中國(guó)中小企業(yè)融資28種模式

內(nèi)容概要

　　本書共分為上、中、下三篇，共九章，對(duì)中小企業(yè)發(fā)展與融資概況、中小企業(yè)融資的28種模式、中小企業(yè)融資的策劃與運(yùn)作進(jìn)行了全面、詳實(shí)、系統(tǒng)的論述。 　　第一章為我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展概況。在考察世界主要國(guó)家(地區(qū))中小企業(yè)界定及其發(fā)展的基礎(chǔ)上，介紹了我國(guó)在不同經(jīng)濟(jì)時(shí)期對(duì)中小企業(yè)的界定及其中小企業(yè)的發(fā)展，并著重說(shuō)明了我國(guó)現(xiàn)在的企業(yè)類型劃分標(biāo)準(zhǔn)，介紹了中小企業(yè)存在和發(fā)展的經(jīng)濟(jì)原因，并對(duì)我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的歷史和經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)進(jìn)行了回顧和總結(jié)，概括說(shuō)明了我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。有針對(duì)性地說(shuō)明了我國(guó)中小企業(yè)面臨的主要問題，從多方面分析了當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展概況。關(guān)于我國(guó)中小企業(yè)的地位和作用，本章從推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、增加就業(yè)、促進(jìn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和增加地方財(cái)政、技術(shù)創(chuàng)新、活躍市場(chǎng)、產(chǎn)品出口、促進(jìn)大企業(yè)健康發(fā)展、更有效地利用地方性的資源、促進(jìn)制度創(chuàng)新、提供個(gè)性化的服務(wù)等十個(gè)方面進(jìn)行了闡述。最后，論述了我國(guó)政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的方針政策，包括黨和政府有關(guān)文件對(duì)扶持中小企業(yè)發(fā)展的有關(guān)論述、《關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》的相關(guān)規(guī)定、《中小企業(yè)促進(jìn)法》的主要內(nèi)容，并對(duì)《中小企業(yè)促進(jìn)法》貫徹實(shí)施的相關(guān)效果進(jìn)行了分析和評(píng)價(jià)。 　　第二章為我國(guó)中小企業(yè)融資概況。介紹和闡述了中小企業(yè)融資特點(diǎn)，包括中小企業(yè)融資的一般特點(diǎn)，如融資難度大、融資成本高、融資風(fēng)險(xiǎn)多等，并從市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律和金融業(yè)的特殊性等方面分析了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)對(duì)中小企業(yè)融資的影響。接下來(lái)，分析了不同類型的中小企業(yè)融資特點(diǎn)以及不同發(fā)展階段中小企業(yè)融資的特點(diǎn)，在此基礎(chǔ)上總結(jié)了中小企業(yè)財(cái)務(wù)決策的特點(diǎn)。在中小企業(yè)融資的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)方面，主要有建立健全中小企業(yè)資金扶持法規(guī)體系、對(duì)中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠和稅收支持、對(duì)中小企業(yè)的財(cái)政補(bǔ)貼、對(duì)中小企業(yè)的貸款援助、發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)資本在中小企業(yè)融資中的作用等。關(guān)于我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析方面，在分析了我國(guó)中小企業(yè)融資的特殊性的基礎(chǔ)上介紹了我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，總結(jié)了我國(guó)當(dāng)前中小企業(yè)融資四大難，即中小企業(yè)貸款難、銀行放款難、直接融資難、風(fēng)險(xiǎn)投資難，并分析了造成中小企業(yè)融資難的主要原因。