全球金融攻防30年

內(nèi)容概要

　　本書(shū)深入揭示了放寬金融管制導(dǎo)致全球性信貸泡沫形成與破滅的歷史過(guò)程，展現(xiàn)了那些曾熱衷于玩弄兼并重組的金融機(jī)構(gòu)所經(jīng)歷的盛衰史。同時(shí)也追蹤描述了金融機(jī)構(gòu)在應(yīng)對(duì)新的加強(qiáng)金融管制的時(shí)代是如何求得生存與發(fā)展的。

作者簡(jiǎn)介

　　太田康夫（Ota Yasuo），1982年畢業(yè)于東京大學(xué)。之后，進(jìn)入日本經(jīng)濟(jì)新聞社，先后任職于該社國(guó)外通信部和金融部。1990年，調(diào)任東京總社經(jīng)濟(jì)部，并于1996年升任經(jīng)濟(jì)部次長(zhǎng)。2003年，任日本經(jīng)濟(jì)新聞社編輯委員。現(xiàn)任日本經(jīng)濟(jì)新聞社經(jīng)濟(jì)金融部編委。　　主要著作：　　1．金融大國(guó)日本的凋落，日本經(jīng)濟(jì)新聞社，1994．　　2．地價(jià)融解，日本經(jīng)濟(jì)新聞社，2009.　　3．金融毀滅，日本經(jīng)濟(jì)新聞社，2009．

