從虧損到贏利

內容概要

本書是作者對十年來從事股票、期貨、外匯實戰(zhàn)交易的階段性總結。它不是分析報告，也不是研究報告，而是一本專講真金白銀地下單交易的實戰(zhàn)報告。本書根據我的交易日記總結而成，它忠實地記載了我從上世紀末以來，先后進行股票、期貨、外匯、期權交易的故事，它記載了我所經歷的入門、進步、突破、鞏固階段。它記載著血淋淋的教訓和被實踐證明是有效的經驗，記載著無數(shù)的淚水和歡笑，記載著我跌宕起伏的心路歷程。這是一本講實戰(zhàn)的書，我完全是從實戰(zhàn)者的角度談我的經歷，以及我對市場運行規(guī)律、交易策略的認識，以及對投資行為及投資者整體修煉的認識，和讀者分享我歷盡艱難曲折最終走向成功的“唱戲”而不是“看戲”的過程。    對于新手，本書能幫助他們迅速掌握正確的投資理念、心態(tài)、策略和技術，避免很多彎路；對于中手，本書能解答很多他們困惑的問題，指出他們失誤的地方；對于老手和高手，本書的諸多觀點也很有借鑒意義。

作者簡介

馬博，本名馬在光，一線投資者，長年實戰(zhàn)于股票、期貨、外匯市場。生于1970年，廣西容縣人，1996年獲物理學碩士學位，1997年底開戶參與國內股票投資，2001年底開戶參與國內期貨投資，2002年獲電子工程博士學位，2002年開始用C語言編程開發(fā)個性化交易系統(tǒng)，2004年創(chuàng)辦以投資培訓軟件為主的網站“任贏金融游戲網”（www.letmewin.com.cn），2005年5月開戶參與保證金外匯交易。幾年征戰(zhàn)，甘苦自知，艱難前進，成績不俗?，F(xiàn)居廣州，股票、期貨、外匯都做，擅長中長線交易。雖然我念書很多，也做了很多投資研究，但我對自己的定位始終是一線投資者，是交易員，是實戰(zhàn)家，而不是二線的幕后的學院派、理論家、分析師、研究者、高參，所以我只注重實戰(zhàn)效果。

書籍目錄

1　幾年投資歷程回顧  1.1　我在2001年之前進行股票投資的故事　　1.1.1　窮則思變　　1.1.2　誤入股門　　1.1.3　蹣跚學股　　1.1.4　上下求索　　1.1.5　小有進步　　1.1.6　功虧一簣　1.2　期貨入門階段　1.3　期貨進步階段　1.4　期貨突破階段　1.5　進入鞏固階段　1.6　馳騁招商銀行外匯期權　1.7　試水華爾街期貨　1.8　結語2　我對金融市場運行規(guī)律的認識  2.1  金融市場是混沌的  2.2  行情框架理論    2.2.1  時間框架    2.2.2  空間框架  2.3  期貨與股票、外匯及打工、創(chuàng)業(yè)之比較    2.3.1  股票市場的空間結構和時間結構    2.3.2  外匯市場的空間結構和時間結構    2.3.3  期貨和股票及外匯的比較    2.3.4  期貨投資與打工、創(chuàng)業(yè)之比較  2.4  行情框架理論在股票市場中的應用3 我對交易策略的認識  3.1  交易策略的定義及分類  3.2  交易策略之關鍵要素及交易系統(tǒng)性能評價指標  3.3  資金管理模式  3.4  投資與投機4 我對投資行為及投資者整體修煉的認識  4.1  主觀與偏見  4.2  行為金融學對投資偏差的揭露  4.3  投資者整體修煉的五個方面  4.4  投資者整體修煉的八個階段  4.5  我自己逐步形成的一整套投資理念框架  4.6  且看高手如是說5 我開發(fā)的電腦全自動或半自動交易系統(tǒng)  5.1  電腦自動交易系統(tǒng)的優(yōu)缺點  5.2  各個時期的作品簡介    5.2.1  期貨專用交易系統(tǒng)（2003年）    5.2.2  期貨專用交易系統(tǒng)（2004年）    5.2.3  股票專用交易系統(tǒng)（2004年）    5.2.4  價位監(jiān)測和自動下單軟件（2004年）    5.2.5  文本數(shù)據生成器（2004年）    5.2.6  為某期貨、股票大戶開發(fā)的專用交易系統(tǒng)（2005年）    5.2.7  權證掛單交易系統(tǒng)（2005年）    5.2.8  七種外匯貨幣指數(shù)（2005年）    5.2.9  外匯期權數(shù)據收集器（2006年）    5.2.10  使用真實歷史數(shù)據的日內交易訓練系統(tǒng)（2007年）    5.2.11  使用真實即時數(shù)據的日內交易訓練系統(tǒng)（2007年）    5.2.12  使用真實歷史數(shù)據的任贏金融訓練游戲及任贏金融游戲網（2004年）結束語：知行合一才是盈利之道參考文獻

