開放式基金協(xié)調(diào)發(fā)展研究

內(nèi)容概要

近年來，我國開放式基金發(fā)展的如火如茶。然而，仍有許多問題制約著開放式基金的健康發(fā)展，研究我國開放式基金發(fā)展的條件和環(huán)境十分必要。    開放式基金作為一種制度創(chuàng)新和金融創(chuàng)新，是在特定背景和環(huán)境中進(jìn)行的，開放式基金與相關(guān)制度相互協(xié)調(diào)是其健康發(fā)展的前提。    多元制度理論對開放式基金制度及其制度創(chuàng)新的理論分析表明，開放式基金的制度變遷具有“共時關(guān)聯(lián)”與“歷時關(guān)聯(lián)”的特征，開放式基金與相關(guān)制度之間存在“動態(tài)演化機(jī)制”。開放式基金的出現(xiàn)是舊的投資方式的共有信念系統(tǒng)向新的投資方式的共有信念系統(tǒng)變遷的結(jié)果；開放式基金在市場失靈條件下金融介衍生的結(jié)果，作為中介，開放式基金與市場不但存在競爭關(guān)系，二者還是“共生”的。具有多元投資行為特征的開放式基金與金融市場具有理論上的內(nèi)在聯(lián)系，開放式基金對證券市場并不一定發(fā)揮穩(wěn)定性影響，這種作用的發(fā)揮具有條件性。    美國開放式基金之所以發(fā)達(dá)，主要原因在于開放式基金具有協(xié)調(diào)發(fā)展的制度環(huán)境，如成熟的金融市場、充足的投資資金供給、完善的法律體系等；采用滬、深證券市場特定指數(shù)與基金指數(shù)收益率，以及特定時期內(nèi)所有開放式基金的周收益認(rèn)等指標(biāo)，對我國開放式基金與證券市場的協(xié)調(diào)性的實證分析發(fā)現(xiàn)，二者協(xié)調(diào)性程度總體上不理想；在明確開放式基金發(fā)展的市場過程性質(zhì)的前提下，通過促進(jìn)證券市場的成熟、提高市場效率、完善法律、拓寬基金獎金供應(yīng)渠道、完善基金治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范私募基金發(fā)展等配套措施，優(yōu)化開放式基金發(fā)展的市場環(huán)境，才能不斷促進(jìn)開放式基金的協(xié)調(diào)健康發(fā)展。

作者簡介

盛軍鋒，男，1975年9月生，陜西洛南人，2001年于華南師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)研究所取得經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位，2004年獲暨南大學(xué)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位。現(xiàn)為中山大學(xué)工商管理在站博士后，任職 國人民銀行深圳中心支行。主要研究方向為產(chǎn)業(yè)組織理論、投資基金與資本市場。在《新華文摘》、《改革》等核心期刊發(fā)表學(xué)術(shù)論文20余篇，參與多項國家級，省部級課題研究。

書籍目錄

第1章 導(dǎo)論  1.1 問題的提出  1.2 基本概念的界定  1.3 相關(guān)文獻(xiàn)述評  1.4 研究方法、目的、重點、思路和結(jié)構(gòu)安排  1.5 本書主要創(chuàng)新第2章 開放式基金協(xié)調(diào)發(fā)展：制度、制度創(chuàng)新的理論分析  2.1 基金的制度剖析  2.2 開放式基金的制度創(chuàng)新分析  2.3 小結(jié)第3章 開放式基金與金融市場的協(xié)調(diào)：聯(lián)系機(jī)制與穩(wěn)定性影響  3.1 開放式基金的市場性質(zhì)與金融功能  3.2 開放式基金的投資行為特征  3.3 開放式基金與金融市場的協(xié)調(diào)性分析  3.4 小結(jié)第4章 美國開放式基金與金融市場制度協(xié)調(diào)  4.1 美國開放式基金的歷史演變與現(xiàn)狀  4.2 開放式基金與金融市場關(guān)系  4.3 美國開放式基金發(fā)展中的金融制度  4.4 小結(jié)第5章 中國開放式基金與金融市場的制度協(xié)調(diào)  5.1 研究樣本與數(shù)據(jù)處理  5.2 實證結(jié)果及分析  5.3 小結(jié)第6章 中國開放式基金協(xié)調(diào)發(fā)展：背景、現(xiàn)狀與基礎(chǔ)  6.1 中國開放式基金發(fā)展的背景  6.2 中國開放式基金發(fā)展的現(xiàn)狀  6.3 中國開放式基金發(fā)展的制度環(huán)境和各種條件分析  6.4 小結(jié)第7章 中國開放式基金協(xié)調(diào)發(fā)展：實現(xiàn)途徑與政策啟示  7.1 開放式基金協(xié)調(diào)發(fā)展中的市場與政府  7.2 開放式基金協(xié)調(diào)發(fā)展實現(xiàn)途徑的  7.3 小結(jié)第8章 主要結(jié)論、研究局限及改進(jìn)方向  8.1 主要結(jié)論  8.2 研究局限及進(jìn)一步的改進(jìn)主要參考文獻(xiàn)后記

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