財(cái)資管理基礎(chǔ)

內(nèi)容概要

《財(cái)資管理基礎(chǔ)》是由美國(guó)財(cái)資管理專(zhuān)業(yè)人士協(xié)會(huì)（Association for Financial Professionals）委托北京金融培訓(xùn)中心，組織來(lái)自國(guó)內(nèi)和國(guó)外高等財(cái)經(jīng)院校和業(yè)界的財(cái)資管理和公司財(cái)務(wù)專(zhuān)家統(tǒng)一編著的。本書(shū)是一本以美國(guó)財(cái)資管理的知識(shí)體系為基礎(chǔ)，結(jié)合美國(guó)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和中國(guó)財(cái)資管理業(yè)的實(shí)際情況，集理論和實(shí)務(wù)于一體、完整、綜合的基礎(chǔ)教材。    《財(cái)資管理基礎(chǔ)》共包括5篇：財(cái)資管理概論，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)規(guī)劃和財(cái)務(wù)分析，流動(dòng)性管理，財(cái)資管理信息系統(tǒng)和綜合運(yùn)用。    本書(shū)是參加ATP（財(cái)資管理師）和CTP（國(guó)際財(cái)資管理師）資格認(rèn)證考試的學(xué)員的指定考試用書(shū)，同時(shí)適合教育界內(nèi)公司財(cái)務(wù)的研究者、業(yè)界財(cái)資管理和公司財(cái)務(wù)的專(zhuān)業(yè)人士，以及對(duì)財(cái)資管理和公司財(cái)務(wù)有興趣的廣大讀者。

書(shū)籍目錄

第1篇 財(cái)資管理概論　第一章 財(cái)資管理概述  　第一節(jié) 財(cái)資管理的定義    　一、關(guān)于財(cái)資管理師　    二、關(guān)于本書(shū)  　第二節(jié) 公司財(cái)務(wù)的職能范疇　  第三節(jié) 公司財(cái)務(wù)的組織結(jié)構(gòu)　  　一、首席財(cái)務(wù)官（CFO）　　  二、司庫(kù)或財(cái)務(wù)總監(jiān)，財(cái)資管理（Treasurer）  　　三、助理財(cái)務(wù)總監(jiān)（Assistant Treasurer）　　  四、現(xiàn)金經(jīng)理（Cash Manager）　　  五、會(huì)計(jì)主管（Controller）　　  六、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理（Risk Manager）　　  七、內(nèi)部審計(jì)（Internal Audit）　　  八、信貸經(jīng)理（Credit Manger）　　  九、應(yīng)付賬款經(jīng)理（Accounts Payable Manager）　  第四節(jié) 財(cái)資管理的目標(biāo)  　第五節(jié) 財(cái)資管理的職能范疇　  第六節(jié) 財(cái)資管理的組織模式   　 一、組織模式的考慮因素　    二、財(cái)資管理的組織模式  　第七節(jié) 財(cái)資管理的發(fā)展趨勢(shì)　  練習(xí)題　第二章 財(cái)資管理的金融環(huán)境  　第一節(jié) 金融體系和金融市場(chǎng)　　  一、金融市場(chǎng)的參與者　　  二、金融市場(chǎng)參與者的角色　　  三、金融市場(chǎng)的融資方式　　  四、金融市場(chǎng)的融資工具　　  五、金融市場(chǎng)的分類(lèi)　　第二節(jié) 金融機(jī)構(gòu)　　  一、中央銀行　　  二、政策性銀行　　  三、商業(yè)銀行　　  四、保險(xiǎn)公司　　  五、證券公司　　  六、基金管理公司　　  七、信托投資公司　　  八、財(cái)務(wù)公司　　  九、金融租賃公司　　  十、信用擔(dān)保公司　　第三節(jié) 中國(guó)的金融監(jiān)管　　  一、我國(guó)的金融監(jiān)管體系　　  二、金融監(jiān)管的主要內(nèi)容　　  三、金融監(jiān)管的主要措施和手段　　  四、金融行業(yè)自律性組織　　第四節(jié) 財(cái)資管理的法律環(huán)境　　  一、民事和商業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)　　  二、相關(guān)的經(jīng)濟(jì)法律法規(guī)　　  三、金融監(jiān)管的法律法規(guī)　　練習(xí)題　第三章 財(cái)資管理資格認(rèn)證  　第一節(jié) 兩級(jí)認(rèn)證制度　    一、ATP與CTP  　  二、ATP的資格認(rèn)證    　三、CTP的資格認(rèn)證　  第二節(jié) “4E”認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)  　  一、教育　    二、考試  　  三、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)　    四、職業(yè)道德  　  五、繼續(xù)教育　  第三節(jié) 