末日博士魯比尼的金融預(yù)言

內(nèi)容概要

本書(shū)的作者魯比尼教授被全球金融界視為最早準(zhǔn)確預(yù)測(cè)到經(jīng)濟(jì)危機(jī)的學(xué)者，而當(dāng)年他的預(yù)言最終也變成了現(xiàn)實(shí)。本書(shū)給出了預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的主要原理，通過(guò)對(duì)近期經(jīng)濟(jì)危機(jī)的實(shí)證分析，證明了危機(jī)不僅是可以預(yù)測(cè)的，更重要的是完全可以將它們扼殺在搖籃里。同時(shí)本書(shū)給出了如何重建金融體系，以把將來(lái)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊降低到最小的建議。

作者簡(jiǎn)介

努里埃爾•魯比尼 紐約大學(xué)教授，魯比尼全球經(jīng)濟(jì)公司創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)學(xué)網(wǎng)站RGE主席。
1998年—1999年任白宮經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)委員會(huì)國(guó)際事務(wù)高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家；1999年—2000年擔(dān)任負(fù)責(zé)國(guó)際事務(wù)的副財(cái)長(zhǎng)的高級(jí)顧問(wèn)、美國(guó)財(cái)政部政策制定與評(píng)估辦公室主任。
    他在數(shù)學(xué)和經(jīng)濟(jì)直覺(jué)方面，有非比尋常的天賦。2006 年準(zhǔn)確預(yù)測(cè)了美國(guó)次貸危機(jī)并聲名鵲起，此后他又在2008年上半年神奇預(yù)言了投資銀行的傾覆。全球政治家、商界巨子都對(duì)他的觀點(diǎn)言聽(tīng)計(jì)從。

書(shū)籍目錄

前言第1章  危機(jī)不是“黑天鵝”第2章  讓危機(jī)經(jīng)濟(jì)學(xué)家們站出來(lái)第3章  破解真正的危機(jī)之源第4章  危機(jī)遠(yuǎn)沒(méi)有最后結(jié)束第5章  災(zāi)難是全球性的第6章  貨幣政策能否真正奏效第7章  財(cái)政捌刺激政策的拯救之路第8章  什么樣的金融改革才最有意義第9章  “大而不倒”的銀行不應(yīng)再存在第10章  人民幣是救世主嗎結(jié)論我的預(yù)言

