看圖解股

內(nèi)容概要

　　本書是遵循“基礎(chǔ)、經(jīng)典、簡(jiǎn)單和實(shí)用”的原則，編寫整理的一部證券市場(chǎng)技術(shù)分析理論教材。市場(chǎng)上關(guān)于技術(shù)分析的書很多，但要么就是“煌煌巨著”的作者本人獨(dú)創(chuàng)，要么是專注技術(shù)分析某個(gè)領(lǐng)域的，比如艾略特波浪理論、江恩理論或蠟燭線圖，顯得面窄，都不適合當(dāng)作教材。我希望有一本教材，能夠盡量簡(jiǎn)潔地由淺入深，甚而刪繁從簡(jiǎn)，把技術(shù)分析的主要方面介紹清楚，做成實(shí)在的證券投資實(shí)用技術(shù)集錦，可以是投資的入門書，明晰技術(shù)分析的定義，講透K線、形態(tài)以及均線等基本知識(shí)，因?yàn)樵俑呱畹募夹g(shù)，都是基礎(chǔ)理論的升華，絕大多數(shù)成功的技術(shù)分析歸根結(jié)底是因?yàn)榛A(chǔ)知識(shí)的靈活運(yùn)用。
　　同時(shí)，我們老祖宗說“學(xué)無止境”，“溫故而知新”，西方的大師江恩也曾經(jīng)說過：“在過去40年里，我年年研究和改進(jìn)我的理論。我還在不斷學(xué)習(xí)，但愿自己在未來有更大的發(fā)現(xiàn)?！蔽以谧C券行業(yè)干了14個(gè)年頭，時(shí)時(shí)要去回顧學(xué)過的參考書，為了自己能在實(shí)際投資中不忘記證券投資的基礎(chǔ)知識(shí)、理念和方法，我就博采眾長(zhǎng)而為自己收集了這些個(gè)人認(rèn)為比較好的資料。有了這些資料，在實(shí)際操作中經(jīng)常翻閱很方便了。我個(gè)人認(rèn)為這些資料都是最有用的操作方法，是我十幾年征戰(zhàn)股市的錦囊——因?yàn)樗桥浜喜ɡ死碚摲治鲎詈?jiǎn)單、最適用的輔助工具。所不同的是，本書所有圖表都是我個(gè)人親自繪制和挑選島，以期最理想地反應(yīng)相關(guān)技術(shù)的作用。

作者簡(jiǎn)介

　　朱斌，西藏證券公司首席分析師、研究部總監(jiān)。從事證券投資十多年，主要從事股票指數(shù)研究和指數(shù)衍生產(chǎn)品（滬深ETF、ETF權(quán)證和股指期貨、期權(quán)）投資的研究與指導(dǎo)，專攻投資大師艾略特所著《波浪原理》，深入研究了小羅伯特·魯格勞特·普萊切特編著的《艾略特名著集》，建立了擅長(zhǎng)分析指數(shù)的理論體系，對(duì)指數(shù)規(guī)律有較深刻的認(rèn)識(shí)，尤其對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)有較準(zhǔn)確的判斷能力；熱衷于指數(shù)衍生產(chǎn)品投資，熟悉指數(shù)衍生產(chǎn)品組合投資策略；積累了指數(shù)衍生產(chǎn)品實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，為指數(shù)衍生產(chǎn)品投資者提供投資咨詢和培訓(xùn)服務(wù)。實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)豐富，并卓有成效，曾提前半年準(zhǔn)確預(yù)測(cè)了“5·19”行情；長(zhǎng)期在上海電視臺(tái)第一財(cái)經(jīng)、上海證券報(bào)信息公司、杭州電視對(duì)、湖北衛(wèi)視做指數(shù)分析和ETF投資指導(dǎo)等專題節(jié)目。