最后，從發(fā)展地方中小銀行等中小金融機(jī)構(gòu)、建立支持中小企業(yè)發(fā)展的政策性金融體系、推進(jìn)中小企業(yè)改革、建立健全有效的中小企業(yè)貸款擔(dān)保體系、拓展直接融資渠道、發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)等多方面提出了改善我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的措施。 　　第三章為中小企業(yè)融資理論與融資市場(chǎng)，介紹和闡述了中小企業(yè)融資中內(nèi)源融資與外源融資、直接融資與間接融資、融資成本、融資風(fēng)險(xiǎn)等基本概念。然后，論述了中小企業(yè)融資的相關(guān)理論，主要有融資結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)理論、樸素資本結(jié)構(gòu)理論與傳統(tǒng)資本結(jié)構(gòu)理論、MM理論、權(quán)衡模型等現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論。在中小企業(yè)融資與金融市場(chǎng)方面，介紹了金融市場(chǎng)的分類、金融市場(chǎng)的作用以及我國(guó)主要金融機(jī)構(gòu)。最后，從多層次資本市場(chǎng)的含義、多層次資本市場(chǎng)的作用、美國(guó)的多層次資本市場(chǎng)組成與作用，我國(guó)多層次資本市場(chǎng)的構(gòu)想等方面，對(duì)多層次資本市場(chǎng)為中小企業(yè)融資提供新的歷史機(jī)遇進(jìn)行了分析。 　　本書第四章到第七章是全書的核心部分，在這四章里全面系統(tǒng)地介紹了中小企業(yè)融資的28種模式。在對(duì)這28種模式的介紹中，根據(jù)每種融資模式不同的內(nèi)在特點(diǎn)，分別從不同方面介紹了每種模式的含義、特點(diǎn)、環(huán)節(jié)、操作程序、適用條件、運(yùn)作要點(diǎn)以及發(fā)展簡(jiǎn)況等。并盡量做到理論與實(shí)際相結(jié)合、現(xiàn)實(shí)與未來(lái)發(fā)展相結(jié)合、國(guó)際慣例與我國(guó)國(guó)情相結(jié)合，對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資可以利用的28種模式進(jìn)行了全面、深入、系統(tǒng)的分析和論述。 　　第四章為中小企業(yè)以債權(quán)融資為主的六種模式，即國(guó)內(nèi)銀行貸款、國(guó)外銀行貸款、發(fā)行債券融資、民間借貸融資、信用擔(dān)保融資、金融租賃融資。 　　第五章為中小企業(yè)以股權(quán)融資為主的九種模式，即股權(quán)出讓融資、增資擴(kuò)股融資、產(chǎn)權(quán)交易融資、杠桿收購(gòu)融資、引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資、投資銀行投資、國(guó)內(nèi)上市融資、境外上市融資、買殼上市融資。 　　第六章為中小企業(yè)以企業(yè)內(nèi)部融資和貿(mào)易融資為主的七種模式，即留存盈余融資、資產(chǎn)管理融資、票據(jù)貼現(xiàn)融資、資產(chǎn)典當(dāng)融資、商業(yè)信用融資、國(guó)際貿(mào)易融資、補(bǔ)償貿(mào)易融資。 　　第七章為中小企業(yè)以項(xiàng)目融資和政策融資為主的六種模式，即項(xiàng)目包裝融資、高新技術(shù)融資、BOT項(xiàng)目融資、IFC國(guó)際投資、專項(xiàng)資金投資、產(chǎn)業(yè)政策投資。 　　第八章為中小企業(yè)融資的整體策劃。本章系統(tǒng)論述了中小企業(yè)融資策劃的基本含義，中小企業(yè)融資策劃的目標(biāo)和原則，中小企業(yè)融資策劃的具體內(nèi)容和方法。 　　第九章為中小企業(yè)融資的具體運(yùn)作。本章在前面各章所闡述融資理論、融資模式、融資策劃的基礎(chǔ)上，從中選出幾種有代表性的融資模式，對(duì)其具體運(yùn)作程序進(jìn)行較為系統(tǒng)的論述，使中小企業(yè)不但了解融資理論，熟悉融資模式，還要掌握融資的具體運(yùn)作程序。 　　作者本著探索創(chuàng)新、全面總結(jié)、切實(shí)可行、系統(tǒng)工程的原則，編著了這本《中國(guó)中小企業(yè)融資28種模式》，希望全國(guó)各地的中小企業(yè)結(jié)合自身的實(shí)際情況量體裁衣，選擇適合自身的融資模式，并進(jìn)行精心的策劃與周密的運(yùn)作，取得融資的成功，把企業(yè)做強(qiáng)做大。 　