章節(jié)摘錄

　　金融市場(chǎng)的繁榮是從何時(shí)開(kāi)始的呢？或許是突如其來(lái)的房地產(chǎn)熱，投機(jī)者像買(mǎi)賣(mài)股票一樣瘋狂地買(mǎi)賣(mài)房屋，并在短期內(nèi)獲取2至3倍的利潤(rùn)；或許泡沫在新經(jīng)濟(jì)時(shí)代來(lái)臨之后就開(kāi)始孕育了：新技術(shù)和新產(chǎn)業(yè)的出現(xiàn)使人們把安身立命的儲(chǔ)蓄搬到了華爾街的股市上來(lái)?！　≌秃蜎Q策者們不但不阻止這種短期暴富的陰謀，反而鼓勵(lì)了這樣的行為。即使像美國(guó)總統(tǒng)這樣的權(quán)貴都堅(jiān)信不應(yīng)該干預(yù)經(jīng)濟(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)投機(jī)潮同樣也沒(méi)什么作為。這樣，在經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)、新型金融機(jī)構(gòu)的涌現(xiàn)、無(wú)知的投資者對(duì)復(fù)雜證券的狂熱購(gòu)買(mǎi)、以及機(jī)構(gòu)對(duì)債權(quán)人資金的濫用等因素的作用下，金融創(chuàng)新和金融大爆炸就出現(xiàn)了。　　然后，繁榮逐漸演變?yōu)橘Y產(chǎn)泡沫。從巨無(wú)霸的銀行到普通的投資者，每個(gè)人都將其杠桿率放到最大，懷著雄心壯志去賭資產(chǎn)價(jià)格會(huì)一路上行。許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家都堅(jiān)持著這樣一個(gè)信條：市場(chǎng)永遠(yuǎn)都是正確的，最好的政策是不干預(yù)市場(chǎng)。當(dāng)然，也有很多人提醒過(guò)這會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)崩潰，但是他們最終要么被嘲諷，要么被忽視?！　‰S之，金融危機(jī)突襲而來(lái)，破產(chǎn)潮籠罩著整個(gè)華爾街，那些曾經(jīng)備受尊敬的金融機(jī)構(gòu)在債主們的質(zhì)疑聲中搖搖欲墜。在金融風(fēng)暴短暫平息期間，一些人聲稱最壞的時(shí)刻已經(jīng)過(guò)去，但事實(shí)是危機(jī)愈發(fā)嚴(yán)重。金融機(jī)構(gòu)紛紛破產(chǎn)，盡管包括高盛在內(nèi)的一些投資銀行得以幸存，但大量具有傳奇色彩的公司瞬間轟然倒塌。他們的信貸資產(chǎn)大量蒸發(fā)，金融體系中最主要的存貸款業(yè)務(wù)大規(guī)模收縮，最終不得不等著其他更加卓越的公司去重組他們的債務(wù)?！　∨c此同時(shí)，股票市場(chǎng)崩盤(pán)，抵押品被暫停贖回，大量公司破產(chǎn)，消費(fèi)驟減。隨著大量龐氏騙局被揭露，人們發(fā)現(xiàn)勾結(jié)和欺詐行為廣泛地存在于金融行業(yè)。隨后，美國(guó)的危機(jī)逐漸擴(kuò)散到全球，其他國(guó)家的股市、銀行、投資銀行也麻煩不斷。失業(yè)率高漲，工業(yè)生產(chǎn)大幅減少，物價(jià)大幅下跌，通貨緊縮的幽靈籠罩著整個(gè)世界。世界仿佛到了末日！　　上述情形發(fā)生在80多年前的“大蕭條”時(shí)代，距今并不久遠(yuǎn)。現(xiàn)在，這一情形又復(fù)現(xiàn)了，房地產(chǎn)和股市泡沫充斥市場(chǎng)，金融監(jiān)管不力，金融創(chuàng)新制造了史無(wú)前例的泡沫。泡沫的破裂，幾乎把華爾街的金融體系摧毀，衰退滲透到每一個(gè)角落，全球經(jīng)濟(jì)陷入崩潰。這兩次金融危機(jī)如此相像并非偶然，引發(fā)這次“大衰退”的原因和“大蕭條”時(shí)代沒(méi)什么兩樣。　　這兩次大危機(jī)的特征與其他的金融危機(jī)也很類似，都表現(xiàn)為市場(chǎng)非理性的亢奮、金字塔型的杠桿比率、金融創(chuàng)新、資產(chǎn)泡沫、情緒恐慌、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)擠兌等等。同樣，從1720年臭名昭著的“南海泡沫”、1825年的全球金融危機(jī)，到20世紀(jì)的任何一次經(jīng)濟(jì)危機(jī)，比如日本的“失去的十年”、美國(guó)的存貸款危機(jī)，以及20世紀(jì)80—90年代發(fā)展中國(guó)家金融危機(jī)，我們都可以從中找到這次金融危機(jī)的影子?！　』仡櫖F(xiàn)代資本主義的歷史，我們發(fā)現(xiàn)金融危機(jī)并非偶然，而是常態(tài)。不能說(shuō)所有的危機(jī)都一樣，事實(shí)上，每次金融危機(jī)都表現(xiàn)為不同的特征，其問(wèn)題根源也出自不同的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域：有時(shí)源自房地產(chǎn)市場(chǎng)的高杠桿率，有時(shí)源自金融企業(yè)甚至政府部門(mén)。同樣，由于政府干預(yù)的規(guī)模和程度不同，它們對(duì)經(jīng)濟(jì)的危害程度也不一樣。如果發(fā)生了最嚴(yán)重的全球金融危機(jī)，其危害程度則取決于是選擇國(guó)際合作，還是相互對(duì)抗?！　?yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)并非易事，一旦處理失當(dāng)，就會(huì)帶來(lái)巨大的損失：摧毀實(shí)體經(jīng)濟(jì)，掠走財(cái)富，削減工作崗位，大幅增加財(cái)政負(fù)擔(dān)。更為可怕的是，政府下臺(tái)，國(guó)家破產(chǎn)，國(guó)際貿(mào)易爭(zhēng)端。經(jīng)濟(jì)危機(jī)甚至?xí)l(fā)戰(zhàn)爭(zhēng)，比如第二次世界大戰(zhàn)就是“大蕭條”所引發(fā)的。因此，對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)絕對(duì)不能掉以輕心?！　〗鹑谖C(jī)有跡可循　　2007年初，當(dāng)房地產(chǎn)市場(chǎng)的火爆和次級(jí)抵押債券危機(jī)開(kāi)始初現(xiàn)時(shí)，人們最初的反應(yīng)是將信將疑甚至否認(rèn)。2007年3月，美聯(lián)儲(chǔ)主席本·伯南克滿懷信心地向國(guó)會(huì)保證：“目前，次級(jí)債券市場(chǎng)的問(wèn)題是可以控制的。”夏天，財(cái)政部長(zhǎng)亨利·保爾森試圖消除人們對(duì)次級(jí)抵押債券的疑慮：“我并不認(rèn)為它們會(huì)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)造成多大的威脅。”　　即使在危機(jī)已經(jīng)爆發(fā)后，還有很多人拒絕承認(rèn)現(xiàn)實(shí)。2008年5月，在貝爾斯登破產(chǎn)后，保爾森還發(fā)表了一個(gè)樂(lè)觀的聲明：“展望未來(lái)，我希望金融市場(chǎng)不要受近期事件的影響，而是要多看看樂(lè)觀的經(jīng)濟(jì)狀況，尤其是房地產(chǎn)市場(chǎng)的復(fù)蘇。”到了夏天，房地產(chǎn)巨頭房利美和房地美相繼倒閉，但仍然有很多人對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)持樂(lè)觀態(tài)度。　　股市大師和財(cái)經(jīng)評(píng)論人唐納德·魯斯金是持有盲目樂(lè)觀態(tài)度的典型代表，他在2008年9月14日的《華盛頓郵報(bào)》社評(píng)中預(yù)言，復(fù)蘇很快就會(huì)到來(lái)?！　≌庸軆煞?，雷曼兄弟等華爾街投行麻煩不斷，失業(yè)率略微上升，這都表明經(jīng)濟(jì)中的確發(fā)生了一些困難，但是它們都不具備引發(fā)經(jīng)濟(jì)衰退甚至大蕭條的條件……聲稱經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退的人，尤其是聲稱這是自“大蕭條”以來(lái)最嚴(yán)重的一次衰退的，都是在用他們自己的標(biāo)準(zhǔn)定義“衰退”?！　〉诙?，雷曼兄弟就倒閉了，恐慌迅速蔓延到整個(gè)世界，全球金融體系陷入崩潰之中。在接下來(lái)的兩個(gè)季度，世界經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了堪比“大蕭條”時(shí)代的自由落體運(yùn)動(dòng)?！　?hellip;…

