后危機時代的中國住房貸款

內容概要

　　源于住房貸款的國際金融危機在后危機時代的影響力驚艷四方，濫用金融衍生工具使得房貸資產面目全非，證券化成為全球審判的焦點。中國巨額房貸的風險會成為后危機續(xù)集的主角嗎，中國巨額房貸的證券化路途究竟在何方。

作者簡介

　　趙磊，畢業(yè)于北京理工大學。經濟學、法學雙學士，經濟學碩士，經濟師。原供職于中國鐵建，現(xiàn)就職于中國建筑。參與多項課題研究，主持完成研究報告十余篇，在核心期刊發(fā)表論文多篇。長期致力于金融危機和住房貸款研究。

書籍目錄

緒論
1 中國處在后危機時代
 1.1 中國經濟的復蘇與風險共生
 1.2 后危機時代中國面臨的形勢
 1.3 后危機時代關注中國房貸的意義
 1.4 多措并舉調控房地產業(yè)
 1.5 救市政策的有效性
 1.5.1 中央銀行注資救市的正反兩方面爭論
 1.5.2 低利率下的流動性陷阱使貨幣政策失效
 1.5.3 低利率下的投資陷阱使貨幣政策失效
 1.5.4 后危機時代中國貨幣政策傾向適度
 1.5.5 四萬億元財政政策取向不變
 1.5.6 財政政策的負面效應顯現(xiàn)
2 回眸次貸危機的真實面目
　2.1 危機之變
　2.2 次級抵押貸款證券的理論界定
 　2.2.1 次級住房抵押貸款的概念與基本特征
 　2.2.2 次級抵押貸款債券的衍生
　2.3 次貸危機的根源
 　2.3.1 住房政策導向引發(fā)信用風險
　 2.3.2 寬松的信貸環(huán)境鞏固次貸客戶群
 　2.3.3 信貸業(yè)務過度競爭與監(jiān)管主體缺位
 　2.3.4 利益驅使下的評級機構信用缺失
 　2.3.5 衍生品存在結構缺陷和交易風險
 2.4 金融衍生工具創(chuàng)造新的次級債危機
 2.4.1 金融衍生品市場崛起導致次債規(guī)模增加
 2.4.2 信用違約導致流動性斷裂的新經濟危機
 2.4.3 美國次貸危機與亞洲金融危機的異同
3 后危機時代中國的“?！迸c“機”
 3.1 “危”：五大沖擊
 3.2 “?！保喝笥绊?br /> 3.3 “機”：發(fā)展住房抵押貸款證券化
 3.3.1 住房抵押貸款證券化的理論界定
 3.3.2 我國住房抵押貸款證券化發(fā)展的現(xiàn)狀
 3.4 “機”：實行商業(yè)銀行不良資產證券化
 3.4.1 不良資產證券化的概念與流程
 3.4.2 我國處置國有商業(yè)銀行不良資產的現(xiàn)狀
 3.4.3 國外不良資產證券化的方法借鑒
 3.4.4 信用評級與風險隔離的模式選擇
4 我國發(fā)展住房抵押貸款證券化的可行性
 4.1 次貸危機是制度而非證券化的產物
 4.1.1 政治壓力下金融系統(tǒng)喪失自身糾錯能力
 4.1.2 評級機構享有監(jiān)管層的政策庇護特權
 4.2 實行證券化的潛在經濟效應
 4.2.1 住房抵押貸款證券化促進經濟增長
 4.2.2 住房抵押貸款證券化提高金融市場效率
 4.3 比較國際模式確定我國的可行模式
 4.3.1 國際特設機構的模式概述
 4.3.2 表內、表外模式在我國的適應性比較
 4.3.3 以信托方式構建SPV的可行性探析
 4.4 住房抵押貸款證券化定價模型在我國的適應性
 4.4.1 住房抵押貸款證券化提前償付風險概述
 4.4.2 期權調整利差定價模型
 4.4.3 期權調整利差定價模型符合我國實際
　　……
5 住房抵押貸款證券化的系統(tǒng)性風險
6 實施證券化完善我國的住房金融體系
結論
結語與展望
致謝
后記

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