書籍目錄

叢書總序
前言
第一章 技術(shù)分析概要
　第一節(jié) 技術(shù)分析的要素
　第二節(jié) 技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)
第二章 K線理論
　第一節(jié) K線的主要形狀
　第二節(jié) 具有反轉(zhuǎn)性質(zhì)的單根K線的類型及應(yīng)用
　　一、十字線
　　二、星線
　　三、錘型線
　　四、吞沒線
　　五、烏云蓋頂線和刺透線(斬回線)
　　六、反擊線(約會(huì)線)
　第三節(jié) 具有反轉(zhuǎn)性質(zhì)的多根K線的類型及應(yīng)用
　　一、三山
　　二、三川
　　三、三空
　　四、三兵
　　五、三法
　第四節(jié) 應(yīng)用K線理論應(yīng)注意的問題
第三章 切線理論
　第一節(jié) 支撐線和壓力線
　第二節(jié) 趨勢(shì)線和軌道線
　第三節(jié) 黃金分割線和百分比線
　第四節(jié) 應(yīng)用切線理論應(yīng)注意的問題
第四章 形態(tài)理論
　第一節(jié) 反轉(zhuǎn)突破形態(tài)
　　一、頭肩形態(tài)
　　二、雙重頂(底)形態(tài)
　　三、三重頂(底)形態(tài)
　　四、圓弧形態(tài)
　　五、喇叭形態(tài)
　　六、V形反轉(zhuǎn)形態(tài)
　　七、島形反轉(zhuǎn)形態(tài)
　第二節(jié) 持續(xù)整理形態(tài)
　　一、三角形整理形態(tài)
　　二、矩形整理形態(tài)
　　三、旗形整理形態(tài)
　　四、楔形整理形態(tài)
　第三節(jié) 應(yīng)用形態(tài)理論應(yīng)該注意的問題
第五章 成交量理論
　第一節(jié) 成交量與上漲趨勢(shì)
　第二節(jié) 成交量與下跌趨勢(shì)
　第六章 移動(dòng)平均線理論
　第一節(jié) 股價(jià)(指數(shù))移動(dòng)平均線(MA)
　第二節(jié) 指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線(MACD)
附Ⅰ 買賣前的部署
附Ⅱ 江恩買賣守則
后記