章節(jié)摘錄

　　1　幾年投資歷程回顧　　1.1　我在2001年之前進行股票投資的故事　　1.1.1　窮則思變　　1996年6月，我物理學碩士畢業(yè)，選擇到廣州某大學做老師?，F(xiàn)在，10年以后，我仍然記得很清楚，當時全年級二十幾個同學，除了另一個也是選擇做老師的同學外，其他人對我這個職業(yè)選擇的反應，除了善意的勸阻就是嘲笑。我還記得有一個姓劉的教授，當時我始終無法理解他一個正教授怎么去搞沒什么學術創(chuàng)新性的單片機，盡管如此，他卻始終待我很不錯，當他聽說我要去做老師，特意約我談了一次話，大意是“選擇教書就是選擇清貧，甚至是約等于貧困”。不幸的是，我從小到大讀書成績一直很好，很聽老師課堂上講的那些話，對正規(guī)教育所灌輸?shù)挠^念深信不疑，甚至從不考慮自己的實際經濟狀況，以為只要讀書成績好就一切問題都能解決，對于貧困和富裕的區(qū)別并無任何體會，甚至還有視金錢如糞土的念頭，現(xiàn)在看來還真有一點傻乎乎的味道110年過去了，回頭再看，不得不承認當時同學和老師對我的忠告，單從經濟方面來考慮，很大程度上是對的。唉，人生沒有辦法可以重來！一個人選擇了自己的職業(yè)道路，他就必須承擔一切責任，怨天尤人是無濟于事的。　　話說當時，我和一個也是剛分來的同事，花錢去學校后勤部門買了一套簡陋的木床和桌椅，一起住進了一棟古老破敗的舊樓的一個小房間，那棟樓給我印像最深的是——在二樓上竟然長出了一顆小樹來，可惜我當時沒有拍幾張那棵樹的照片作為紀念。也許因為我是在農村長大的，對于生活上的要求并不高，吃飽穿暖就可以了，所以對當時的居住環(huán)境并沒有什么特別的感覺，我記得惟一經常抱怨的是房間內光線太暗，大白天都要開燈。然而，當我拿到工作后第一個月的工資單一看，還是非常失望：600多元1600多元的工資在1996年的廣州是個什么概念?當時通貨膨脹很嚴重，日常消費品的價格不比現(xiàn)在便宜多少，這就意味著扣除家居的基本開銷，幾乎所剩無幾了。記得當時我經常在周末騎單車參加社會上的免費英語沙龍，常常為5元一盒的盒飯猶豫一番。我這個從小就埋頭讀書的書蟲，挨了人生的第一記悶棍！過了幾個月，幾個老同學碰頭，比比大家的工資，我簡直無地自容，因為他們的典型工資是2000多元到3000多元。幾個月前大家還是同樣的經濟狀況，因為選擇的單位不同，經濟上立馬有了巨大的差距。　　經濟上的窘迫，使我這個從小視金錢如糞土、一心想著干大事業(yè)的人，第一次知道了沒錢是什么滋味?！　「F則思變。我很快就開始琢磨怎樣賺點錢，改善生活。不久就有人介紹我到附近的中專學校兼職教書，我到那里沒幾天，就碰到了好幾個同事，原來大家都跑到這些富得流油的小學校來打工了。我只干了一學期就不想干了，因為我嗓子容易啞，鼻炎嚴重，不想長時間講課，最根本的原因是我認為這種簡單的出賣勞力沒前途。之后又有老同學介紹我做安利產品的推銷，我很努力，起早摸黑，由于實在太努力了，被我們那一派的領導人在培訓大會上樹為樣板，廣為傳頌。不過事實上我的業(yè)績很差，只有一個下線而已，大半年以后也就不了了之。接著，一個關系很好的同事向我展示了他收藏的錢幣，在他的鼓動下，我興致勃勃地跑了很多古玩市場，還專門跑回老家?guī)状?，為的是說服家鄉(xiāng)的農民大叔翻箱倒柜找出幾枚舊錢幣、舊郵票賣給我。然而，在沒有專業(yè)知識、沒有資金、沒有人脈、沒有市場線索的條件下，短短幾個月就興趣索然，最終也不了了之。至今我還保留有一張當時花300元買來的，到現(xiàn)在連50元都不值的香港回歸鍍金紀念郵票?！　?.1.2　誤入股門　　生活的拮據，使我那時極度沮喪、苦悶！一個人整天關在房間里，看看量子混沌的書，又想想我現(xiàn)在該怎么辦。辭職?我可從來沒想過，到社會上我能干什么呀?再說其實我對做學問還是很有興趣的呀！我必須找到一門生意，這門生意必須讓我在學校里花點業(yè)余時間就能干，干好了就可以發(fā)財?shù)?，而且我一個人就能干，不用求人（符合我當時很內向的性格）。目標明確了，沒過多久我就找到了一種完全符合這些條件的生財之道——股票投資，對！只有炒股才滿足這樣的條件?！　∧菚r是1997年下半年。