養(yǎng)老金改革-名義賬戶制的問題與前景

前言

　　呈現(xiàn)給中國(guó)讀者的《養(yǎng)老金改革——名義賬戶制的問題與前景》這本書，是世界銀行與瑞典“國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)委員會(huì)”于2003年9月28—30日在瑞典山德漢姆島(Sandhamn)聯(lián)合召開的名義賬戶研討會(huì)的一項(xiàng)重要成果，是世界銀行參與并組織各國(guó)高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家研究世界養(yǎng)老金制度改革的一個(gè)重要工作，是名義賬戶制誕生10年來對(duì)其研究的重要著作。中文版與英文版能夠在2006年同時(shí)出版，說明了社會(huì)保障制度研究在中國(guó)受到的高度重視。　　待遇確定型（以下簡(jiǎn)稱DB型）現(xiàn)收現(xiàn)付制是傳統(tǒng)的社會(huì)保障制度，大多數(shù)高收入國(guó)家實(shí)行的都是這個(gè)模式。但是，20世紀(jì)70年代以來，歐洲許多國(guó)家的老齡化使他們?cè)絹碓礁惺艿竭@個(gè)模式帶來的財(cái)政壓力，尤其是在21世紀(jì)頭兩個(gè)十年里，“嬰兒潮”進(jìn)入退休年齡階段以后，這些國(guó)家社會(huì)保障制度將面臨著由老齡化導(dǎo)致的財(cái)務(wù)不可持續(xù)性。全球化對(duì)各國(guó)社會(huì)保障制度的沖擊是巨大的，設(shè)計(jì)良好的社會(huì)保障制度要求其具有良好的便攜性和公平性，在繳費(fèi)和待遇之間建立密切的聯(lián)系，以適應(yīng)要素市場(chǎng)流動(dòng)性的要求。社會(huì)經(jīng)濟(jì)的變化是導(dǎo)致養(yǎng)老金制度改革的另一個(gè)壓力，它迫使各國(guó)必須要面對(duì)不斷變化中的家庭結(jié)構(gòu)、女性勞動(dòng)參與率、贍養(yǎng)率等后工業(yè)化社會(huì)的許多經(jīng)濟(jì)社會(huì)變化?！　?981年開始，智利等拉丁美洲和加勒比地區(qū)的一些國(guó)家率先進(jìn)行了繳費(fèi)確定型（以下簡(jiǎn)稱DC型）完全積累制的改革，目前大約有十幾個(gè)國(guó)家采取了這個(gè)模式。智利模式在世界各國(guó)改革中產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響；一些中低收入國(guó)家尤其是90年代以來轉(zhuǎn)型國(guó)家在經(jīng)濟(jì)改革過程中開始尋找一個(gè)適合本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的養(yǎng)老金制度，DC型完全積累制給研究者和政策制定者帶來了很多啟發(fā)。但是，這些國(guó)家同樣存在著老齡化帶來的財(cái)政壓力問題，同時(shí)他們還要面對(duì)社會(huì)保障制度的轉(zhuǎn)型成本困難?！　?994—1995年間，瑞典和拉脫維亞引入了一個(gè)新的養(yǎng)老金制度：名義賬戶制。這個(gè)新制度的出現(xiàn)立即引起了世界各國(guó)研究者和政策制定者的極大興趣，越來越多的經(jīng)濟(jì)學(xué)家開始專注于對(duì)這個(gè)新制度的研究工作，并且取得了很大的成就。引入名義賬戶制的國(guó)家隨之增加，現(xiàn)在已有七八個(gè)國(guó)家；關(guān)心名義賬戶制并對(duì)其進(jìn)行可行性研究的國(guó)家也日益增多，包括一些發(fā)達(dá)國(guó)家，本書有些經(jīng)濟(jì)學(xué)家就對(duì)這些國(guó)家實(shí)行名義賬戶制的可行性和適用性進(jìn)行了探討。　　繼瑞典和拉脫維亞之后，名義賬戶制之所以很快在其他一些國(guó)家開始流行，之所以受到這么多經(jīng)濟(jì)學(xué)家的關(guān)注，之所以還有一些國(guó)家對(duì)其非常感興趣，是因?yàn)檫@個(gè)新制度具有一些DB型現(xiàn)收現(xiàn)付制和DC型完全積累制所不具備的優(yōu)勢(shì)。