利率期限結(jié)構(gòu)研究

內(nèi)容概要

　　《利率期限結(jié)構(gòu)研究（套裝共3冊）》從理論上探究了利率期限結(jié)構(gòu)對于貨幣政策體系的意義所在。基于對貨幣政策體系的描述，提煉出了利率期限結(jié)構(gòu)在貨幣政策體系中的兩大作用--貨幣政策的信息指示器和貨幣政策傳導渠道，并講-步對利率期限結(jié)構(gòu)的這兩項角色及其作用機制做出了理論探索。

書籍目錄

《利率期限結(jié)構(gòu)研究：支持貨幣政策的利率期限結(jié)構(gòu)模型》插圖索引附表索引第1章 緒論1.1 研究背景1.1.1 現(xiàn)實背景1.1.2 課題背景1.2 研究目的與意義1.2.1 研究目的1.2.2 研究意義1.3 研究思路與框架1.3.1 研究思路1.3.2 研究框架第2章 相關(guān)研究基礎與文獻綜述2.1 利率期限結(jié)構(gòu)模型研究動態(tài)2.1.1 經(jīng)典利率期限結(jié)構(gòu)理論2.1.2 靜態(tài)利率期限結(jié)構(gòu)模型2.1.3 動態(tài)利率期限結(jié)構(gòu)模型2.2 貨幣政策基礎理論綜述2.2.1 貨幣政策的一般均衡理論2.2.2 貨幣政策的短期非均衡理論2.3 利率期限結(jié)構(gòu)與貨幣政策的關(guān)聯(lián)研究2.3.1 貨幣政策相關(guān)信息的剖析2.3.2 貨幣政策對利率期限結(jié)構(gòu)的影響第3章 利率期限結(jié)構(gòu)在貨幣政策體系中的作用機理3.1 貨幣政策體系概述3.1.1 貨幣政策執(zhí)行框架3.1.2 貨幣政策的傳導渠道3.2 利率期限結(jié)構(gòu)的信息指示器功能3.2.1 利率期限結(jié)構(gòu)與預期信息3.2.2 政策利率預期信息的作用3.2.3 通貨膨脹預期信息的作用3.3 利率期限結(jié)構(gòu)的傳導渠道功能3.3.1 基于粘性價格的利率傳導3.3.2 基于有限參與的利率傳導第4章 剖析貨幣政策信息的利率期限結(jié)構(gòu)模型4.1 總體模型構(gòu)架4.2 利率期限結(jié)構(gòu)的預期理論及其檢驗模型4.2.1 預期理論的定義4.2.2 預期變量和期限升水變量4.2.3 預期理論的檢驗模型4.3 利率期限結(jié)構(gòu)的預期通貨膨脹理論及其檢驗模型4.3.1 基于費雪效應的預期通貨膨脹理論4.3.2 費雪效應的檢驗模型4.4 遠期利率曲線估計模型4.4.1 樣條類估計模型4.4.2 參數(shù)類估計模型4.4.3 兩類模型的比較分析4.5 遠期利率風險中性概率密度估計模型4.5.1 期權(quán)類利率衍生產(chǎn)品與隱含風險中性概率密度4.5.2 風險中性概率密度估計模型4.5.3 遠期利率風險中性概率密度的信息解釋……《利率期限結(jié)構(gòu)研究：利率期限結(jié)構(gòu)的最優(yōu)估計及其應用》《利率期限結(jié)構(gòu)研究：利率期限結(jié)構(gòu)模型在金融市場的應用》

章節(jié)摘錄

　?、谂囵B(yǎng)國債機構(gòu)投資者。國債收益穩(wěn)定、風險較低的性質(zhì)決定了機構(gòu)投資者將會成為主要的市場主體；國際經(jīng)驗也表明，國債市場發(fā)展到一定階段，其持有結(jié)構(gòu)將向機構(gòu)集中。因此，在擴大國債規(guī)模，豐富國債品種的同時，應加緊培養(yǎng)機構(gòu)投資者。在發(fā)行市場方面，根據(jù)機構(gòu)投資者的布局和現(xiàn)狀，建立一個相對穩(wěn)定的承銷團制度；同時有步驟、有選擇地允許外資金融機構(gòu)參加國債承銷團，推動國債市場逐步與國際慣例接軌。在二級市場方面，擴大金融機構(gòu)在國債市場上的中間業(yè)務份額；大力培育包括投資基金、退休養(yǎng)老基金、國債投資基金等在內(nèi)的機構(gòu)投資者；在保持中央銀行持有一定比例國債的同時，允許國外投資者持有一定比例的國債?！　、弁晟谱鍪猩讨贫取Ｗ鍪猩炭梢栽诨钴S債券交易、穩(wěn)定債券市場、促進價格發(fā)現(xiàn)與收益率曲線形成等方面起到不容忽視的作用。目前，銀行間債券市場做市商僅有15家金融機構(gòu)，做市商的權(quán)利義務并不明確，主要表現(xiàn)在：做市商報價券種較少，報價期限品種不全，做市商多報少報隨意性很大，無約束力，報價價差不穩(wěn)定。進一步完善債券市場的做市商制度，首先需要擴充做市商，可以從一級交易商中挑選符合條件的機構(gòu)，增加雙邊報價商的數(shù)目；其次要明確做市商的權(quán)利和義務.規(guī)范和量化交易行為，以提高做市商做市的積極性；第三要擴大做市商報價券種的范圍、縮小報價差額，以活躍市場交易。只有建立完善的做市商制度才能確保國債流通市場的長期穩(wěn)定發(fā)展?！　　?/pre>








圖書封面



圖書標簽Tags
無




評論、評分、閱讀與下載



還沒讀過(61)
勉強可看(441)
一般般(753)
內(nèi)容豐富(3125)
強力推薦(256)


 


    利率期限結(jié)構(gòu)研究 PDF格式下載