從虧損到贏利

內(nèi)容概要

本書(shū)是作者對(duì)十年來(lái)從事股票、期貨、外匯實(shí)戰(zhàn)交易的階段性總結(jié)。它不是分析報(bào)告，也不是研究報(bào)告，而是一本專講真金白銀地下單交易的實(shí)戰(zhàn)報(bào)告。本書(shū)根據(jù)我的交易日記總結(jié)而成，它忠實(shí)地記載了我從上世紀(jì)末以來(lái)，先后進(jìn)行股票、期貨、外匯、期權(quán)交易的故事，它記載了我所經(jīng)歷的入門、進(jìn)步、突破、鞏固階段。它記載著血淋淋的教訓(xùn)和被實(shí)踐證明是有效的經(jīng)驗(yàn)，記載著無(wú)數(shù)的淚水和歡笑，記載著我跌宕起伏的心路歷程。這是一本講實(shí)戰(zhàn)的書(shū)，我完全是從實(shí)戰(zhàn)者的角度談我的經(jīng)歷，以及我對(duì)市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律、交易策略的認(rèn)識(shí)，以及對(duì)投資行為及投資者整體修煉的認(rèn)識(shí)，和讀者分享我歷盡艱難曲折最終走向成功的“唱戲”而不是“看戲”的過(guò)程。    對(duì)于新手，本書(shū)能幫助他們迅速掌握正確的投資理念、心態(tài)、策略和技術(shù)，避免很多彎路；對(duì)于中手，本書(shū)能解答很多他們困惑的問(wèn)題，指出他們失誤的地方；對(duì)于老手和高手，本書(shū)的諸多觀點(diǎn)也很有借鑒意義。

作者簡(jiǎn)介

馬博，本名馬在光，一線投資者，長(zhǎng)年實(shí)戰(zhàn)于股票、期貨、外匯市場(chǎng)。生于1970年，廣西容縣人，1996年獲物理學(xué)碩士學(xué)位，1997年底開(kāi)戶參與國(guó)內(nèi)股票投資，2001年底開(kāi)戶參與國(guó)內(nèi)期貨投資，2002年獲電子工程博士學(xué)位，2002年開(kāi)始用C語(yǔ)言編程開(kāi)發(fā)個(gè)性化交易系統(tǒng)，2004年創(chuàng)辦以投資培訓(xùn)軟件為主的網(wǎng)站“任贏金融游戲網(wǎng)”（www.letmewin.com.cn），2005年5月開(kāi)戶參與保證金外匯交易。幾年征戰(zhàn)，甘苦自知，艱難前進(jìn)，成績(jī)不俗?，F(xiàn)居廣州，股票、期貨、外匯都做，擅長(zhǎng)中長(zhǎng)線交易。雖然我念書(shū)很多，也做了很多投資研究，但我對(duì)自己的定位始終是一線投資者，是交易員，是實(shí)戰(zhàn)家，而不是二線的幕后的學(xué)院派、理論家、分析師、研究者、高參，所以我只注重實(shí)戰(zhàn)效果。