作者簡(jiǎn)介

　　王鐵軍教授現(xiàn)為：北京大學(xué)中國(guó)金融研究中心特邀研究員、北京工商大學(xué)教授、北京聯(lián)合大商務(wù)學(xué)院教授、北京高科創(chuàng)業(yè)投資顧問有限公司總經(jīng)理。
　　王鐵軍教授多年致力于國(guó)內(nèi)企業(yè)股份制改造與混合所有制經(jīng)濟(jì)的研究；致力于國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資理論與模式的研究；致力于國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)與企業(yè)資本運(yùn)作上市融資的研究。近年來(lái)，王鐵軍教授對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)股份制改造與混合所有制經(jīng)濟(jì)的模式、國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資創(chuàng)新模式、國(guó)內(nèi)企業(yè)境外上市融資的理論研究與實(shí)務(wù)運(yùn)作有突破性進(jìn)展。曾在國(guó)際與國(guó)內(nèi)大型研討會(huì)及國(guó)內(nèi)各大媒體發(fā)表過許多論文；在北京及國(guó)內(nèi)各省市多次舉行專題講座；在清華大學(xué)、北京大學(xué)、中央黨校等高校的MBA班、CFO班多次授課。同時(shí)在王鐵軍教授的指導(dǎo)與運(yùn)作下，為國(guó)內(nèi)許多企業(yè)解決了股份制改造與資本運(yùn)作的實(shí)際問題。特別是在王鐵軍教授的策劃、運(yùn)作與協(xié)調(diào)下，吉林東北虎藥業(yè)股份有限公司于2002年在香港創(chuàng)業(yè)板肥票上市融資成功。開創(chuàng)了國(guó)內(nèi)中小民營(yíng)企業(yè)在香港資本市場(chǎng)上市融資的先河。
　　目前，王鐵軍教授兼任國(guó)內(nèi)多家企業(yè)的經(jīng)濟(jì)顧問，他將學(xué)術(shù)研究與實(shí)務(wù)運(yùn)作相結(jié)合，幫助國(guó)內(nèi)企業(yè)解決股份制改造、資本運(yùn)作與多種渠道融資的實(shí)際問題。

書籍目錄

代序前言上篇　中國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展與融資概述  第一章　我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展概況    第一節(jié) 我國(guó)中小企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn)    第二節(jié) 我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r    第三節(jié) 我國(guó)中小企業(yè)的地位和作用    第四節(jié) 我國(guó)政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的方針政策  第二章　我國(guó)中小企業(yè)融資特點(diǎn)和現(xiàn)狀分析    第一節(jié) 中小企業(yè)融資特點(diǎn)    第二節(jié) 中小企業(yè)融資的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)    第三節(jié) 我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析    第四節(jié) 改善我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的措施  第三章　中小企業(yè)融資理論與金融市場(chǎng)    第一節(jié) 中小企業(yè)融資中的基本概論    第二節(jié) 中小企業(yè)融資的相關(guān)理論    第三節(jié) 中小企業(yè)融資與金融市場(chǎng)    第四節(jié) 多層次資本市場(chǎng)為中小企業(yè)提供了新的融資平臺(tái)中篇　中國(guó)中小企業(yè)融資的28種模式  第四章　債權(quán)融資模式    第一節(jié) 國(guó)內(nèi)銀行貸款（模式一）    第二節(jié) 國(guó)外銀行貸款（模式二）    第三節(jié) 發(fā)行債券融資（模式三）    第四節(jié) 民間借貸融資（模式四）    第五節(jié) 信用擔(dān)保融資（模式五）    第六節(jié) 金融租憑融資（模式六）  第五章　股權(quán)融資模式    第一節(jié) 股權(quán)出讓融資（模式七）    第二節(jié) 增資擴(kuò)股融資（模式八）    第三節(jié) 產(chǎn)權(quán)交易融資（模式九）    第四節(jié) 杠桿收購(gòu)融資（模式十）    第五節(jié) 引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資（模式十一）    第六節(jié) 投資銀行投資（模式十二）    第七節(jié) 國(guó)內(nèi)上市融資（模式十三）    第八節(jié) 境外上市融資（模式十四）    第九節(jié) 買殼上市融資（模式十五）  第六章　內(nèi)部融資和貿(mào)易融資模式……  第七章　項(xiàng)目融資和政策融資模式下篇　國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資策劃與運(yùn)作  第八章　中小企業(yè)融資策劃的整體策劃  第九章　中小企業(yè)融資的具體運(yùn)作

