金融工程方法及應(yīng)用

內(nèi)容概要

理解金融工程的開始是理解金融產(chǎn)品。金融產(chǎn)品的兩個特征是收益率和風(fēng)險，金融產(chǎn)品通過現(xiàn)金流列這個載體體現(xiàn)其特征。認真理解現(xiàn)金流列的載體概念是非常重要的，只有這樣，才能弄清楚收益率和風(fēng)險的概念及內(nèi)涵，才能知道如何度量收益率和風(fēng)險。才能理解金融工程方法的基礎(chǔ)，這些是本書第一章和第二章的內(nèi)容。制造產(chǎn)品的關(guān)鍵在技術(shù)，金融工程的關(guān)鍵在金融工程技術(shù)。金融工程基本方法是無套利定價原理和風(fēng)險中性定價原理。為了理解這些原理，我們必須透過特征看載體，透過載體看所有金融產(chǎn)品的內(nèi)核或基礎(chǔ)，這就是基準(zhǔn)利率、風(fēng)險溢價和匯率。在金融工程基本方法框架下，金融工程技術(shù)包括組合、分解和復(fù)制等，通過這些技術(shù)，金融產(chǎn)品被源源不斷地制造出來。這些是本書第三章的內(nèi)容。本書第四章介紹了金融產(chǎn)品的價格特征。通過學(xué)習(xí)，可以了解股票這種基本產(chǎn)品以及衍生產(chǎn)品的價格特征，理解股票及衍生產(chǎn)品現(xiàn)金流列的特征。第五章在第四章的基礎(chǔ)上，介紹了以布萊克一斯科爾斯公式為代表的現(xiàn)代金融工程的標(biāo)志性成果，介紹了如何將金融工程方法和技術(shù)運用于資產(chǎn)定價。本書后面的四章是金融工程方法和技術(shù)的運用，每一章是一個獨立主題。第六章介紹資產(chǎn)配置理論及應(yīng)用；第七章介紹投資組合管理的動態(tài)調(diào)整；第八章介紹指數(shù)化投資理論與產(chǎn)品設(shè)計；第九章介紹信用風(fēng)險分析模型。

書籍目錄

前言?第一章 金融資產(chǎn)收益?　1.1 金融資產(chǎn)?　1.2 金融市場?　1.3 金融資產(chǎn)的收益率?　1.4 利率期限結(jié)構(gòu) ?第二章 金融資產(chǎn)風(fēng)險?　2.1 風(fēng)險?　2.2 金融產(chǎn)品的風(fēng)險?　2.3 金融資產(chǎn)風(fēng)險的度量?第三章 金融工程基本方法?　3.1 金融工程的定義?　3.2 金融工程產(chǎn)生和發(fā)展背景?　3.3 套利及無套利定價方法?　3.4 風(fēng)險中性定價?　3.5 狀態(tài)價格模型?第四章 資產(chǎn)價格運行模式?　4.1 多期二叉樹模型?　4.2 加法模型?　4.3 乘法模型?　4.4 參數(shù)計算和選擇?　4.5 隨機游走和維納過程?　4.6 一個股票價格過程?　4.7 伊藤引理?第五章 布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價公式?　5.1 期權(quán)的價格特征?　5.2 期權(quán)平價公式?　5.3 布萊克-斯科爾斯方程?　5.4 風(fēng)險中性定價?　5.5 布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價公式?　5.6 布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價公式的拓展?　5.7 鞅定價?第六章 資產(chǎn)配置理論及應(yīng)用?　6.1 資產(chǎn)配置的一般過程?　6.2 資產(chǎn)配置決策的重要性??第七章 投資組合管理的動態(tài)調(diào)整?　7.1 投資組合動態(tài)策略及比較分析?　7.2 不同策略的實證對比分析?第八章 指數(shù)化投資理論與產(chǎn)品設(shè)計?　8.1 指數(shù)化投資理論?　8.2 指數(shù)化投資的理論基礎(chǔ)?　8.3 指數(shù)產(chǎn)品及其編制?　8.4 增強型產(chǎn)品介紹?　8.5 增強型產(chǎn)品設(shè)計原理?　8.6 理論實施?　8.7 程序化設(shè)計思想?　8.8 產(chǎn)品實證?第九章 信用風(fēng)險分析模型研究?　9.1 信用風(fēng)險概述?　9.2 結(jié)構(gòu)模型?參考文獻?

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