證券市場制度建設(shè)與案例研究

前言

　　鑒于2006年以來，我國證券市場制度建設(shè)的步伐明顯加快，截至2009年底已構(gòu)筑了相對(duì)完善的制度體系，本書選取2006～2009年作為研究期間，按照法規(guī)與案例研究相結(jié)合的思路，共分為以下八章。　　第一章證券發(fā)行交易制度與案例分析，內(nèi)容包括首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法與案例分析，上市公司證券發(fā)行管理辦法與案例分析，上市公司非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則與案例分析，推進(jìn)企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準(zhǔn)程序與案例分析，上市公司股東發(fā)行可交換公司債券制度與案例分析，合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理制度與案例分析。　　第二章創(chuàng)業(yè)板上市管理、市場定位與案例分析，內(nèi)容包括創(chuàng)業(yè)板的市場展望、神州泰岳創(chuàng)業(yè)板上市案例分析?！　〉谌录?lì)制度與案例分析，內(nèi)容包括上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法與案例分析、國有控股上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)辦法與案例分析、支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新政策與案例分析。　　第四章并購重組制度與案例分析，內(nèi)容包括上市公司收購管理辦法與案例分析、可口可樂并購匯源果汁案例分析?！　〉谖逭滦畔⑴吨贫扰c案例分析，內(nèi)容包括上市公司信息披露管理辦法與案例分析、上市公司信息披露及相關(guān)各方行為規(guī)范與案例分析。　　第六章國有股東行為規(guī)范與案例分析，內(nèi)容包括上市公司國有股東行為的原則性規(guī)范與案例分析、上市公司國有股東資產(chǎn)重組和發(fā)行證券事項(xiàng)的規(guī)范、擔(dān)保困境與股權(quán)定價(jià)之惑——滄州化工案例分析?！　〉谄哒聝?nèi)部控制制度與案例分析，內(nèi)容包括企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范、上市航空公司內(nèi)部控制案例分析、中航油新加坡公司內(nèi)部控制案例分析。　　第八章注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)制度與案例分析，內(nèi)容包括我國注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)機(jī)遇、普華永道審計(jì)高橋的責(zé)任分析、上市公司生存狀況與審計(jì)師行為——圣方科技審計(jì)案例分析。

內(nèi)容概要

　　《證券市場制度建設(shè)與案例研究》將證券市場制度建設(shè)作為研究方向，既有全面的法規(guī)研讀，又有典型案例的深度剖析。在緊貼時(shí)代背景和發(fā)展方向的思想指導(dǎo)下，將規(guī)范方法和案例方法相結(jié)合進(jìn)行系統(tǒng)研究，基本內(nèi)容框架包括：證券發(fā)行交易制度與案例分析，創(chuàng)業(yè)板上市管理、市場定位與案例分析，激勵(lì)制度與案例分析，并購重組制度與案例分析，信息披露制度與案例分析，國有股東行為規(guī)范與案例分析，內(nèi)部控制制度與案例分析，以及注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)制度與案例分析?！　　蹲C券市場制度建設(shè)與案例研究》服務(wù)于上市公司、投資者和行業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)需要，也是以證券市場為施展舞臺(tái)的經(jīng)驗(yàn)研究和規(guī)范研究的重要背景參考。我國的證券市場在發(fā)展中規(guī)范，在規(guī)范中發(fā)展，上市發(fā)行、投資交易、并購重組、信息披露、內(nèi)部控制和注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)等方面的制度保障不可或缺，相關(guān)制度研究和典型案例分析具有現(xiàn)實(shí)意義和實(shí)踐價(jià)值。在依托證券市場進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)研究和規(guī)范研究，日益成為流行色和主基調(diào)的今天，證券市場制度背景是科學(xué)研究必須具備的常識(shí)，同時(shí)也是顯而易見的重要起點(diǎn)。

作者簡介

　　劉華，系上海財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院博士、副教授，中國注冊會(huì)計(jì)師，上海市總會(huì)計(jì)師工作研究會(huì)會(huì)員，研究領(lǐng)域?yàn)閷徲?jì)理論、內(nèi)部控制和證券市場，研究特點(diǎn)為案例與法規(guī)研究，研究生案例教學(xué)獲上海財(cái)經(jīng)大學(xué)校級(jí)教學(xué)成果獎(jiǎng)。　　完成教育部科研課題“證券市場內(nèi)部控制系統(tǒng)研究”、參與財(cái)政部科研課題“注冊會(huì)計(jì)師制度與社會(huì)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境發(fā)展之間的關(guān)系”。　　出版《審計(jì)案例研究》、《審計(jì)理論與案例》、《審計(jì)治理規(guī)范與案例》等學(xué)術(shù)專著。　　發(fā)表在學(xué)術(shù)期刊《審計(jì)研究》、《財(cái)經(jīng)研究》、《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》上的專業(yè)論文20余篇，公開發(fā)表的論文總量90余篇，發(fā)表在《解放日報(bào)》、《納稅人報(bào)》等報(bào)刊媒體的重大理論宣傳成果40余篇。針對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所治理、獨(dú)立董事制度、管理層收購和內(nèi)部審計(jì)建設(shè)，呈送政策內(nèi)參4份?！　閲H會(huì)計(jì)公司、上市公司和企業(yè)集團(tuán)，提供審計(jì)理論與實(shí)務(wù)、內(nèi)部控制、內(nèi)部審計(jì)等領(lǐng)域的專業(yè)培訓(xùn)和設(shè)計(jì)咨詢。

