流動性風(fēng)險

內(nèi)容概要

　　《流動性風(fēng)險》主要內(nèi)容流動性風(fēng)險是指由于缺乏獲取現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物而招致?lián)p失的風(fēng)險，更明確地講，是由于不能在經(jīng)濟上比較合理地進行籌資，或者不能以賬面價格變賣或抵押資產(chǎn)，以便償還意料之中或意料之外的債務(wù)，因此而招致?lián)p失的風(fēng)險。從根本上講，流動性風(fēng)險是為了得到現(xiàn)金保障而可能帶來經(jīng)濟損失的風(fēng)險，而現(xiàn)金保障對于企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營則是生死攸關(guān)的?！　　读鲃有燥L(fēng)險》著手分析流動性風(fēng)險問題，將從許多理論的和實踐的方面來探討這一主題?！读鲃有燥L(fēng)險：企業(yè)資產(chǎn)管理和籌資風(fēng)險》作者埃里克？班克斯是元素公司的首席風(fēng)險管理官員。

書籍目錄

第一部分 企業(yè)流動性的要素
 第一章 流動性風(fēng)險的定義
 流動性風(fēng)險的定義
 流動性、風(fēng)險和企業(yè)
 市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險
 本書概覽
 第二章 流動性和財務(wù)運營
 流動性的運行需求
 流動性管理的一般方式
 財務(wù)職責(zé)
 外部需求
 流動性風(fēng)險與回報的平衡
 跨行業(yè)的流動性狀態(tài)
 金融行業(yè)
 非金融服務(wù)公司
 資本密集型公司
 地方政府和主權(quán)部門
 內(nèi)生流動性與外生流動性
 第三章 流動性的來源
 資產(chǎn)流動性的來源
 流動資產(chǎn)
 現(xiàn)金和可變現(xiàn)的證券
 應(yīng)收票據(jù)
 存貨
 固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)
 固定資產(chǎn)
 無形資產(chǎn)
 籌資流動性的來源
 短期籌資市場
 商業(yè)票據(jù)，歐洲商業(yè)票據(jù)
 短期銀行工具
 應(yīng)付賬款
 存款和回購協(xié)議
 中期和長期籌資市場
 中期票據(jù)和歐洲票據(jù)工具
 籌資協(xié)議和投資擔保合同
 長期債券
 貸款
 權(quán)益資本
 資產(chǎn)負債表外流動性來源
 證券化
 或有籌資
 租賃
 衍生產(chǎn)品
 流動性來源的合并
第二部分 流動性的問題
 第四章 籌資流動性風(fēng)險
 籌資流動性風(fēng)險的來源
 無法預(yù)測的現(xiàn)金流量
 公司
 金融機構(gòu)
 不利的法律或者管理部門的裁決
 管理不善
 負面印象和市場反應(yīng)
 外生問題
 籌資問題的性質(zhì)
 轉(zhuǎn)滾問題
 缺乏市場渠道
 提款承諾
 過度集中
 籌資流動性風(fēng)險的影響
 第五章 資產(chǎn)流動性風(fēng)險
 資產(chǎn)流動性風(fēng)險的來源
 外生問題
 資產(chǎn)問題的性質(zhì)
 資產(chǎn)市場性的缺乏
 無負擔資產(chǎn)的缺乏
 過度集中
 資產(chǎn)價值的低估
 不充分的抵押
 資產(chǎn)流動性風(fēng)險的影響
 第六章 流動性旋渦運動和財務(wù)困境
 資產(chǎn)和籌資的聯(lián)合風(fēng)險
 問題
 原因
 流動性旋渦運動
 問題
 原因
 債務(wù)的投資者和銀行
 評級機構(gòu)
 管理層的反應(yīng)
 財務(wù)困境
 第七章 流動性管理不善的案例研究
 德崇證券公司(DREXEL BURNHAM LAMBERT)(1990)
 阿斯肯資本公司(ASKIN CAPITAL)(1994)
 橙縣(ORANGE COUNTY)(1994)
 長期資本管理公司(L0NG TERM CAPITAL
MANAGEMENT)(1998)
 通用美國人壽(GENERAL AMERICAN)(1999)
 瑞士航空公司(SWISSAIR)(2001)
 安然(ENRON)(2001)
第三部分 流動性風(fēng)險的管理
 第八章流動性風(fēng)險的測量
 一般流動性測量
 流動性比率
 現(xiàn)金流量缺口
 金融資產(chǎn)流動性測量
基于模型的測量，風(fēng)險值(VAR)和流動性調(diào)整風(fēng)險值(LAVAR)
 折寺口
 壓力測試
 市場參數(shù)
 現(xiàn)金流量
 資產(chǎn)變賣和抵押
 籌資
 契約和終止
 抵押品
 貨幣風(fēng)險
 突發(fā)事件風(fēng)險和聯(lián)合情況
 第九章 流動性風(fēng)險的控制
 管理架構(gòu)
 流動性風(fēng)險的指令
 風(fēng)險計劃
 財務(wù)和人力資源
 管理的職責(zé)和責(zé)任
 流動性風(fēng)險的控制
 資產(chǎn)流動性的控制
 流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的限制
 流動資產(chǎn)的限制
 抵押品和抵押的限制
 籌資流動性的控制
 各種籌資的限制
 承諾工具的限制
 聯(lián)合流動性的控制
 現(xiàn)金流量缺口的限制
 資產(chǎn)負債表目標的限制
 混合比例限制
 資產(chǎn)負債表外的控制
 遠期承諾和或有負債
 其他的安全措施
 準備金
 標記和模型驗證
 處罰
 外部關(guān)系管理
 流動性風(fēng)險的監(jiān)控
 資產(chǎn)和籌資的投資組合
 資產(chǎn)負債表外承諾和或有負債
 遠期資產(chǎn)負債表
 壓力場景
 常規(guī)指標
 監(jiān)控目標
 技術(shù)能力
 第十章 流動性危機管理
 范圍和重點
 事先市場進入
 防御性措施
 再集中化
 籌資管理
 籌資調(diào)撥的優(yōu)先次序
 負債展期
 延緩現(xiàn)金流
 資產(chǎn)管理
 風(fēng)險對沖
 溝通
 調(diào)用和終止計劃
 災(zāi)難恢復(fù)
 測試計劃
 第十一章 總結(jié)：積極的流動性風(fēng)險管理
 微觀層面職責(zé)：最佳實踐經(jīng)驗
 創(chuàng)建良好的管理架構(gòu)
 適當?shù)臏y量和報告機制
 使用戰(zhàn)術(shù)控制
 創(chuàng)建危機管理程序
 實行實時檢查
 宏觀層面職責(zé)
 實行定期檢查
 促進競爭
 避免分裂
 成本最小化
 協(xié)調(diào)會計處理
 強化適當?shù)馁Y本分配
 提供經(jīng)過篩選的最后貸款人
 參考文獻

圖書封面

圖書標簽Tags

無

評論、評分、閱讀與下載

---

    流動性風(fēng)險 PDF格式下載

---