出版時間:2007-12 出版社:企業(yè)管理 作者:徐小明 頁數(shù):196
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前言
當(dāng)我寫本書的時候。金融市場比較常見的技術(shù)分析方法,多半是形態(tài)學(xué)分析。金融市場本就是一個數(shù)字王國,我們每天都要跟各種數(shù)字來打交道,那么我們?yōu)槭裁床挥脭?shù)字的運(yùn)行規(guī)律來進(jìn)行分析和推理呢? 所以在我深入地進(jìn)行數(shù)字定量研究之后,我提出了金融市場可以用數(shù)字來進(jìn)行定量分析的觀點(diǎn)。在博客里進(jìn)行方法的公開驗證,準(zhǔn)確率之高已經(jīng)被眾多網(wǎng)友所認(rèn)可,博客點(diǎn)擊率3個多月的時間超過了千萬次,成為全國財經(jīng)博客里最具吸引力的博客之一?! ∪祟愇拿髁魝髦两?,主要有三個渠道:藝術(shù)、科學(xué)和宗教,分別代表了現(xiàn)象、數(shù)學(xué)和哲學(xué)?!稊?shù)字化定量分析》一書的核心思想就是把金融市場的分析角度從現(xiàn)象上升到數(shù)學(xué)?! ”緯榻B的可能是您從沒見過的,目前獨(dú)一無二的從數(shù)字運(yùn)行規(guī)律出發(fā)的方法。使用簡單。內(nèi)容新穎,實用性強(qiáng),而且具備普遍的適用性,可以應(yīng)用于股票、外匯、期貨等多種金融市場?! 榱吮3治宜季S的原意,我拒絕了找人潤筆,書和博客里面的每一個字都是出自我之手。書的內(nèi)容如我一樣樸實、自然,凝結(jié)了我這些年對市場的全部思想?! ∠M蠹夷軌蜓刂@個思想,把數(shù)字化定量分析發(fā)揚(yáng)光大?! ∽髡?2007年11月
內(nèi)容概要
本書的核心思想就是把金融市場的分析角度從現(xiàn)象上升到數(shù)學(xué)。作者由數(shù)字運(yùn)行規(guī)律出發(fā)。提出掌握市場波動的原理,使用簡單、內(nèi)容新穎、實用性強(qiáng),而且具備普遍的適用性,可以應(yīng)用于股票、外匯、期貨等多種金融市場?! ∽髡叩姆椒ㄔ谛吕瞬┛椭羞M(jìn)行了公開驗證,準(zhǔn)確率受到了眾多網(wǎng)友認(rèn)可,博客點(diǎn)擊率3個多月的時間超過了千萬次。
作者簡介
精業(yè)勝龍首席證券分析師,新浪財經(jīng)特邀嘉賓、搜狐財經(jīng)特邀嘉賓 投資者俱樂部、股民學(xué)校高級培訓(xùn)師 福瑞斯國際金融集團(tuán)首席講師 千萬級財經(jīng)知名博客,全國舉辦大型演講百余場,受到廣泛的好評。 熟悉股票、外匯、股指期貸等多種金融產(chǎn)品,獨(dú)刨數(shù)字化定量分析,對交易系統(tǒng)和市場哲學(xué)有獨(dú)特的見解。
書籍目錄
引言第一章 數(shù)字化定量分析 第1節(jié) 直覺性交易在實戰(zhàn)當(dāng)中產(chǎn)生的模糊概念 第2節(jié) 為什么要進(jìn)行數(shù)字化定量分析 第3節(jié) 定量空間:空間的1、2、3求4 第4節(jié) 定量時間:直接對稱與間接對稱 第5節(jié) 定量速度:頂?shù)妆畴x與速率分型圖 第6節(jié) 定量趨勢:趨勢的終結(jié)與開始 第7節(jié) 如何賣到分時線急漲行情的最高點(diǎn) 第8節(jié) 一致性獲利法時間跨度的定量研究 第9節(jié) 費(fèi)氏數(shù)列與波浪理論 第10節(jié) 上證指數(shù)單陽測頂 第11節(jié) “封成比”定量次日幅度 第12節(jié) 信息學(xué)數(shù)列的可公度性第二章 博文選摘 第1篇 別讓股票成為不能承受之重 第2篇 股市有太多的誤區(qū)將我們引向歧途 第3篇 炒股的四個境界 第4篇 創(chuàng)建自己的操作系統(tǒng)之計劃性 第5篇 創(chuàng)建自己的操作系統(tǒng)之簡單性 第6篇 創(chuàng)建自己的操作系統(tǒng)之定量性 第7篇 創(chuàng)建自己的操作系統(tǒng)之紀(jì)律性 第8篇 創(chuàng)建自己的操作系統(tǒng)之開放性 第9篇 創(chuàng)建自己的操作系統(tǒng)之百煉成鋼 第10篇 股市為什么不能預(yù)測? 