農村合作金融機構全面風險管理

內容概要

　　《農村合作金融機構全面風險管理》旨在從全面風險管理和定性與定量相結合的角度，為農村金融機構風險管理者提供一本有重要參考價值的教材。本書對各類風險管理的分析遵從風險的界定與分類、風險的識別與計量、風險的監(jiān)控與報告以及風險的防范與化解的范式，注重實用，力圖為實際工作者提供一本操作性較強的參考書。

書籍目錄

第一章 金融風險管理概論第一節(jié) 金融風險概述一、金融風險的含義二、金融風險的分類第二節(jié) 金融風險管理的興起和發(fā)展第三節(jié) 金融風險管理的流程第四節(jié) 金融風險管理的主要策略一、風險規(guī)避策略二、風險分散策略三、風險消減策略四、風險轉移策略五、風險補償策略第五節(jié) 金融風險管理的組織結構一、董事會及最高風險管理委員會二、監(jiān)事會三、高級管理層四、風險管理部門五、其他風險控制部門第六節(jié) 巴塞爾風險管理體系第二章 信用風險管理第一節(jié) 信用風險概述一、信用風險的定義二、信用風險產生的原因三、信用風險的特征四、信用風險和信貸風險的比較第二節(jié) 信用風險的識別一、財務分析法二、現金流量分析法三、非財務分析法第三節(jié) 信用風險的度量一、傳統(tǒng)度量方法二、現代主要風險計量模型三、《巴塞爾新資本協議》計量信用風險的方法第四節(jié) 信用風險的監(jiān)測與報告一、信用風險的監(jiān)測對象二、信用風險監(jiān)測的主要指標三、風險報告第五節(jié) 信用風險的控制一、限額管理二、信用風險緩釋三、關鍵業(yè)務環(huán)節(jié)控制第三章 市場風險管理第四章 操作風險管理第五章 流動性風險管理第六章 其他風險管理第七章 風險管理文化

章節(jié)摘錄

　　3.蒙特卡羅模擬法　　蒙特卡羅法主要是利用計算機隨機模擬出風險因素的隨機價格走勢，并以此來近似地揭示該風險因素的市場特性。這個隨機模擬的過程實際就是重塑投資組合價值分布的過程。它的基本思想與壓力測試法是相似的，所不同的是，它不僅僅考慮了一個金融變量的大幅波動，而且還考慮了相關問題。　　蒙特卡羅法通過近似地模擬風險因素的統(tǒng)計分布來計算潛在的收益和相應的VaR。它要求每個風險因素對應一個其未來的可能分布，如正態(tài)分布、對數正態(tài)分布、t分布等。然后利用歷史的數據來確定這些分布的參數。利用這些分布和參數，隨機產生成千上萬種風險因素的未來可能值（或稱為場景），在這一場景下再重新確定投資組合的價值。最后利用這些隨機產生的組合收益，構造出組合的經驗分布，并確定在一定置信水平下的VaR值?！　≡摲椒ǖ膬?yōu)點：蒙特卡羅法是衡量金融風險最全面的數值分析方法。它能處理其他方法所無法處理的風險和問題，如非線性價格風險、波動性風險、肥尾分布、極端事件甚至信用風險，它都能有效地處理?！　≡摲椒ǖ娜秉c：　?。?）蒙特卡羅法最大的不足就是計算量太大。如果投資組合中有1000種資產，對每種資產的模擬路徑為1000種，那么投資組合的價值就會有100萬個。如此大的計算量是以犧牲計算結果的及時性為代價的，所以該方法不適合于需要及時提供風險量度的場合。　?。?）蒙特卡羅法存在模型風險。因為它依賴于基礎風險因素的隨機模型及證券的定價模型。如果這類模型有缺陷，據此得到的VaR也必然不準確?！　∈褂肰aR計量市場風險的優(yōu)點有：第一，VaR模型測量風險結果簡潔明了，一目了然，直觀而清晰地反映了風險的量化概念，容易為管理者所理解和掌握。第二，VaR值明確地反映了市場風險，如果定期地測定各個金融機構的VaR值并且公布，便可以令普通投資者了解金融機構的經營狀況，增強市場的透明度，并且督促銀行管理者加強與客戶的溝通，增進雙方的信任和投資者的信心。第三，VaR對風險的測量是建立在數理統(tǒng)計與概率論的理論基礎上的，計算簡便，有很強的可操作性，同時又不缺乏理論上的科學性，適于銀行進行內部監(jiān)管和風險控制。VaR方法也存在一定的缺陷，它對未來的損失是基于歷史數據的研究和組合模型，并假設這些數據與未來相一致。但實際上，很多情況并非如此。VaR的計算離不開特定的假設，包括數據分布的正態(tài)性，而有時這些假設是與實際不相符的。另外，VaR對于極端情況下（金融危機、政治劇變）的市場風險的計算缺乏可靠性，此時就需要采用其他方法（如壓力測試和極值分析法）對特殊情況下的VaR加以彌補。　　……

圖書封面

評論、評分、閱讀與下載

---

    農村合作金融機構全面風險管理 PDF格式下載

---