財(cái)資管理師職業(yè)道德準(zhǔn)則  　  一、財(cái)資管理師的職業(yè)道德規(guī)范    　二、AFP組織制定的職業(yè)道德準(zhǔn)則　  第四節(jié) 繼續(xù)教育和再認(rèn)證  　　一、原則　　  二、繼續(xù)教育的詳細(xì)規(guī)定　  練習(xí)題第2篇 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)規(guī)劃和財(cái)務(wù)分析　第四章 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)分析  　第一節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與分析在財(cái)資管理中的作用    　一、會(huì)計(jì)的含義與分類(lèi)　    二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與分析在財(cái)資管理中的作用　　第二節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念和原則    　一、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的生成　    二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架  　第三節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則    　一、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定機(jī)構(gòu)　    二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則  　第四節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)告　    一、財(cái)務(wù)報(bào)告的含義及意義  　  二、審計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性　    三、主要財(cái)務(wù)報(bào)告  　  四、財(cái)務(wù)報(bào)表附注　　第五節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)告分析　　  一、財(cái)務(wù)報(bào)告分析的意義　　  二、財(cái)務(wù)報(bào)告分析的方法　　第六節(jié) 非營(yíng)利組織的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)　　練習(xí)題　　選擇題　第五章 財(cái)務(wù)規(guī)劃與決策　　第一節(jié) 財(cái)務(wù)規(guī)劃的基本概念　　  一、貨幣時(shí)間價(jià)值　　  二、機(jī)會(huì)成本　　  三、資本成本　　  四、成本性態(tài)　　第二節(jié) 決策評(píng)估　　  一、相關(guān)成本和相關(guān)收入　　  二、成本收益分析　　  三、保利分析　　第三節(jié) 預(yù)算　　　一、預(yù)算的意義　　　二、預(yù)算的編制　　　三、財(cái)資管理部門(mén)在預(yù)算中的作用　　第四節(jié) 業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)　　　一、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的意義　　　二、投資中心業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)3　　練習(xí)題　　選擇題第3篇 流動(dòng)性管理　第六章 流動(dòng)性管理概論　　第一節(jié) 流動(dòng)性管理的基本概念　　  一、流動(dòng)性　　  二、流動(dòng)性管理　　  三、營(yíng)運(yùn)資本　　  四、營(yíng)運(yùn)資本管理　　第二節(jié) 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期　　  一、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)　　  二、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)　　  三、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)　　  四、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期　　第三節(jié) 現(xiàn)金折扣　    一、不接受現(xiàn)金折扣的買(mǎi)主的成本  　  二、提供現(xiàn)金折扣的賣(mài)主的收益　　第四節(jié) 流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債與外部融資  　  一、影響企業(yè)資產(chǎn)組合的因素　　   二、流動(dòng)資產(chǎn)投資對(duì)企業(yè)收益與風(fēng)險(xiǎn)的影響    　