商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)

內(nèi)容概要

對于金融機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行來說,操作風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)際工作中一個(gè)重要而生動(dòng)的議題。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在為十國集團(tuán)國家國際活躍性銀行制定最低資本金要求時(shí)，提出對操作風(fēng)險(xiǎn)分配資本金飛的建議,引發(fā)了業(yè)界廣泛的爭論。這些爭論討論了許多觀點(diǎn),如操作風(fēng)險(xiǎn)前重要性,如何測量和提取操作風(fēng)險(xiǎn)資本金,等等,本書將著重探討這些議題?！　∑墼p和一些屬于操作性方面的風(fēng)險(xiǎn),已經(jīng)導(dǎo)致了大量損失,甚至引起一些大迫公司的倒閉--如杜塞爾(Drexels)和巴林銀行(Barings)。然而,任何一家銀行在計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)都面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn),因?yàn)榇蠖鄶?shù)操作風(fēng)險(xiǎn)事件并不經(jīng)常發(fā)生。而金融現(xiàn)構(gòu)的數(shù)據(jù)多為高頻率、小損失事件的數(shù)據(jù),因此在評估操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí),業(yè)界互相借用數(shù)據(jù)十分重要。與公司的信用風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)的外生性不同,操作風(fēng)險(xiǎn)是內(nèi)生性的,它依賴于公司系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)、效率和控制能力。第一道防線是公司的系統(tǒng)設(shè)計(jì)與激勵(lì)機(jī)制,而第二道防線則是資本金要求?！　∪欢?按照監(jiān)管部門的要求確定的資本金大小是否能夠滿足抵御操作風(fēng)險(xiǎn)的要求呢?一些承受較大操作風(fēng)險(xiǎn)的銀行(例如從事托管、支付業(yè)務(wù)的),其信用風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)可能較小,因此,如果按照它們對應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)暴露,進(jìn)行資本金分配可能是不太合適的。即使對于信用風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)較大的銀行,也不能認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)與這些風(fēng)險(xiǎn)無關(guān)。在操作風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的早期,也許看不出來它們之間的關(guān)系,但一旦銀行受到壓力,損失將暴露出來(例如當(dāng)欺詐事件難以掩蓋時(shí))。一些操作風(fēng)險(xiǎn)與銀行面臨的問題有直接的關(guān)系。例如某一不良貸款較多的銀行,在處置抵押品的過程中,可能有人抱怨其流程過于復(fù)雜,這就為可能產(chǎn)生欺詐風(fēng)險(xiǎn)留下了空間。為此,銀行將不得不承受由此產(chǎn)生的損失?！　∫粋€(gè)復(fù)雜的議題是如何界定不同類型的風(fēng)險(xiǎn)。例如,當(dāng)借款人發(fā)生違約時(shí),銀行因流程缺陷而使違約事件產(chǎn)生的損失(LGD)更大,即銀行未能實(shí)現(xiàn)抵押物或者質(zhì)押物出售價(jià)值的最大化,那么這到底是操作風(fēng)險(xiǎn)還是信用風(fēng)險(xiǎn)呢?再者,為確保信用風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的質(zhì)量,在收集時(shí),很重要的一點(diǎn)是不能通過更改信用風(fēng)險(xiǎn)損失的定義(將操作風(fēng)險(xiǎn)從中剔除)來進(jìn)行?！　∵M(jìn)一步地,通過對操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管,將促使商業(yè)銀行設(shè)計(jì)更好的系統(tǒng),以控制與測量此類風(fēng)險(xiǎn)的損失。因此,對監(jiān)管的任何變化都要進(jìn)行評估。目前正在討論的一個(gè)問題是在資本金分配中，通過保險(xiǎn)來緩解風(fēng)險(xiǎn)的作用如何被認(rèn)可。　　商業(yè)銀行需要盡快研究操作風(fēng)險(xiǎn)控制問題。從過去已經(jīng)發(fā)生的大額損失案例中看,雖然制度設(shè)計(jì)得很好,但沒有完全有效地按制度執(zhí)行。在另外一些案例中,即使發(fā)現(xiàn)了制度和控制方面的缺陷,但也未及時(shí)采取行動(dòng)(而最終導(dǎo)致?lián)p失的發(fā)生)。。　　作為《已塞爾新資本協(xié)議》的一項(xiàng)重要內(nèi)容,巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)將在2006年對操作風(fēng)險(xiǎn)提出明確的資本金要求,因此許務(wù)問題需做進(jìn)一步的討論。本書將為這些進(jìn)論提供一些重要的鋪墊。  　　　　　　　　　　　　　       　 帕翠沙·杰克遜(Patricia Jackson)　　　　　　　　　　　　            英格蘭銀行金融與監(jiān)管部負(fù)責(zé)人