第11篇 股市哲學(xué):一切基于信念 第12篇 股票市場的游戲規(guī)則 第13篇 選擇金融業(yè),正確的人生抉擇 第14篇 跌于準(zhǔn)備金率的 第七道金牌? 第15篇 下午2點(diǎn)9筆78手“老鼠倉”現(xiàn)形記 第16篇 節(jié)后高開的概率大增 第17篇 節(jié)后開門紅短期缺口會不會回補(bǔ)? 第18篇 大師的語錄:精華中的精華 第19篇 擊敗索羅斯的數(shù)量分析家西蒙斯 第20篇 假如你是主力中國石油后市怎么運(yùn)作? 第21篇 大資金運(yùn)作:基本分析與技術(shù)分析結(jié)束語
章節(jié)摘錄
第1節(jié) 直覺性交易在實戰(zhàn)當(dāng)中產(chǎn)生的模糊概念 我們先來思考一下金融市場的游戲規(guī)則。金融市場就好比一個大的博 弈體,有社會各個方面的市場參與者參與其中。在這個博弈體中,買賣雙 方形成對手盤。買賣雙方通過市場來博弈,而博弈的過程是多空的此消彼 漲。 如果考慮到各個相關(guān)部門必要的運(yùn)營費(fèi)用都是從市場里來(交易手續(xù)費(fèi) ),所以博弈的結(jié)果應(yīng)該是負(fù)值博弈。從這個角度講,金融市場少數(shù)人贏利 這個假設(shè)是正確的。因此我們的目標(biāo)其實很簡單,就是成為市場里的少數(shù) 贏家中的一員。 那么,我們就要研究和分析一下導(dǎo)致大多數(shù)人虧損的原因在哪里?大 多數(shù)人虧損的根本原因是直覺性交易。即交易的隨意性,交易的時候跟著 感覺走,這種交易是感性的,我們很難講這種感覺具體的成功率有多大。 有的時候我們的感覺靈驗了,可有的時候卻是錯誤的。 時好時壞的感覺,時賺時賠的收益情況,讓很多投資者迷失了方向, 已經(jīng)不知道走哪條路才是最正確的。心態(tài)不是決定收益的主要原因,因為 良好的交易心態(tài)需要建立在良好的收益基礎(chǔ)之上。在這個金融市場里,我 們不是賭一次的輸和贏。一個優(yōu)秀的交易高手的定義應(yīng)該是,能夠連續(xù)多 年獲得穩(wěn)定而持續(xù)的回報,而不是一朝暴富,常賺而不是大賺。 直覺會隨著周圍的環(huán)境變化而改變。政策、消息、形態(tài)、漲跌都會影 響著我們的交易直覺。所以,直覺性交易并沒有辦法做到穩(wěn)定與持續(xù)。舉 個例子來講:我們買人某只股票,通常都是感覺這只股票要上漲。但什么 時候開始上漲,具體能漲到多少,并沒有清晰的概念。操作思維如果是模 糊的,臨盤決斷的時候就會產(chǎn)生猶豫、舉棋不定。 我們再來分析一下直覺性交易者的心理變化。當(dāng)贏利的時候,心情的 緊張程度會隨著贏利幅度而增加。例如當(dāng)我們有了贏利,就會產(chǎn)生高興的 情緒;如果出現(xiàn)大幅度贏利,高興的情緒會跟隨利潤的增長變成了激動的 情緒。當(dāng)激動的情緒達(dá)到一定程度的時候,普通的投資者是經(jīng)不住市場的 波動的,心里深處早已經(jīng)生出了獲利了結(jié)、落袋為安的想法,所以即使遇 到大的行情也只是賺到很少的利潤。 反觀虧損的時候,心情的緊張程度卻會隨著虧損的幅度增加而降低。 假如我們只虧了一點(diǎn),會產(chǎn)生緊張的情緒。但如果出現(xiàn)大幅虧損,緊張的 情緒反而降低了,為什么呢?