三、流動(dòng)資產(chǎn)的投資成本對(duì)資產(chǎn)組合策略選擇的影響　    四、流動(dòng)資產(chǎn)的最佳水平  　  五、影響企業(yè)籌資組合的因素　　  六、流動(dòng)資產(chǎn)的融資策略    　七、流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的匹配決策　  第五節(jié) 營(yíng)運(yùn)資本投融資策略  　  一、流動(dòng)資產(chǎn)投資策略    　二、流動(dòng)資產(chǎn)融資策略　　第六節(jié) 短期信用　    一、短期信用的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)  　  二、短期信用的經(jīng)營(yíng)劣勢(shì)    　三、短期信用的來(lái)源　　第七節(jié) 案例分析：流動(dòng)性管理    　一、背景信息　    二、問(wèn)題　　練習(xí)題　第七章 現(xiàn)金管理　　第一節(jié) 現(xiàn)金管理基本概念　　  一、現(xiàn)金的概念　　  二、現(xiàn)金流量的概念　　  三、現(xiàn)金管理的概念　　  四、現(xiàn)金管理的目標(biāo)　　  五、現(xiàn)金管理者在企業(yè)管理中的位置　　  六、現(xiàn)金管理的范疇　　第二節(jié) 收款和付款管理　　  一、收款和付款管理的原則　　  二、收款和付款管理需要考慮的因素　　  三、收款浮動(dòng)期管理　　  四、付款浮動(dòng)期管理　　  五、美國(guó)支付與收款流程簡(jiǎn)介　　  六、中國(guó)收付款方式及其管理制度簡(jiǎn)介　　  七、國(guó)內(nèi)結(jié)算方式的選擇　　第三節(jié) 現(xiàn)金集中　　  一、現(xiàn)金集中的定義　　  二、現(xiàn)金集中的方式　　  三、現(xiàn)金集中的成本　　  四、現(xiàn)金集中系統(tǒng)　　  五、案例：中油財(cái)務(wù)公司的“資金池”管理　　第四節(jié) 凈額支付系統(tǒng)　　  一、凈額支付系統(tǒng)的含義　　  二、凈額支付系統(tǒng)的作用　　  三、多邊凈額支付系統(tǒng)的流程　　第五節(jié) 現(xiàn)金預(yù)測(cè)　　　一、現(xiàn)金預(yù)測(cè)的含義　　　二、現(xiàn)金預(yù)測(cè)的目的　　　三、現(xiàn)金預(yù)測(cè)的種類(lèi)　　　四、現(xiàn)金預(yù)測(cè)的步驟　　　五、現(xiàn)金預(yù)測(cè)的方法　　第六節(jié) 期末目標(biāo)現(xiàn)金余額　　  一、期末目標(biāo)現(xiàn)金余額的意義　　  二、現(xiàn)金余額預(yù)測(cè)袁的編制　　  三、目標(biāo)現(xiàn)金余額確定的方法　  第七節(jié) 現(xiàn)金管理風(fēng)險(xiǎn)和控制  　  一、風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源與分類(lèi)　    二、控制現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)的方法  　練習(xí)題　第八章 信用和應(yīng)收款管理  　第一節(jié) 財(cái)資管理與信用部門(mén)的關(guān)系　  第二節(jié) 信用政策  　  一、信用標(biāo)準(zhǔn)    　二、信用條件　    三、收賬政策與信用期  　  四、現(xiàn)金折扣        　五、銷(xiāo)售發(fā)票與付款的不一致　  第三節(jié) 收款方法  　第四節(jié) 信用的形式     　一、往來(lái)賬    　    二、分期付款  　  三、信貸額度　    四、周轉(zhuǎn)性貸款  　  五、信用證　  第五節(jié) 銷(xiāo)售條款  　　一、一般銷(xiāo)售條款　　  二、一般的信用實(shí)踐　　  三、提供現(xiàn)金折扣　  第六節(jié) 應(yīng)收款的監(jiān)控  　  一、應(yīng)收款周轉(zhuǎn)天數(shù)    　二、賬齡分析表　　……  第九章 存貨管理  第十章 應(yīng)付款管理  第十一章 支付體系  第十二章 短期投資與融資決策第4篇 財(cái)資管理信息系統(tǒng)  第十三章 財(cái)資管理信息系統(tǒng)第5篇 綜合運(yùn)用  第十四章 財(cái)資管理綜合運(yùn)用附錄 EXCEL在財(cái)資管理中的應(yīng)用  附錄A EXCEL基礎(chǔ)  附錄B EXCEL在財(cái)資管理中的應(yīng)用參考書(shū)目

章節(jié)摘錄