作者簡介

卡羅爾·亞歷山大，曾經(jīng)撰寫與編輯有關(guān)數(shù)學(xué)和金融專業(yè)的14本書。為風(fēng)險(xiǎn)管理與投資分析軟件的設(shè)計(jì)、開發(fā)與測試做過咨詢。這些投資新工具包括：GARCH，指數(shù)跟蹤、系統(tǒng)套利、波動(dòng)交易、VaR和套利交易。最近設(shè)計(jì)的軟件有：外匯交易基金高頻率定價(jià)模型、操作風(fēng)險(xiǎn)資本模型。目前的研究領(lǐng)域?yàn)榱孔訉_基金策略、正交因子模型、多因子校正定價(jià)橫型、區(qū)域性波動(dòng)、新GARCH模型和對數(shù)混合密度。
    她曾在薩斯大學(xué)和倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)習(xí)，獲得代數(shù)理論學(xué)，博士和計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。1996年擔(dān)任加拿大Algorithmics公司學(xué)術(shù)負(fù)責(zé)人。1998年，加入了日光全球控股公司，任市場風(fēng)險(xiǎn)橫型主管。1999年以來，為英國瑞定大學(xué)ISMA中心風(fēng)險(xiǎn)管理研究會(huì)的理事，同時(shí)為PRMIA學(xué)術(shù)顧問委員會(huì)理事。
    陳林龍，1964年12月生，江蘇人?，F(xiàn)任中國工商銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理部副總經(jīng)理，管理學(xué)博士。1993年進(jìn)入中國工商銀行總行工作，先后從事信貸計(jì)劃、財(cái)務(wù)管理、資產(chǎn)負(fù)債管理和風(fēng)險(xiǎn)管理等工作。1998-1999年被派往加拿大Alberta大學(xué)學(xué)習(xí)，從事博士后研究，并在加拿大皇家銀行總行工作一年。對宏綱經(jīng)濟(jì)、金融風(fēng)險(xiǎn)控制、商業(yè)銀行管理、區(qū)域經(jīng)濟(jì)、財(cái)務(wù)管理、決策支持系統(tǒng)等有較深入研究，著有專著《現(xiàn)代西方商業(yè)銀行核心業(yè)務(wù)管理》等2本，論文20余篇。社會(huì)兼職包括：加拿大中國金融協(xié)會(huì)（CCFA）副會(huì)長、全國金融青年委員等。

書籍目錄

序作者卡羅爾為中文版撰寫的序言前言譯者前言第一部分 監(jiān)管  第一章　操作風(fēng)險(xiǎn)的三大支柱    1.1 引言    1.2 第一支柱    1.3 第二支柱    1.4 第三支柱    1.5 保險(xiǎn)    1.6 結(jié)論  第二章　操作風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量框架：指引、結(jié)構(gòu)和報(bào)告制度    2.1 引言    2.2 指引    2.3 管理構(gòu)架    2.4 報(bào)告制度    2.5 結(jié)論  第三章　操作風(fēng)險(xiǎn)的測量：巴塞爾方法    3.1 引言    3.2 《巴塞爾資本協(xié)議》的發(fā)展    3.3 操作風(fēng)險(xiǎn)的定義    3.4 基本指標(biāo)法    3.5 標(biāo)準(zhǔn)法    3.6 管理質(zhì)量的量化    3.7 結(jié)論  第四章　對巴塞爾協(xié)議關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)管理建議的評論    4.1 引言    4.2 對《巴塞爾資本協(xié)議》關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)管理建議的批判性檢查    4.3 對報(bào)告操作損失數(shù)據(jù)的分析    4.4 其他監(jiān)管建議和結(jié)構(gòu)  第五章　法律風(fēng)險(xiǎn)和期詐：資本金分配、監(jiān)控與保險(xiǎn)……  第六章　操作風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)第二部分 分析  第七章　操作風(fēng)險(xiǎn)損失的統(tǒng)計(jì)模型  第八章　損失分布方法  第九章　操作風(fēng)險(xiǎn)損失分布一般模擬框架  第十章　經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量第三部分 管理  第十一章　經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量  第十二章　操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架  第十三章　運(yùn)用模型管理操作風(fēng)險(xiǎn)  第十四章　運(yùn)用貝葉斯網(wǎng)管理操作風(fēng)險(xiǎn)  第十五章　操作風(fēng)險(xiǎn)管理