章節(jié)摘錄

　　技術(shù)分析是以證券過去和現(xiàn)在的市場(chǎng)行為為分析對(duì)象，應(yīng)用數(shù)學(xué)和邏輯 的方法，探索出一些典型變化規(guī)律，并據(jù)此預(yù)測(cè)證券市場(chǎng)未來變化趨勢(shì)的技 術(shù)方法。 證券市場(chǎng)中，價(jià)格、成交量、時(shí)間和空間是進(jìn)行分析的要素。這四個(gè)要 素的具體情況和相互關(guān)系是進(jìn)行正確分析的基礎(chǔ)。 市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)就是成交價(jià)和成交量。過去和現(xiàn)在的成交價(jià)、成 交量涵蓋了過去和現(xiàn)在的市場(chǎng)行為。技術(shù)分析就是利用過去和現(xiàn)在的成交量 、成交價(jià)資料，以圖形和指標(biāo)分析工具來分析、預(yù)測(cè)未來的市場(chǎng)走勢(shì)。在某 一時(shí)點(diǎn)上的價(jià)和量反映的是買賣雙方在這一時(shí)點(diǎn)上共同的市場(chǎng)行為，是雙方 暫時(shí)均勢(shì)點(diǎn)。隨著時(shí)間的變化，均勢(shì)會(huì)不斷發(fā)生變化，這就是價(jià)量關(guān)系的變 化。一般來說，買賣雙方對(duì)價(jià)格的認(rèn)同程度通過成交量的大小得到確認(rèn)。認(rèn) 同度小，分歧大，成交量??；認(rèn)同度大，分歧小，成交量大。雙方的這種市 場(chǎng)行為反應(yīng)在價(jià)、量上就往往呈現(xiàn)出這樣一種趨勢(shì)規(guī)律：價(jià)升量增，價(jià)跌量 減。根據(jù)這一趨勢(shì)規(guī)律，當(dāng)價(jià)格上升時(shí)，成交量不再增加，意味著價(jià)格得不 到買方確認(rèn)，價(jià)格的上升趨勢(shì)就將會(huì)改變；反之，當(dāng)價(jià)格下跌時(shí)，成交量萎 縮到一定程度就不再萎縮，意味著賣方不再認(rèn)同價(jià)格繼續(xù)往下降了，價(jià)格的 下跌趨勢(shì)就將會(huì)改變。成交價(jià)、成交量的這種規(guī)律關(guān)系是技術(shù)分析的合理性 所在，因此，價(jià)、量是技術(shù)分析的基本要素，一切技術(shù)分析方法都是以價(jià)、 量關(guān)系為研究對(duì)象的，目的就是分析、預(yù)測(cè)未來的價(jià)格趨勢(shì)，為投資決策提 供服務(wù)。 在進(jìn)行行情判斷時(shí)，時(shí)間有著很重要的作用。一個(gè)已經(jīng)形成的趨勢(shì)在短 時(shí)間內(nèi)不會(huì)發(fā)生根本改變，中途出現(xiàn)的反向波動(dòng)，對(duì)原來趨勢(shì)不會(huì)產(chǎn)生大的 影響。一個(gè)形成了的趨勢(shì)又不可能永遠(yuǎn)不變，經(jīng)過了一定時(shí)間又會(huì)有新的趨 勢(shì)出現(xiàn)。循環(huán)理論著重關(guān)心的就是時(shí)間因素，它強(qiáng)調(diào)了時(shí)間的重要性。 在某種意義上講，空間可以認(rèn)為是價(jià)格的一面，指的是價(jià)格波動(dòng)能夠達(dá) 到的極限。 總之，證券的市場(chǎng)行為可以有多種表現(xiàn)形式，其中證券的價(jià)格、成交量 、價(jià)和量的變化以及完成這些變化所經(jīng)歷的時(shí)間是市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)形 式。因此，證券技術(shù)分析是僅從證券的價(jià)、量、時(shí)、空等市場(chǎng)行為作為投資 分析對(duì)象與投資決策基礎(chǔ)的投資分析方法，該方法以價(jià)格判斷為基礎(chǔ)、以正 確的投資時(shí)機(jī)抉擇為依據(jù)。 (一)道氏理論基本原理 道氏理論是技術(shù)分析的基礎(chǔ)，許多技術(shù)分析方法的基本思想都來自于道 氏理論。該理論的創(chuàng)始人是美國(guó)人查爾斯·亨利·道。為了反映市場(chǎng)總體趨 勢(shì)，與愛德華·瓊斯創(chuàng)立了著名的道一瓊斯平均指數(shù)。他們?cè)凇度A爾街日?qǐng)?bào) 》上發(fā)表的有關(guān)證券市場(chǎng)的文章，經(jīng)后人整理成為道氏理論。道氏理論的主 要內(nèi)容如下： 1．市場(chǎng)價(jià)格平均指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為。這是道氏理 論對(duì)證券市場(chǎng)的重大貢獻(xiàn)。道氏理論認(rèn)為收盤價(jià)是最重要的價(jià)格，并利用收 盤價(jià)計(jì)算平均價(jià)格指數(shù)。目前，世界上所有的證券交易所計(jì)算價(jià)格指數(shù)的方 法大同小異，都源于道氏理論。此外，他還提出平均價(jià)格涵蓋一切信息的假 設(shè)。目前，這仍是技術(shù)分析的一個(gè)基本假設(shè)。 2．市場(chǎng)波動(dòng)具有某種趨勢(shì)。道氏理論認(rèn)為，價(jià)格的波動(dòng)盡管表現(xiàn)形式 不同，但是最終可以將它們分為三種趨勢(shì)：主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì) 。