首先，對(duì)成熟的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體來說，它們?nèi)绻朔﨑B型現(xiàn)收現(xiàn)付制財(cái)務(wù)不可持續(xù)性的困難，就需要制度轉(zhuǎn)型；向積累制轉(zhuǎn)軌是有成本的，即存在著“隱性養(yǎng)老金債務(wù)”(以下簡(jiǎn)稱IPD)，它來源于國(guó)家養(yǎng)老金制度對(duì)退休人員和就業(yè)人員所承擔(dān)的一種義務(wù)。從非積累制向積累制進(jìn)行轉(zhuǎn)軌將使IPD顯性化。但是，這個(gè)顯性化的轉(zhuǎn)型成本常常是不可承受的，在一個(gè)成熟的養(yǎng)老金制度下，公共養(yǎng)老金年度支出占這些國(guó)家GDP的5%~15%，其IPD累計(jì)總量可達(dá)公共養(yǎng)老金年度支出的20~30倍，相當(dāng)于隱性債務(wù)占GDP的100%~450%。瑞典和意大利引入名義賬戶制就避免了巨大的轉(zhuǎn)型成本的困難。其次，對(duì)前東歐一些經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國(guó)家來說，他們除了要克服轉(zhuǎn)型成本以外，采用名義賬戶制還避免了這些國(guó)家金融市場(chǎng)幼稚和資本市場(chǎng)不成熟的困難。拉脫維亞、波蘭、蒙古和吉爾吉斯斯坦等轉(zhuǎn)型國(guó)家引入名義賬戶制的目的之一就是為了避免其金融市場(chǎng)不成熟的障礙。　　所謂“名義賬戶制”是一種模仿DC型計(jì)劃的制度設(shè)計(jì)，其養(yǎng)老金的待遇支付最終取決于個(gè)人繳費(fèi)與投資回報(bào)之和，個(gè)人繳費(fèi)全部劃入個(gè)人終身賬戶之中。但名義賬戶制的繳費(fèi)收益率是由政府設(shè)定的，或說是虛擬的與名義上的，而不是市場(chǎng)投資收益的真實(shí)結(jié)果。這種“名義利率”與非積累制的利率非常相像，在一個(gè)成熟的制度里，它基本等于制度內(nèi)繳費(fèi)工資的增長(zhǎng)率。在退休時(shí)，一般對(duì)個(gè)人賬戶引入年金因素，以終身年金的形式予以發(fā)放，其給付水平一般是指數(shù)化的，只要超過最低退休年齡，可在任何時(shí)候予以申領(lǐng)。年金包含的收益率是建立在賬戶累積增長(zhǎng)的內(nèi)部收益率及同齡組年金申領(lǐng)人的壽命預(yù)期基礎(chǔ)之上的，反映了預(yù)期余命，因此從理論上看，名義賬戶制是一種基于精算意義上的公平的養(yǎng)老金制度。名義賬戶制的出現(xiàn)徹底改變了傳統(tǒng)的待遇結(jié)構(gòu)，即將DB性質(zhì)改造成DC性質(zhì)，但同時(shí)又保留了非積累制的融資方式?！　∶x賬戶制度的特征之一是它不具有再分配的性質(zhì)，但可以引入一些再分配的因素，例如進(jìn)行某些顯性和透明的轉(zhuǎn)移支付；第二個(gè)特征是它非常透明、簡(jiǎn)單、易懂，個(gè)人繳費(fèi)與未來收益緊密聯(lián)系起來，對(duì)勞動(dòng)供給和退休決策具有正面的激勵(lì)作用，個(gè)人繳費(fèi)不被看成是一種稅收，從而減少了勞動(dòng)力市場(chǎng)的扭曲；第三個(gè)特征是一般來說需要一個(gè)穩(wěn)定性質(zhì)的基金，以應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)和人口波動(dòng)的沖擊；第四個(gè)特征是名義賬戶制雖然將個(gè)人資源分配在不同生命周期之中，但它可在全國(guó)范圍內(nèi)進(jìn)行統(tǒng)籌，即在現(xiàn)收現(xiàn)付制的框架內(nèi)進(jìn)行分配；第五個(gè)特征是政治家必須要對(duì)其精心設(shè)計(jì)，否則就不能達(dá)到制度的最優(yōu)設(shè)計(jì)，例如，如果名義利率選錯(cuò)了，或者壽命預(yù)期預(yù)測(cè)出現(xiàn)誤差，制度的財(cái)務(wù)可持續(xù)性就要受到影響?！　∶x賬戶制的誕生與發(fā)展是世界社會(huì)保障制度改革進(jìn)程中一件值得注意的事情，對(duì)社會(huì)保障制度改革的影響是深遠(yuǎn)的。