固定收益證券的投資價(jià)值分析

內(nèi)容概要

　　本書以現(xiàn)代金融理論為基礎(chǔ)，從一個(gè)全新的視角研究固定收益證券的投資價(jià)值。作者研究了利率期限的結(jié)構(gòu)理論，重點(diǎn)研究了固定收益證券的定價(jià)，多側(cè)面地研究固定收益證券的定價(jià)，多側(cè)面地研究固定收益證券的利率風(fēng)險(xiǎn)管理和違約風(fēng)險(xiǎn)管理等固定收益證券的風(fēng)險(xiǎn)管理理論。全書理論聯(lián)系實(shí)際，針對(duì)我國(guó)債券市場(chǎng)的現(xiàn)狀，提出了解決我國(guó)債券問題的對(duì)策和建議。

作者簡(jiǎn)介

　　文忠橋，1964年4月生于湖南祁陽(yáng)。1988年畢業(yè)于湖南師范大學(xué)數(shù)學(xué)系，獲理學(xué)學(xué)士學(xué)位；1996年畢業(yè)于安徽財(cái)貿(mào)學(xué)院金融系，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位；2003年畢業(yè)于中國(guó)人民大學(xué)財(cái)金學(xué)院，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位?，F(xiàn)任安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院副教授、金融研究所副所長(zhǎng)。主要從事金融資產(chǎn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理方面的理論研究。近年來，在《數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究》、《南開經(jīng)濟(jì)研究》、《國(guó)際金融研究》等雜志發(fā)表論文多篇，主持和參加安徽省社會(huì)科學(xué)基金、安徽省教育廳自然科學(xué)基金、安徽省人文重點(diǎn)研究基地等項(xiàng)目研究。

書籍目錄

第1章　導(dǎo)論1.1　本書的基本框架和內(nèi)容概要1.2　學(xué)術(shù)探索與創(chuàng)新1.3　研究方法第2章　利率期限結(jié)構(gòu)理論、模型和實(shí)證分析2.1　利率期限結(jié)構(gòu)理論2.1.1　預(yù)期假說2.1.2　市場(chǎng)分割理論2.1.3　流動(dòng)性偏好假說2.2　名義利率期限結(jié)構(gòu)模型2.2.1　單因子模型2.2.2　多因子模型2.3　實(shí)際利率期限結(jié)構(gòu)2.3.1　確定性背景下的實(shí)際利率期限結(jié)構(gòu)2.3.2　不確定性背景下的實(shí)際利率期限結(jié)構(gòu)2.4　我國(guó)固定收益證券利率期限結(jié)構(gòu)的實(shí)證分析第3章　固定收益證券的定價(jià)3.1　無套利均衡分析3。2　風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)3.3　利用期限結(jié)構(gòu)模型定價(jià)3.3.1　利用單因子期限結(jié)構(gòu)模型定價(jià)3.3.2　利用多因子模型定價(jià)3.4　公司債券的定價(jià)3.4.1　普通公司債券的定價(jià)3.4.2　可轉(zhuǎn)換債券的定價(jià)3.5　固定收益證券定價(jià)的實(shí)證分析3.5.1　國(guó)債無風(fēng)險(xiǎn)隨機(jī)利率動(dòng)態(tài)方程3.5.2　國(guó)債定價(jià)結(jié)果分析第4章　固定收益證券定價(jià)的數(shù)值解法4.1　網(wǎng)格分析方法4.1.1　單期二項(xiàng)式定價(jià)方法4.1.2　多期二項(xiàng)式定價(jià)及其極限4.2　有限差分方法4.2.1　顯式差分格式4.2.2　隱式差分格式4.2.3　 crank—Nicolson差分格式4.2.4　有限差分方法的邊界條件4.3　蒙特卡羅模擬方法4.3.1　蒙特卡羅模擬的基本步驟4.3.2　蒙特卡羅模擬的方差技術(shù)4.4　數(shù)值方法定價(jià)實(shí)例第5章　固定收益證券的利率風(fēng)險(xiǎn)5.1　久期和凸性5.2　非隨機(jī)利率期限結(jié)構(gòu)時(shí)的債券免疫5.2.1　利率結(jié)構(gòu)平行移動(dòng)時(shí)的免疫5.2.2　利率期限結(jié)構(gòu)倍數(shù)增減時(shí)的免疫5.2.3　利率期限結(jié)構(gòu)受到倍數(shù)增減和平行移動(dòng)沖擊時(shí)的債券免疫5.2.4　利率期限結(jié)構(gòu)受到非線性沖擊時(shí)的債券免疫5.3　隨機(jī)利率期限結(jié)構(gòu)模型下的債券免疫5.3.1 HJM遠(yuǎn)期利率期限結(jié)構(gòu)下債券的免疫5.3.2　瓦西塞克利率期限結(jié)構(gòu)模型下的債券免疫5.4　債券的利率風(fēng)險(xiǎn)免疫實(shí)例分析第6章　固定收益證券的違約風(fēng)險(xiǎn)6.1　公司債券的信用評(píng)級(jí)6.2　KMV模型6.3　保險(xiǎn)模型6.3.1　死亡率模型6.3.2　信用風(fēng)險(xiǎn)附加模型6.4　債券組合管理的違約風(fēng)險(xiǎn)6.4.1　奧特曼的方法6.4.2　 Moody’s公司的債券組合模型6.5　中國(guó)公司債券的違約風(fēng)險(xiǎn)參考文獻(xiàn)后記

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無

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