書籍目錄

前言/1第一章 證券發(fā)行交易制度與案例分析/1第一節(jié) 首次公開發(fā)行股票（IPO）管理辦法與案例分析/1第二節(jié) 上市公司證券發(fā)行管理辦法與案例分析/9第三節(jié) 上市公司非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則與案例分析/14第四節(jié) 企業(yè)債券的市場發(fā)展、發(fā)行核準(zhǔn)程序與案例分析/18第五節(jié) 上市公司股東發(fā)行可交換公司債券制度與案例分析/21第六節(jié) 合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理制度與案例分析/25第二章 創(chuàng)業(yè)板上市管理、市場定位與案例分析/31第一節(jié) 創(chuàng)業(yè)板的上市管理與市場定位/31第二節(jié) 神州泰岳創(chuàng)業(yè)板上市案例分析/36第三章 激勵(lì)制度與案例分析/40第一節(jié) 上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法與案例分析/40第二節(jié) 國有控股上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)辦法與案例分析/44第三節(jié) 支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新政策與案例分析/54第四章 并購重組制度與案例分析/58第一節(jié) 上市公司收購管理辦法/58第二節(jié) 可口可樂并購匯源果汁案例分析/65第五章 信息披露制度與案例分析/72第一節(jié) 上市公司信息披露管理辦法與案例分析/72第二節(jié) 上市公司信息披露及相關(guān)各方行為規(guī)范與案例分析/78第六章 股東行為規(guī)范與案例分析/83第一節(jié) 上市公司國有股東行為的原則性規(guī)范/83第二節(jié) 上市公司國有股東資產(chǎn)重組和發(fā)行證券事項(xiàng)的規(guī)范/86第三節(jié) 國有股東擔(dān)保困境與股權(quán)定價(jià)之惑——滄州化工案例分析/89第七章 內(nèi)部控制制度與案例分析/95第一節(jié) 企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范/95第二節(jié) 上市航空公司內(nèi)部控制案例分析——基于美國西南航空的視角/98第三節(jié) 中航油新加坡公司內(nèi)部控制案例分析/103第八章 注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)制度與案例分析/112第一節(jié) 強(qiáng)化注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)制度的政策導(dǎo)向/112第二節(jié) 普華永道審計(jì)外高橋的責(zé)任分析/121第三節(jié) 上市公司生存狀況與審計(jì)師行為——圣方科技審計(jì)案例分析/125基礎(chǔ)研究概覽/151后記/153

章節(jié)摘錄

　　1.凈利潤　　《IP0管理辦法》對(duì)凈利潤提出了三個(gè)要求：一是最近3年連續(xù)盈利，要求企業(yè)有穩(wěn)定的盈利能力；二是最近3年累計(jì)凈利潤不低于3000萬元，要求企業(yè)具有一定的盈利規(guī)模；三是計(jì)算凈利潤時(shí)要以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為依據(jù)，以合理反映發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的持續(xù)盈利能力?！　?.經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額和營業(yè)收入　　經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額是衡量發(fā)行人盈利質(zhì)量的重要指標(biāo)，《IPO管理辦法》要求發(fā)行人最近3年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計(jì)超過5000萬元。考慮到部分行業(yè)的企業(yè)由于行業(yè)的特點(diǎn)，其經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額較小或者甚至為負(fù)數(shù)，但仍具備較強(qiáng)的持續(xù)盈利能力，《IPO管理辦法》將營業(yè)收入指標(biāo)設(shè)定為現(xiàn)金流量指標(biāo)的替代指標(biāo)，即要求最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度的營業(yè)收人累計(jì)超過3億元，為最近3年凈利潤指標(biāo)的10倍?！　?.持續(xù)盈利能力　　由于不同行業(yè)的盈利模式千差萬別，《IPO管理辦法》主要從防范重大風(fēng)險(xiǎn)的角度，對(duì)可能對(duì)持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的情形做出了禁止性規(guī)定，要求發(fā)行人不得存在下列情形：一是發(fā)行人的經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或?qū)l(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；二是發(fā)行人的行業(yè)地位或者發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或?qū)l(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；三是發(fā)行人最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營業(yè)收人或凈利潤對(duì)關(guān)聯(lián)方或有重大不確定性的客戶存在重大依賴；四是發(fā)行人最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤主要來自不能合并財(cái)務(wù)報(bào)表的投資收益；五是發(fā)行人使用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)。

圖書封面

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