短線為王

內容概要

對證券市場稍有了解的投資者都知道“量在價先”，可是對這句話能夠真正理解的卻并不多見。投資者在聽股評時也常聽到“量價配合”、“天量有天價”、“成交量不足，市場觀望較重”等有關成交量的說法，這些說法一方面體現(xiàn)了成交量在分析股價未來走勢中的重要地位；另一方面也說明了“成交量”這一似乎簡單的指標早已被專業(yè)人士及一般股民所把握。然而事實真是如此嗎？成交量難道只是一個簡簡單單的指標？通過本書，投資者可以對成交量有一個更為透徹的理解。    本書從“成交量背后究竟隱藏了什么信息”這一論點出發(fā)，不拘泥于傳統(tǒng)量價理論及其他關于成交量的種種結論，由“表”（具體的成交量情況）及“里”（主力信息、市場情緒等），還成交量一個真實、透徹的本來面目。本書共分三篇，上篇為基礎篇，圍繞成交量這一中心，論述關于成交量的理論知識，為讀者認識成交量提供了一個全新而富有深度的視角。中篇為實例、講解篇，通過一些典型的成交量形態(tài)，結合具體市場環(huán)境，以推理式的思維方法分析成交量背后隱藏的真實信息，讀者在“知其所以然”之后便能從容地預測股價后期走勢。下篇為方法篇，總結、概括了前兩篇所用到的分析方法，使之系統(tǒng)化、條理化，方便讀者掌握這種全新的成交量分析方法?？傊?，分析型的思維方法貫穿全書?！笆谌艘贼~不如授人以漁”，面對變幻莫測的股票市場，我們更需要的是分析分法，而不是結論，掌握了方法便是掌握了開啟股市金庫的鑰匙。

書籍目錄

上篇 透新成交量：深度理解成交量的真實含義  第一章 明確概念：成交量    第一節(jié) 成交量（VOL）與成交額（AMOuNT）    第二節(jié) 成交量代表了什么  第二章 市場交投的背后：主力與大眾    第一節(jié) 如何看待莊家    第二節(jié) 中國的股市是否已進入“無莊時代”    第三節(jié) 什么是主力    第四節(jié) 為何說主力成本是個變數(shù)    第五節(jié) 目前市場存在哪些主力    第六節(jié) 大眾投資者的慣性思維方式  第三章 成交量背后的真實信息    第一節(jié) 虛假或真實的成交量——主力迷惑散戶的慣用手法    第二節(jié) 為什么成交量的變動能夠反映市場走勢及個股主力動向——量在價先    第三節(jié) 放量與縮量背后的真實信息——成交量代表的真實含義  第四章 股價漲跌循環(huán)中的市場情緒及成交量特點    第一節(jié) 股價運行的三種趨勢    第二節(jié) 底部及其量能特征    第三節(jié) 上升途中的量能特征    第四節(jié) 什么是頂部、頂部的量能特征    第五節(jié) 下跌過程中的量能特征    第六節(jié) 傳統(tǒng)的量價理論解讀  第五章 監(jiān)測成交量異動，尋找黑馬    第一節(jié) 與成交量相關的一些術語及概念解析    第二節(jié) 如何使用換手率    第三節(jié) 均量線的使用    第四節(jié) 籌碼分布——一個應關注的概念    第五節(jié) 值得關注的成交量形態(tài)有哪些中篇 解讀成交量：實戰(zhàn)解新成交量  第六章 分析成交量——要結合具體情形  第七章 運用成交量分析大趨勢    第一節(jié) 成交量是行情的基礎    第二節(jié) 價升量漲、價跌量縮——上升趨勢    第三節(jié) 價升量縮、價跌量增——下跌趨勢  第八章 典型成交量形態(tài)解析    第一節(jié) 從成交量情況發(fā)現(xiàn)主力蹤跡    第二節(jié) 縮量與上漲趨勢    第三節(jié) 縮量與下跌趨勢    第四節(jié) 頂部K線形態(tài)與成交量特點    第五節(jié) 次高位橫盤縮量    第六節(jié) 次低位橫盤的放量與縮量    第七節(jié) 低位平臺與放量    第八節(jié) “底部”縮量    第九節(jié) 間歇性放量——股價異動的信號    第十節(jié) 連續(xù)大幅放量——短線黑馬暴漲的條件  第九章 關注漲停板量能特點    第一節(jié) 漲停板為何出現(xiàn)    第二節(jié) 放量漲停  第十章 真假成交量：不可不知的成交量陷阱    第一節(jié) 何為真假成交量    第二節(jié) 成交量陷阱分析1——對倒放量拉升出貨    第三節(jié) 成交量陷阱分析2——對倒放量打壓建倉    第四節(jié) 成交量陷阱分析3——縮量陰跌的背后  第十一章 結合成交量進行逆勢選股的幾種方案    第一節(jié) 逆市縮量平臺選股方案    第二節(jié) 逆市溫和放量選股方案下篇 運用成交量：一種全新的成交量分新方法  第十二章 一種全新的成交量分析方法    第一節(jié) 以連續(xù)性的思維方式理解股價走勢及成交量的背后信息——思維方式是核心    第二節(jié) 通過成交量看懂市場主力、分析市場環(huán)境——分析時值得關注的要點    第三節(jié) 了解主力的進貨時機、明晰主力的操盤手法——分析前應知道的知識    第四節(jié) 籌碼究竟掌握在誰的手中——分析時值得關注的關鍵點    第五節(jié) 你手中的股票是否有主力運作——了解主力的選股思路    第六節(jié) 運用成交量、把握買賣點    第七節(jié) 心態(tài)決定輸贏