　　第1篇財(cái)資管理概論　　第一章財(cái)資管理概述　　第一節(jié)財(cái)資管理的定義　　財(cái)資管理（TreasuryManagement或簡(jiǎn)稱(chēng)Treasury），是面向企業(yè)和其他機(jī)構(gòu)的綜合性財(cái)務(wù)和金融服務(wù)。它包括企業(yè)和機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)分析和財(cái)務(wù)規(guī)劃、流動(dòng)性管理、短期投融資決策、長(zhǎng)期投融資決策、風(fēng)險(xiǎn)管理、退休金管理以及內(nèi)外部關(guān)系管理等職責(zé)。　　實(shí)際上，為財(cái)資管理下一個(gè)明確的定義，并不是一件很容易的事，因?yàn)檫@個(gè)行業(yè)或職能，已經(jīng)經(jīng)歷了不斷的變革，并且這個(gè)變革的趨勢(shì)還在繼續(xù)。英文的財(cái)資管理Treasurer，中文翻譯成司庫(kù)、資金總監(jiān)、財(cái)務(wù)總監(jiān)，或財(cái)資管理專(zhuān)員等諸多名稱(chēng)；在傳統(tǒng)意義上這些名詞都更多地與現(xiàn)金管理聯(lián)系在一起。也就是說(shuō)，傳統(tǒng)上，人們理解的財(cái)資管理職能，主要是妥善保存和管理企業(yè)的現(xiàn)金。到了今天，財(cái)資管理的職能已經(jīng)擴(kuò)展到廣義的營(yíng)運(yùn)資本管理（WorkingCapitalManagement）和公司財(cái)務(wù)管理（CorporateFinanceManagement）的其他領(lǐng)域。為適應(yīng)商業(yè)模式變化，新法律法規(guī)、全球化背景下的公司財(cái)務(wù)需求和信息技術(shù)發(fā)展、財(cái)資管理的職能內(nèi)涵與外延還在不斷地?cái)U(kuò)充。這些職能上的擴(kuò)充和變化也體現(xiàn)在財(cái)資管理在整個(gè)公司財(cái)務(wù)中的地位上，本章后面的關(guān)于財(cái)資管理的職能范疇，以及財(cái)資管理在公司財(cái)務(wù)中的地位的內(nèi)容，對(duì)于理解財(cái)資管理的定義是有幫助的?！　∫?、關(guān)于財(cái)資管理師　　財(cái)資管理師（TreasuryProfessional），不是一般意義上的財(cái)資管理行業(yè)的從業(yè)者，甚或?qū)I(yè)人士。此兩者的區(qū)別在于，財(cái)資管理師不但需要具備一般財(cái)資管理專(zhuān)業(yè)人士所必須具備的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和技能，還應(yīng)該在教育、經(jīng)驗(yàn)、資格證書(shū)的持有，以及從業(yè)道德方面有著更高的要求。對(duì)于本書(shū)中所定義的財(cái)資管理師，我們會(huì)在第三章，有關(guān)財(cái)資管理的資格認(rèn)證的部分中進(jìn)行詳盡的介紹。　　二、關(guān)于本書(shū)　　本書(shū)是針對(duì)中級(jí)財(cái)資管理專(zhuān)業(yè)人士資格認(rèn)證的一本教材。它是在美國(guó)財(cái)資專(zhuān)業(yè)人士協(xié)會(huì)（AssociationforFinancialProfessionals，簡(jiǎn)稱(chēng)AFP組織）的幫助和指導(dǎo)下，凝聚了美國(guó)財(cái)資管理業(yè)的最新成果，并結(jié)合中國(guó)財(cái)資管理業(yè)的現(xiàn)實(shí)和實(shí)踐，由來(lái)自中國(guó)最前沿的高等財(cái)經(jīng)院校和業(yè)界的專(zhuān)家集體創(chuàng)制的結(jié)果。　　對(duì)于立志于在財(cái)資管理領(lǐng)域有所作為的專(zhuān)業(yè)人士而言，本書(shū)不但提供了扎實(shí)的基礎(chǔ)知識(shí)體系，還提供了一套完整的分析思路和分析工具。作者力圖使讀者可以在公司財(cái)務(wù)的大背景之下，理解財(cái)資管理的目標(biāo)、原則、職能，以及所涉及的分析和決策的模式與方法，幫助財(cái)資管理專(zhuān)業(yè)人士在從業(yè)過(guò)程中能夠全面地權(quán)衡財(cái)資管理和公司財(cái)務(wù)各項(xiàng)決策的成本、效率、風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益，以及做出決策的時(shí)機(jī)和當(dāng)時(shí)對(duì)現(xiàn)金流會(huì)產(chǎn)生的影響。財(cái)資管理人員必須在充分了解決策對(duì)公司經(jīng)濟(jì)價(jià)值影響的基礎(chǔ)上做出決策，同時(shí)還要通過(guò)充分的流動(dòng)性管理和有效的風(fēng)險(xiǎn)控制和緩解措施，來(lái)確保決策的有效與安全。只有這樣，才能為所服務(wù)的公司和企業(yè)增添價(jià)值。　　正因?yàn)槿绱?，本?shū)也被AFP組織指定為ATP（AssociateTreasuryProfessional）的資格認(rèn)證培訓(xùn)的唯一中文教材。ATP的中文正式名稱(chēng)是財(cái)資管理師，該證書(shū)是AFP組織專(zhuān)門(mén)針對(duì)財(cái)資管理業(yè)中的中級(jí)專(zhuān)業(yè)水準(zhǔn)的專(zhuān)業(yè)人士設(shè)立的資質(zhì)證書(shū)。而CTP（CertifiedTreasuryProfessional），中文正式名稱(chēng)是國(guó)際財(cái)資管理師，是針對(duì)具有高級(jí)專(zhuān)業(yè)水準(zhǔn)的財(cái)資管理專(zhuān)業(yè)人士的資質(zhì)證書(shū)?！　