金融資產(chǎn)波動模型與風(fēng)險(xiǎn)度量

內(nèi)容概要

本書從理論與應(yīng)用兩方面手手，深入研究了金融資產(chǎn)波動模型與風(fēng)險(xiǎn)度量，系統(tǒng)、詳細(xì)地介紹了大量金融中使用的重要數(shù)量分析模型與方法，覆蓋面廣，包括組合投資、資產(chǎn)定價(jià)、波動模型和風(fēng)險(xiǎn)管理等常用的模型與方法，并通過大量的實(shí)證研究展示了這些模型與方法的使用，部分內(nèi)容反映了金融領(lǐng)域新的研究成果和前沿的發(fā)展。

作者簡介

陳守東，男，1955年生，天津市薊縣人。經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，教授，博士研究生導(dǎo)師。吉林省第九批有突出貢獻(xiàn)中青年專業(yè)技術(shù)人才和第二批拔尖創(chuàng)新人才工程三層次入選者?，F(xiàn)任教育部人文社會科學(xué)百所重點(diǎn)研究基地吉林大學(xué)數(shù)量經(jīng)濟(jì)研究中心副主任。主持完成和承擔(dān)了多項(xiàng)國家社會科學(xué)基金、教育部人文社會科學(xué)重大項(xiàng)目和省部級項(xiàng)目。在國內(nèi)外有影響的學(xué)術(shù)雜志上發(fā)表論文50余篇。多項(xiàng)成果獲吉林省社會科學(xué)、自然科學(xué)優(yōu)秀成果獎和省優(yōu)秀教材獎及省部級科技進(jìn)步獎。

書籍目錄

第1章  收益與風(fēng)險(xiǎn)度量  1.1 收益率度量  1.2 均值、方差與相關(guān)性度量  1.3 一般風(fēng)險(xiǎn)度量第2章  組合投資與風(fēng)險(xiǎn)分解  2.1 組合投資選擇模型  2.2 有效邊界的討論及性質(zhì)  2.3 組合風(fēng)險(xiǎn)的分解  2.4 基于不同協(xié)方差矩陣的風(fēng)險(xiǎn)度量第3章  波動性模型  3.1 ARCH模型  3.2 廣義ARCH模型-GARCH模型  3.3 隨機(jī)波動與條件波動  3.4 上海證券市場分階段收益率與波動性的實(shí)證分析第4章  波動預(yù)測與多變量波動模型  4.1 波動預(yù)測  4.2 多變量波動模型  4.3 中國股票市場相關(guān)性和波動性的二元GARCH模型第5章  風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值  5.1 VaR的定義及其參數(shù)  5.2 VaR與風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)組合的選擇  5.3 VaR的計(jì)算方法  5.4 VaR約束下的投資組合選擇第6章  基于極值分布的VaR計(jì)算模型  6.1 極值理論  6.2 條件自回歸在險(xiǎn)價(jià)值模型  6.3 期望損失模型  6.4 EVT門限選擇的模擬研究  6.5 極值理論應(yīng)用  6.6 基于極值分布理論的VaR與ES度量第7章  期權(quán)定價(jià)與波動性  7.1 股價(jià)變動過程及It定理  7.2 Black—Scholes公式  7.3 靈敏度分析  7.4 波動率分析及估計(jì)  7.5 波動率的進(jìn)一步討論第8章  度量金融市場風(fēng)險(xiǎn)的Copula方法  8.1 Copula理論及其在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用  8.2 市場的協(xié)同運(yùn)動和Copula集合  8.3 Copula度量風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的Monto Carlo模擬  8.4 多元Copula理論簡介第9章  高頻數(shù)據(jù)波動性  9.1 金融高頻數(shù)據(jù)分析研究的現(xiàn)狀  9.2 高頻數(shù)據(jù)分析與建模  9.3 已實(shí)現(xiàn)波動參考文獻(xiàn)

章節(jié)摘錄

　　第1章 收益與風(fēng)險(xiǎn)度量　　金融投資的根本目標(biāo)是取得投資收益，投資收益又總是與風(fēng)險(xiǎn)相伴的，投資者總是不斷地在收益與風(fēng)險(xiǎn)之間進(jìn)行選擇，因此，首先需要對收益與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量。在現(xiàn)代金融投資中，金 融資產(chǎn)的收益用其價(jià)格相對的變化率度量，金融風(fēng)險(xiǎn)用收益率的方差或標(biāo)準(zhǔn)差度量。金融風(fēng)險(xiǎn)度量的核心是價(jià)格波動性的估計(jì)和預(yù)測。

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