章節(jié)摘錄

　　上篇 透新成交量：深度理解成交量的真實含義　　第一章 明確概念：成交量　　第一節(jié) 成交量（VOL）與成交額（AMOuNT）　　通俗地講，股市中的成交量就是某只股票在一段時間內，買方買進了多少股（或者說是賣方賣出了多少股），以單邊的交易來計算。例如，某只股票當日成交量顯示為9000股=90手（其中1手=100股），這是表示買賣雙方達成協(xié)議共交易了9000股，即買方買進了9000股，同時賣方賣出了9000股。在計算成交量時按9000股來統(tǒng)計。但如果計算交易量，則雙邊計算，買方9000股加賣方9000股，當日交易量計為18000股?！　≈懒顺山涣康暮x，我們可以順便再了解與成交量密切相關的一個概念。什么是成交額（AMOUNT）?“成交額”就是某只股票每筆成交股數(shù)乘以成交價格的金額總和。如果說成交量只是單純地體現(xiàn)了這只股票的交投活躍程度，那么成交額則代表了這只股票所涉及的資金力度大小。同樣的成交量，如果股價越高，那操作這只股票所需要的資金便越多。成交金額這一參數(shù)常用于大盤分析，它排除了大盤中各種股票因為價格高低不同所形成的干擾，也直接地反映出了市場中參與的資金量多少，通過成交金額這一參數(shù)使得對于大盤總體的交投情況（即股票市場的總體交投情況）具有了以時間為坐標的縱向可比性。通常所說的兩市大盤上億元的成交量就是指成交金額。對于一般個股來講，如果股價變動幅度很大，用成交的股票數(shù)量（即個股成交量）或換手率就難以反映出主力資金的進出情況，而用成交額就能比較準確地反映出這一情況?！　≡谖覀冇懻摮山涣繒r，一般說到某某股票成交量放大、萎縮等時，一般均是默認指這只股票的當日成交量或近幾日的成交量，也就是我們說的是“日成交量”。對成交量種類的劃分一般都是按時間來進行的，可分為每分鐘量、5分鐘量、30分鐘量、60分鐘量、日量、周量、月量等。研究的側重點不同，則劃分的時間段長短也不同。本書主要研究日成交量：一是因為在每日開盤后，股市處于持續(xù)交投狀態(tài)（中午雖然有停盤休息時間，但并不影響當日的持續(xù)交投），一些可以影響到股票交投的信息處于透明狀態(tài)，上市公司的重大信息、市場情緒、政策因素、行業(yè)信息、周邊股市情況、投資者的買賣決策等因素均處于一個較為固定的狀態(tài)，而日成交量最能全面地反映這些因素。二是因為日成交量之間具有比較一致的連續(xù)性，時間間隔不長也不短。時間太長則容易導致成交量不能及時、準確地反映這一時間段的交投信息，會顯示出滯后效應；而時間太短則會受到一些意外因素的干擾，如某一大戶、機構等一筆大拋單或大買單，這些意外因素一般來講只是一次“偶然的事件”，可能是機構應付客戶的贖回或大戶急于用錢進行拋售套現(xiàn)，并不能反映或預測市場的未來走勢，也無法反映出當前股票的真實交投信息（本書以下所述，如沒有特別指出，所提到的“成交量”這一概念均指日成交量）?！　D1-1為601898中煤能源在2009年1月6日的成交量示意圖。　　第二節(jié) 成交量代表了什么　　在證券市場中，價格、成交量、時間和空間是進行技術分析的要素。價格可以一目了然地看到，即股價處于歷史走勢中的某個價格區(qū)間。