對(duì)名義賬戶制的利弊優(yōu)劣還需深入研究，因?yàn)楫吘怪挥?0年的歷史，有些問題還需要更多的時(shí)間去進(jìn)一步觀察。對(duì)于那些不適用名義賬戶制的情況和背景，也要充分予以認(rèn)識(shí)；對(duì)此，各國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家們需要加強(qiáng)合作研究。　　盡管如此，這本書匯集了世界經(jīng)濟(jì)學(xué)家迄今為止研究名義賬戶制的最新成就，對(duì)進(jìn)一步研究名義賬戶制和養(yǎng)老金制度改革是一個(gè)重要貢獻(xiàn)。本書的主題是探討名義賬戶制能否成為21世紀(jì)養(yǎng)老金政策面臨諸多問題的一個(gè)選擇，評(píng)估10年中名義賬戶制的實(shí)踐效果等?！　”緯o緊圍繞這個(gè)主題，在以下四個(gè)方面做出了貢獻(xiàn)?！　〉谝?，從理論高度對(duì)名義賬戶制一般性的基本概念進(jìn)行了探討，為研究名義賬戶制奠定了理論基礎(chǔ)。本書首先對(duì)名義賬戶制若干基礎(chǔ)概念進(jìn)行了理論演繹，對(duì)名義賬戶制與實(shí)賬積累制不同條件下對(duì)分配與效率的影響進(jìn)行了比較，對(duì)名義賬戶制的諸多屬性進(jìn)行了逐一討論；從養(yǎng)老金政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度討論了名義賬戶制的條件限制和背景要求，將之作為一個(gè)制度安排，分析了養(yǎng)老金改革政策設(shè)計(jì)和策略問題；從福利經(jīng)濟(jì)學(xué)和福利國(guó)家經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度評(píng)估了名義賬戶制的特征與優(yōu)勢(shì)，并將之與其他模式進(jìn)行了比較；從微觀和宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度分析了名義賬戶制對(duì)勞動(dòng)供給和儲(chǔ)蓄等方面產(chǎn)生的影響和內(nèi)部激勵(lì)問題，論述了名義賬戶制的微觀條件和宏觀條件；從保險(xiǎn)和社會(huì)保障經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度，分析了名義賬戶制在以下養(yǎng)老金制度頻譜中的位置和特征，即積累制和非積累制、精算制和非精算制、DB制和DC制；值得注意的是，作為一個(gè)基礎(chǔ)理論，本書還對(duì)德國(guó)和法國(guó)的積分制進(jìn)行了比較分析，在此基礎(chǔ)上，將名義賬戶制的透明性、充足性和穩(wěn)健性與之做了對(duì)比。書中認(rèn)為，名義賬戶制具有抵抗各類經(jīng)濟(jì)和人口風(fēng)險(xiǎn)沖擊的能力，具有邊際上和平均上的精算公平性，德法兩國(guó)的積分制與瑞典體制具有一定的概念等價(jià)性，甚至是名義賬戶制的某種變體，積分制向名義賬戶制轉(zhuǎn)型具有一定的可能性?！　〉诙?，從對(duì)理論和概念的研究轉(zhuǎn)向并延伸到對(duì)名義賬戶制若干政策設(shè)計(jì)的研究。這一部分內(nèi)容比較豐富，討論熱烈，內(nèi)容包括從DB型現(xiàn)收現(xiàn)付制向名義賬戶制轉(zhuǎn)型過程中的成本計(jì)算和“既得權(quán)利”等多方面的政策設(shè)計(jì)細(xì)節(jié)，包括名義賬戶制“內(nèi)部收益率”的計(jì)算依據(jù)及其參考系的選擇等相關(guān)考慮因素，這是名義賬戶制最重要的核心設(shè)計(jì)問題；還包括歐洲背景下人口演變對(duì)名義賬戶制的影響，討論了“自動(dòng)平衡機(jī)制”的設(shè)立和作用及其與保持財(cái)務(wù)穩(wěn)定的關(guān)系，以求建立起對(duì)名義賬戶制的一個(gè)基本邏輯的認(rèn)識(shí)；還探討了在歐洲高收入國(guó)家背景下建立起一個(gè)以名義賬戶制為核心、以相互協(xié)調(diào)的積累制養(yǎng)老金為補(bǔ)充的多支柱制度的理想與現(xiàn)實(shí)之間的選擇問題，其中對(duì)名義賬戶制在中低收入國(guó)家的有用性與適用性也進(jìn)行了研究，例如，