書(shū)籍目錄

《全球金融攻防30年——?dú)W洲債務(wù)危機(jī)的來(lái)龍去脈》
序章金融新時(shí)代
第一章金融大重組的背景
一、導(dǎo)致大合并時(shí)代的兩大潮流
信用泡沫——從形成到破滅
二、重組的動(dòng)機(jī)——金融重組的背景
1.擴(kuò)大業(yè)務(wù)領(lǐng)域——跳越銀行和證券的藩籬
2.擴(kuò)大營(yíng)業(yè)地區(qū)——跨越州境和國(guó)界
3.貪得無(wú)厭的追逐利益——大裁員和擴(kuò)大份額
4.促進(jìn)統(tǒng)合的經(jīng)營(yíng)原理——趾roc帶來(lái)的沖擊
5.阻擊經(jīng)營(yíng)惡化的銀行——弱肉強(qiáng)食的邏輯
三、離散的理由——金融反向重組的背景
1.危機(jī)促進(jìn)經(jīng)營(yíng)改革——回歸核心業(yè)務(wù)
2.修正放松管制的軌道
3.從統(tǒng)合到分割、解體
4.roe革命的挫折
5.銀行信用能力的低下
第二章全球金融大整合的時(shí)代——放寬金融管制改變了銀行
一、撒切爾首相設(shè)計(jì)的英國(guó)“倫敦戰(zhàn)場(chǎng)”——“金融大爆炸”的沖擊波
1.撒切爾首相啟動(dòng)的倫敦城復(fù)興戰(zhàn)略——金融英國(guó)再謀崛起
.2.瞄準(zhǔn)“商人銀行”——征服“溫伯爾登”的歐洲銀行
3.老牌銀行的沒(méi)落——巴林和瓦爾布爾退出歷史舞臺(tái)
二、美國(guó)金融軍團(tuán)兵臨城下——?dú)W洲金融軍團(tuán)面對(duì)咄咄逼人的高盛證券
1.被其他行業(yè)吞并的美國(guó)證券
2.高盛證券稱(chēng)霸歐洲并購(gòu)市場(chǎng)——奪取東歐民營(yíng)化項(xiàng)目等的主承銷(xiāo)商業(yè)務(wù)
3.美林證券收購(gòu)攻勢(shì)——科曼斯基的擴(kuò)張戰(zhàn)略
4.日資銀行憑借著雄厚的資金展開(kāi)收購(gòu)攻勢(shì)——提高警惕的歐美軍團(tuán)和巴塞爾協(xié)議
三、美國(guó)金融大重組的序幕
1.貨幣中心銀行的整合
(1)貨幣中心銀行的衰退——不堪重負(fù)
(2)贏家是化學(xué)銀行
(3)老字號(hào)jp摩根被收購(gòu)的沖擊波
2.超級(jí)跨區(qū)域銀行的出現(xiàn)
(1)《里格—尼爾法》的沖擊——取消跨州銀行業(yè)務(wù)限制促進(jìn)了地方銀行的巨大化
(2)國(guó)家銀行的躍進(jìn)——麥科爾的收購(gòu)戰(zhàn)略
(3)美國(guó)第一銀行控制美國(guó)中部地區(qū)
(4)收購(gòu)富國(guó)銀行的西北銀行公司
(5)最終決戰(zhàn)的贏家是地方性銀行——美國(guó)銀行被收購(gòu)
四、金融復(fù)合體的崛起
1.《格拉斯—斯蒂格爾法案》體系崩潰所帶來(lái)的沖擊
(1)在廢除《格拉斯—斯蒂格爾法案》的前夜，信孚銀行收購(gòu)埃里克斯布朗
(2)摩根士丹利被收購(gòu)——添惠實(shí)現(xiàn)飛躍發(fā)展
(3)大通曼哈頓銀行收購(gòu)富林明銀行——強(qiáng)化證券理財(cái)業(yè)務(wù)
2.全能金融的時(shí)代——保險(xiǎn)企業(yè)參加混戰(zhàn)
(1)ing打響了第一槍——銀行、證券、保險(xiǎn)和郵局的整合
(2)古特的野心——瑞士信貸展開(kāi)攻勢(shì)
(3)旅游者的攻勢(shì)——桑迪·威爾的金融帝國(guó)將花旗納入旗下—
(4)安聯(lián)帝國(guó)的野心——收購(gòu)德累斯頓銀行
第三章全球金融大競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)代——?dú)W洲統(tǒng)一促進(jìn)金融全球化
一、泛歐洲的野心——擴(kuò)大規(guī)模，稱(chēng)霸歐元圈
1.以馬斯特里赫特條約牽制德國(guó)
2.ubs誕生——奧斯佩爾將瑞士掌握在手中
3.法國(guó)三大家銀行混戰(zhàn)一場(chǎng)
4.意大利兩大銀行體制的形成
5.比爾堡和桑坦德的地方性銀行稱(chēng)霸西班牙
6.殖民地銀行稱(chēng)霸英國(guó)
7.巴伐利亞大聯(lián)合——德國(guó)三大銀行體制出現(xiàn)裂痕
二、爭(zhēng)奪全球金融霸權(quán)
1.歐洲區(qū)內(nèi)毫無(wú)仁義的收購(gòu)戰(zhàn)
(1)匯豐集團(tuán)占據(jù)香榭麗舍大道——收購(gòu)法國(guó)商業(yè)信貸銀行
(2)西班牙國(guó)際銀行進(jìn)軍倫敦金融城的橋頭堡——收購(gòu)阿比國(guó)民銀行
(3)意大利聯(lián)合信貸銀行收購(gòu)德國(guó)裕寶聯(lián)合銀行
(4)荷蘭銀行爭(zhēng)奪戰(zhàn)——三家銀行拆分收購(gòu)
2.角逐世界主角的寶座
(1)德意志銀行謀求世界第一的野心——收購(gòu)信孚銀行
(2)瑞土聯(lián)合銀行集團(tuán)狙擊美國(guó)億萬(wàn)富翁——收購(gòu)普惠公司
(3)匯豐集團(tuán)正式進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)——收購(gòu)美國(guó)利寶集團(tuán)
(4)100億美元規(guī)模的收購(gòu)接連不斷——rbs以及bbva
三、收購(gòu)失控——信貸泡沫的預(yù)兆
1.房地產(chǎn)的魔力——華盛頓互惠銀行在全美展開(kāi)業(yè)務(wù)
