資產(chǎn)組合風(fēng)險度量與選擇優(yōu)化

內(nèi)容概要

　　《資產(chǎn)組合風(fēng)險度量與選擇優(yōu)化：理論分析與實(shí)證研究》第5、6章主要研究資產(chǎn)組合選擇問題。第l章首先介紹論文研究的背景和研究的意義，之后對與論文所研究的問題相關(guān)文獻(xiàn)資料進(jìn)行詳細(xì)的述評。第2章重點(diǎn)對LPMn、VaR和CVaR等Downside－Risk風(fēng)險度量方法的原理和計算方法進(jìn)行系統(tǒng)研究。第3章主要根據(jù)傳統(tǒng)EVT理論不能適應(yīng)金融市場動態(tài)變化特征；GARCH模型不能完全解釋金融資產(chǎn)收益率厚尾性的缺陷，建立一種基于GARCH模型和EVT模型的金融資產(chǎn)風(fēng)險度量模型，并給出了模型的計算方法。第4章本章是根據(jù)資產(chǎn)組合中金融資產(chǎn)收益的相關(guān)性，研究如何度量資產(chǎn)組合的風(fēng)險。第5章主要是結(jié)合VaR和CVaR等新的風(fēng)險度量方法，對Markwitz的均值一方差資產(chǎn)組合選擇模型進(jìn)行拓展，研究在更具有一般性的均值一風(fēng)險準(zhǔn)則下的資產(chǎn)組合選擇。第6章主要講述資產(chǎn)組合選擇面臨的難題，對模型的選擇，計算流程設(shè)計，收益非正態(tài)分布下的選擇邊界等問題的研究。在金融市場環(huán)境將變得更加復(fù)雜和難以預(yù)測，市場狀況瞬息萬變的背景下，金融資產(chǎn)組合管理在我國也將會日益受到重視。

書籍目錄

第1章 引言1.1　本書研究的背景和研究的意義1.2　文獻(xiàn)評述1.3　本書主要解決的問題1.4　本書的結(jié)構(gòu)安排第2章 Downside－Risk風(fēng)險度量方法2.1　方差作為風(fēng)險度量方法的不足2.2　LPM風(fēng)險度量方法2.3　VaR風(fēng)險度量方法2.4　CVaR風(fēng)險度量方法2.5　各種Downside－Risk風(fēng)險度量方法的比較研究2.6　本章小結(jié)第3章 基于GARCH－EVT的金融資產(chǎn)風(fēng)險度量方法3.1　金融資產(chǎn)動態(tài)風(fēng)險度量模型3.2　無條件極值理論3.3　條件極值分布：無條件極值分布和GARCH模型的組合3.4　實(shí)證研究3.5　本章小結(jié)第4章 Copula函數(shù)在資產(chǎn)組合風(fēng)險度量中的應(yīng)用4.1　Copula函數(shù)與多元分布函數(shù)4.2　隨機(jī)變量之間的相關(guān)性研究4.3　金融資產(chǎn)收益率的相關(guān)性分析4.4　選擇合適的Copula函數(shù)度量資產(chǎn)組合風(fēng)險4.5　基于Copula函數(shù)的資產(chǎn)組合風(fēng)險度量模型4.6　實(shí)證研究：Copula函數(shù)在我國證券資產(chǎn)組合風(fēng)險度量中的應(yīng)用4.7　本章小結(jié)第5章 資產(chǎn)組合選擇問題的理論分析5.1　關(guān)于資產(chǎn)組合選擇的相關(guān)理論分析5.2　風(fēng)險—收益準(zhǔn)則下的資產(chǎn)組合選擇問題5.3　均值—風(fēng)險準(zhǔn)則下的資產(chǎn)組合有效前沿5.4　VaR和CVaR風(fēng)險度量方法對資產(chǎn)組合選擇的影響5.5　本章小結(jié)第6章 收益率非正態(tài)分布條件下的資產(chǎn)組合選擇6.1　資產(chǎn)組合選擇面臨的難題6.2　基于Copula函數(shù)的資產(chǎn)組合選擇模型6.3　基于混合遺傳算法的資產(chǎn)組合選擇計算流程設(shè)計的組合6.4　收益率非正態(tài)分布條件下的資產(chǎn)組合選擇邊界6.5　度量收益率的實(shí)際分布和相關(guān)性對資產(chǎn)組合選擇績效的影響6.6　基于均值—風(fēng)險準(zhǔn)則的資產(chǎn)組合選擇模型效率實(shí)證研究6.7　本章小結(jié)第7章 結(jié)論與展望附 錄附表1　VaR返回測試結(jié)果一覽表附表2　隨機(jī)擾動項(xiàng)不同分布假設(shè)條件下的CVaR和VaR比例關(guān)系附表3　基于混合遺傳算法的資產(chǎn)組合選擇權(quán)重參考文獻(xiàn)后 記

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