商品期權(quán)

內(nèi)容概要

《商品期權(quán)》是一本關(guān)于期貨期權(quán)市場操作實(shí)務(wù)的專業(yè)書籍，書中講述了美國期貨期權(quán)市場的運(yùn)行機(jī)制和運(yùn)作原理、股票期權(quán)交易和期貨期權(quán)交易的本質(zhì)區(qū)別、交易所如何進(jìn)行限倉和控制風(fēng)險(xiǎn)等。作者卡利·加納和保羅·布里廷運(yùn)用實(shí)際操作的案例，介紹了交易者每天都在使用且有效的期貨期權(quán)交易策略；分析了交易者使用這些期貨期權(quán)交易策略時(shí)如何管理和控制風(fēng)險(xiǎn)，特別是如何控制賣出期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)等業(yè)內(nèi)人士經(jīng)常探討的問題。

作者簡介

卡利·加納(Carley
Garner)：高級市場分析師、經(jīng)紀(jì)人、股票和商品雜志專欄作家、行業(yè)教育家?？ɡぜ蛹{是位于拉斯維加斯的內(nèi)華達(dá)大學(xué)的優(yōu)等成績畢業(yè)生，獲得金融學(xué)和會計(jì)學(xué)雙學(xué)士學(xué)位。完成學(xué)業(yè)后，卡利·加納全身心地投入期貨和期權(quán)行業(yè)，迅速得到業(yè)內(nèi)人士的認(rèn)可。步入期貨和期權(quán)行業(yè)短短幾個(gè)月內(nèi)，她就在全國發(fā)行的期刊上發(fā)表了她的第一篇文章?？ɡぜ蛹{是《股票和商品》、《期貨》、《活躍的交易者》、《期權(quán)交易者》和《你的交易優(yōu)勢》等雜志的主要作者，路透社(Reute)和道.瓊斯通訊社(Dow
Jones Newswire)經(jīng)常采訪她，《投資者商業(yè)日報(bào)》(Investor's Business
Daily)和《華爾街日報(bào)》(The Wall Street
Journal)都引用她的話?？ɡ?。加納由于參加電臺訪談節(jié)目而被人們熟識。她的簡報(bào)廣為流傳，簡報(bào)內(nèi)容主要關(guān)注股指和國債期貨?？ɡぜ蛹{的忠誠追隨者不斷增加，她也在積極地致力于提供免費(fèi)的教育培訓(xùn)。
保羅·布里廷(Paul
Brittain)：商品經(jīng)紀(jì)人、資深交易員。保羅·布里廷于.1983年進(jìn)入期貨業(yè)，擁有豐富的期貨交易經(jīng)驗(yàn)。他與其他市場專業(yè)人士經(jīng)過多年努力，研發(fā)出了適于交易員、個(gè)人和商業(yè)人士等幾乎各類交易者使用的期權(quán)和期貨交易方法。自從美國的交易所開展期權(quán)交易以來，保羅·布里廷就一直在美國的交易所從
事期權(quán)交易，被認(rèn)為是期權(quán)領(lǐng)域的專家。保羅·布里廷認(rèn)為，具有豐富的專業(yè)知識的交易者是快樂和更成功的交易者。他專注于客戶培訓(xùn)，與大家分享他的交易經(jīng)驗(yàn)，分享他在漫長的職業(yè)生涯中研發(fā)出的交易方法。保羅·布里廷是研討會的重要演講者，經(jīng)常受到國家級出版物的邀請?jiān)趯＜倚〗M會議上發(fā)言。他是《期貨》等幾家業(yè)內(nèi)雜志的主要作者，《交易者月報(bào)》(2005年6／7月)發(fā)表了他對自己的交易經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行概括總結(jié)的文章。另外，他還致力于免費(fèi)在線交易者教育工作，并撰寫和發(fā)表了三份簡報(bào)。