?duì)于ATP而言，本書(shū)的內(nèi)容基本上包含了他們從業(yè)過(guò)程中所面臨的主要問(wèn)題和所需掌握的主要知識(shí)與技能；對(duì)于CTP而言，這本書(shū)所涵蓋的知識(shí)體系，也會(huì)為他們打下良好的理論基礎(chǔ)。對(duì)于CTP高級(jí)財(cái)資管理專(zhuān)業(yè)人士所需要具備的高級(jí)知識(shí)、技能、分析模型，以及綜合運(yùn)用上述的一切，為企業(yè)提供財(cái)資管理服務(wù)的方法，我們會(huì)在另外的專(zhuān)門(mén)針對(duì)CTP的培訓(xùn)教材中詳細(xì)闡述。　　第二節(jié)公司財(cái)務(wù)的職能范疇　　企業(yè)能夠長(zhǎng)期存在的理由和基礎(chǔ)，是能夠不斷地向個(gè)人、家庭、其他公司和機(jī)構(gòu)提供有價(jià)值的商品或服務(wù)。這個(gè)提供商品和服務(wù)的功能，就是公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)。只要一個(gè)公司繼續(xù)存在，這樣的主營(yíng)業(yè)務(wù)就會(huì)一直持續(xù)下去。圖1－1很好地描述了這樣的狀況?！　D1－1顯示出，一個(gè)公司或企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)，是一個(gè)從資源與原料的取得，到最終售出產(chǎn)品或服務(wù)，并收回對(duì)應(yīng)的款項(xiàng)的一個(gè)循環(huán)不斷的過(guò)程。　　在一個(gè)規(guī)模較大的公司之中，主營(yíng)業(yè)務(wù)通常由公司的生產(chǎn)或者運(yùn)營(yíng)部門(mén)來(lái)完成。但是，運(yùn)營(yíng)或生產(chǎn)部門(mén)卻不能單獨(dú)完成這樣的任務(wù)，它還需要其他部門(mén)的支持與配合。例如，市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)能夠準(zhǔn)確地了解潛在客戶(hù)的需求，并且把已經(jīng)完成的產(chǎn)品或服務(wù)以最合理的價(jià)格銷(xiāo)售給客戶(hù)；法律部門(mén)能夠處理公司內(nèi)部、公司與客戶(hù)之間，或者公司與其他公司之間所產(chǎn)生的各種商業(yè)法律關(guān)系；信息技術(shù)（或IT）部門(mén)能夠幫助公司利用最佳的技術(shù)來(lái)完成主業(yè)等等。公司財(cái)務(wù)，或稱(chēng)公司財(cái)務(wù)管理，是這些能夠支持與配合主業(yè)的眾多部門(mén)之一，也是公司運(yùn)營(yíng)中非常重要的一項(xiàng)功能。而財(cái)資管理職能，又是公司財(cái)務(wù)職能中重要的內(nèi)容；如果從公司組織結(jié)構(gòu)的角度看，財(cái)資管理是公司財(cái)務(wù)中的一個(gè)重要部門(mén)。要想準(zhǔn)確地理解財(cái)資管理的職能與范疇，我們必須對(duì)公司財(cái)務(wù)的職能與范疇有大致的了解?！　」矩?cái)務(wù)管理職能涵蓋了與公司的資金資源（也就是通常說(shuō)的錢(qián)）相關(guān)的各個(gè)方面。從資金資源的來(lái)源角度看，公司財(cái)務(wù)的職能包括提供短期融資，如授予信貸額度、發(fā)放循環(huán)信貸和發(fā)行商業(yè)票據(jù)；以及長(zhǎng)期融資，比如通過(guò)股票、債券、定期債券以及長(zhǎng)期租賃協(xié)議融資。相對(duì)而言，公司財(cái)務(wù)還關(guān)注資金資源的投向，也就是我們通常理解的短期和長(zhǎng)期的投資職能。另外，公司財(cái)務(wù)管理還與其他部門(mén)有著緊密的內(nèi)在聯(lián)系，主要體現(xiàn)在購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)壽命戰(zhàn)略資產(chǎn)的分析和決策過(guò)程當(dāng)中。購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)壽命戰(zhàn)略資產(chǎn)可能通過(guò)自建、購(gòu)買(mǎi)或者收購(gòu)?fù)瓿伞Ａ硗?，?cái)務(wù)管理還包括評(píng)估怎樣和何時(shí)賣(mài)掉財(cái)產(chǎn)，并就現(xiàn)金付款和股票分紅及相應(yīng)的公告向高管層和董事會(huì)提供建議。再者，公司財(cái)務(wù)的職能還涉及如何把一個(gè)公司的資金來(lái)源和使用的各項(xiàng)信息，以最準(zhǔn)確和有效的方式，傳達(dá)給公司內(nèi)部的各個(gè)部門(mén)，和外部與公司有關(guān)的個(gè)人和企業(yè)，以便這些內(nèi)部和外部的關(guān)系人，能夠根據(jù)這些信息，做出對(duì)自身最為有利的決策?！　「爬ㄆ饋?lái)，公司財(cái)務(wù)的職能范疇包括：　　1．會(huì)計(jì)。會(huì)計(jì)的核心功能在于記錄和報(bào)告公司的財(cái)務(wù)行為，包括資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益和留存收益。