人民幣匯率行為描述與風(fēng)險管理（全4冊）

內(nèi)容概要

《人民幣匯率行為描述與風(fēng)險管理(套裝共4冊)》為套裝書，分別包括：《人民幣匯率行為描述與風(fēng)險管理:基于微觀結(jié)構(gòu)理論與混沌分析的匯率研究》、《人民幣匯率行為描述與風(fēng)險管理:匯率風(fēng)險套期保值研究》、《基本神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型的人民幣匯率預(yù)測研究》、《人民幣匯率行為描述與風(fēng)險管理:匯率非線性動力學(xué)特征及組合預(yù)測》。    隨著經(jīng)濟全球化和金融自由化進程的加快，世界經(jīng)濟在獲得更高效率的同時，也不斷地受到金融風(fēng)險和金融危機的威脅。尤其是自20世紀90年代以來，頻繁發(fā)生的金融危機引起國際社會和理論界對金融安全問題更深層次的關(guān)注。匯率作為兩種貨幣的相對價格，是一國經(jīng)濟最重要的變量之一，它在影響宏觀經(jīng)濟運行的同時，也對微觀經(jīng)濟層面上的資源配置起著重要作用。同時，匯率波動的不確定性還能直接、敏感地反映一國經(jīng)濟波動的程度和金融風(fēng)險的大小。

書籍目錄

《人民幣匯率行為描述與風(fēng)險管理:基于微觀結(jié)構(gòu)理論與混沌分析的匯率研究》  第1章 緒論    1.1 研究背景與意義    1.2 研究動機    1.3 研究問題與相關(guān)理論      1.3.1 匯率行為描述      1.3.2 匯率預(yù)測      1.3.3 微觀市場結(jié)構(gòu)理論      1.3.4 混沌理論    1.4 研究路線與結(jié)構(gòu)安排      1.4.1 技術(shù)路線      1.4.2 結(jié)構(gòu)安排  第2章 匯率行為研究的理論基礎(chǔ)與方法    2.1 現(xiàn)代匯率理論與匯率制度      2.1.1 匯率理論      2.1.2 匯率制度及其分類    2.2 協(xié)整理論與技術(shù)      2.2.1 傳統(tǒng)計量經(jīng)濟方法的不足與協(xié)整技術(shù)的產(chǎn)生      2.2.2 協(xié)整理論的基本概念    ……《人民幣匯率行為描述與風(fēng)險管理:匯率風(fēng)險套期保值研究》《基本神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型的人民幣匯率預(yù)測研究》《人民幣匯率行為描述與風(fēng)險管理:匯率非線性動力學(xué)特征及組合預(yù)測》

章節(jié)摘錄

插圖：其特征可以用三個以往從未被重視過的經(jīng)濟學(xué)概念加以描述：一是私人信息，二是市場參加者的異質(zhì)性，三是交易系統(tǒng)。這一理論指出，當市場非完全有效的時候，一部分知情交易者便利用他們的信息優(yōu)勢向做市商們發(fā)出外匯交易的訂單指令以達到自己利潤最大化的目的。相反，做市商只能通過觀察他們的訂單，揣測他們手中的私人信息，以此來不斷的調(diào)整買人和賣出的報價，促使交易成立。而非知情交易者分為相機抉擇流動性交易者與非相機抉擇流動性交易者，他們處于流動性的需要，只能接受價格，最多能選擇時機參與交易。因此，在這樣的交易體系中，市場中的信息是通過一個個外匯買賣的交易訂單，來直接驅(qū)使匯率上下波動。本書力圖在對國際最新的外匯理論及其模型分析的基礎(chǔ)上。從外匯市場的微觀結(jié)構(gòu)角度出發(fā)，如：市場參與者的信息傳遞、訂單流的重要性以及市場主體的預(yù)期異質(zhì)性及其對交易量的影響。采用交易者的訂單流數(shù)據(jù)，引入信息分散下的無限回歸貨幣均衡模型研究外匯市場的異質(zhì)性，來解釋匯率波動行為從而研究匯率的中短期波動。

后記

這本書的出版是不容易的。本書作者謝赤為吳曉的研究生階段指導(dǎo)教師，從1998年起，吳曉師從謝赤教授攻讀學(xué)位。2000年后我們合作發(fā)表了匯率風(fēng)險與套期保值領(lǐng)域的學(xué)術(shù)論文10多篇，吳曉先后取得了經(jīng)濟學(xué)碩士和管理學(xué)博士學(xué)位，論文選題也均與匯率風(fēng)險套期保值相關(guān)。我們早就想把這些論文整理成著作出版，拖延至今，終于付印，如釋重負。寫作從來不是輕而易舉的事，種種苦處，對作者而言，自是理當承受，不必細述。在此要感謝的是那些為本書付出辛勞的人們。感謝湖南大學(xué)的陳收教授、馬超群教授、許康教授、曾德明教授和單汨源教授等，他們提出的寶貴修改意見，使得本書得以完善。還要感謝國防科技大學(xué)的汪浩教授和中南大學(xué)的王國順教授等專家的熱心指點。

編輯推薦

《人民幣匯率行為描述與風(fēng)險管理(套裝共4冊)》由湖南人民出版社出版。

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