書(shū)籍目錄

1　幾年投資歷程回顧  1.1　我在2001年之前進(jìn)行股票投資的故事　　1.1.1　窮則思變　　1.1.2　誤入股門　　1.1.3　蹣跚學(xué)股　　1.1.4　上下求索　　1.1.5　小有進(jìn)步　　1.1.6　功虧一簣　1.2　期貨入門階段　1.3　期貨進(jìn)步階段　1.4　期貨突破階段　1.5　進(jìn)入鞏固階段　1.6　馳騁招商銀行外匯期權(quán)　1.7　試水華爾街期貨　1.8　結(jié)語(yǔ)2　我對(duì)金融市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律的認(rèn)識(shí)  2.1  金融市場(chǎng)是混沌的  2.2  行情框架理論    2.2.1  時(shí)間框架    2.2.2  空間框架  2.3  期貨與股票、外匯及打工、創(chuàng)業(yè)之比較    2.3.1  股票市場(chǎng)的空間結(jié)構(gòu)和時(shí)間結(jié)構(gòu)    2.3.2  外匯市場(chǎng)的空間結(jié)構(gòu)和時(shí)間結(jié)構(gòu)    2.3.3  期貨和股票及外匯的比較    2.3.4  期貨投資與打工、創(chuàng)業(yè)之比較  2.4  行情框架理論在股票市場(chǎng)中的應(yīng)用3 我對(duì)交易策略的認(rèn)識(shí)  3.1  交易策略的定義及分類  3.2  交易策略之關(guān)鍵要素及交易系統(tǒng)性能評(píng)價(jià)指標(biāo)  3.3  資金管理模式  3.4  投資與投機(jī)4 我對(duì)投資行為及投資者整體修煉的認(rèn)識(shí)  4.1  主觀與偏見(jiàn)  4.2  行為金融學(xué)對(duì)投資偏差的揭露  4.3  投資者整體修煉的五個(gè)方面  4.4  投資者整體修煉的八個(gè)階段  4.5  我自己逐步形成的一整套投資理念框架  4.6  且看高手如是說(shuō)5 我開(kāi)發(fā)的電腦全自動(dòng)或半自動(dòng)交易系統(tǒng)  5.1  電腦自動(dòng)交易系統(tǒng)的優(yōu)缺點(diǎn)  5.2  各個(gè)時(shí)期的作品簡(jiǎn)介    5.2.1  期貨專用交易系統(tǒng)（2003年）    5.2.2  期貨專用交易系統(tǒng)（2004年）    5.2.3  股票專用交易系統(tǒng)（2004年）    5.2.4  價(jià)位監(jiān)測(cè)和自動(dòng)下單軟件（2004年）    5.2.5  文本數(shù)據(jù)生成器（2004年）    5.2.6  為某期貨、股票大戶開(kāi)發(fā)的專用交易系統(tǒng)（2005年）    5.2.7  權(quán)證掛單交易系統(tǒng)（2005年）    5.2.8  七種外匯貨幣指數(shù)（2005年）    5.2.9  外匯期權(quán)數(shù)據(jù)收集器（2006年）    5.2.10  使用真實(shí)歷史數(shù)據(jù)的日內(nèi)交易訓(xùn)練系統(tǒng)（2007年）    5.2.11  使用真實(shí)即時(shí)數(shù)據(jù)的日內(nèi)交易訓(xùn)練系統(tǒng)（2007年）    5.2.12  使用真實(shí)歷史數(shù)據(jù)的任贏金融訓(xùn)練游戲及任贏金融游戲網(wǎng)（2004年）結(jié)束語(yǔ)：知行合一才是盈利之道參考文獻(xiàn)