會(huì)計(jì)部門(mén)所提供的記錄和報(bào)告服務(wù)于兩大類(lèi)讀者：第一類(lèi)讀者是公司的管理人員和公司的其他部門(mén)，這一類(lèi)會(huì)計(jì)報(bào)告被稱(chēng)為管理會(huì)計(jì)，其作用是幫助公司的管理者更有效地運(yùn)營(yíng)和管理公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)；另外一類(lèi)報(bào)告是提供給與公司利益相關(guān)的第三方，包括公司的股東、債權(quán)人等，這一類(lèi)報(bào)告被稱(chēng)為財(cái)務(wù)報(bào)告。財(cái)務(wù)報(bào)告在各國(guó)都是按照公認(rèn)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制作，以利于這些利益相關(guān)者能夠更加容易地比較不同公司的財(cái)務(wù)狀況。在本書(shū)的第四章，有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告的部分，我們會(huì)更加詳盡地介紹這些準(zhǔn)則?！　?．制定預(yù)算。制定預(yù)算包括三方面的內(nèi)容：第一，是對(duì)公司可能進(jìn)行投資的項(xiàng)目進(jìn)行定量評(píng)估，定量分析的內(nèi)容包括成本、利潤(rùn)和現(xiàn)金流；第二，是預(yù)計(jì)彼此相關(guān)的項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)回報(bào)，以及公司的資本成本；最后，還必須評(píng)估項(xiàng)目的其他定性因素，定性因素包括考慮項(xiàng)目是否與公司的核心戰(zhàn)略相一致，是否有競(jìng)爭(zhēng)力。　　3．財(cái)務(wù)分析規(guī)劃。對(duì)企業(yè)目前的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析研究，制定未來(lái)的財(cái)務(wù)目標(biāo)和行動(dòng)方案，并負(fù)責(zé)方案的執(zhí)行?！　?．流動(dòng)性管理。保證企業(yè)短期內(nèi)的現(xiàn)金資源與短期負(fù)債達(dá)到合理的平衡?！　?．短期融資和投資決策的制定。保證企業(yè)在短期內(nèi)有充足的資金，以及使得資金得以高效地使用。　　6．長(zhǎng)期融資和投資決策的制定。以最有效的方式和較低的成本幫助企業(yè)獲得資金資源，并使得企業(yè)以最佳手段獲得戰(zhàn)略性資產(chǎn)?！　?．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。企業(yè)財(cái)務(wù)和其他運(yùn)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制：對(duì)由于匯率變化、商品價(jià)格和利率變化引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以及企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的其他可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理?！　?．其他領(lǐng)域。包括退休金管理以及企業(yè)相關(guān)的內(nèi)外部關(guān)系管理，比如財(cái)務(wù)部門(mén)與IT部門(mén)的關(guān)系、企業(yè)與銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系等，以及企業(yè)與政府機(jī)構(gòu)（比如稅務(wù)部門(mén)）的關(guān)系等?！　〉谌?jié)公司財(cái)務(wù)的組織結(jié)構(gòu)　　在大型公司中，公司財(cái)務(wù)的最高領(lǐng)導(dǎo)被稱(chēng)為首席財(cái)務(wù)官（CFO）。上述所有的公司財(cái)務(wù)的職能，都隸屬于CFO的管轄范圍。　　圖1－2更有條理地展示了CFO所管轄的公司財(cái)務(wù)部門(mén)的職能?！　⌒枰赋龅氖?，在大部分大企業(yè)中，最高級(jí)別的財(cái)政官員就是首席財(cái)務(wù)官（CFO），然而有些企業(yè)（尤其是中小企業(yè)）則稱(chēng)之為財(cái)務(wù)主管或其他的名稱(chēng)。在一般的公司中，司庫(kù)／財(cái)務(wù)總監(jiān)和會(huì)計(jì)總管直接向首席財(cái)務(wù)官匯報(bào)工作，對(duì)其負(fù)責(zé)。一些企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)相對(duì)扁平，在這些企業(yè)中財(cái)資、會(huì)計(jì)、審計(jì)、信息系統(tǒng)、戰(zhàn)略計(jì)劃以及財(cái)務(wù)分析等部門(mén)的主管都直接向首席財(cái)務(wù)官匯報(bào)。