中低收入國(guó)家實(shí)行名義賬戶制對(duì)其減少經(jīng)濟(jì)扭曲，提高制度支付能力和財(cái)政可持續(xù)性等方面所具有的優(yōu)勢(shì)比較等，甚至還討論了一些國(guó)家在引入名義賬戶制過程中的得失和教訓(xùn)，很富有啟發(fā)性；此外，對(duì)名義賬戶的制度設(shè)計(jì)中需要考慮的預(yù)期壽命問題、平衡機(jī)制問題、稅收積壓?jiǎn)栴}、最低收入保障問題、名義賬戶的規(guī)模問題、再分配因素的引入問題、殘障待遇給付問題和配偶共享賬戶問題等，都做了詳盡的政策分析，既有案例國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)之談，也有純粹的理論分析?！　〉谌瑢?duì)引入名義賬戶制的幾個(gè)典型案例國(guó)家進(jìn)行了評(píng)估。名義賬戶制已經(jīng)運(yùn)行了十年。那么，這些國(guó)家的實(shí)際情況如何？效果到底怎樣？本書對(duì)他們的早期經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行了回顧，對(duì)運(yùn)行效果給予了客觀的評(píng)估，對(duì)發(fā)展前景做出了認(rèn)真的預(yù)測(cè)，得出的結(jié)論是，有些國(guó)家的情況好些，有些則存在不確定性。拉脫維亞1996年1月1日進(jìn)行名義賬戶制改革，是第一個(gè)也是唯一一個(gè)在名義賬戶制實(shí)施的第一年就覆蓋了所有勞動(dòng)者的改革案例；作者對(duì)其財(cái)政核算預(yù)測(cè)的結(jié)果是，在各種極端的經(jīng)濟(jì)和人口假定條件下，未來3/4個(gè)世紀(jì)里，即使最悲觀地假定在今后5年內(nèi)工作年齡人口減少50％的條件下，名義賬戶制在財(cái)政上也是穩(wěn)健的。波蘭1999年1月1日引入名義賬戶制以來，制度運(yùn)行較好，對(duì)未來50年財(cái)政狀況的預(yù)測(cè)結(jié)果是，這個(gè)制度能夠從財(cái)政嚴(yán)重失衡的狀況逐漸轉(zhuǎn)向財(cái)政平衡，幾十年內(nèi)經(jīng)濟(jì)正規(guī)化將能夠抵消工作人口逐漸減少產(chǎn)生的影響。瑞典1995年建立了名義賬戶制，其基本經(jīng)驗(yàn)是，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)穩(wěn)定的前提是應(yīng)以人均繳費(fèi)增長(zhǎng)率作為收益率的依據(jù)，這是建立“自動(dòng)平衡機(jī)制”的一個(gè)前提，作者為此強(qiáng)調(diào)，制度成敗的關(guān)鍵就在于這個(gè)機(jī)制的設(shè)計(jì)，所以，這個(gè)機(jī)制究竟對(duì)代際資源分配能夠產(chǎn)生什么影響，還有待于時(shí)間的考驗(yàn)和深入的考察。意大利20世紀(jì)90年代初的改革曾出現(xiàn)反復(fù)，1995年第二次改革中選擇了名義賬戶制，但其經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明，這個(gè)改革的進(jìn)程還遠(yuǎn)未結(jié)束，需要加快改革步伐，否則，路途漫長(zhǎng)將可能產(chǎn)生不確定性，鑒于此，意大利名義賬戶制的前途也有待進(jìn)一步觀察?！　〉谒?，對(duì)有些正在考慮引入名義賬戶制的國(guó)家進(jìn)行了可行性分析。本書選擇了西歐、東歐和東亞幾個(gè)國(guó)家作為樣本，對(duì)他們向名義賬戶制轉(zhuǎn)型可能存在的潛在問題與收益進(jìn)行了比較研究。這些國(guó)家采取的模式基本都是俾斯麥?zhǔn)缴鐣?huì)保障制度，養(yǎng)老金支出占GDP比重高達(dá)9％~15％，以往的參量式改革效果不佳，財(cái)務(wù)壓力依然很大。例如，對(duì)奧地利的研究表明，如果建立名義賬戶制，奧地利將可獲得未來的財(cái)務(wù)可持續(xù)性，但其負(fù)面影響是替代率將不得不有所下降。捷克共和國(guó)社會(huì)保障制度改革的迫切性更為明顯，20世紀(jì)90年代以來的所有改革措施都不足以為其帶來財(cái)政穩(wěn)定性，向DC型完全積累制轉(zhuǎn)軌顯然不可行，而引入名義賬戶制也不足以帶來完全的財(cái)政穩(wěn)定性，還必須輔之以其他改革措施。