章節(jié)摘錄

　　1　幾年投資歷程回顧　　1.1　我在2001年之前進(jìn)行股票投資的故事　　1.1.1　窮則思變　　1996年6月，我物理學(xué)碩士畢業(yè)，選擇到廣州某大學(xué)做老師?，F(xiàn)在，10年以后，我仍然記得很清楚，當(dāng)時(shí)全年級(jí)二十幾個(gè)同學(xué)，除了另一個(gè)也是選擇做老師的同學(xué)外，其他人對(duì)我這個(gè)職業(yè)選擇的反應(yīng)，除了善意的勸阻就是嘲笑。我還記得有一個(gè)姓劉的教授，當(dāng)時(shí)我始終無(wú)法理解他一個(gè)正教授怎么去搞沒(méi)什么學(xué)術(shù)創(chuàng)新性的單片機(jī)，盡管如此，他卻始終待我很不錯(cuò)，當(dāng)他聽(tīng)說(shuō)我要去做老師，特意約我談了一次話，大意是“選擇教書(shū)就是選擇清貧，甚至是約等于貧困”。不幸的是，我從小到大讀書(shū)成績(jī)一直很好，很聽(tīng)老師課堂上講的那些話，對(duì)正規(guī)教育所灌輸?shù)挠^念深信不疑，甚至從不考慮自己的實(shí)際經(jīng)濟(jì)狀況，以為只要讀書(shū)成績(jī)好就一切問(wèn)題都能解決，對(duì)于貧困和富裕的區(qū)別并無(wú)任何體會(huì)，甚至還有視金錢如糞土的念頭，現(xiàn)在看來(lái)還真有一點(diǎn)傻乎乎的味道110年過(guò)去了，回頭再看，不得不承認(rèn)當(dāng)時(shí)同學(xué)和老師對(duì)我的忠告，單從經(jīng)濟(jì)方面來(lái)考慮，很大程度上是對(duì)的。唉，人生沒(méi)有辦法可以重來(lái)！一個(gè)人選擇了自己的職業(yè)道路，他就必須承擔(dān)一切責(zé)任，怨天尤人是無(wú)濟(jì)于事的?！　≡捳f(shuō)當(dāng)時(shí)，我和一個(gè)也是剛分來(lái)的同事，花錢去學(xué)校后勤部門買了一套簡(jiǎn)陋的木床和桌椅，一起住進(jìn)了一棟古老破敗的舊樓的一個(gè)小房間，那棟樓給我印像最深的是——在二樓上竟然長(zhǎng)出了一顆小樹(shù)來(lái)，可惜我當(dāng)時(shí)沒(méi)有拍幾張那棵樹(shù)的照片作為紀(jì)念。也許因?yàn)槲沂窃谵r(nóng)村長(zhǎng)大的，對(duì)于生活上的要求并不高，吃飽穿暖就可以了，所以對(duì)當(dāng)時(shí)的居住環(huán)境并沒(méi)有什么特別的感覺(jué)，我記得惟一經(jīng)常抱怨的是房間內(nèi)光線太暗，大白天都要開(kāi)燈。然而，當(dāng)我拿到工作后第一個(gè)月的工資單一看，還是非常失望：600多元1600多元的工資在1996年的廣州是個(gè)什么概念?當(dāng)時(shí)通貨膨脹很嚴(yán)重，日常消費(fèi)品的價(jià)格不比現(xiàn)在便宜多少，這就意味著扣除家居的基本開(kāi)銷，幾乎所剩無(wú)幾了。記得當(dāng)時(shí)我經(jīng)常在周末騎單車參加社會(huì)上的免費(fèi)英語(yǔ)沙龍，常常為5元一盒的盒飯猶豫一番。我這個(gè)從小就埋頭讀書(shū)的書(shū)蟲(chóng)，挨了人生的第一記悶棍！過(guò)了幾個(gè)月，幾個(gè)老同學(xué)碰頭，比比大家的工資，我簡(jiǎn)直無(wú)地自容，因?yàn)樗麄兊牡湫凸べY是2000多元到3000多元。幾個(gè)月前大家還是同樣的經(jīng)濟(jì)狀況，因?yàn)檫x擇的單位不同，經(jīng)濟(jì)上立馬有了巨大的差距?！　〗?jīng)濟(jì)上的窘迫，使我這個(gè)從小視金錢如糞土、一心想著干大事業(yè)的人，第一次知道了沒(méi)錢是什么滋味?！　「F則思變。我很快就開(kāi)始琢磨怎樣賺點(diǎn)錢，改善生活。不久就有人介紹我到附近的中專學(xué)校兼職教書(shū)，我到那里沒(méi)幾天，就碰到了好幾個(gè)同事，原來(lái)大家都跑到這些富得流油的小學(xué)校來(lái)打工了。