因為緊張情緒產(chǎn)生的原因是因為不知所措, 只虧了一點(diǎn)的時候如果沒有賣出,多數(shù)人是不愿意在虧了很多的時候賣出 的。所以雖然虧損增加了,卻堅定了不進(jìn)行賣出的決定。如果繼續(xù)大幅下 跌,這種決心將更加堅定,不再不知所措,所以就不再緊張,任由市場變 化了。 上漲的時候越漲心越亂,下跌的時候越跌越心安。這是導(dǎo)致贏利小而 虧損大的最主要原因。 直覺性交易是不穩(wěn)定的。只有運(yùn)用數(shù)學(xué)的邏輯一致性才能夠讓我們站 到少數(shù)贏利的人群里。 第2節(jié) 為什么要進(jìn)行數(shù)字化定量分析 金融市場本就是一個數(shù)字王國,買入價格、賣出價格、盈利或虧損、 成交量、市盈率、每股收益,這些都是數(shù)字。我們每天都要跟各種數(shù)字來 打交道,那么我們?yōu)槭裁床挥脭?shù)字的方法來進(jìn)行分析和推理呢? 應(yīng)用數(shù)字化定量分析有很多好處,它能把一片的思維固定在一個點(diǎn)上 ,我們經(jīng)常有這樣的思路:“如果走得不好就馬上出局,然后做高拋低吸 ?!蹦敲丛谶@里什么是“走得不好”,是上影線長為走得不好,還是成交 量過大為走得不好,還是向下破位為走得不好?如果破位是走得不好,怎 么又稱得上是破位呢?是剛開始下跌是破位,跌了一段時間是破位,還是 跌破了某一位置算是破位。高拋底吸這個道理大家都懂,關(guān)鍵是怎么才算 高拋,怎么又才算低吸?有沒有標(biāo)準(zhǔn)可以依據(jù)?有沒有尺子可以丈量? 從上面的例子能夠看出,給出的這些操作的理由只是一種概念,一種 模糊的概念,概念化和直覺性的交易只能稱之為感覺,并不能成為真正的 操作理由,那么臨場的時候就導(dǎo)致決策的模糊。 解決上述問題很簡單,把操作思路“量化”,給自己一個“清晰”的 操作理由。 數(shù)字化定量分析是一種方法,并不是我的方法才叫數(shù)字化定量分析, 有數(shù)字在內(nèi)的都叫量化,量化的基礎(chǔ)是數(shù)學(xué)。數(shù)學(xué)具備惟一值,而解決惟 一值才會使得操作思路清晰,把一片的模糊的操作概念定在了具體的一個 點(diǎn)上。 我知道大家對于量化很難理解,這畢竟是個嶄新的思想,希望大家有 勇氣去試一下,把原來的操作習(xí)慣、操作思維和方法,用數(shù)字的標(biāo)準(zhǔn)量化 一下。無論你做的量化是對還是不對,在你的交易思維里有沒有量化的概 念才是核心。 本書后面將介紹一些數(shù)字化定量分析的具體方法,我們從自然規(guī)則著 手,用數(shù)字定量空間、時間、趨勢、速度等等。希望能夠啟迪大家的智慧 ,把數(shù)字化定量分析發(fā)揚(yáng)光大。 第3節(jié) 定量空間:空間的1、2、3求4 技術(shù)分析有三個基本原理: (1)價格包容一切; (2)趨勢一旦形成即將延續(xù); (3)歷史往往重復(fù)發(fā)生。 定量空間的思想就是源于第一個基本原理——價格包容一切。圖表分 析只有三個組成部分,時間、價格、成交量。橫坐標(biāo)是時間,縱坐標(biāo)是價 格,下邊副圖是成交量。所有的技術(shù)分析方法和指標(biāo)都是建立在時間、價 格、成交量之上的。 上證指數(shù)K線圖的構(gòu)成是橫坐標(biāo)為時間,縱坐標(biāo)為價格,下邊是成交量 。(圖1-3-1,圖1-3-2) 對我們影響最大的并不是時間,無論我們持有股票1天還是1個月,如 果價格沒有變化,我們的盈虧結(jié)果也同樣沒有變化。例如萬科A(000002), 2007年8月2日至2007年9月20日處于一個大的橫盤震蕩的行情中,雖然經(jīng)歷 了較長的時間,但是,如果我們持股不動,盈虧并沒有發(fā)生大的變化。(圖 1-3-3)P1-P6
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