流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

內(nèi)容概要

　　《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)》主要內(nèi)容流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于缺乏獲取現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物而招致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)，更明確地講，是由于不能在經(jīng)濟(jì)上比較合理地進(jìn)行籌資，或者不能以賬面價(jià)格變賣或抵押資產(chǎn)，以便償還意料之中或意料之外的債務(wù)，因此而招致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。從根本上講，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是為了得到現(xiàn)金保障而可能帶來經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，而現(xiàn)金保障對(duì)于企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營則是生死攸關(guān)的?！　　读鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)》著手分析流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問題，將從許多理論的和實(shí)踐的方面來探討這一主題?！读鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)資產(chǎn)管理和籌資風(fēng)險(xiǎn)》作者埃里克？班克斯是元素公司的首席風(fēng)險(xiǎn)管理官員。

書籍目錄

第一部分 企業(yè)流動(dòng)性的要素
 第一章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義
 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義
 流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)
 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
 本書概覽
 第二章 流動(dòng)性和財(cái)務(wù)運(yùn)營
 流動(dòng)性的運(yùn)行需求
 流動(dòng)性管理的一般方式
 財(cái)務(wù)職責(zé)
 外部需求
 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的平衡
 跨行業(yè)的流動(dòng)性狀態(tài)
 金融行業(yè)
 非金融服務(wù)公司
 資本密集型公司
 地方政府和主權(quán)部門
 內(nèi)生流動(dòng)性與外生流動(dòng)性
 第三章 流動(dòng)性的來源
 資產(chǎn)流動(dòng)性的來源
 流動(dòng)資產(chǎn)
 現(xiàn)金和可變現(xiàn)的證券
 應(yīng)收票據(jù)
 存貨
 固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)
 固定資產(chǎn)
 無形資產(chǎn)
 籌資流動(dòng)性的來源
 短期籌資市場(chǎng)
 商業(yè)票據(jù)，歐洲商業(yè)票據(jù)
 短期銀行工具
 應(yīng)付賬款
 存款和回購協(xié)議
 中期和長期籌資市場(chǎng)
 中期票據(jù)和歐洲票據(jù)工具
 籌資協(xié)議和投資擔(dān)保合同
 長期債券
 貸款
 權(quán)益資本
 資產(chǎn)負(fù)債表外流動(dòng)性來源
 證券化
 或有籌資
 租賃
 衍生產(chǎn)品
 流動(dòng)性來源的合并
第二部分 流動(dòng)性的問題
 第四章 籌資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
 籌資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的來源
 無法預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流量
 公司
 金融機(jī)構(gòu)
 不利的法律或者管理部門的裁決
 管理不善
 負(fù)面印象和市場(chǎng)反應(yīng)
 外生問題
 籌資問題的性質(zhì)
 轉(zhuǎn)滾問題
 缺乏市場(chǎng)渠道
 提款承諾
 過度集中
 籌資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響
 第五章 資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
 資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的來源
 外生問題
 資產(chǎn)問題的性質(zhì)
 資產(chǎn)市場(chǎng)性的缺乏
 無負(fù)擔(dān)資產(chǎn)的缺乏
 過度集中
 資產(chǎn)價(jià)值的低估
 不充分的抵押
 資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響
 第六章 流動(dòng)性旋渦運(yùn)動(dòng)和財(cái)務(wù)困境
 資產(chǎn)和籌資的聯(lián)合風(fēng)險(xiǎn)
 問題
 原因
 流動(dòng)性旋渦運(yùn)動(dòng)
 問題
 原因
 債務(wù)的投資者和銀行
 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)
 管理層的反應(yīng)
 財(cái)務(wù)困境
 第七章 流動(dòng)性管理不善的案例研究
 德崇證券公司(DREXEL BURNHAM LAMBERT)(1990)
 阿斯肯資本公司(ASKIN CAPITAL)(1994)
 橙縣(ORANGE COUNTY)(1994)
 長期資本管理公司(L0NG TERM CAPITAL
MANAGEMENT)(1998)
 通用美國人壽(GENERAL AMERICAN)(1999)
 瑞士航空公司(SWISSAIR)(2001)
 安然(ENRON)(2001)
第三部分 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理
 第八章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量
 一般流動(dòng)性測(cè)量
 流動(dòng)性比率
 現(xiàn)金流量缺口
 金融資產(chǎn)流動(dòng)性測(cè)量
基于模型的測(cè)量，風(fēng)險(xiǎn)值(VAR)和流動(dòng)性調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)值(LAVAR)
 折寺口
 壓力測(cè)試
 市場(chǎng)參數(shù)
 現(xiàn)金流量
 資產(chǎn)變賣和抵押
 籌資
 契約和終止
 抵押品
 貨幣風(fēng)險(xiǎn)
 突發(fā)事件風(fēng)險(xiǎn)和聯(lián)合情況
 第九章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的控制
 管理架構(gòu)
 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指令
 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃
 財(cái)務(wù)和人力資源
 管理的職責(zé)和責(zé)任
 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的控制
 資產(chǎn)流動(dòng)性的控制
 流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的限制
 流動(dòng)資產(chǎn)的限制
 抵押品和抵押的限制
 籌資流動(dòng)性的控制
 各種籌資的限制
 承諾工具的限制
 聯(lián)合流動(dòng)性的控制
 現(xiàn)金流量缺口的限制
 資產(chǎn)負(fù)債表目標(biāo)的限制
 混合比例限制
 資產(chǎn)負(fù)債表外的控制
 遠(yuǎn)期承諾和或有負(fù)債
 其他的安全措施
 準(zhǔn)備金
 標(biāo)記和模型驗(yàn)證
 處罰
 外部關(guān)系管理
 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控
 資產(chǎn)和籌資的投資組合
 資產(chǎn)負(fù)債表外承諾和或有負(fù)債
 遠(yuǎn)期資產(chǎn)負(fù)債表
 壓力場(chǎng)景
 常規(guī)指標(biāo)
 監(jiān)控目標(biāo)
 技術(shù)能力
 第十章 流動(dòng)性危機(jī)管理
 范圍和重點(diǎn)
 事先市場(chǎng)進(jìn)入
 防御性措施
 再集中化
 籌資管理
 籌資調(diào)撥的優(yōu)先次序
 負(fù)債展期
 延緩現(xiàn)金流
 資產(chǎn)管理
 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖
 溝通
 調(diào)用和終止計(jì)劃
 災(zāi)難恢復(fù)
 測(cè)試計(jì)劃
 第十一章 總結(jié)：積極的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理
 微觀層面職責(zé)：最佳實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)
 創(chuàng)建良好的管理架構(gòu)
 適當(dāng)?shù)臏y(cè)量和報(bào)告機(jī)制
 使用戰(zhàn)術(shù)控制
 創(chuàng)建危機(jī)管理程序
 實(shí)行實(shí)時(shí)檢查
 宏觀層面職責(zé)
 實(shí)行定期檢查
 促進(jìn)競(jìng)爭
 避免分裂
 成本最小化
 協(xié)調(diào)會(huì)計(jì)處理
 強(qiáng)化適當(dāng)?shù)馁Y本分配
 提供經(jīng)過篩選的最后貸款人
 參考文獻(xiàn)

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圖書標(biāo)簽Tags

無

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