國家基金

前言

　　25歲就已經(jīng)成為斯坦福大學(xué)教授的新秀，國際政治學(xué)者伊恩·布萊默（Ian Bremmer）博士認(rèn)為：在百年一遇的經(jīng)濟(jì)危機(jī)激流中，“此次國際經(jīng)濟(jì)危機(jī)的結(jié)果，引起了大的范式轉(zhuǎn)變。主角由資本過渡到了國家。美國東海岸的中心從紐約轉(zhuǎn)移到了華盛頓地區(qū)。同樣，中國的中心由上海轉(zhuǎn)向北京，歐洲的中心在由倫敦和法蘭克福向布魯塞爾轉(zhuǎn)移。如今，國家已經(jīng)不單單是市場的管理者，同時(shí)也成了重要的市場參與者。”　　筆者自2002年起，在華盛頓地區(qū)的約翰·霍普金斯大學(xué)高等國際問題研究生院（SAIS）擔(dān)任客座研究員，有機(jī)會(huì)參加了以美國中東政策為中心的研究，并與伊恩·布萊默相識。作為總部位于曼哈頓的世界最高級政治風(fēng)險(xiǎn)評估咨詢公司“歐亞集團(tuán)”的創(chuàng)始人和總裁，布萊默集結(jié)了幾十人的分析師隊(duì)伍，在從事著各國的政治動(dòng)向分析。布萊默于2007年發(fā)表了從宏觀角度分析國家盛衰原因的書——《J曲線》。筆者與對國家和政治有著深刻敏銳觀察力的布萊默意氣相投，定期和“歐亞大陸集團(tuán)”的咨詢委員會(huì)一起與美國原駐聯(lián)合國大使托馬斯·皮克林會(huì)面。通過與布萊默等人的多次討論，以及與中東和東南亞的政府相關(guān)人員的多次面談，筆者詳細(xì)了解到，他們根據(jù)其各自國家的地緣政治學(xué)狀況以及在各種政治、經(jīng)濟(jì)制約因素的基礎(chǔ)上，為了國家的未來而拼命地設(shè)立目標(biāo)、設(shè)定戰(zhàn)略并正在加以實(shí)施的情況，并親身感受到了他們的活力。

內(nèi)容概要

本書包括五章，其中第1章講了國家基金是什么?第2章介紹了探討國家基金的投資行動(dòng)原理，第3章寫了置身于并購的發(fā)達(dá)國家，第4章 日本亟待制定的國家戰(zhàn)略，第5章 日本版國家基金的可能性——主權(quán)財(cái)富擴(kuò)大和資源確保等。

作者簡介

前田匡史（MAEDA TADASHI）,1957年出生。東京大學(xué)法學(xué)部畢業(yè)。歷任日本財(cái)務(wù)省國際金融局投資第二課系長、日本進(jìn)出口銀行總務(wù)部調(diào)查員，日本進(jìn)出口銀行華盛頓駐在員，OECD日本首席談判代表、日本國際協(xié)力銀行國際金融第二部次長、特命審議員和日本國際協(xié)力銀行資源金融部部長等職位；兼任約翰霍普金斯大學(xué)的高等國際問題研究生院（SAIS）客座研究員（華盛頓地區(qū)）。除了負(fù)責(zé)就各種國際問題向國會(huì)議員提出建議外，還與美國國家信息委員會(huì)（NIC）主辦的東北亞安全保障多國間工作小組合作，活躍于多個(gè)國際舞臺(tái)。
　　著有《新國際金融形勢》（合著.財(cái)經(jīng)詳報(bào)社）、《詳解伊斯蘭金融——推動(dòng)世界的活力》（亞紀(jì)書房）。