圖1－2中展示的是大企業(yè)中普遍存在的公司財(cái)務(wù)職能的結(jié)構(gòu)，本書(shū)的其他章節(jié)中會(huì)出現(xiàn)其他形式的結(jié)構(gòu)圖，個(gè)別內(nèi)容與圖l－2略有不同，請(qǐng)讀者注意。另外，圖中雖然囊括了前文所講到的公司財(cái)務(wù)的職能，但是著眼點(diǎn)有所不同，所以表述用詞并不完全一致。　　一、首席財(cái)務(wù)官（CFO）　　首席財(cái)務(wù)官是行政管理層中的一員，直接向首席執(zhí)行官（CEO）負(fù)責(zé)與匯報(bào)。在大型企業(yè)中，CFO通常要負(fù)責(zé)財(cái)資管理和會(huì)計(jì)這兩項(xiàng)重要的職能，或者說(shuō)兩個(gè)重要的公司財(cái)務(wù)部門(mén)。　　CFO在戰(zhàn)略計(jì)劃中承擔(dān)著重要的職能，在資本預(yù)算過(guò)程中起到至關(guān)重要的作用。資本預(yù)算包括評(píng)估新資產(chǎn)投資項(xiàng)目建議的經(jīng)濟(jì)重要性，以便決定這些投資能不能提升企業(yè)的價(jià)值。評(píng)估的方法就是用財(cái)務(wù)和數(shù)據(jù)工具來(lái)衡量與新投資有關(guān)的益處和風(fēng)險(xiǎn)?！　∑髽I(yè)貫徹執(zhí)行戰(zhàn)略計(jì)劃的一種方式，就是從各種備選的投資項(xiàng)目中選一個(gè)來(lái)做。比如，是要開(kāi)一家工廠還是要關(guān)閉一家、并購(gòu)這一家企業(yè)還是購(gòu)買(mǎi)另外一家企業(yè)、開(kāi)展一條生產(chǎn)線(xiàn)還是斷一條生產(chǎn)線(xiàn)，做出這些決定都是首席執(zhí)行官的責(zé)任。除此之外，CFO可以提供與公司的長(zhǎng)期戰(zhàn)略相關(guān)的財(cái)務(wù)信息，以幫助首席執(zhí)行官做出戰(zhàn)略性的決策?！　≡贑FO負(fù)責(zé)的財(cái)務(wù)報(bào)告這項(xiàng)職能之中，以美國(guó)2002年的《薩班斯一奧克斯利法案》（SOX）為代表，加強(qiáng)了CFO的責(zé)任?！端_班斯一奧克斯利法案》要求CFO做出精準(zhǔn)的財(cái)務(wù)報(bào)告，并要求CFO為財(cái)務(wù)報(bào)告的準(zhǔn)確性承擔(dān)個(gè)人責(zé)任，財(cái)務(wù)報(bào)告必須符合公認(rèn)會(huì)計(jì)原則（GAAP）。CFO還要親自負(fù)責(zé)建立和執(zhí)行充足的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制?！　《⑺編?kù)或財(cái)務(wù)總監(jiān)，財(cái)資管理（Treasurer）　　司庫(kù)或財(cái)務(wù)總監(jiān)，是直接向CFO負(fù)責(zé)并匯報(bào)的財(cái)務(wù)管理人員。財(cái)務(wù)總監(jiān)所負(fù)責(zé)的部門(mén)的主要責(zé)任包括：　　·安排外部籌資?！　　す芾砼c銀行以及其他財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系?！　　けO(jiān)管日常流動(dòng)性和現(xiàn)金管理?！　∷編?kù)的責(zé)任也可能包括對(duì)國(guó)際資金流和外匯風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)。這些事宜也可以由專(zhuān)人負(fù)責(zé)，而這些人只負(fù)責(zé)國(guó)際財(cái)資管理?！　∷編?kù)還要承擔(dān)管理紅利支出、保險(xiǎn)、養(yǎng)老金資產(chǎn)及風(fēng)險(xiǎn)等一系列職能。在大企業(yè)中，部分責(zé)任可以分配給助理司庫(kù)或財(cái)資營(yíng)運(yùn)經(jīng)理。財(cái)資管理部門(mén)需要確保公司能夠及時(shí)、有效地滿(mǎn)足整個(gè)公司或公司的業(yè)務(wù)部門(mén)當(dāng)前和未來(lái)的資金需求。　　最后，最高效地使用企業(yè)的資金資源。財(cái)資管理部門(mén)負(fù)責(zé)制定相關(guān)的政策、程序和制度，在保持流動(dòng)性的同時(shí)，將持有的不產(chǎn)生盈利的資金余額最小化?！　∪?、助理財(cái)務(wù)總監(jiān)（AssistantTreasurer）　　很多企業(yè)（如果足夠大的話(huà)），會(huì)設(shè)置AssistantTreasurer，稱(chēng)為助理財(cái)務(wù)總監(jiān)或財(cái)資營(yíng)運(yùn)經(jīng)理的獨(dú)立職位。該職位主要負(fù)責(zé)前面提到的財(cái)資任務(wù)的日常營(yíng)運(yùn)工作，這樣司庫(kù)便能專(zhuān)注于戰(zhàn)略性事宜?！　∷?、現(xiàn)金經(jīng)理（CashManager）　　現(xiàn)金經(jīng)理通常向司庫(kù)或助理財(cái)務(wù)總監(jiān)（AT）／財(cái)資營(yíng)運(yùn)經(jīng)理匯報(bào)，主要負(fù)責(zé)日?，F(xiàn)金流和銀行關(guān)系。