2.自營(yíng)交易的誘惑——收購(gòu)對(duì)沖基金
3.新興市場(chǎng)的爭(zhēng)奪戰(zhàn)——巴西、印度、俄羅斯
四、中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的崛起——中國(guó)工商銀行世界第一
1.銀行的改革開(kāi)放——告別大一統(tǒng)的銀行體系
2.匯豐集團(tuán)搶先行動(dòng)——參股交通銀行
3.美國(guó)銀行、蘇格蘭皇家銀行——四大商業(yè)銀行參股競(jìng)爭(zhēng)
4.出資參股中資銀行的“狂搶曲”——搶座游戲
5.落伍的日本銀行——參拜靖國(guó)神社帶來(lái)沉重的打擊
6.中國(guó)著手展開(kāi)國(guó)際業(yè)務(wù)，瞄準(zhǔn)資源非洲
7.市值總額席卷世界
五、甘拜后塵的日本銀行——向后看的整合
1.東京三菱銀行的誕生
2.投入財(cái)政資金顯露的危險(xiǎn)
3.瑞穗誕生，敗者聯(lián)合的極限
4.三井住友：財(cái)閥體制的崩潰
5.三菱ufj的誕生，全球收購(gòu)的恐怖
6.四大證券體制的崩潰——恢復(fù)信用遙遙無(wú)期
第四章全球金融大混亂的時(shí)代——放松金融管制和歐洲統(tǒng)一的破綻
一、金融海嘯——放寬管制的惡果
1.投資銀行全線崩潰
(1)動(dòng)搖金融系統(tǒng)根基的次貸危機(jī)
(2)貝爾斯登公司的消滅——證券化的黑暗世界
(3)雷曼兄弟的破產(chǎn)倒閉——高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)
(4)美林證券的消失——利潤(rùn)優(yōu)先的惡果
(5)高盛證券和摩根士丹利向銀行轉(zhuǎn)型——重視流動(dòng)性的投資銀行
2.緊急避難的權(quán)宜之計(jì)——“大而不倒”
(1)jp摩根大通被載體化
(2)美國(guó)銀行的巨大化——大型銀行和大型證券公司的整合重組
(3)奪走瓦喬維亞銀行的富國(guó)銀行——有實(shí)力地方性銀行的巨大化
(4)房利美和房地美的黑暗世界——永不縮小的住房金融
3.接連不斷的銀行國(guó)有化
(1)實(shí)際上國(guó)有化的、全球最大的銀行——蘇格蘭皇家銀行.
(2)救濟(jì)最大巨頭瑞士聯(lián)合銀行集團(tuán)，前總統(tǒng)出任董事長(zhǎng)
(3)法國(guó)民營(yíng)化路線的失敗——作為財(cái)政資金的回報(bào)增加國(guó)內(nèi)融資
(4)市場(chǎng)主義的美國(guó)動(dòng)用財(cái)政資金——tarp
二、歐洲經(jīng)濟(jì)統(tǒng)合的挫折——希臘債務(wù)危機(jī)的真相
1.歐元擴(kuò)大的經(jīng)濟(jì)圈——超過(guò)美國(guó)的規(guī)模
2.中東歐爭(zhēng)奪戰(zhàn)——擴(kuò)大歐元區(qū)
3.人員、貨物和資金先行，誘發(fā)泡沫
4.給主權(quán)財(cái)富基金打上問(wèn)號(hào)
5.piigs火藥庫(kù)
6.中東歐債務(wù)危機(jī)的恐怖——德國(guó)和法國(guó)的銀行
7.歐洲版次貸危機(jī)的結(jié)構(gòu)
第五章新秩序再管制下的金融機(jī)構(gòu)
一、金融機(jī)構(gòu)重生之路
1.修正錯(cuò)誤的模式
(1)巨大金融機(jī)構(gòu)的肢解——花旗集團(tuán)縮小規(guī)模
(2)aig被肢解——格林伯格路線的落幕
(3)瘋狂的資產(chǎn)壓縮——規(guī)模時(shí)代的終焉
(4)調(diào)整海外戰(zhàn)略——ubs私人銀行業(yè)務(wù)從美國(guó)撤退
(5)綜合性金融的失敗——全能金融退出舞臺(tái)
2.戰(zhàn)勝危機(jī)的商業(yè)模式
(1)加拿大模式——維持傳統(tǒng)的戰(zhàn)略結(jié)出碩果
(2)在亞洲的零售銀行市場(chǎng)尋找生存發(fā)展之路——渣打銀行的并購(gòu)攻勢(shì)
(3)向顧客優(yōu)先轉(zhuǎn)換的瑞士信貸
二、金融機(jī)構(gòu)新的經(jīng)營(yíng)框架
1.狹義銀行之影
2.沃爾克規(guī)則的沖擊
3.阻擊金融衍生商品——林肯提案的沖擊
4.從《格拉斯—斯蒂格爾法案》到《多德—弗蘭克法》
5.多重結(jié)構(gòu)的巴塞爾3
三、勝負(fù)乃兵家常事——改寫(xiě)金融勢(shì)力版圖
1.危機(jī)后的定位
(1)危機(jī)后的成績(jī)單——壓力測(cè)試
(2)松緩的歐洲壓力測(cè)試——庇護(hù)不良銀行的儀式
(3)市場(chǎng)的成績(jī)表：市價(jià)總值——中資金融機(jī)構(gòu)占據(jù)首位
(4)以國(guó)家為后盾的評(píng)級(jí)-aa是合格的基準(zhǔn)
(5)尋找不會(huì)破產(chǎn)倒閉的金融機(jī)構(gòu)——信貸違約互換利差的重要性在增加
2.改寫(xiě)勢(shì)力版圖的管制措施
(1)業(yè)務(wù)管制壓迫jp摩根大通和高盛證券
(2)對(duì)金融衍生商品的管制
(3)金融管制將使利潤(rùn)減少10％-25％
(4)借助巴塞爾3，美資銀行開(kāi)始復(fù)活
(5)日資銀行的資本實(shí)力太弱——未能吸取巴塞爾1的教訓(xùn)
3.金融未來(lái)的展望
(1)轉(zhuǎn)向穩(wěn)定志向的商業(yè)模式
(2)金融領(lǐng)域的未來(lái)——bis的建議
終章失衡的放松管制導(dǎo)致金錢(qián)橫流
全球金融攻防年表
全球銀行兼并重組示意