德國(guó)和西班牙的制度都過于慷慨，預(yù)測(cè)結(jié)果證明，其現(xiàn)存的社保制度不具有財(cái)政可持續(xù)性，而名義賬戶制對(duì)他們則具有一定適用性。日本案例的研究結(jié)果說明，當(dāng)前DB型現(xiàn)收現(xiàn)付制如果過渡到瑞典式的名義賬戶制就能大大克服現(xiàn)行計(jì)劃中的很多問題，包括激勵(lì)兼容問題，但它需要解決舊制度下已形成的巨額債務(wù)。上述案例國(guó)家的研究結(jié)果可以歸納為這樣一個(gè)結(jié)論：向強(qiáng)制性積累制支柱轉(zhuǎn)型并不是一個(gè)可選方案，因?yàn)闉檗D(zhuǎn)型成本籌資是個(gè)巨大的障礙；參量式改革不足以給制度帶來長(zhǎng)期財(cái)務(wù)可持續(xù)性；名義賬戶制可以成為一個(gè)把微觀經(jīng)濟(jì)激勵(lì)與無需轉(zhuǎn)型成本的現(xiàn)收現(xiàn)付融資方式相結(jié)合起來的可行思路；但是轉(zhuǎn)型所面臨的問題在于要解決名義賬戶制度下待遇下降等一些潛在問題，所以，有建議認(rèn)為在名義賬戶制之外應(yīng)再引入一個(gè)完全積累的強(qiáng)制性第二支柱予以補(bǔ)充。　　本書上述對(duì)名義賬戶制10年歷史的總結(jié)做出的四方面貢獻(xiàn)說明，名義賬戶制雖然不是一副包治百病的良方，它的適用性不是全方位的，不是萬能的，還存在著一個(gè)配套改革的問題，但是，對(duì)某些情況和背景各異的國(guó)家來說，例如，對(duì)沒有條件立即建立DC型完全積累制的國(guó)家來說，對(duì)三支柱比例欲進(jìn)行調(diào)整的國(guó)家來說，對(duì)老齡化趨勢(shì)明顯并在短期內(nèi)導(dǎo)致其財(cái)務(wù)不穩(wěn)定的國(guó)家來說，對(duì)金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)的國(guó)家來說，名義賬戶制可以成為他們考慮的一個(gè)備選方案、改革思路，甚至是一個(gè)最佳選擇，至少也是一個(gè)參考框架。這些國(guó)家均應(yīng)仔細(xì)考慮名義賬戶制，這是本書明確提出的、也是斯德哥爾摩研討會(huì)完全達(dá)成的第一個(gè)共識(shí)。第二個(gè)共識(shí)是，我們不應(yīng)該將名義賬戶制從養(yǎng)老金改革的概念中分離出去，恰恰相反，應(yīng)該將之作為一個(gè)不可分割的組成部分納入到一個(gè)更廣泛和多支柱的養(yǎng)老金概念之中?！　∽鳛樽畲蟮陌l(fā)展中國(guó)家，中國(guó)1978年實(shí)行改革開放政策以來，養(yǎng)老金制度轉(zhuǎn)型進(jìn)程迅速，改革成就顯著。1993年中國(guó)提出了建立多層次社會(huì)保險(xiǎn)體系和實(shí)行社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合的基本原則；1997年正式將個(gè)人賬戶確定為11%；2000-2003年進(jìn)行了遼寧試點(diǎn)方案，將個(gè)人賬戶下調(diào)至8%并予以做實(shí)，還制定了計(jì)發(fā)辦法；2004-2006年社保試點(diǎn)擴(kuò)大到吉林和黑龍江，完善了計(jì)發(fā)辦法，增強(qiáng)了賬戶資金的財(cái)務(wù)支付能力，同時(shí)，個(gè)人賬戶規(guī)模下調(diào)至5%~6%，并且繼續(xù)做實(shí)；今年決定將試點(diǎn)擴(kuò)大到全國(guó)其他8個(gè)省市。與其他國(guó)家一樣，在養(yǎng)老金制度向統(tǒng)賬結(jié)合的部分積累制轉(zhuǎn)型過程中，中國(guó)也存在著為轉(zhuǎn)型成本籌資的困難。中國(guó)政府在為其進(jìn)行轉(zhuǎn)移支付的同時(shí)，積極擴(kuò)大覆蓋面，很好地解決了做實(shí)賬戶的資金來源問題，在東北三省實(shí)現(xiàn)了部分積累制的轉(zhuǎn)型。未來其他省份試點(diǎn)甚至向全國(guó)推廣做實(shí)賬戶的進(jìn)程中還將面臨著籌資的挑戰(zhàn)。