書籍目錄

第1章 “國家基金”是什么　國際資本市場的新主角　國家基金名稱的由來　新興國家的國家意志　以國家為背景的基金　國營機(jī)構(gòu)所進(jìn)行的投資活動(dòng)　公共養(yǎng)老基金　國家基金的類型　主權(quán)財(cái)富基金(STF)的定義　主權(quán)財(cái)富基金(SWF)的運(yùn)營資產(chǎn)規(guī)?！覒?zhàn)略基金　基米特五原則　脫離“基米特五原則”的“國家戰(zhàn)略基金”　穆巴達(dá)拉開發(fā)公司的投資對象　國營企業(yè)的投資載體　公共養(yǎng)老儲(chǔ)備基金　泰德•杜魯門的點(diǎn)評第2章 探討國家基金的投資行動(dòng)原理　國家基金的投資行動(dòng)分析　國家基金七雄：資產(chǎn)云集的前幾位基金　沙特貨幣總局是SWF嗎　俄羅斯石油穩(wěn)定基金　阿聯(lián)酋的意圖　原始資金的制約：商品與非商品　擺脫依賴美元的局面　GCC各國的貨幣統(tǒng)一能否實(shí)現(xiàn)　非商品型基金　傳統(tǒng)SWF的投資行動(dòng)原理　阿布扎比投資局的投資行動(dòng)　擁有巨大財(cái)富的阿布扎比的權(quán)力構(gòu)造　保守的分散型投資戰(zhàn)略　對發(fā)達(dá)國家的高比重投資　不用杠桿　大比重的對日投資　例外的中東投資、與阿布扎比投資委員會(huì)的分工　商業(yè)城市國家新加坡的國家基金　淡馬錫控股　按地區(qū)一分為三的目標(biāo)　新加坡政府投資公司　酷似ADIA的投資內(nèi)容　國家戰(zhàn)略基金的投資行動(dòng)　為了后代的戰(zhàn)略投資　馬斯達(dá)爾計(jì)劃(Masdar Initiative)　海豚能源項(xiàng)目　推進(jìn)核能發(fā)電計(jì)劃的穆巴達(dá)拉開發(fā)公司　中國、俄羅斯的國家基金的投資行動(dòng)　中國投資有限責(zé)任公司　引人注目的對美金融投資　面向日本的巨額投資　中國基金是威脅嗎　俄羅斯石油穩(wěn)定基金及之后的發(fā)展情況　公共養(yǎng)老儲(chǔ)備基金　挪威政府全球養(yǎng)老基金　挪威財(cái)政部的風(fēng)險(xiǎn)管理　澳大利亞未來基金第3章 置身于并購的發(fā)達(dá)國家　美國的應(yīng)對　《埃克森一佛羅里奧條款》　何謂國家安全保障上的威脅　《外國投資國家安全保障法》　何謂關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施　歐盟(EU)的應(yīng)對　歐盟理事會(huì)(Eucounc訂)的權(quán)限　加盟國的例外性權(quán)限　緊急事態(tài)下的加盟國的例外性權(quán)限　應(yīng)對不一的英法　行為規(guī)范——圣地亞哥原則　(The Santiago Principles)　狹義SWF的定義　自覺行為規(guī)范所代表的含義　圣地亞哥原則的24項(xiàng)原則及其細(xì)則第4章 日本亟待制定的國家戰(zhàn)略　金融危機(jī)帶來的影響　彷徨的日本　何謂“從官到民”的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革　重新定義國家的作用(reshapingthenation-state)　作為國家戰(zhàn)略的投資誘導(dǎo)　中東小國卡塔爾的困惑　日本未來的作用　如今日本ODA(政府援助貸款)的　用武之地已經(jīng)很少　多重關(guān)系的構(gòu)建與雙向投資　成為中東和亞洲的橋梁　什么是伊斯蘭金融　伊斯蘭金融所禁止的行為　伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)原始資本的擴(kuò)大　馬來西亞的貢獻(xiàn)與伊斯蘭債券(Sukuk)　21世紀(jì)的新絲綢之路　把倫敦作為國際金融中心的伊斯蘭金融　伊斯蘭金融的價(jià)值第5章 日本版國家基金的可能性　——主權(quán)財(cái)富擴(kuò)大和資源確?！∪毡景鍿WF是可能的嗎　日本版SWF的目的　日本版國家戰(zhàn)略基金創(chuàng)設(shè)的可能性　日本版國家戰(zhàn)略基金的原始資本　投資責(zé)任所在　國家戰(zhàn)略基金的運(yùn)營機(jī)構(gòu)　國家戰(zhàn)略的投資對象　資源確保和風(fēng)險(xiǎn)管理后記鳴謝主要參考文獻(xiàn)

章節(jié)摘錄

　　1976年阿布扎比投資局成為獨(dú)立的投資機(jī)構(gòu)，其投資部門包括股票、債券、房地產(chǎn)、國內(nèi)及阿拉伯各國4個(gè)部門。讓我們來分析一下其當(dāng)時(shí)的投資對象吧。設(shè)立后不久，雖然該體制不能有任何變更，仍于1986年新設(shè)了另類投資部門，1987年將股票和債券編成北美和歐洲、中東兩個(gè)地區(qū)。1989年，又新設(shè)了私募股權(quán)基金部門。1993年，資產(chǎn)分配導(dǎo)入基準(zhǔn)制度，以期在提高投資技巧的同時(shí)，建立運(yùn)作評價(jià)部門，充實(shí)評價(jià)體制?！　∵M(jìn)入21世紀(jì)以來，首先在2002年大幅修改了基準(zhǔn)。接下來的2005年，新設(shè)新興國家投資部門，希望按照地區(qū)的劃分來分散偏向于北美和歐洲的資產(chǎn)。盡管可以預(yù)見長期的高度增長，還是朝著充實(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)較大的新興國家市場投資的方向行動(dòng)。2007年，新設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施投資部門和戰(zhàn)略投資部門，以期進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的多樣化。從這一系列的組織變更過程來看，足可以看出阿布扎比投資局投資戰(zhàn)略的變遷。　　表2.3是筆者收集整理的從阿布扎比投資局戰(zhàn)略企劃局長讓·保羅·威連處咨詢到的有關(guān)內(nèi)容。這是謝赫·艾哈邁德董事直接管轄的“資產(chǎn)分配委員會(huì)”獲得董事會(huì)授權(quán)后制作的基準(zhǔn)，也可以說是一種投資目標(biāo)。阿布扎比政府財(cái)政部副部長哈馬德·阿里·斯威迪理事兼任該委員會(huì)的議長。另外，他還同時(shí)擔(dān)任后面即將介紹到的國際貨幣基金的主權(quán)財(cái)富基金國際工作組的共同議長。

編輯推薦

　　《國際金融資本市場的新主角·國家基金》金融危機(jī)之后，國家已經(jīng)取代資本而成為市場的主角！阿布扎比投資局8750億美元、沙特阿拉伯貨幣管理局3200億美元、中國投資有限責(zé)任公司2000億美元……這些以國家實(shí)力為后盾的機(jī)構(gòu)=鯨吞世界企業(yè)的怪獸?國家戰(zhàn)略與巨額資金的投資方向與思辨何在?

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