之前我對什么叫股票都不懂，甚至覺得報紙上每天都登一兩版的股票信息令人厭惡，股票有那么重要?值得每天都在報紙上登嗎?為什么不每天刊登一兩版科技知識?可是我一旦決定學做股票，態(tài)度就來了個180度的大轉彎，報紙上每天都登股票?嗯，好！這玩意能賺錢??！不然怎么知道行情呢?再說現(xiàn)代社會不懂金融是很落后的呀！當時我對報紙上的那些術語，什么大盤、個股、指數(shù)、測評、顧問、咨詢、券商，感到神秘而興奮?！　‘敃r我剛剛參加工作不久，根本沒有積蓄，但我姐夫在順德一個工廠打工，聽說月工資高達5000元，天文數(shù)字！于是我立馬跑到順德向他“借”了5000元回來作股本。　　不了解股票方面的基礎知識怎么辦?這可難不倒我，立即去學校圖書館找資料，果然不少！雖然這些書中的內容距離實戰(zhàn)很遠，但還是讓我明白了很多關于股票的基本概念。　　1997年12月26日——對我而言是一個值得銘記的日子，我終于騎著單車去辦了股東卡，再到黃埔大道的君安證券公司開了個戶。他們的服務態(tài)度真是好，那幾個剛畢業(yè)的小女孩讓我倍感親切。　　從此，我的投資生涯開始了！　　現(xiàn)在，10年以后，我為什么說自己是“誤入股門”呢?這是因為10年的歷煉讓我徹底明白了，投資是世界上最為艱難的行業(yè)之一！在這個行業(yè)中辛苦勞碌一輩子卻無甚收獲的大有人在！先不要說中國股市作為一個新興市場，有非常多的不規(guī)范的東西會對投資者造成巨大的傷害，就算在相對公平很多的國際期貨、外匯市場，也還是讓相當多的人艱苦摸索數(shù)年后黯然離場。那么，究竟是哪一股黑暗勢力在這里發(fā)揮著淫威?是心魔！是投資者自己心中的那個魔鬼！投資的純心理活動的特點和交易頻率的無限制性，使得人性中陰暗的一面在這個行業(yè)中比在其他任何行業(yè)都更容易地發(fā)作到極端夸張的、無以復加的地步！貪婪、恐懼、主觀、偏執(zhí)，是每個人與生俱來的天性，正是貪婪與恐瞑、主觀與偏執(zhí)使得人的天性中有著不適合做投資的成分！然而，要改變一個人的天性談何容易！所謂“江山易改、本性難移”，正是人的天性不適合做投資這個事實，使得投資成為世界上難度最大的行業(yè)之一，甚至比做實業(yè)還要難得多。　　1.1.3蹣跚學股　　無知者無畏！　　我就像一頭新生的牛犢，走進猛獸區(qū)，對那一雙雙虎視眈眈的眼睛卻渾然不知所懼。　　從我的交易日記上可以清楚地看出我入市之初的戰(zhàn)績，我在開戶后兩個月內陸續(xù)存入9000元作本金，到1998年8月份就只剩下3000元了。1997年12月27日，我轉進第一筆本金5500元，然后在日記中滿懷憧憬地寫下幾個設想：　　①利用計算機自動買賣，專做超短線操作，自動挑選價格高于10元的已跌到底的個股，設定升幅為5％或4％即出手，每只個股只買1手，同時買許多只股票，這樣做從統(tǒng)計上看，贏利的幾率極大，而風險幾乎為零，這樣資金周轉極快，薄利多銷，從而大賺。②股價為典型的非線性運動，正反饋很強，且下跌時正反饋比上升時還強，若從時間序列反演出非線性動力系統(tǒng)，雖然此動力系統(tǒng)的長期行為不可預測，但短期行為可以預測！如此做豈不大賺?③用小波分析法④來分析股價，通過移動時間窗口位置，可以精確地預測短期股價行為！　　現(xiàn)在看來我那時是充滿了不切實際的幻想和學究氣。當時我用一臺破舊的386電腦，連股票接收機都買不起，需要跑到證券公司看實時行情和下單，怎么可能搞“自動交易”呢?再說學術研究的東西對實際交易基本上沒有多大幫助。但有一點我卻不折不扣地做到了，這就是做超短線操作，頻繁換股！也許多數(shù)新手的操作也和我當年一樣吧，人的天性使然。

編輯推薦

　　本書根據作者這十年來的交易日記總結而成。它忠實地記載了作者在上世紀末進行股票投資的故事，記載了他從2002年開始做期貨的入門階段、進步階段、突破階段、鞏固階段，以及最近淋漓暢快地交易招商銀行外匯期權，以及試水華爾街期貨的故事。希望通過本書和讀者一起分享作者這些年來作者在投資道路上的心路歷程。

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