主要趨勢(shì)——那些持續(xù)1年或1年以上的趨勢(shì)，看起來像大潮；次要趨勢(shì)— —那些持續(xù)3周～3個(gè)月的趨勢(shì)，看起來像波浪，是對(duì)主要趨勢(shì)的調(diào)整；短暫 趨勢(shì)——持續(xù)時(shí)間不超過3周，看起來像波紋，其波動(dòng)幅度更小。 3．重要 趨勢(shì)有三個(gè)階段(以上升趨勢(shì)為例)。第一個(gè)階段為累積階段，股價(jià)處于橫向 盤整時(shí)期。在這一階段，聰明的投資者在得到信息并進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上開始 買入股票。第二個(gè)階段為上漲階段。更多的投資者根據(jù)財(cái)經(jīng)信息并加以分析 ，開始參與股市。盡管趨勢(shì)是上升的，但也存在股價(jià)修正和回落。第三個(gè)階 段為市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到頂峰后出現(xiàn)的又一個(gè)累積期。這個(gè)階段，市場(chǎng)信息變得更 加為眾人所知，市場(chǎng)活動(dòng)更為頻繁。第三個(gè)階段結(jié)束的標(biāo)志是下降趨勢(shì)，并 又回到累積期。 4．兩種平均價(jià)格指數(shù)必須互相加強(qiáng)。道氏理論認(rèn)為，同一個(gè)市場(chǎng)中不 同類型(例如工業(yè)平均指數(shù)和運(yùn)輸業(yè)平均指數(shù))的平均指數(shù)必須在同一方向上 運(yùn)行才可確認(rèn)這一市場(chǎng)趨勢(shì)的形成。 5．趨勢(shì)必須得到交易量的確認(rèn)。在確定趨勢(shì)時(shí)，交易量是重要的附加 信息，交易量應(yīng)在主要趨勢(shì)的方向上放大。 6．一個(gè)趨勢(shì)形成后將持續(xù)，直到趨勢(shì)出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)信號(hào)。這是趨勢(shì) 分析的基礎(chǔ)。然而，確定趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)卻不太容易。 道氏理論從來就不是用來指出應(yīng)該買賣哪只股票，而是在相關(guān)收盤價(jià)的 基礎(chǔ)上確定出股票市場(chǎng)的主要趨勢(shì)，因此，道氏理論對(duì)大形勢(shì)的判斷有較大 的作用，但對(duì)于每日每時(shí)都在發(fā)生的小波動(dòng)則顯得無能為力。道氏理論甚至 對(duì)次要趨勢(shì)的判斷作用也不大。 道氏理論的另一個(gè)不足是它的可操作性差。一方面，道氏理論的結(jié)論落 后于價(jià)格變化，信號(hào)太遲；另一方面，理論本身存在不足，使得一個(gè)很優(yōu)秀 的道氏理論分析師在進(jìn)行行情判斷時(shí)，也會(huì)因得到一些不明確的信號(hào)而產(chǎn)生 困惑。 盡管道氏理論存在某些缺陷，有的內(nèi)容對(duì)今天的投資者來說已過時(shí)，但 它仍是許多技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)。近30年來，出現(xiàn)了很多新的技術(shù)，有相當(dāng) 部分是道氏理論的延伸，這在一定程度上彌補(bǔ)了道氏理論的不足。 (二)技術(shù)分析理論的三個(gè)假設(shè) 技術(shù)分析是以一定的假設(shè)條件為前提的，因此技術(shù)分析理論基礎(chǔ)是建立 在以下三個(gè)假設(shè)之上的：1．市場(chǎng)的行為涵蓋一切信息；2．價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng) ；3．歷史會(huì)重復(fù)。 1．市場(chǎng)行為涵蓋一切信息 這條假設(shè)是進(jìn)行技術(shù)分析的基礎(chǔ)。其主要思想是：任何一個(gè)影響證券市 場(chǎng)的因素，最終都必然體現(xiàn)在股票價(jià)格的變動(dòng)上。外在的、內(nèi)在的、基礎(chǔ)的 、政策的和心理的因素，以及其他影響股票價(jià)格的所有因素，都已經(jīng)在市場(chǎng) 行為中得到了反映。技術(shù)分析人員只需要關(guān)心這些因素對(duì)市場(chǎng)行為的影響效 果，而不必關(guān)心具體導(dǎo)致這些變化的原因是什么。 這一假設(shè)有一定的合理性，因?yàn)槿魏我蛩貙?duì)證券市場(chǎng)的影響都必然體現(xiàn) 在證券價(jià)格的變動(dòng)上，所以它是技術(shù)分析的基礎(chǔ)。P1-5

編輯推薦

　　在這本《看圖解股：股票投資實(shí)用技術(shù)圖解》中，朱斌老師將股票投資最實(shí)用的技術(shù)進(jìn)行深入淺出的分析總結(jié)，相信它定會(huì)成為您投資道路上的良師益友。欲學(xué)朱斌老師的成功之道，請(qǐng)從閱讀感悟這本書開始吧！　　《看圖解股：股票投資實(shí)用技術(shù)圖解》是“遠(yuǎn)東股盈實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練營(yíng)”系列之一！

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