí)企業(yè)。其主營(yíng)業(yè)務(wù)為：普通照明燈泡、鹵鎢燈、高壓鈉燈、節(jié)能燈等燈泡的出口與內(nèi)銷(xiāo)及生產(chǎn)所需原輔材料、有關(guān)產(chǎn)品技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)、國(guó)際招資業(yè)務(wù)兼營(yíng)貿(mào)易、房地產(chǎn)等。    ××年5月31日至××年11月11日期間，佛山電器照明股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)佛山照明公司)以簽訂借款合同的形式先后12次累計(jì)將5．5億元資金(其中包括2．6億元募股資金)以年率高達(dá)21．6％至24％的高息借給佛山市工商銀行敦煌辦事處(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“工行敦煌辦”)。    佛山照明公司將巨額募股資金高息放貸的行為違反了《貸款通則》第六十一條關(guān)于“各級(jí)行政部門(mén)和企事業(yè)單位不得經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)。企業(yè)之間不得辦理借貸或者變相借貸的融資業(yè)務(wù)”的規(guī)定，構(gòu)成《股票條例》第七十四條第(十)項(xiàng)所述的“其他非法從事股票發(fā)行、交易及其相關(guān)活動(dòng)的”行為。    此外，××年7月，佛山照明公司給南方證券公司武漢營(yíng)業(yè)部融資0．8億元，年利率為25．2％。這一行為也違反了上述兩規(guī)定。    作為上市公司，佛山照明公司用募股資金高息放貸和為證券公司融資屬于重大事件，但該公司未履行《股票條例》第六十條關(guān)于“公司訂立重要合同，該合同可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果中的一項(xiàng)或者多項(xiàng)產(chǎn)生顯著影響”，“上市公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的報(bào)告提交證券交易所和證監(jiān)會(huì)，并向社會(huì)公布，說(shuō)明事件的實(shí)質(zhì)”的規(guī)定義務(wù)，構(gòu)成《股票條例》第七十四條第(八)項(xiàng)所述“未按照規(guī)定履行有關(guān)文件和信息的報(bào)告、公開(kāi)、公布義務(wù)”的行為。    中國(guó)證監(jiān)會(huì)經(jīng)調(diào)查后認(rèn)為，佛山照明公司改變募股資金用途，用巨額募股資金高息放貸，為證券公司融資和未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)的行為違反了證券法規(guī)的規(guī)定。依據(jù)《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》第七十四條的規(guī)定，作出處罰決定：    (1)沒(méi)收佛山照明公司高息放貸5．5億元利息收入中超過(guò)銀行一年定期存款利息部分3727．83萬(wàn)元：    (2)沒(méi)收佛山照明公司給南方證券公司武漢營(yíng)業(yè)部貸款8000萬(wàn)元按月息2l‰計(jì)收的利息239．16萬(wàn)元；    (3)對(duì)佛山照明公司給予警告并罰款人民幣100萬(wàn)元。案例評(píng)析    1．企業(yè)融資途徑。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展期，企業(yè)總是處于資金饑渴的狀態(tài)，其融資渠道主要有兩條，即銀行融資和股市融資。最初，國(guó)有企業(yè)是由財(cái)政投資，但是隨后就轉(zhuǎn)為銀行融資。銀行融資制度，適應(yīng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的貨幣化趨勢(shì)，并對(duì)解決我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)投資主體與儲(chǔ)蓄主體的分離起到了積極的作用。