此外，由于受到金融市場(chǎng)的較大限制，東北三省試點(diǎn)中個(gè)人賬戶的投資收益率只有3%~4%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于社平工資增長(zhǎng)率，就是說，效率問題可能是第二個(gè)挑戰(zhàn)，也是最大的挑戰(zhàn)。這兩個(gè)挑戰(zhàn)是中國(guó)較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)需要應(yīng)對(duì)的。本書對(duì)某些國(guó)家經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)和論述對(duì)中國(guó)應(yīng)該是有益的；本書對(duì)名義賬戶的研究成果對(duì)中國(guó)研究者和政策制定者深入了解社會(huì)保障制度和名義賬戶制也應(yīng)該是有益的；加強(qiáng)學(xué)術(shù)交流與溝通對(duì)世界銀行和中國(guó)提升社會(huì)保障制度研究水平也是有益的。　　舉例來說，對(duì)中國(guó)的一個(gè)啟發(fā)可能在于，在穩(wěn)態(tài)下的經(jīng)濟(jì)體中，從效率上看，名義賬戶制與做實(shí)的賬戶計(jì)劃是一樣的；但是，在其他經(jīng)濟(jì)狀態(tài)中情況就并非如此了，例如，如果資本市場(chǎng)中資產(chǎn)收益率高于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率（即人口增長(zhǎng)率與生產(chǎn)增長(zhǎng)率之和）， 就效率而言，做實(shí)的計(jì)劃就要優(yōu)于不做實(shí)的計(jì)劃。但目前中國(guó)資本市場(chǎng)不太成熟，波動(dòng)比較大，收益率比較低，做實(shí)賬戶的效率就顯然趕不上不做實(shí)的名義賬戶的效率。對(duì)此，中國(guó)讀者也許能從本書中有所收獲?！　∈澜玢y行歷來十分重視社會(huì)保障制度的改革，尤其重視對(duì)世界銀行客戶國(guó)養(yǎng)老金制度的改革和資助?！　?994年世界銀行出版了《防止老齡危機(jī)——保護(hù)老年人及促進(jìn)增長(zhǎng)的政策》，首次提出了建立養(yǎng)老金制度三支柱的思想和建議；這個(gè)思想在世界各地很快得到了廣泛傳播，受到了研究者和政策制定者的重視；在此后的10多年里，各國(guó)政府在政策選擇取向上將三支柱和多支柱作為他們的一個(gè)優(yōu)先考慮；迄今為止，絕大部分國(guó)家采取了（多）三支柱的模式?！　?005年世界銀行出版了《21世紀(jì)的老年收入保障——養(yǎng)老金制度改革國(guó)際比較》，成為世界銀行參與養(yǎng)老金研究工作的又一個(gè)里程碑。這本著作的中文版與本書將同時(shí)在北京出版。中國(guó)讀者可以發(fā)現(xiàn)，這本書擴(kuò)展了三支柱的思想，進(jìn)而提出了五支柱的概念和建議：提供最低水平保障的非繳費(fèi)型“零支柱”；與本人收入水平掛鉤的繳費(fèi)型“第一支柱”；不同形式的個(gè)人儲(chǔ)蓄賬戶性質(zhì)的強(qiáng)制性“第二支柱”；靈活多樣的雇主發(fā)起的自愿性“第三支柱”；建立家庭成員之間或代際之間非正規(guī)保障形式的所謂“第四支柱”?！　　拔逯еㄗh”與本書一些專家提出的政策措施一拍即合，它強(qiáng)調(diào)建立的非繳費(fèi)型“零支柱”和雇主職業(yè)計(jì)劃實(shí)際上就是對(duì)名義賬戶制某些不足和局限性的彌補(bǔ)。所以，在這個(gè)意義上講，這兩本書相得益彰，讀者可以將之一起閱讀?！　∵@里還要遺憾地向中國(guó)讀者說明，本書原文共二十四章，這里的中文版翻譯只包括前十章，有興趣的讀者可以直接閱讀原文。　　最后要強(qiáng)調(diào)的是，本書的觀點(diǎn)和結(jié)論均來自作者個(gè)人，不代表世界銀行官方看法?！　×_伯特·霍爾茨曼（Robert Holzmann），世界銀行社會(huì)保護(hù)局局長(zhǎng)　　冼懿敏 (Yvonne Sin)，世界銀行養(yǎng)老保險(xiǎn)處處長(zhǎng)　　鄭秉文，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究員，拉美所所長(zhǎng)　　2006年5月

