《中華人民共和國(guó)證券法》釋義及實(shí)用指南

內(nèi)容概要

證券法是資本市場(chǎng)發(fā)展的根本大法。這次證券法的修訂就我國(guó)資本市場(chǎng)在探索發(fā)展過(guò)程中存在的不足和缺陷對(duì)癥下藥，總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，立足于資本市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，這次修訂和實(shí)施必將為我國(guó)資本市場(chǎng)奠定積極、健康和規(guī)范發(fā)展的良好基礎(chǔ)?！吨腥A人民共和國(guó)證券法釋義及實(shí)用指南》對(duì)此次修訂進(jìn)行解讀。本書(shū)由本書(shū)編寫(xiě)組編著。

書(shū)籍目錄

代序
第一部分 法律文本及條文釋義
 中華人民共和國(guó)證券法
 第一章 總則
 第二章 證券發(fā)行
 第三章 證券交易
 第四章 上市公司的收購(gòu)
 第五章 證券交易所
 第六章 證券公司
 第七章 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)
 第八章 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)
 第九章 證券業(yè)協(xié)會(huì)
 第十章 證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
 第十一章 法律責(zé)任
 第十二章 附則
第二部分 立法文件
 關(guān)于《中華人民共和國(guó)證券法(修訂草案)》的說(shuō)明
 全國(guó)人大法律委員會(huì)關(guān)于((中華人民共和國(guó)證券法(修訂草案)》修改情況的匯報(bào)
 全國(guó)人大法律委員會(huì)關(guān)于(《中華人民共和國(guó)證券法(修訂草案)》審議結(jié)果的報(bào)告
 全國(guó)人大法律委員會(huì)關(guān)于公司法(修訂草案三次審議稿)、證券法(修訂草案三次審議稿)、關(guān)于修改個(gè)人所得稅法的決定
 (草案)和外國(guó)中央銀行財(cái)產(chǎn)司法強(qiáng)制措施豁免法
 (草案二次審議稿)修改意見(jiàn)的報(bào)告
第三部分 相關(guān)法律文件
 中華人民共和國(guó)證券投資基金法
 證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例
 證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例
 證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則
 證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定
 證券質(zhì)押登記業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則
 證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定
 證券發(fā)行與承銷管理辦法

章節(jié)摘錄

版權(quán)頁(yè)：   （一）股票、公司債券和國(guó)務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券的發(fā)行和交易 股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人發(fā)行的股份憑證。股票代表著其持有者（即股東）對(duì)股份有限公司的所有權(quán)。同一類別的每一份股票所代表的公司所有權(quán)是相等的。每個(gè)股東所擁有的公司所有權(quán)份額的大小，取決于其持有的股票數(shù)量占公司總股本的比重。股東與公司之間的關(guān)系不是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。股東是公司的所有者，以其出資額為限對(duì)公司負(fù)有限責(zé)任，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，分享收益。 公司債券是公司依照法定程序發(fā)行的一種債券，公司承諾在未來(lái)的特定日期，償還本金并按事先規(guī)定的利率支付利息。債券持有人是公司的債權(quán)人，不是所有者，無(wú)權(quán)參與或干涉企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，但債券持有人有權(quán)按期收回本息。 國(guó)務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券，是指股票、公司債券以外的國(guó)務(wù)院根據(jù)證券法或者其他有關(guān)法律通過(guò)一定形式認(rèn)可的可以適用證券法的有價(jià)證券。把國(guó)務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券的發(fā)行和交易也納入證券法的調(diào)整范圍，一是考慮到證券市場(chǎng)的復(fù)雜性；二是在法律上為未來(lái)證券市場(chǎng)的發(fā)展預(yù)留空間，以便接納新涌現(xiàn)出來(lái)的國(guó)務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券，體現(xiàn)了法律的靈活性。 股票、公司債券和國(guó)務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券的發(fā)行和交易，是證券法調(diào)整的主要對(duì)象。這樣確定，第一，符合中國(guó)的實(shí)際情況。因?yàn)楣善薄⒐緜呀?jīng)依法存在，并且是目前證券市場(chǎng)上的基本品種。第二，股票、公司債券是資本市場(chǎng)上投資活動(dòng)的兩種基本形態(tài)，是證券市場(chǎng)上所使用的融資工具的兩種基本形式，在發(fā)展和完善我國(guó)資本市場(chǎng)特別是證券市場(chǎng)體系中具有重要的地位和作用。因此，將股票、公司債券和國(guó)務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券的發(fā)行和交易確定為本法的主要調(diào)整對(duì)象是合適的。 （二）政府債券、證券投資基金份額的上市交易 政府債券，這里主要指國(guó)家債券，是中央政府根據(jù)信用原則，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提而籌措資金的債務(wù)憑證。國(guó)家債券通常簡(jiǎn)稱為國(guó)債。政府債券與其他債券相比，具有安全性高、流通性強(qiáng)、收益穩(wěn)定、享受免稅待遇的優(yōu)惠。 證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金、從事股票、債券等金融工具投資。證券投資基金的特點(diǎn)是：（1）證券投資基金是由專家運(yùn)作，管理并專門投資于證券市場(chǎng)的基金；（2）證券投資基金是一種間接的證券投資方式；（3）證券投資基金具有投資小、費(fèi)用低的優(yōu)點(diǎn)；（4）證券投資基金具有組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的好處；（5）證券投資基金流動(dòng)性強(qiáng)。 政府債券、證券投資基金份額發(fā)行的主體、程序、核準(zhǔn)機(jī)構(gòu)等都與一般的證券差別較大，目前，由其他法律和行政法規(guī)進(jìn)行規(guī)范，不是證券法的調(diào)整對(duì)象。但政府債券、證券投資基金份額的上市交易和股票、公司債券的上市交易并沒(méi)有顯著的差別，可以在同一證券交易場(chǎng)所進(jìn)行，而且證券法對(duì)政府債券、證券投資基金份額的上市交易行為進(jìn)行規(guī)范具有可操作性。因此，應(yīng)當(dāng)把政府債券、證券投資基金份額的上市交易納入證券法的調(diào)整范圍。 （三）證券衍生品種的發(fā)行和交易問(wèn)題 證券衍生品種指的是由證券衍生的期貨、期權(quán)等金融衍生工具。證券衍生品種的發(fā)行和交易，是否是本法的調(diào)整對(duì)象，是這次證券法修訂中又一個(gè)重大問(wèn)題。從證券法修訂草案第一次審議稿第二條的規(guī)定看，修訂草案將證券衍生品種與股票、公司債券等現(xiàn)貨交易并列，規(guī)定證券衍生品種的發(fā)行和交易，適用本法。這一規(guī)定，實(shí)際上是擴(kuò)大了證券法的調(diào)整對(duì)象。

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《釋義及實(shí)用指南》是由中國(guó)民主法制出版社出版。

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