但是，由于我國(guó)銀行融資制度本身是不成熟的，在我國(guó)轉(zhuǎn)軌時(shí)期特定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，逐漸暴露出了嚴(yán)重的銀企債務(wù)危機(jī)。在企業(yè)方面表現(xiàn)為高負(fù)債，在銀行方面表現(xiàn)為不良債權(quán)的循環(huán)累計(jì)。這是因?yàn)殂y行融資所形成的法律關(guān)系是債權(quán)和債務(wù)的法律關(guān)系，在信用機(jī)制低下的情況下，必然導(dǎo)致企業(yè)的高負(fù)債和銀行債權(quán)的無(wú)法實(shí)現(xiàn)。因此，就有人想到了非中介化，即脫離銀行作為投資的中介，而由企業(yè)直接向社會(huì)融資，這個(gè)方式就是股市融資。    由于股市融資一直處于人為的壓抑狀態(tài)，因此股市在我國(guó)一興起，就出現(xiàn)了雙方面的熱潮。一方面是投資者蜂擁入市，一方面是企業(yè)踴躍爭(zhēng)取上市。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，可以獲取比銀行利率高得多的投資收益，我國(guó)早期的證券市場(chǎng)所造就的富翁更造成了示范的效應(yīng)。而對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，股市無(wú)疑是一個(gè)不需要負(fù)擔(dān)償還義務(wù)的融資渠道。而政府則希望能夠利用股票市場(chǎng)來(lái)化解銀行融資的危機(jī)，同時(shí)提高企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)的效益。可以說(shuō)，是一個(gè)“多贏”的選擇。    然而，在尋找新的融資渠道的渴求下，上市公司似乎忽視了其義務(wù)是為投資者創(chuàng)造利潤(rùn)，而是僅僅將股市作為一個(gè)圈錢(qián)的場(chǎng)所。因?yàn)闆](méi)有法律上的償還義務(wù)，因此上市公司不必關(guān)心自己的經(jīng)營(yíng)效益，而是利用募股、配股等各種機(jī)會(huì)攫取股民的投入。其母公司利用各種機(jī)會(huì)制造關(guān)聯(lián)交易，來(lái)轉(zhuǎn)移利潤(rùn)。投資者也不關(guān)心上市公司的真正業(yè)績(jī)，而是探聽(tīng)各種題材，所以導(dǎo)致了我國(guó)的股票市場(chǎng)投機(jī)氣氛濃重而投資氣氛淡薄。    2．佛山照明公司用募股資金高息放貸構(gòu)成違規(guī)行為。曾經(jīng)有投資者針對(duì)上市公司圈錢(qián)的行為氣憤地指出：上市公司上市只為好圈錢(qián)，不思回報(bào)小股東。國(guó)有企業(yè)對(duì)銀行的錢(qián)不借白不借，而上市公司發(fā)現(xiàn)花股東的錢(qián)不花白不花，比使銀行的錢(qián)還要便當(dāng)。上市公司通過(guò)發(fā)行新股，配股增資，從資本市場(chǎng)圈了錢(qián)，卻不把這些錢(qián)用于正道，或盲目擴(kuò)張，或胡花亂花，而不思給股東回報(bào)，不僅若無(wú)其事，甚至編造假賬，蒙混股東。    佛山照明公司的行為頗具有代表性，其以簽訂借款合同的形式將募股資金以年率高達(dá)21．6％至24％的高息借給銀行，并向證券公司融資，完全歪曲了募股的意義。佛山照明公司的行為從表面上看是違反了法規(guī)關(guān)于禁止企業(yè)間融資的規(guī)定，實(shí)際上是損害了投資者的利益，損害了證券市場(chǎng)的“三公”原則。在證券市場(chǎng)上，最重要的就是信心，而損害了投資者的信心，那么證券市場(chǎng)的基礎(chǔ)就可能發(fā)生動(dòng)搖。P235-237

編輯推薦

　　發(fā)行證券已經(jīng)成為企業(yè)融資的一個(gè)方式。那么，企業(yè)在證券交易應(yīng)注意哪些法律問(wèn)題呢？本書(shū)以案例為契機(jī)，向廣大公務(wù)員與經(jīng)營(yíng)管理者介紹了證券交易相關(guān)法律的運(yùn)用，且深入淺出，通俗易懂，例舉了50個(gè)經(jīng)典的案例，讓讀者能夠觸類(lèi)旁通，以維護(hù)自己的合法權(quán)益。

圖書(shū)封面

評(píng)論、評(píng)分、閱讀與下載

---

    證券交易管理法律實(shí)案50例 PDF格式下載

---