內(nèi)容概要

這是一本關(guān)于名義賬戶制的理論基礎(chǔ)及其實(shí)際實(shí)施問題的基礎(chǔ)性著作，是世界一流的經(jīng)濟(jì)學(xué)家、養(yǎng)老金專家和政策制定者們深思熟慮的成果。??養(yǎng)老金改革是一個(gè)世界性問題。在上個(gè)世紀(jì)九十年代，很多國(guó)家對(duì)其養(yǎng)老金制度進(jìn)行了全面的改革，旨在使養(yǎng)老金計(jì)劃具備財(cái)政持續(xù)性。這些系統(tǒng)性改革既顯示出潛力，又面臨著難以向全面積累制推進(jìn)的局限。盡管積累制的潛在收益很高，但轉(zhuǎn)型成本和對(duì)建立積累制計(jì)劃的要求也很高。解決改革壓力同時(shí)又避免給未來的工人增加額外負(fù)擔(dān)的要求使國(guó)際上產(chǎn)生了對(duì)一種新型養(yǎng)老金制度―名義賬戶制。為了系統(tǒng)地回答名義賬戶制是什么，它有哪些積極或消極的的作用，世界銀行集中了霍茨曼、巴爾等專家專門進(jìn)行了研究，并討論這種創(chuàng)新在設(shè)計(jì)和實(shí)施上有何可能的改進(jìn)之處。

作者簡(jiǎn)介

安娜•赫德博格（Anna Hedborg）持有經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)位，最早就職于瑞典勞工聯(lián)合會(huì)，先后在政府和公共管理部門擔(dān)任多種要職，是養(yǎng)老金工作組中兩名社會(huì)民主黨代表之一，該工作組創(chuàng)造了瑞典養(yǎng)老金改革，1994年春末獲得通過立法，1994年秋天政府改組之后，赫德博格出任負(fù)責(zé)社會(huì)保險(xiǎn)的副部長(zhǎng)。在這個(gè)職位上，她發(fā)起并主持了改革執(zhí)行組。1996年她升任國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)管理委員會(huì)（從2005年以后被稱為國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)局）董事長(zhǎng)，帶領(lǐng)這個(gè)委員會(huì)負(fù)責(zé)改革的實(shí)行。2005年她離開了國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)管理委員會(huì)的職務(wù)，擔(dān)任瑞典“社會(huì)保險(xiǎn)的未來”政府特別調(diào)查員。

書籍目錄

第一章?名義賬戶制的研究現(xiàn)狀：導(dǎo)論和概覽?第一節(jié)導(dǎo)論?第二節(jié)?改革的壓力與名義賬戶制的前景?第三節(jié)?本書結(jié)構(gòu)與各章縱覽?第四節(jié)?總結(jié)和研究展望第一部分?名義賬戶制的概念——不同的觀點(diǎn) ?第二章?什么是名義賬戶制??第一節(jié)?名義賬戶制總體評(píng)述??第二節(jié)?一般的名義賬戶制??第三節(jié)?名義賬戶制與社會(huì)政策?第三章?名義賬戶制及其對(duì)改革戰(zhàn)略的影響??第一節(jié)?挑戰(zhàn)??第二節(jié)?名義賬戶制??第三節(jié)?名義賬戶制的利弊分析??第四節(jié)?DB制與名義賬戶制的混合制：德國(guó)積分制及其可持續(xù)性指數(shù)化??第五節(jié)?結(jié)論：名義賬戶制能應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)嗎?第四章?名義賬戶制養(yǎng)老金：輪廓描述??第一節(jié)?背景??第二節(jié)?對(duì)名義賬戶制的評(píng)價(jià)??第三節(jié)?實(shí)施的前提條件??第四節(jié)?結(jié)論?第五章?名義賬戶制的概念化第二部分?設(shè)計(jì)與執(zhí)行的理論問題 ?第六章?人口不確定性與養(yǎng)老金制度可持續(xù)性的評(píng)估??第一節(jié)?缺乏可持續(xù)性帶來的不確定性??第二節(jié)?歐洲未來的生育率和死亡率??