資產(chǎn)定價原理

內(nèi)容概要

本書是以連續(xù)時間為主的金融經(jīng)濟學，即以連續(xù)時間情形下一般經(jīng)濟均衡分析和無套利均衡分析來說明資產(chǎn)定價的基本原理。    本書重點突出資產(chǎn)定價的基本原理和方法，強調(diào)理論的內(nèi)在聯(lián)系和邏輯關(guān)系。遵循循序漸進的思想，適當介紹離散情形的理論，在此基礎(chǔ)上再論述連續(xù)時間情形的理論，并盡可能地輔之以它們在具體情況下的應用，這樣便于讀者對比分析，相互印證，加深對資產(chǎn)定價原理的理解。    本書可供金融專業(yè)的大學本科高年級學生和研究生，以及金融理論研究人員和金融從業(yè)人員學習參考。

書籍目錄

第一章  無套利與資產(chǎn)定價  第一節(jié)  狀態(tài)依存向量、無套利組合與冗余資產(chǎn)  第二節(jié)  無套利條件與市場一價法則  第三節(jié)  完備市場和線性定價法則  第四節(jié)  資產(chǎn)定價基本定理  第五節(jié)  二項式期權(quán)定價公式  第六節(jié)  資產(chǎn)定價基本定理的多期形式第二章一般經(jīng)濟均衡與資產(chǎn)定價  第一節(jié)  一般經(jīng)濟均衡條件與無套利條件的關(guān)系  第二節(jié)  資產(chǎn)市場一般均衡的存在性  第三節(jié)  一般經(jīng)濟均衡框架下的CAPM  第四節(jié)  多時期市場中資產(chǎn)的均衡定價第三章  連續(xù)時間資產(chǎn)價格與其隨機微分方程  第一節(jié)  動態(tài)資產(chǎn)價格的鞅性質(zhì)與隨機差分方程  第二節(jié)  維納(Wiener)過程與資產(chǎn)價格擴散過程  第三節(jié)  隨機積分與資產(chǎn)價格隨機微分方程  第四節(jié)  伊藤引理第四章  連續(xù)時間的一般經(jīng)濟均衡與資產(chǎn)定價  第一節(jié)  常系數(shù)情形下連續(xù)時間跨期資產(chǎn)定價模型  第二節(jié)  一維變系數(shù)情形下連續(xù)時間跨期資產(chǎn)定價模型  第三節(jié)  多維變系數(shù)情形下連續(xù)時間跨期資產(chǎn)定價模型  第四節(jié)  基于消費的連續(xù)時間跨期資產(chǎn)定價模型  第五節(jié)  動態(tài)完備市場的連續(xù)時間最優(yōu)消費和投資組合準則  第六節(jié)  連續(xù)時間一般經(jīng)濟均衡模型與資產(chǎn)定價模型第五章  連續(xù)時間的無套利與等價鞅測度  第一節(jié)  鞅轉(zhuǎn)換與格沙諾夫(cirsanov)定理  第二節(jié)  投資策略的自融資性和套利機會  第三節(jié)  等價鞅測度與無套利條件  第四節(jié)  等價鞅測度的存在性與唯一性  第五節(jié)  完備市場與冗余資產(chǎn)定價第六章  連續(xù)時間衍生資產(chǎn)的無套利定價  第一節(jié)  衍生資產(chǎn)定價的一般方法  第二節(jié)  等價鞅測度與歐式期權(quán)定價  第三節(jié)  標的資產(chǎn)支付紅利時的歐式期權(quán)定價  第四節(jié)  美式期權(quán)定價  第五節(jié)  遠期合約和期貨合約的定價  第六節(jié)  互換合約的定價第七章  連續(xù)時間公司資本定價與資本結(jié)構(gòu)  第一節(jié)  公司資本定價的一般模型  第二節(jié)  公司資本定價的分類模型  第三節(jié)  公司債券的風險結(jié)構(gòu)  第四節(jié)  經(jīng)典條件下的M-M定理  第五節(jié)  較弱條件下M-M定理的變形  第六節(jié)  加權(quán)平均資本成本與ICAPM綜合第八章  連續(xù)時間利率期限結(jié)構(gòu)理論  第一節(jié)  離散時間確定利率的期限結(jié)構(gòu)  第二節(jié)  連續(xù)時間確定利率的期限結(jié)構(gòu)  第三節(jié)  連續(xù)時間隨機利率的期限結(jié)構(gòu)理論  第四節(jié)  連續(xù)時間隨機利率的期限結(jié)構(gòu)方程  第五節(jié)  仿射期限結(jié)構(gòu)模型  第六節(jié)  若干隨機利率模型及期限結(jié)構(gòu)參考文獻后記

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