“時間”是指完成某個過程所經(jīng)過的時間長短，通常是指一個波段或一個升降周期所經(jīng)過的時間?！翱臻g”是指價格的升降所能夠達到的程度。這四個要素中，最重要的便是成交量。本書就是在結合股票價格、時間、空間這三個要素的情況下，通過對成交量的研判，來預測股票價格的后期走勢?！　∶绹耐顿Y專家格蘭維爾曾經(jīng)說過，“成交量是股票的元氣，而股價是成交量的反映，成交量的變化，是股價變化的前兆”?！　∫?、成交量——市場供求狀況的直接體現(xiàn)　　成交量能最簡單、最直接地反映出市場的供需情況。在股票的某一個價格區(qū)間內、在某一段時間內，這只股票的成交量直接地反映出買賣雙方在這個點位對股票價格的認可程度。當然，這種認可程度會隨著市場總體環(huán)境、突發(fā)消息等因素而改變，這就解釋了為什么一只股票在很高的價格區(qū)間內還會有多人進行買賣（交投極為活躍），這時主導人們進行交投的因素不是這只股票是否值這個價，而是人們在猜這只股票會被炒到多高，狂熱的投機氣氛造成活躍的交投。作為一種供需表現(xiàn)，成交量表示了市場中參與者的多寡程度，在交投清淡的市場中是很難進行投機的。也可這樣說，成交量是股市的元氣，持續(xù)活躍的成交量帶來的是持續(xù)活躍的資金流，沒有一定的成交量保證，股票市場便猶如一潭死水，很難拍打出激動人心的浪花。造成股票市場交易萎靡不振的原因有很多，可能是經(jīng)濟危機、機構的不作為、散戶對市場信心的缺失等，在這種交投清淡的市場中比較適合做價值投資，即當企業(yè)基本面與當前價格出現(xiàn)背離時，聰明的投資者往往會采取保守的買進持有策略?！　‘斢捎谀承┰蚬善背霈F(xiàn)嚴重的供求失衡時，體現(xiàn)在股價上便產(chǎn)生了漲停板或跌停板，由于封板的形態(tài)不同，這時的成交量特點會出現(xiàn)放量或縮量，本書后面會詳細討論在不同形態(tài)下如何預測股價的后期走勢?！　《?、成交量——股價上漲的原動力，股價反轉的重要信號　　成交量是推動股價漲跌的動力。根據(jù)量價分析的一般原理，價位上升，伴隨而來的應是成交量放大，雖然公司的基本面情況、經(jīng)濟、政策因素等均會影響到股價的走勢，但歸根結底，決定漲跌的因素，還是來自市場本身的買賣活動。重大的利好和利空只有通過買賣盤力量發(fā)生轉變才能體現(xiàn)出來。在牛市中，股價的上升常常伴隨成交量的放大，股價回調時成交量隨即減小。在熊市中，股價下跌時會出現(xiàn)恐慌性拋售，成交量顯著放大，股價反彈時，投資者對后市仍有疑慮，成交量并不增加。人們對于成交量與股價漲跌的因果關系尚有不同的看法，然而股價大幅度調整往往伴隨成交量的增加，這種量價配合的現(xiàn)象是不容爭辯的事實?！　〕山幻芗瘏^(qū)對股價運動有阻力作用。技術分析家認為如果在一個價格區(qū)間沉積了數(shù)量巨大的成交量，股價突破這個價位向上運動時，勢必有很多投資者因獲利而拋售，增加了上升的阻力。相反，股價要沖破這個區(qū)間向下運動時，大多數(shù)股票持有人不會愿意以低于買進的價位拋售而蒙受損失，結果大批的股票被鎖定使賣方的力量被削弱，股價下行受到阻力。