投資者訂單提交行為、訂單簿特征與數(shù)量化交易研究

內(nèi)容概要

　　證券市場的交易機(jī)制主要可以分為報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場（Quote-driven Market）和訂單驅(qū)動(dòng)市場（Order-dnven
Market）兩類。報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場依靠做市商提供流動(dòng)性，訂單驅(qū)動(dòng)市場則依靠限價(jià)訂單提供流動(dòng)性。投資者掌握市場信息的質(zhì)與量、訂單簿透明度以及投資者的交易需求目標(biāo)都會(huì)影響投資者訂單提交策略和行為，進(jìn)而影響市場上訂單簿構(gòu)成與變化，最終影響價(jià)格發(fā)現(xiàn)過程和市場質(zhì)量?！锻顿Y者訂單提交行為、訂單簿特征與數(shù)量化交易研究》旨在從理論與實(shí)證兩個(gè)角度研究中國股市限價(jià)訂單簿特征、分布和訂單提交策略及行為，并在此基礎(chǔ)上分析訂單簿透明度的影響、訂單執(zhí)行成本（交易成本）等與訂單相關(guān)的重要問題，最后介紹了數(shù)量化交易的理論與實(shí)踐等內(nèi)容。

書籍目錄

第一章 導(dǎo)言
第二章 文獻(xiàn)綜述
第一節(jié) 投資者訂單提交策略和行為的理論
第二節(jié) 投資者訂單提交策略和行為的實(shí)證研究
第三節(jié) 投資者訂單選擇的實(shí)證研究
第四節(jié) 限價(jià)訂單簿特征與形狀
第五節(jié) 限價(jià)和市價(jià)訂單的績效及對市場的影響
第三章 訂單類型、訂單傳輸與撮合
第一節(jié) 主要訂單種類
第二節(jié) 訂單撮合與價(jià)格形成
第三節(jié) 中國股市訂單報(bào)盤系統(tǒng)
第四節(jié) 中國股市訂單特征與概況
第五節(jié) 美國股票市場訂單處理
第六節(jié) 黑池發(fā)展與訂單處理
第四章 中國股票市場訂單簿特征的理論與實(shí)證
第一節(jié) 中國股票市場訂單簿特征與形狀的實(shí)證分析
第二節(jié) 中國股票市場限價(jià)訂單模型的實(shí)證分析
第五章 投資者訂單提交策略的實(shí)證研究
第一節(jié) 文獻(xiàn)回顧
第二節(jié) 研究假說
第三節(jié) 描述性統(tǒng)計(jì)
第四節(jié) 實(shí)證結(jié)果與分析
第五節(jié) 結(jié)論與啟示
第六章 投資者訂單提交持續(xù)期研究
第一節(jié) 文獻(xiàn)回顧
第二節(jié) 研究設(shè)計(jì)
第三節(jié) 實(shí)證結(jié)果與分析
第四節(jié) 其他假說的檢驗(yàn)
第五節(jié) 結(jié)論與啟示
第六節(jié) 政策建議
第七章 交易信息透明度的理論和實(shí)證分析
第一節(jié) 信息透明度的定義
第二節(jié) 交易信息公開的時(shí)效性
第三節(jié) 世界各國和地區(qū)市場訂單簿的信息透明度
第四節(jié) 信息透明度的影響分析
第五節(jié) 總結(jié)分析
第八章 訂單簿信息透明度提高的影響
第一節(jié) 研究設(shè)計(jì)
第二節(jié) 實(shí)證結(jié)果
第三節(jié) 總結(jié)分析
第九章 中國股票市場交易成本
第一節(jié) 股票的交易成本度量
第二節(jié) 交易成本的國際趨勢
第三節(jié) 中國股市交易成本與國際比較
第四節(jié) 交易成本影響因素的實(shí)證研究
第十章 數(shù)量化交易
第一節(jié) 數(shù)量化交易概念與現(xiàn)狀
第二節(jié) 算法交易
第三節(jié) 高頻交易
第四節(jié) 套利與風(fēng)險(xiǎn)對沖
第五節(jié) 數(shù)量化交易的主要參與者
第六節(jié) 數(shù)量化交易對市場的影響
第七節(jié) 國內(nèi)數(shù)量化交易的情況
參考文獻(xiàn)

圖書封面

圖書標(biāo)簽Tags

無

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