證券投資操作學(xué)·風(fēng)險控制

內(nèi)容概要

　　證券投資操作學(xué)——完全站在投資者立場，并建立在投資者的決策基礎(chǔ)之上，圍繞投資者的資金安全與實現(xiàn)收益及制定全面、可實現(xiàn)的長期投資戰(zhàn)略為出發(fā)點，形成尋找投資品種、確定投資目標(biāo)、資金分配、風(fēng)險控制、盈利管理、投資戰(zhàn)略的證券投資全程觀照體系。證券投資操作學(xué)所提出的對資金、風(fēng)險、盈利及戰(zhàn)略各個環(huán)節(jié)策略模式，環(huán)環(huán)相扣，且都經(jīng)過嚴(yán)格的邏輯推導(dǎo)和數(shù)字證明，即以邏輯學(xué)為原則、數(shù)學(xué)為基礎(chǔ)、博弈論為決策依據(jù)，步步證明證券投資操作的合理性及科學(xué)性。
　　《風(fēng)險控制》作為證券投資操作學(xué)的重要組成部分，按什么是風(fēng)險、什么是風(fēng)險控制、如何進行風(fēng)險控制、風(fēng)險控制策略操作預(yù)案和實戰(zhàn)案例操作演示五大部分來展開證券投資操作學(xué)——風(fēng)險控制篇章的具體內(nèi)容，呈現(xiàn)給廣大投資者風(fēng)險控制的全程解。

作者簡介

　　張定宇，曾任上市證券公司高管，現(xiàn)任三方博弈（北京）投資有限責(zé)任公司CEO。從事證券投資行業(yè)十六年，始終站在投資第一線，有豐富的大資金運作管理經(jīng)驗。
　　其在股市5800點向他所在證券營業(yè)部所有客戶發(fā)出“賣出所有股票、贖回全部股票型基金”的清倉指令，在6000點被客戶一紙“訴狀”告到證監(jiān)會。在證券協(xié)會處理的過程中，大盤急轉(zhuǎn)變綠，處理的結(jié)果是該客戶要求作者作為他的終身投顧。也因此他在證監(jiān)會留下了“預(yù)測大頂”的光榮案底。

書籍目錄

致投資者的一封信
　證券投資操作學(xué)出版前言
　重建證券投資的理念（代序）
第一章　什么是風(fēng)險
?。ㄒ唬╋L(fēng)險的定義
?。ǘ┕善蓖顿Y的風(fēng)險定義
　（三）風(fēng)險的來源
?。ㄋ模┩顿Y操作的風(fēng)險來源
　（五）投資者風(fēng)險的形成
?。┩顿Y風(fēng)險的區(qū)別
　（七）投資風(fēng)險的誤區(qū)
第二章　什么是風(fēng)險控制
?。ㄒ唬╋L(fēng)險控制的含義
　（二）業(yè)界的風(fēng)險控制
?。ㄈ╋L(fēng)險控制的“執(zhí)行難”
　（四）中投成長的煩惱
第三章　如何進行風(fēng)險控制
?。ㄒ唬╋L(fēng)險控制的目標(biāo)設(shè)定
　（二）風(fēng)險控制的特征
?。ㄈ╋L(fēng)險控制的操作原則
?。ㄋ模╋L(fēng)險控制的策略模式
　（五）風(fēng)險控制的策略原理
?。┳C券價格走勢的確定
　（七）風(fēng)控操作的走勢設(shè)置
?。ò耍╋L(fēng)控操作標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)置原理
　（九）風(fēng)險控制的操作推算
?。ㄊ┤绾慰创┳C券投資風(fēng)險
?。ㄊ唬┛创╋L(fēng)險的風(fēng)控操作
?。ㄊ┛吹靡姷膿p失看不見的機遇
第四章　風(fēng)險控制策略操作預(yù)案
　一、均衡式操作策略
?。ㄒ唬┑挚剐拖碌?br />?。ǘ┲本€型下跌
　二、穩(wěn)健式操作策略
　（一）抵抗型下跌
?。ǘ┲本€型下跌
　三、保守式操作策略
?。ㄒ唬┑挚剐拖碌?br />?。ǘ┲本€型下跌
　四、激進式操作策略
　（一）抵抗型下跌
?。ǘ┲本€型下跌
第五章　風(fēng)險控制實戰(zhàn)案例操作演示

章節(jié)摘錄

　　1.為什么要“先平后補”先平是考慮到可能出現(xiàn)的更大風(fēng)險，采取降低倉位來減少損失，同時增加投資者的可利用資金。這樣，股價如果繼續(xù)出現(xiàn)下跌，投資者承受風(fēng)險的數(shù)量就減少了，同時對下跌后的股票可控數(shù)量增加。也就是說，平倉后賣掉股票的資金在股價繼續(xù)下跌的情況下，就可以買回更多的股票，從而達到降低成本的目的?！　∪绻顿Y者賣掉這一半股票后，價格即出現(xiàn)上漲，投資者應(yīng)及時補回，把交易成本價格控制在第一次決定買進的價位之下，這樣即使我們遇到平倉后價格上漲的情況，仍然可以將綜合成本控制住。而如果補倉后，價格再下跌，投資者也不必懼怕，因為在價值投資的基礎(chǔ)上，股票價格越跌投資價值越高?！　⊥ㄟ^先平后補的策略，目的主要是控制投資后可能出現(xiàn)的股價繼續(xù)下跌風(fēng)險。而如果我們的投資原則是建立在價值投資原則上，真實情況是股票價格越下跌，股票本身的價值就越高，因此，理性來說投資者是不用害怕股票價格下跌的。2.為什么是“平半”考慮到我們在投資前已經(jīng)確定了投資對象的價值，如果全部賣掉手中的股票，股票價格可能會馬上出現(xiàn)上漲，如果我們又買回來，最后投資成本及心理成本都高了，而且在策略上也沒有優(yōu)勢，所以我們在風(fēng)控操作的平倉策略中定為賣掉第一次買進股票數(shù)量的一半。　　之所以選擇賣一半，是綜合了各種賣出的比例而選擇的均衡標(biāo)準(zhǔn)。如果價格繼續(xù)下跌的話，可以在下一個交易觸發(fā)點有更多的資金買入更多的股票。同時也因為賣出一半股票數(shù)量而減少了股價繼續(xù)下跌時投資者賬面的整體損失；當(dāng)賣出一半股票后，股價出現(xiàn)急速上漲，導(dǎo)致投資者不能及時補回，這樣投資者手中還持有前一次操作的一半股票，至少不會導(dǎo)致投資者出現(xiàn)虧損。　　……

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