信用風(fēng)險(xiǎn)

內(nèi)容概要

　　本書的主要目的是全面總結(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)研究領(lǐng)域的過去發(fā)展，同時(shí)提出該領(lǐng)域的最新進(jìn)展。本書的一個(gè)重要方面在于試圖縮短信用風(fēng)險(xiǎn)研究中數(shù)學(xué)理論與金融實(shí)踐之間的差距，這些將作為本書數(shù)學(xué)建模研究的動機(jī)所在。本書主要分三部分：第一部分主要是用傳統(tǒng)的公司價(jià)值方法對公司債務(wù)進(jìn)行估值以及套期保值；第二部分系統(tǒng)地提供了另一種信用風(fēng)險(xiǎn)建模所需的技術(shù)工具，即允許為不可料的違約隨機(jī)時(shí)間或其他信用事件建模的簡約方法；第三部分專門從不同方面對簡約型方法進(jìn)行了研究。

書籍目錄

第一部分 結(jié)構(gòu)方法
1 信用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)論
 1．1 公司債券
 1．2 可損權(quán)益
 1．3 信用衍生品
 1．4 信用風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量模型
2 公司債務(wù)
 2．1 可違約權(quán)益
 2．2 偏微分方程(PDE)方法
 2．3 公司債務(wù)的默頓(Merton)方法
 2．4 默頓方法的擴(kuò)展
3 首次經(jīng)過時(shí)間模型
 3．1 首次經(jīng)過時(shí)間的特性
 3．2 布萊克-考克斯(Black—Cox)模型
 3．3 最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)
 3．4 隨機(jī)利率模型
 3．5 研究新進(jìn)展
 3．6 相關(guān)的違約：結(jié)構(gòu)方法
第二部分 風(fēng)險(xiǎn)過程
4 隨機(jī)時(shí)問的風(fēng)險(xiǎn)函數(shù)
 4．1 自然濾子的條件期望
 4．2 連續(xù)風(fēng)險(xiǎn)函數(shù)的有關(guān)鞅
 4．3 鞅表示定理
 4．4 概率測度的變換
 4．5 風(fēng)險(xiǎn)函數(shù)的鞅特性
 4．6 隨機(jī)時(shí)間的補(bǔ)償元(器)
5 隨機(jī)時(shí)間的風(fēng)險(xiǎn)過程
 5．1 風(fēng)險(xiǎn)過程□
 5．2 鞅表示定理
 5．3 概率測度的變換
6 鞅風(fēng)險(xiǎn)過程
 6．1 鞅風(fēng)險(xiǎn)過程□
 6．2 風(fēng)險(xiǎn)過程□和□的關(guān)系
 6．3 鞅表示定理
 6．4 鞅不變性的情形
 6．5 給定風(fēng)險(xiǎn)過程的隨機(jī)時(shí)間
 6．6 泊松過程和條件泊松過程
7 幾種隨機(jī)時(shí)問的情形
 7．1 幾種隨機(jī)時(shí)間的最小值
 7．2 概率測度的變換
 7．3 Kusuoka的反例
第三部分 簡約型建模方法
8 基于強(qiáng)度的可違約權(quán)益估值
 8．1 可違約權(quán)益
 8．2 使用風(fēng)險(xiǎn)過程進(jìn)行的估值
 8．3 使用鞅方法進(jìn)行的估值
 8．4 可違約權(quán)益的套期保值
 8．5 一般簡約型方法
 8．6 含狀態(tài)變量的簡約型模型
9 條件獨(dú)立的違約
 9．1 一籃子信用衍生品
 9．2 違約相關(guān)和條件概率
10 相互依賴的違約
 10．1 相互依賴的強(qiáng)度
 10．2 一籃子信用衍生品的鞅方法
1l 馬爾可夫鏈
 11．1 離散時(shí)間的馬爾可夫鏈
 11．2 連續(xù)時(shí)間的馬爾可夫鏈
 11．3 連續(xù)時(shí)間的條件馬爾可夫鏈
12 信用轉(zhuǎn)移的馬爾可夫模型
 12．1 JLT馬爾可夫模型及其擴(kuò)展
 12．2 條件馬爾可夫模型
 12．3 相關(guān)的轉(zhuǎn)移
13 希斯-加羅-默頓(Heath-Jarrow—Morton)型模型
 13．1 含違約的HJM模型
 13．2 含信用轉(zhuǎn)移的HJM模型
 13．3 信用衍生品的應(yīng)用
14 可違約市場利率
 14．1 含有違約風(fēng)險(xiǎn)的利率合約
 14．2 含有單方違約風(fēng)險(xiǎn)的多期利率協(xié)議
 14．3 多期可違約的遠(yuǎn)期名義利率
 14．4 含有單方違約風(fēng)險(xiǎn)的可違約互換
 14．5 含有雙方違約風(fēng)險(xiǎn)的可違約互換
 14．6 可違約遠(yuǎn)期互換利率
15 市場利率建模
 15．1 無違約市場利率模型
 15．2 可違約遠(yuǎn)期倫敦銀行同業(yè)拆借利率的建模
參考文獻(xiàn)導(dǎo)引
參考文獻(xiàn)
基本符號注釋
名詞中英文對照表
譯后記

圖書封面

圖書標(biāo)簽Tags

無

評論、評分、閱讀與下載

---

    信用風(fēng)險(xiǎn) PDF格式下載

---