章節(jié)摘錄

　　第一部分　監(jiān)管　　第1章　操作風(fēng)險(xiǎn)的三大支柱　　1.1　引言　　2002年2月，聯(lián)合愛爾蘭銀行（Allied Irish Bank）美國分行由于虛假交易造成了約7.5億美元損失，由此有關(guān)操作風(fēng)險(xiǎn)的議題又一次引起了廣泛的關(guān)注。這一事件造成的大量損失表明操作風(fēng)險(xiǎn)對金融機(jī)構(gòu)的巨大影響（big-ticket potential），同時(shí)也提醒了有關(guān)機(jī)構(gòu)必須加強(qiáng)作風(fēng)險(xiǎn)的管理。在英國，BCCI和巴林銀行的兩大操作風(fēng)險(xiǎn)損失案例產(chǎn)生的政治沖擊波，促成了英格蘭銀行監(jiān)管職能轉(zhuǎn)移到一個(gè)新成立的監(jiān)管部門——金融服務(wù)管理局。一家銀行將銀行倒閉事件促使英國監(jiān)管當(dāng)局改變監(jiān)管體制，其作用應(yīng)該說是不可抵估的?！　∪欢?，發(fā)生在英國的情況絕不是特例。事實(shí)上，操作風(fēng)險(xiǎn)的問題已經(jīng)沖擊到法律、文化和金融各個(gè)領(lǐng)域。操作風(fēng)險(xiǎn)是業(yè)務(wù)經(jīng)營的重要組成部分，因此不可能被完全消除。銀行和監(jiān)管當(dāng)局共同關(guān)心的是：如何識(shí)別、測量、監(jiān)測和控制操作風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)行《巴塞爾資本協(xié)議》要求銀行擁有與其信用風(fēng)險(xiǎn)大致對應(yīng)的資本金，這些資本金同時(shí)也要為其他風(fēng)險(xiǎn)充當(dāng)緩沖。由于操作風(fēng)險(xiǎn)損失的大量發(fā)生，我們不難理解為何巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)主張優(yōu)化操作風(fēng)險(xiǎn)方法，并致力于營造一個(gè)良好的氛圍，使提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平的努力可以取得成效。　　《巴塞爾新資本協(xié)議》（討論稿）全面引入了操作風(fēng)險(xiǎn)的概念。銀行第一次被要求為操作風(fēng)險(xiǎn)單獨(dú)地提取規(guī)范準(zhǔn)備金（第一支柱），其風(fēng)險(xiǎn)管理將面臨專門而嚴(yán)格的監(jiān)管（第二支柱），它還被要求披露操作風(fēng)險(xiǎn)所對應(yīng)的資本以及所運(yùn)用的測量技術(shù)（第三支柱）。本章將對《巴塞爾新資本協(xié)議》的三大支柱分別進(jìn)行討論?！　　?/pre>



媒體關(guān)注與評論
　　本書全面討論了操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算、分析和控制，為操作風(fēng)險(xiǎn)管理提供了一套切實(shí)可行的方案?！　〔僮黠L(fēng)險(xiǎn)是由人的失誤、系統(tǒng)失誤、不完善的控制和程序、未經(jīng)授權(quán)的活動(dòng)和外部事件導(dǎo)致的非預(yù)期損失。在某些業(yè)務(wù)領(lǐng)域，操作風(fēng)險(xiǎn)比市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)更為重要，許多銀行承認(rèn)，由操作風(fēng)險(xiǎn)引起的損失已經(jīng)超過去時(shí)１０億美元，而其他未經(jīng)披露的損失事件可能更為嚴(yán)重。　　正是因?yàn)樯鲜鲈?，最新發(fā)布的《巴塞爾新資本協(xié)議》增加了關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容，操作風(fēng)險(xiǎn)逐漸成為金融機(jī)構(gòu)關(guān)注的焦點(diǎn)。






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