農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理

內(nèi)容概要

　　《農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》旨在從全面風(fēng)險(xiǎn)管理和定性與定量相結(jié)合的角度，為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理者提供一本有重要參考價(jià)值的教材。本書對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)管理的分析遵從風(fēng)險(xiǎn)的界定與分類、風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控與報(bào)告以及風(fēng)險(xiǎn)的防范與化解的范式，注重實(shí)用，力圖為實(shí)際工作者提供一本操作性較強(qiáng)的參考書。

書籍目錄

第一章 金融風(fēng)險(xiǎn)管理概論第一節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)概述一、金融風(fēng)險(xiǎn)的含義二、金融風(fēng)險(xiǎn)的分類第二節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的興起和發(fā)展第三節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的流程第四節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略一、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略二、風(fēng)險(xiǎn)分散策略三、風(fēng)險(xiǎn)消減策略四、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略五、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償策略第五節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)一、董事會(huì)及最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)二、監(jiān)事會(huì)三、高級(jí)管理層四、風(fēng)險(xiǎn)管理部門五、其他風(fēng)險(xiǎn)控制部門第六節(jié) 巴塞爾風(fēng)險(xiǎn)管理體系第二章 信用風(fēng)險(xiǎn)管理第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)概述一、信用風(fēng)險(xiǎn)的定義二、信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因三、信用風(fēng)險(xiǎn)的特征四、信用風(fēng)險(xiǎn)和信貸風(fēng)險(xiǎn)的比較第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別一、財(cái)務(wù)分析法二、現(xiàn)金流量分析法三、非財(cái)務(wù)分析法第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)的度量一、傳統(tǒng)度量方法二、現(xiàn)代主要風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型三、《巴塞爾新資本協(xié)議》計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)的方法第四節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)與報(bào)告一、信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)對(duì)象二、信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的主要指標(biāo)三、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告第五節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)的控制一、限額管理二、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋三、關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)控制第三章 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理第四章 操作風(fēng)險(xiǎn)管理第五章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理第六章 其他風(fēng)險(xiǎn)管理第七章 風(fēng)險(xiǎn)管理文化

章節(jié)摘錄

　　3.蒙特卡羅模擬法　　蒙特卡羅法主要是利用計(jì)算機(jī)隨機(jī)模擬出風(fēng)險(xiǎn)因素的隨機(jī)價(jià)格走勢(shì)，并以此來(lái)近似地揭示該風(fēng)險(xiǎn)因素的市場(chǎng)特性。這個(gè)隨機(jī)模擬的過(guò)程實(shí)際就是重塑投資組合價(jià)值分布的過(guò)程。它的基本思想與壓力測(cè)試法是相似的，所不同的是，它不僅僅考慮了一個(gè)金融變量的大幅波動(dòng)，而且還考慮了相關(guān)問(wèn)題?！　∶商乜_法通過(guò)近似地模擬風(fēng)險(xiǎn)因素的統(tǒng)計(jì)分布來(lái)計(jì)算潛在的收益和相應(yīng)的VaR。它要求每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)應(yīng)一個(gè)其未來(lái)的可能分布，如正態(tài)分布、對(duì)數(shù)正態(tài)分布、t分布等。然后利用歷史的數(shù)據(jù)來(lái)確定這些分布的參數(shù)。利用這些分布和參數(shù)，隨機(jī)產(chǎn)生成千上萬(wàn)種風(fēng)險(xiǎn)因素的未來(lái)可能值（或稱為場(chǎng)景），在這一場(chǎng)景下再重新確定投資組合的價(jià)值。最后利用這些隨機(jī)產(chǎn)生的組合收益，構(gòu)造出組合的經(jīng)驗(yàn)分布，并確定在一定置信水平下的VaR值?！　≡摲椒ǖ膬?yōu)點(diǎn)：蒙特卡羅法是衡量金融風(fēng)險(xiǎn)最全面的數(shù)值分析方法。它能處理其他方法所無(wú)法處理的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，如非線性價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、肥尾分布、極端事件甚至信用風(fēng)險(xiǎn)，它都能有效地處理?！　≡摲椒ǖ娜秉c(diǎn)：　　（1）蒙特卡羅法最大的不足就是計(jì)算量太大。如果投資組合中有1000種資產(chǎn)，對(duì)每種資產(chǎn)的模擬路徑為1000種，那么投資組合的價(jià)值就會(huì)有100萬(wàn)個(gè)。如此大的計(jì)算量是以犧牲計(jì)算結(jié)果的及時(shí)性為代價(jià)的，所以該方法不適合于需要及時(shí)提供風(fēng)險(xiǎn)量度的場(chǎng)合?！　。?）蒙特卡羅法存在模型風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樗蕾囉诨A(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)因素的隨機(jī)模型及證券的定價(jià)模型。如果這類模型有缺陷，據(jù)此得到的VaR也必然不準(zhǔn)確?！　∈褂肰aR計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)點(diǎn)有：第一，VaR模型測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果簡(jiǎn)潔明了，一目了然，直觀而清晰地反映了風(fēng)險(xiǎn)的量化概念，容易為管理者所理解和掌握。第二，VaR值明確地反映了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，如果定期地測(cè)定各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的VaR值并且公布，便可以令普通投資者了解金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況，增強(qiáng)市場(chǎng)的透明度，并且督促銀行管理者加強(qiáng)與客戶的溝通，增進(jìn)雙方的信任和投資者的信心。第三，VaR對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量是建立在數(shù)理統(tǒng)計(jì)與概率論的理論基礎(chǔ)上的，計(jì)算簡(jiǎn)便，有很強(qiáng)的可操作性，同時(shí)又不缺乏理論上的科學(xué)性，適于銀行進(jìn)行內(nèi)部監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制。VaR方法也存在一定的缺陷，它對(duì)未來(lái)的損失是基于歷史數(shù)據(jù)的研究和組合模型，并假設(shè)這些數(shù)據(jù)與未來(lái)相一致。但實(shí)際上，很多情況并非如此。VaR的計(jì)算離不開特定的假設(shè)，包括數(shù)據(jù)分布的正態(tài)性，而有時(shí)這些假設(shè)是與實(shí)際不相符的。另外，VaR對(duì)于極端情況下（金融危機(jī)、政治劇變）的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算缺乏可靠性，此時(shí)就需要采用其他方法（如壓力測(cè)試和極值分析法）對(duì)特殊情況下的VaR加以彌補(bǔ)。　　……

圖書封面

評(píng)論、評(píng)分、閱讀與下載

---

    農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理 PDF格式下載

---