資金跨境流動與貨幣政策

內(nèi)容概要

本書《資金跨境流動與貨幣政策》立足于我國資金跨境流動現(xiàn)狀及其對貨幣政策提出的挑戰(zhàn)，從國內(nèi)外資金跨境流動的歷史和理論出發(fā)，深入研究了資金跨境流動與貨幣政策的互動機(jī)理，構(gòu)建了資金跨境流動背景下的全新貨幣政策分析框架，為我國探索跨境資金流動風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警體系、資本項目開放模式路徑，以及宏觀審慎監(jiān)管的框架下貨幣政策體系優(yōu)化等一系列問題，提供了及時有益的建議。本研究課題獲得中國人民銀行2010年度重點研究課題一等獎。
 《資金跨境流動與貨幣政策》由劉仁伍編著。

作者簡介

劉仁伍
男，1955年生于吉林。經(jīng)濟(jì)學(xué)博士。享受國務(wù)院特殊津貼的專家?，F(xiàn)任中國人民銀行?？谥行闹行虚L、國家外匯管理局海南省分局局長，中國對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)等多所大學(xué)兼職教授。主要研究領(lǐng)域為貨幣政策與宏觀調(diào)控、金融風(fēng)險防范與處置，以及農(nóng)村金融。目前，已經(jīng)出版《新農(nóng)村建設(shè)中的金融問題》、《金融穩(wěn)定：機(jī)理與評價》、《東南亞經(jīng)濟(jì)運行報告(2006)》、《金融監(jiān)管前沿問題》，以及《區(qū)域金融結(jié)構(gòu)研究》等著作7部；在《金融研究》、《中國金融》，以及《銀行家》等學(xué)術(shù)期刊上發(fā)表《結(jié)構(gòu)失衡下的宏觀調(diào)控》、《反外貿(mào)失衡的金融政策》等論文數(shù)十篇。

書籍目錄

第一章  導(dǎo)論
  第一節(jié)  問題的提出
  第二節(jié)  跨境資金流動的概念界定
  第三節(jié)  資金跨境流動與貨幣政策研究述評
  第四節(jié)  結(jié)構(gòu)安排與內(nèi)容創(chuàng)新
第二章  國際跨境資金流動的歷史和理論回顧
  第一節(jié)  古典金本位和金匯兌本位制下跨境資金流動
  第二節(jié)  布雷頓森林體系建立期間跨境資金流動
  第三節(jié)  布雷頓森林體系瓦解后跨境資金流動
  第四節(jié)  20世紀(jì)90年代跨境資金流動
  第五節(jié)  美國次貸危機(jī)爆發(fā)后跨境資金流動
第三章  我國跨境資金流動的歷史與現(xiàn)狀
  第一節(jié)  我國跨境資金流動的歷史回顧
  第二節(jié)  我國跨境資金流動的渠道與規(guī)模
  第三節(jié)  我國“熱錢”流人渠道和規(guī)模分析
第四章  跨境資金流動與金融危機(jī)
  第一節(jié)  跨境資金凈流出與金融危機(jī)：三代貨幣危機(jī)
  第二節(jié)  跨境資金凈流人與金融危機(jī)：日本泡沫經(jīng)濟(jì)的破滅
  第三節(jié)  本章小結(jié)
第五章  跨境資金流動管制與資本項目開放程度測評
  第一節(jié)  當(dāng)前跨境資金流動管理的主要理論
  第二節(jié)  我國跨境資金流動管理框架
  第三節(jié)  資本項目開放度測評方法
  第四節(jié)  我國資本項目開放度測評
  第五節(jié)  本章小結(jié)
第六章  資金跨境流動與貨幣政策互動機(jī)理：貨幣沖銷和抵消
  第一節(jié)  問題的提出
  第二節(jié)  模型的構(gòu)建
  第三節(jié)  變量構(gòu)造、數(shù)據(jù)描述及計量分析
  第四節(jié)  本章小結(jié)
第七章  資金跨境流動與貨幣政策：基于資本收益率的視角
  第一節(jié)  問題的提出
  第二節(jié)  我國跨境資金流人的原因：一個關(guān)于雙順差的統(tǒng)一解釋
  第三節(jié)  資本收益率與資金跨境流動：一個經(jīng)驗證明
  第四節(jié)  資金跨境流動下最優(yōu)貨幣政策分析框架
  第五節(jié)  本章小結(jié)
第八章  我國跨境資金流動風(fēng)險監(jiān)測預(yù)瞀體系建設(shè)研究
  第一節(jié)  跨境資金流動風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警的主要方法
  第二節(jié)  我國跨境資金流動風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警體系設(shè)計
  第三節(jié)  加強(qiáng)跨境資金流動監(jiān)管的對策
第九章  資本項目開放的國際實踐及對我國的啟示
  第一節(jié)  國際資本項目開放的演進(jìn)
  第二節(jié)  資本項目開放模式與次序的爭論
  第三節(jié)  資本項目開放模式的實踐比較
  第四節(jié)  新興經(jīng)濟(jì)大國資本項目開放的經(jīng)驗
  第五節(jié)  資本項目開放的國際經(jīng)驗對我國的啟示
  第六節(jié)  本章小結(jié)
第十章  宏觀審慎管理下貨幣政策體系優(yōu)化
  第一節(jié)  宏觀審慎管理的提出
  第二節(jié)  宏觀審慎管理與貨幣政策
  第三節(jié)  宏觀審慎管理下我國貨幣政策體系優(yōu)化
后記