書籍目錄

引言：違反常規(guī)、但有效的期權(quán)交易方法
第1章  期權(quán)基本知識：期權(quán)交易原理速成
  什么是期權(quán)？
  敲定價(jià)格
  內(nèi)涵價(jià)值和外延價(jià)值：期權(quán)價(jià)格的組成部分
  內(nèi)涵價(jià)值
  外延價(jià)值
  時(shí)間價(jià)值
  波動(dòng)率
  需求
  期權(quán)交易的技巧
第2章  不同標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)一樣嗎？
  期貨期權(quán)又稱為商品期權(quán)
  標(biāo)的資產(chǎn)的不同
  期權(quán)市場的不同之處
  稅務(wù)處理的不同
  監(jiān)管機(jī)構(gòu)不同
  交易工具不同
  結(jié)論
第3章  買入期權(quán)策略
  為什么買入期權(quán)策略并不總是一個(gè)很好的選擇？
  何時(shí)使用買入期權(quán)策略
  買入期權(quán)策略的其他用途
  將傭金納入成本
  買入看漲期權(quán)
  買入看跌期權(quán)
  中性買入期權(quán)策略
  買入跨式期權(quán)
  買入寬跨式期權(quán)
  買入期權(quán)策略的總結(jié)
第4章  賣出期權(quán)策略
  為什么要賣出期權(quán)？
  理論上賣出期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)無限：賣出期權(quán)可能會危及你的
  財(cái)富
  賣出期權(quán)基本原理
  技術(shù)分析與賣出期權(quán)
  調(diào)整期權(quán)交易策略的技巧
  賣出看漲期權(quán)
  賣出看跌期權(quán)
  賣出跨式期權(quán)
  賣出寬跨式期權(quán)
第5章  貸方價(jià)差交易
  收取權(quán)利金，承擔(dān)有限風(fēng)險(xiǎn)
  對市場行情看漲還是看跌
  為了承擔(dān)有限的風(fēng)險(xiǎn)，喪失了機(jī)會成本，值得嗎？
  貸方價(jià)差交易的缺陷
  熊市看漲期權(quán)價(jià)差交易
  牛市看跌期權(quán)價(jià)差交易
  鐵鷹式價(jià)差交易
第6章  風(fēng)險(xiǎn)有限的期權(quán)價(jià)差交易
  牛市看漲期權(quán)價(jià)差交易
  熊市看跌期權(quán)價(jià)差交易
第7章  合成波動(dòng)性交易
  為什么利用期權(quán)價(jià)差交易進(jìn)行波動(dòng)性交易？
  從事裸露頭寸交易(并非你想象的那樣)
  了解風(fēng)險(xiǎn)和如何應(yīng)對
  附加一個(gè)裸露頭寸的牛市看漲期權(quán)價(jià)差交易
  附加一個(gè)裸露頭寸的熊市看跌期權(quán)價(jià)差交易
  看漲期權(quán)比率價(jià)差交易
  看跌期權(quán)比率價(jià)差交易
第8章  其他的比率價(jià)差交易
  看漲期權(quán)逆比率價(jià)差交易
  看跌期權(quán)逆比率價(jià)差交易
第9章  風(fēng)險(xiǎn)有限的區(qū)間交易
  為什么使用鉆石蝶式價(jià)差交易？
  買入看漲期權(quán)鐵蝴蝶價(jià)差交易
  買入看跌期權(quán)鐵蝴蝶價(jià)差交易
第10章  合成買入期權(quán)策略
  為什么使用合成頭寸？
  買入的期權(quán)要便宜
  合成買入看漲期權(quán)
  合成買入看跌期權(quán)
第11章  期權(quán)交易全攻略
  識別機(jī)會
第12章  概率交易高手：在現(xiàn)實(shí)世界中使用期權(quán)交易策略
  調(diào)整獲利幾率
第13章  保證金和期權(quán)交易
  如何確定保證金需求
  如果我收到追加保證金通知，怎么辦？
  一旦收到追加保證金通知，調(diào)整保證金
第14章  商品交易觀點(diǎn)
  期權(quán)交易賺錢很容易
  我的模擬交易盈利了，所以我參與市場交易也會盈利
  如果是電視或報(bào)紙上的新聞，一定是真實(shí)的
  如果我聽從專家的建議，我怎么會做錯(cuò)呢？
附錄一  期貨合約規(guī)格
附錄二  常用術(shù)語解釋

章節(jié)摘錄

　　逛過當(dāng)?shù)貢曛?，我們很快發(fā)現(xiàn)書店里有大量的股票期權(quán)理論書籍，供準(zhǔn)備投入時(shí)間研究期權(quán)的人士閱讀。隨著期貨和期貨期權(quán)交易的風(fēng)行，許多作者將股票期權(quán)書籍改名、重新包裝、重印，試圖將股票期權(quán)理論書籍變換成期貨期權(quán)理論書籍。然而，認(rèn)為期貨期權(quán)交易理論與股票期權(quán)交易理論一樣是嚴(yán)重的誤解。　　期權(quán)本身的特點(diǎn)和交易原理是相同的，這一點(diǎn)是肯定的。不論標(biāo)的資產(chǎn)是什么，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的定義不會改變。不管是股票期權(quán)還是商品期權(quán)，收益圖、風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的計(jì)算以及交易的一般概念總是一樣的。同樣，所有的期權(quán)都是衍生品（衍生品意味著其價(jià)值衍生自其他產(chǎn)品的價(jià)值），都有敲定價(jià)格、到期日和期權(quán)到期時(shí)標(biāo)準(zhǔn)化的交割流程?！　”M管有所有這些相似之處，但有幾點(diǎn)明顯的差異不能忽視。主要差異有標(biāo)的資產(chǎn)性質(zhì)和交易執(zhí)行流程的不同。你應(yīng)當(dāng)知道的次要差異包括稅收處理、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和交易工具的不同。這并不是說本書中所闡述的交易策略不適用于股票期權(quán)交易，因?yàn)楸緯兴U述的交易策略能夠用于股票期權(quán)交易，而且股票期權(quán)交易者每天都在使用這些交易策略。即便這樣，交易者了解股票期權(quán)和期貨期權(quán)的特點(diǎn)以及使用這些交易策略時(shí)所涉及的交易原理是必須的?！　　?/pre>








圖書封面



圖書標(biāo)簽Tags
無




評論、評分、閱讀與下載



還沒讀過(88)
勉強(qiáng)可看(637)
一般般(108)
內(nèi)容豐富(4511)
強(qiáng)力推薦(369)


 


    商品期權(quán) PDF格式下載