成交越密集，阻力作用越大，因而成交密集區(qū)成為股價相對穩(wěn)定的均衡區(qū)域?！　「鶕?jù)上面的討論，一般而言向上突破頸線位、強壓力位，成交量放大是判斷突破有效性的重要依據(jù)，即上漲要有成交量的配合；但向下破位或下行時卻不需要成交量的配合，無量下跌天天跌，直至再次放量，顯示出有新資金入市搶反彈或抄底為止。價漲量增、價跌量縮稱為量價配合，否則為量價不配合。股價突破成交密集區(qū)時除非買賣雙方力量發(fā)生了明顯的傾斜，否則很難克服成交密集區(qū)的阻力推動股價的上升或下挫。因此，有效的突破必然伴隨成交量的放大，否則說明買賣力量的均勢沒有打破，股價的變動不能確認為有效的突破?！　〕山涣康拇笮】梢灾苯佑脕砗饬抗擅窳α康膹娙?。當由于某種原因促使許多人在同一時刻做出買進或者賣出的決定，這樣會產(chǎn)生兩種效果：第一，因為市場上的參與者是有限的，而買賣的人數(shù)又突然增多，這種持續(xù)的買進或者賣出是否仍能繼續(xù)下去，或者說還能延續(xù)多久，多空雙方的實力是否發(fā)生反轉陛的傾斜，這可以通過成交量的具體放大情況顯示出來，所以透過成交量我們獲得了關于趨勢是否仍能繼續(xù)或者說趨勢是否即將結束的重要信息；第二，無論是買進或是賣出，總有一方顯示出強勢，所以會造成價格的巨幅波動?！　‘敼擅窳α恐饾u加強時，價格將按當前的走勢繼續(xù)前行，這意味著趨勢仍將繼續(xù)。一旦股民的力量逐漸衰弱，成交量就很難再放大，股價連創(chuàng)新高，成交量卻不見放大甚至減少。無法放大或縮小的成交量對現(xiàn)有價格走勢的影響也會漸漸衰退，這種量價背離的現(xiàn)象說明價格的變動得不到成交量的配合，價格的變動趨勢不能持久，常常是市場趨勢逆轉的征兆。這就是成交量顯示出的最重要的信息之一——價格走勢的反轉?！　×績r分析，實質是動力與方向分析，成交量是動力，價格走勢是方向?！氨娙耸安窕鹧娓摺?，表示上漲勢頭仍在延續(xù)，如價格在上升，但成交量卻在縮小，這意味著升勢已到了“曲高和寡”的地步，是大市回頭的征兆；反過來，價位下跌，而成交量大增，“墻倒眾人推”，顯示跌勢風云初起；價位續(xù)跌，但成交量越縮越小，反映跌勢已差不多無人敢跟了，這是大市掉頭的信號?！　∪?、成交量——股價走勢的先兆　　成交量，蘊涵了豐富的交易信息。尤其是多日成交量的不同組合，對于預測股價的后期走勢有著極為重要的作用。但是，對于大多數(shù)參與股市的投資者而言，他們對于成交量的理解程度只停留在較為淺顯的直觀意義上，或者僅僅認識到“量價配合”才是健康的價格走勢。有句話說得好：“知其然還要知其所以然”。如果投資者只記住了一些交易大師所給出的經(jīng)典論斷，那么在面對變幻無常的股票市場時，是很難將這些經(jīng)典理論成功地應用于實踐操作之中的。本書的目的之一，就是在給讀者講解關于成交量的理論時，還指明其所以然，力求使讀者在通讀本書后，能夠真正活學活用，能夠真正解讀出成交量背后所隱藏的市場真實信息。

編輯推薦

　　財務報表也許被人做了手腳，利好傳聞可能只是美麗的陷阱，股價或許只是主力操縱的結果，只有成交量才是最值得信任的朋友。

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