章節(jié)摘錄

　　這種正向開放次序策略，是造成我國當(dāng)前這種外匯收支嚴(yán)峻局面的重要原因，從外匯管理政策的層面剖析，主要有兩方面失誤：第一，鼓勵外匯流人，限制流出， “獎人罰出”的政策落差過大。應(yīng)該說正向激勵政策對于一個外匯長期短缺的國家來說是對的，也符合國際通行的做法，但問題出在這種政策的鼓勵和限制的落差過大，形成極大的政策能量（勢能），導(dǎo)致外匯資金單向流人過猛。第二， “獎人罰出”的政策調(diào)整遲緩，不能與時俱進(jìn)。鼓勵和限制落差過大的政策在初期是非常有效的，但后來這種單極政策與宏觀經(jīng)濟(jì)的運行要求嚴(yán)重背離。這種政策不但沒有得到及時調(diào)整和修正，而且在有些方面還不斷強(qiáng)化，政策長期強(qiáng)化的結(jié)果，致使國民經(jīng)濟(jì)的內(nèi)外不均衡加劇。時至今日正向激勵政策仍沒有得到根本改變，其深層原因是體制性的?！　≥^長時期以來，國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)理論界和政府有關(guān)的管理部門，更多的爭論是在資本項目開放的縱向推進(jìn)速度和橫向開放子項上。關(guān)于資本項目開放的縱向推進(jìn)速度和橫向開放項目的拓展，大多數(shù)學(xué)者和實際工作者主張加快推進(jìn)開放步伐，進(jìn)一步放松資本項目的各個子項目。近年來，我國對資本項目流動方向的問題更為關(guān)注，我國資本項目開放的次序，從正向開放轉(zhuǎn)為逆向開放的策略已經(jīng)基本達(dá)成共識。實際上，有少數(shù)發(fā)展中國家在資本項目開放的推進(jìn)次序上，運用逆向開放策略取得了成功。　　……

編輯推薦

　　《資金跨境流動與貨幣政策》一書是在人民幣國際化漸進(jìn)改革和資本項目管制逐步放松的背景下，對我國貨幣調(diào)控所處復(fù)雜局面的擔(dān)憂而進(jìn)行的有益探索。作者劉仁伍試圖在開放經(jīng)濟(jì)宏觀經(jīng)濟(jì)理論模型的構(gòu)建上有所突破，對資金跨境流動與貨幣政策協(xié)調(diào)問題進(jìn)行全方位的深入探討。

圖書封面

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