章節(jié)摘錄

　　麥科爾是出身于美國(guó)海軍陸戰(zhàn)隊(duì)的一位金融亂世中的戰(zhàn)略冢，他以脾氣火爆聞名，被稱(chēng)為地方銀行業(yè)的風(fēng)云人物。麥科爾的經(jīng)營(yíng)理念是“挺進(jìn)高增長(zhǎng)的市場(chǎng)”，但是，金融當(dāng)局對(duì)跨州銀行業(yè)務(wù)的限制成了阻礙他實(shí)現(xiàn)自己的經(jīng)營(yíng)理念的絆腳石，因此，他帶頭大聲疾呼要求美國(guó)政府和議會(huì)放寬管制，經(jīng)過(guò)不懈努力終于贏得了放寬限制的承諾。　　1997年，國(guó)家銀行跨州收購(gòu)了佛羅里達(dá)州的巴尼特銀行（BamettBank）。同年8月29日，這項(xiàng)收購(gòu)的消息震撼了美國(guó)整個(gè)金融業(yè)。這是因?yàn)閲?guó)家銀行通過(guò)收購(gòu)佛羅里達(dá)州最大的銀行一舉成為總資產(chǎn)規(guī)模名列全美第三位的銀行，更因?yàn)橐?55億美元的巨資收購(gòu)銀行譜寫(xiě)了美國(guó)銀行收購(gòu)史上最大的案例。在此之前，美國(guó)最大規(guī)模的銀行收購(gòu)是化學(xué)銀行以145億美元收購(gòu)大通曼哈頓銀行的案例?！　“湍崽劂y行在佛羅里達(dá)州擁有600家分行的營(yíng)業(yè)網(wǎng)絡(luò)，在該州存款市場(chǎng)中占有20%的份額。在有實(shí)力的銀行跨州展開(kāi)業(yè)務(wù)的大背景下，巴尼特銀行董事長(zhǎng)查爾斯·賴(lài)斯（CharlesRice）感到僅在一個(gè)州內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)空間有極限，于是，同年8月中旬，他向國(guó)家銀行的麥科爾提出了“以身相許”的方案。“以身相許”的具體方式是采取了投標(biāo)方式出售，最終，國(guó)家銀行以賬面價(jià)值的4.1倍的價(jià)格中標(biāo)?！　⌒裸y行的名稱(chēng)是國(guó)家銀行，賴(lài)斯出任董事長(zhǎng)，麥科爾出任首席執(zhí)行官。對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，富裕階層集中的佛羅里達(dá)州是令它們垂涎欲滴的市場(chǎng)，麥科爾在該州存款市場(chǎng)中獲取了30%的份額，并試圖把國(guó)家銀行打造成全美最具有實(shí)力的銀行?！　≡诿绹?guó)中部地區(qū)，首先行動(dòng)起來(lái)的是總部位于底特律的NBD合眾銀行。1995年7月12日，NBD合眾銀行與美國(guó)主要銀行、第一芝加哥公司（First Chi-cago）合并，合并后改名為第一芝加哥NBD公司（First Chicago NBD）。于是，以汽車(chē)工業(yè)城市底特律和巨大城市芝加哥為經(jīng)營(yíng)地盤(pán)的具有強(qiáng)大實(shí)力的銀行誕生了?！　　?/pre>








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