章節(jié)摘錄

　?。ㄒ唬淞ⅰ百J款立行”的觀念，改進(jìn)現(xiàn)行銀行信貸管理制度　　備商業(yè)銀行要盡快完成從“存款立行”向“貸款立行”的觀念轉(zhuǎn)變，從坐等客戶上門轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃?dòng)尋找目標(biāo)，科學(xué)合理設(shè)置面向中小企業(yè)的信貸機(jī)構(gòu)，充實(shí)信貸人員，不斷提高信貸人員素質(zhì)。應(yīng)根據(jù)各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要及當(dāng)?shù)鼗鶎咏鹑跈C(jī)構(gòu)咨信等級(jí)情況，實(shí)行區(qū)別對(duì)待、分類指導(dǎo)的原則，加大對(duì)優(yōu)質(zhì)金融機(jī)構(gòu)的授權(quán)，對(duì)企業(yè)的授信也應(yīng)從簡(jiǎn)。要根據(jù)金額不等、期限不等、對(duì)象不同的各種貸款需求，采取相應(yīng)的審批程序和抵押擔(dān)保辦法，既有效控制風(fēng)險(xiǎn)，又?jǐn)U大貸款可選擇范圍，同時(shí)降低貸款管理成本，提高經(jīng)營(yíng)效率?！　。ǘ└母锬壳靶庞玫燃?jí)評(píng)定辦法　　目前國(guó)有商業(yè)銀行的信用等級(jí)評(píng)定辦法標(biāo)準(zhǔn)中，經(jīng)營(yíng)規(guī)模（或經(jīng)營(yíng)實(shí)力）一項(xiàng)權(quán)重較高。在中小企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定中，應(yīng)弱化企業(yè)規(guī)模這一指標(biāo)的權(quán)重，變重規(guī)模為重效益、重成長(zhǎng)性，以相對(duì)消除對(duì)中小企業(yè)的信用歧視，這對(duì)于大量成長(zhǎng)型中小企業(yè)尤為重要。另外，中小企業(yè)貸款筆數(shù)多、數(shù)量少，將目前對(duì)大中型企業(yè)逐戶評(píng)審的方法運(yùn)用到中小企業(yè)，必然會(huì)導(dǎo)致貸款成本高、效率低。因此，可借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，利用信用資料，實(shí)行對(duì)中小企業(yè)的小額貸款信用評(píng)分制。各銀行應(yīng)在廣泛深入調(diào)查的基礎(chǔ)上，建立符合中小企業(yè)特點(diǎn)的中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系。　?。ㄈ┻m當(dāng)擴(kuò)大貸款抵押率　　為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，銀行貸款以企業(yè)資產(chǎn)作抵押是完全必要的。但鑒于目前銀行資金總量與企業(yè)可供抵押的資產(chǎn)總量之間差距過大，繼續(xù)嚴(yán)格實(shí)行這種信貸方式會(huì)進(jìn)一步扭曲銀企關(guān)系、扭曲銀行內(nèi)部的關(guān)系，因此有必要采取一些彈性措施來(lái)緩解這一矛盾。例如，國(guó)有銀行可考慮按照企業(yè)的資信、產(chǎn)品的銷售狀況、所處的經(jīng)濟(jì)地帶（東、中、西）以及經(jīng)濟(jì)周期的不同，采取不同的彈性系數(shù)以擴(kuò)大貸款抵押率。這一彈性系數(shù)的確定，由中央政府掌握。這種方式，既可增加一些信用貸款的比重，有利于市場(chǎng)前景看好的企業(yè)的發(fā)展，有利于中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，亦不致使風(fēng)險(xiǎn)失控。同時(shí)，與現(xiàn)有貸款原則也可銜接。當(dāng)然，這是一項(xiàng)重大措施，是在金融風(fēng)險(xiǎn)和高失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)之間所做出的選擇。對(duì)此，只能采取平衡策略，使兩者之間保持一定的張力。由于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期的特殊性，在商業(yè)化改造完成之前，國(guó)有銀行必須履行部分政策性職能?！　。ㄋ模┻M(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)的資金供給　　如在貸款品種上，對(duì)中小企業(yè)開辦“國(guó)內(nèi)信用證”業(yè)務(wù)、“中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)貸款”業(yè)務(wù)和“并購(gòu)貸款”業(yè)務(wù)以及應(yīng)收賬款抵押貸款、存貨抵押貸款和權(quán)證質(zhì)押貸款等業(yè)務(wù)。在信貸方式上，可以考慮開展“循環(huán)貸款”和“賬戶透支便利”業(yè)務(wù)。同時(shí)，也要大力推廣票據(jù)融資和融資租賃等發(fā)展嚴(yán)重不足的間接融資方式?！　　?/pre>








圖書封面



圖書標(biāo)簽Tags
無(wú)




評(píng)論、評(píng)分、閱讀與下載



還沒讀過(92)
勉強(qiáng)可看(667)
一般般(113)
內(nèi)容豐富(4719)
強(qiáng)力推薦(387)


 


    中國(guó)中小企業(yè)融資28種模式 PDF格式下載