在一些企業(yè)中，現(xiàn)金經(jīng)理也可以直接向財(cái)務(wù)總監(jiān)或會(huì)計(jì)經(jīng)理匯報(bào)?！　∥濉?huì)計(jì)主管（Controller）　　會(huì)計(jì)主管負(fù)責(zé)應(yīng)付賬款，內(nèi)部會(huì)計(jì)，協(xié)調(diào)與外部審計(jì)師之問(wèn)的工作，準(zhǔn)備財(cái)務(wù)報(bào)告，預(yù)算，報(bào)稅，并且監(jiān)管預(yù)算資本支出。在某些企業(yè)，應(yīng)收賬款和財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)也是由會(huì)計(jì)主管負(fù)責(zé)；在另外一些企業(yè)，上述兩項(xiàng)職能則由司庫(kù)負(fù)責(zé)?！　×?、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理（RiskManager）　　司庫(kù)負(fù)責(zé)整體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，但是更具體的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域比如保險(xiǎn)、災(zāi)難恢復(fù)，則由風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理負(fù)責(zé)。風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理向司庫(kù)和財(cái)務(wù)總監(jiān)匯報(bào)，評(píng)估并討論所有的保險(xiǎn)政策及覆蓋范圍，監(jiān)督災(zāi)難恢復(fù)和應(yīng)急計(jì)劃?！　∑?、內(nèi)部審計(jì)（InternalAudit）　　內(nèi)部審計(jì)師要保證控制措施和營(yíng)運(yùn)程序能保護(hù)企業(yè)不遭受由于效率低下、誤差或詐騙而導(dǎo)致的損失。內(nèi)部審計(jì)師通常向董事會(huì)報(bào)告?！　“恕⑿刨J經(jīng)理（CreditManger）　　信貸經(jīng)理要維護(hù)并收集應(yīng)收賬款，制定企業(yè)信貸政策，為客戶(hù)批準(zhǔn)信貸條款和風(fēng)險(xiǎn)限制的延伸，建立信息系統(tǒng)以監(jiān)管應(yīng)收賬款。信貸經(jīng)理通常向財(cái)務(wù)總監(jiān)或司庫(kù)匯報(bào)，但也可以向銷(xiāo)售經(jīng)理匯報(bào)?！　【?、應(yīng)付賬款經(jīng)理（AccountsPayableManager）　　應(yīng)付賬款經(jīng)理要保證買(mǎi)賣(mài)雙方的付款與信用條款一致。該過(guò)程包括維護(hù)授權(quán)買(mǎi)賣(mài)雙方的名單，審查收入發(fā)票，核對(duì)發(fā)票以批準(zhǔn)采購(gòu)訂單，安排支付時(shí)間。在一些企業(yè)，司庫(kù)可以在分銷(xiāo)之前審查并批準(zhǔn)付款；而在另一些企業(yè)，應(yīng)付賬款經(jīng)理則有充分的權(quán)利付款，只要事后告知司庫(kù)即可。應(yīng)付賬款經(jīng)理通常向財(cái)務(wù)總監(jiān)匯報(bào)。　　第四節(jié)財(cái)資管理的目標(biāo)　　圖1-2顯示，在一個(gè)一般的大型公司中，總的財(cái)務(wù)管理部門(mén)，又可以分為財(cái)資管理與會(huì)計(jì)這兩個(gè)大的部門(mén)。這兩個(gè)部門(mén)的領(lǐng)導(dǎo)都直接向公司的CFO匯報(bào)和負(fù)責(zé)，并協(xié)助CFO執(zhí)行公司財(cái)務(wù)中的部分職能。這兩個(gè)部門(mén)執(zhí)行的職責(zé)加在一起，就構(gòu)成了CFO所負(fù)責(zé)的公司財(cái)務(wù)部門(mén)的所有職能。　　如果說(shuō)會(huì)計(jì)部門(mén)主要負(fù)責(zé)公司財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性并及時(shí)地做出報(bào)告，那么財(cái)資管理部門(mén)就關(guān)注于企業(yè)資金在實(shí)際運(yùn)轉(zhuǎn)中的各項(xiàng)工作。也就是說(shuō)，財(cái)資管理的各項(xiàng)職責(zé)都與企業(yè)的資金資源發(fā)生關(guān)聯(lián)。　　總結(jié)而言，財(cái)資管理部門(mén)最主要的目標(biāo)是，在與公司的整體戰(zhàn)略目標(biāo)保持一致的同時(shí)，盡可能高效地使用企業(yè)的資金資源。具體來(lái)說(shuō)，財(cái)資管理的主要目標(biāo)包括：　　1．保持流動(dòng)性。財(cái)資管理部門(mén)需要確保公司能夠及時(shí)和有效地滿(mǎn)足整個(gè)公司或公司的業(yè)務(wù)部門(mén)當(dāng)前和未來(lái)的資金需求?！　　?/pre>




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