我只干了一學(xué)期就不想干了，因?yàn)槲疑ぷ尤菀讍。茄讎?yán)重，不想長(zhǎng)時(shí)間講課，最根本的原因是我認(rèn)為這種簡(jiǎn)單的出賣勞力沒(méi)前途。之后又有老同學(xué)介紹我做安利產(chǎn)品的推銷，我很努力，起早摸黑，由于實(shí)在太努力了，被我們那一派的領(lǐng)導(dǎo)人在培訓(xùn)大會(huì)上樹(shù)為樣板，廣為傳頌。不過(guò)事實(shí)上我的業(yè)績(jī)很差，只有一個(gè)下線而已，大半年以后也就不了了之。接著，一個(gè)關(guān)系很好的同事向我展示了他收藏的錢幣，在他的鼓動(dòng)下，我興致勃勃地跑了很多古玩市場(chǎng)，還專門跑回老家?guī)状?，為的是說(shuō)服家鄉(xiāng)的農(nóng)民大叔翻箱倒柜找出幾枚舊錢幣、舊郵票賣給我。然而，在沒(méi)有專業(yè)知識(shí)、沒(méi)有資金、沒(méi)有人脈、沒(méi)有市場(chǎng)線索的條件下，短短幾個(gè)月就興趣索然，最終也不了了之。至今我還保留有一張當(dāng)時(shí)花300元買來(lái)的，到現(xiàn)在連50元都不值的香港回歸鍍金紀(jì)念郵票?！　?.1.2　誤入股門　　生活的拮據(jù)，使我那時(shí)極度沮喪、苦悶！一個(gè)人整天關(guān)在房間里，看看量子混沌的書(shū)，又想想我現(xiàn)在該怎么辦。辭職?我可從來(lái)沒(méi)想過(guò)，到社會(huì)上我能干什么呀?再說(shuō)其實(shí)我對(duì)做學(xué)問(wèn)還是很有興趣的呀！我必須找到一門生意，這門生意必須讓我在學(xué)校里花點(diǎn)業(yè)余時(shí)間就能干，干好了就可以發(fā)財(cái)?shù)?，而且我一個(gè)人就能干，不用求人（符合我當(dāng)時(shí)很內(nèi)向的性格）。目標(biāo)明確了，沒(méi)過(guò)多久我就找到了一種完全符合這些條件的生財(cái)之道——股票投資，對(duì)！只有炒股才滿足這樣的條件?！　∧菚r(shí)是1997年下半年。之前我對(duì)什么叫股票都不懂，甚至覺(jué)得報(bào)紙上每天都登一兩版的股票信息令人厭惡，股票有那么重要?值得每天都在報(bào)紙上登嗎?為什么不每天刊登一兩版科技知識(shí)?可是我一旦決定學(xué)做股票，態(tài)度就來(lái)了個(gè)180度的大轉(zhuǎn)彎，報(bào)紙上每天都登股票?嗯，好！這玩意能賺錢?。〔蝗辉趺粗佬星槟?再說(shuō)現(xiàn)代社會(huì)不懂金融是很落后的呀！當(dāng)時(shí)我對(duì)報(bào)紙上的那些術(shù)語(yǔ)，什么大盤(pán)、個(gè)股、指數(shù)、測(cè)評(píng)、顧問(wèn)、咨詢、券商，感到神秘而興奮?！　‘?dāng)時(shí)我剛剛參加工作不久，根本沒(méi)有積蓄，但我姐夫在順德一個(gè)工廠打工，聽(tīng)說(shuō)月工資高達(dá)5000元，天文數(shù)字！于是我立馬跑到順德向他“借”了5000元回來(lái)作股本?！　〔涣私夤善狈矫娴幕A(chǔ)知識(shí)怎么辦?這可難不倒我，立即去學(xué)校圖書(shū)館找資料，果然不少！雖然這些書(shū)中的內(nèi)容距離實(shí)戰(zhàn)很遠(yuǎn)，但還是讓我明白了很多關(guān)于股票的基本概念?！　?997年12月26日——對(duì)我而言是一個(gè)值得銘記的日子，我終于騎著單車去辦了股東卡，再到黃埔大道的君安證券公司開(kāi)了個(gè)戶。他們的服務(wù)態(tài)度真是好，那幾個(gè)剛畢業(yè)的小女孩讓我倍感親切?！　拇?，我的投資生涯開(kāi)始了！　　現(xiàn)在，10年以后，我為什么說(shuō)自己是“誤入股門”呢?這是因?yàn)?0年的歷煉讓我徹底明白了，投資是世界上最為艱難的行業(yè)之一！