第三節(jié)?人口的不確定性、養(yǎng)老金與公共財(cái)政??第四節(jié)?未來的方向?第七章?現(xiàn)收現(xiàn)付制養(yǎng)老金的收益率：一個(gè)更精確的消費(fèi)貸款利率模型??第一節(jié)?引言??第二節(jié)?繳費(fèi)流的價(jià)值??第三節(jié)?現(xiàn)收現(xiàn)付制的回報(bào)率??第四節(jié)?結(jié)論??附錄A：收入指數(shù)與自動(dòng)平衡機(jī)制立法史參考文獻(xiàn)??附錄B：一個(gè)疊代模型的數(shù)字例證??附錄C：方程7.7前的中間推導(dǎo)過程??附錄D：對(duì)41個(gè)國(guó)家周轉(zhuǎn)期的大體估算?第八章?名義賬戶制實(shí)現(xiàn)自動(dòng)財(cái)務(wù)穩(wěn)定的市場(chǎng)方法??第一節(jié)?引言??第二節(jié)?對(duì)有償付能力的名義賬戶計(jì)劃賦予自動(dòng)財(cái)務(wù)穩(wěn)定性??第三節(jié)?本建議與瑞典自動(dòng)平衡機(jī)制的比較??第四節(jié)?總結(jié)性評(píng)論?第九章?向名義賬戶制的轉(zhuǎn)型——問題與模型??第一節(jié)?引言??第二節(jié)?向名義賬戶制轉(zhuǎn)型：如何公正處理既得權(quán)利??第三節(jié)?名義賬戶制初始資本的計(jì)算??第四節(jié)?轉(zhuǎn)型速度、既得權(quán)利和公平??第五節(jié)?國(guó)別案例??第六節(jié)?向名義賬戶制全面轉(zhuǎn)型的其他重要問題??第七節(jié)?結(jié)論?第十章?名義賬戶制：法國(guó)和德國(guó)積分制比較??第一節(jié)?法國(guó)和德國(guó)的養(yǎng)老金制度??第二節(jié)?名義賬戶與精算公平??第三節(jié)?名義賬戶制及其對(duì)各種沖擊的抵抗力??第四節(jié)?結(jié)論：萬事皆非完美??附錄A：邊際精算公平本書作者簡(jiǎn)介縮略詞對(duì)照表人名譯名對(duì)照表術(shù)語翻譯說明譯后記

章節(jié)摘錄

　　第二節(jié)　對(duì)各義賬戶制的評(píng)價(jià)　　在評(píng)價(jià)名義賬戶制時(shí)，有必要區(qū)別下列不同的問題：　　這里所討論的名義賬戶制的特征是該制度的優(yōu)勢(shì)嗎？　　這些優(yōu)勢(shì)是名義賬戶制設(shè)計(jì)自身所固有的嗎？這些優(yōu)勢(shì)是否可以通過其他的制度安排獲得？　　這些優(yōu)勢(shì)是來自政策設(shè)計(jì)還是政治現(xiàn)實(shí)？　　最后一個(gè)問題將在結(jié)論中討論，即名義賬戶制是否是一種占支配地位的政策？　　一、優(yōu)勢(shì)　　本部分對(duì)名義賬戶制被聲稱具有的一系列優(yōu)勢(shì)進(jìn)行評(píng)價(jià)。　　1.使思路清晰　　有必要區(qū)分養(yǎng)老制度常?；旌掀饋淼娜齻€(gè)要素：公共的還是私人的；現(xiàn)收現(xiàn)付制還是積累制；DC型還是DB型。名義賬戶制方法提醒我們，“公共的+現(xiàn)收現(xiàn)付制+DC型”是一種可能的選擇，換句話說，現(xiàn)收現(xiàn)付制并不自動(dòng)地意味著就是DB型。必須注意這一點(diǎn)?！　?.有助于使養(yǎng)老金制度的設(shè)計(jì)具有合意的特征　　名義賬戶制有助于很多合意的設(shè)計(jì)特點(diǎn)：　　（1）彈性退休年齡。彈性退休年齡是一種福利改進(jìn)，因?yàn)樗黾恿藗€(gè)人選擇的范圍，在這一選擇范圍內(nèi)可以燙平消費(fèi)。當(dāng)然，這個(gè)優(yōu)勢(shì)也可以是其他類型養(yǎng)老計(jì)劃的特點(diǎn)。在退休決策方面，我們需要一種繳費(fèi)和養(yǎng)老金之間的邊際精算關(guān)系，而不需要把覆蓋整個(gè)就業(yè)時(shí)期的繳費(fèi)情況納入精算①。

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無

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