媒體關(guān)注與評(píng)論

　　全球金融危機(jī)從一個(gè)層面預(yù)示著我們?cè)械慕?jīng)濟(jì)分析框架面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，不斷重復(fù)著的現(xiàn)實(shí)表明，經(jīng)濟(jì)危機(jī)已不再像傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為的那樣屬于“偶然事件”，這促使我們需要逐步建立一種全新的思考范式，魯比尼博士在這方面邁出了有益的一步?！　?guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)財(cái)政金融司司長(zhǎng)  徐林　　“百年一遇”的金融危機(jī)尚未完全過(guò)去，對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的深入分析和理性思考也剛剛開(kāi)始。“末日博士”魯比尼教授因?qū)@場(chǎng)危機(jī)的成功預(yù)言，近年來(lái)聲名鵲起。本書(shū)從歷史和理論的角度剖析了經(jīng)濟(jì)危機(jī)的前世今生，對(duì)于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根源給予了跟蹤揭示，更重要的是對(duì)當(dāng)今國(guó)際金融體系的改革給出了建議，無(wú)論對(duì)于經(jīng)濟(jì)學(xué)者、政府決策者、專業(yè)投資人，還是普通投資者，在當(dāng)前的環(huán)境下都是一本難得的參考讀本?！　∝?cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所所長(zhǎng)、博士生導(dǎo)師  賈康　　我們正處于金融史上一個(gè)十分脆弱的時(shí)刻。全球性的金融危機(jī)余波未了，歐洲的主權(quán)債務(wù)和貨幣危機(jī)似乎也拉開(kāi)了新的序幕，國(guó)際資本市場(chǎng)的大幅波動(dòng)正是反映了這種巨大的不確定性。在這種急劇變動(dòng)的時(shí)期，魯比尼博士的這本書(shū)為我們呈現(xiàn)和剖析了從資產(chǎn)泡沫破滅、銀行業(yè)危機(jī)到貨幣崩潰的一連串故事?！　”本┩鈬?guó)語(yǔ)大學(xué)校長(zhǎng)、著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家  陣雨露

圖書(shū)封面

圖書(shū)標(biāo)簽Tags

無(wú)

評(píng)論、評(píng)分、閱讀與下載

---

    末日博士魯比尼的金融預(yù)言 PDF格式下載

---