在這個(gè)行業(yè)中辛苦勞碌一輩子卻無(wú)甚收獲的大有人在！先不要說(shuō)中國(guó)股市作為一個(gè)新興市場(chǎng)，有非常多的不規(guī)范的東西會(huì)對(duì)投資者造成巨大的傷害，就算在相對(duì)公平很多的國(guó)際期貨、外匯市場(chǎng)，也還是讓相當(dāng)多的人艱苦摸索數(shù)年后黯然離場(chǎng)。那么，究竟是哪一股黑暗勢(shì)力在這里發(fā)揮著淫威?是心魔！是投資者自己心中的那個(gè)魔鬼！投資的純心理活動(dòng)的特點(diǎn)和交易頻率的無(wú)限制性，使得人性中陰暗的一面在這個(gè)行業(yè)中比在其他任何行業(yè)都更容易地發(fā)作到極端夸張的、無(wú)以復(fù)加的地步！貪婪、恐懼、主觀、偏執(zhí)，是每個(gè)人與生俱來(lái)的天性，正是貪婪與恐瞑、主觀與偏執(zhí)使得人的天性中有著不適合做投資的成分！然而，要改變一個(gè)人的天性談何容易！所謂“江山易改、本性難移”，正是人的天性不適合做投資這個(gè)事實(shí)，使得投資成為世界上難度最大的行業(yè)之一，甚至比做實(shí)業(yè)還要難得多?！　?.1.3蹣跚學(xué)股　　無(wú)知者無(wú)畏！　　我就像一頭新生的牛犢，走進(jìn)猛獸區(qū)，對(duì)那一雙雙虎視眈眈的眼睛卻渾然不知所懼?！　奈业慕灰兹沼浬峡梢郧宄乜闯鑫胰胧兄醯膽?zhàn)績(jī)，我在開(kāi)戶后兩個(gè)月內(nèi)陸續(xù)存入9000元作本金，到1998年8月份就只剩下3000元了。1997年12月27日，我轉(zhuǎn)進(jìn)第一筆本金5500元，然后在日記中滿懷憧憬地寫(xiě)下幾個(gè)設(shè)想：　?、倮糜?jì)算機(jī)自動(dòng)買賣，專做超短線操作，自動(dòng)挑選價(jià)格高于10元的已跌到底的個(gè)股，設(shè)定升幅為5％或4％即出手，每只個(gè)股只買1手，同時(shí)買許多只股票，這樣做從統(tǒng)計(jì)上看，贏利的幾率極大，而風(fēng)險(xiǎn)幾乎為零，這樣資金周轉(zhuǎn)極快，薄利多銷，從而大賺。②股價(jià)為典型的非線性運(yùn)動(dòng)，正反饋很強(qiáng)，且下跌時(shí)正反饋比上升時(shí)還強(qiáng)，若從時(shí)間序列反演出非線性動(dòng)力系統(tǒng)，雖然此動(dòng)力系統(tǒng)的長(zhǎng)期行為不可預(yù)測(cè)，但短期行為可以預(yù)測(cè)！如此做豈不大賺?③用小波分析法④來(lái)分析股價(jià)，通過(guò)移動(dòng)時(shí)間窗口位置，可以精確地預(yù)測(cè)短期股價(jià)行為！　　現(xiàn)在看來(lái)我那時(shí)是充滿了不切實(shí)際的幻想和學(xué)究氣。當(dāng)時(shí)我用一臺(tái)破舊的386電腦，連股票接收機(jī)都買不起，需要跑到證券公司看實(shí)時(shí)行情和下單，怎么可能搞“自動(dòng)交易”呢?再說(shuō)學(xué)術(shù)研究的東西對(duì)實(shí)際交易基本上沒(méi)有多大幫助。但有一點(diǎn)我卻不折不扣地做到了，這就是做超短線操作，頻繁換股！也許多數(shù)新手的操作也和我當(dāng)年一樣吧，人的天性使然。

編輯推薦

　　本書(shū)根據(jù)作者這十年來(lái)的交易日記總結(jié)而成。它忠實(shí)地記載了作者在上世紀(jì)末進(jìn)行股票投資的故事，記載了他從2002年開(kāi)始做期貨的入門階段、進(jìn)步階段、突破階段、鞏固階段，以及最近淋漓暢快地交易招商銀行外匯期權(quán)，以及試水華爾街期貨的故事。希望通過(guò)本書(shū)和讀者一起分享作者這些年來(lái)作者在投資道路上的心路歷程。

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