金融風(fēng)暴下的2009

內(nèi)容概要

2008年的一場全球金融危機(jī)，給每個國家甚至每個人的心頭，都籠罩上了一層陰影，我們不得不小心翼翼地捂緊錢包，惴惴不安地度過2008年，迎來2009年?！　　盎赝?008年，由美國次貸危機(jī)引發(fā)的這場全球金融動蕩，已使美國的金融體系就像一位重癥監(jiān)護(hù)的病人，他的身體雖然在努力地抵御著不斷擴(kuò)散的疾病，但疾病已經(jīng)超越了，醫(yī)生救治的程度，盡管醫(yī)生們正在嘗試著運(yùn)用各種方法進(jìn)行搶救，但收效甚微?！　∵@場金融危機(jī)到底何時才能結(jié)束，世界各國的專家們眾說紛紜，有的人看好2009年晚些時候，有的人預(yù)測要3到5年，更有的人甚至預(yù)測這場危機(jī)的后遺癥可能要長達(dá)30年！由于說這些話的人都是全球知名經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的專家，且都都有一大堆充分的證據(jù)和理由，這無疑讓人們對未來充滿了擔(dān)憂?！　≡谶@場危機(jī)中，中國的經(jīng)濟(jì)沒有置身事外，也受到了很大的沖擊。樓市持續(xù)低迷，股市一蹶不振，沿海中小企業(yè)有的一夜之間突然蒸發(fā)，有的已經(jīng)到了破產(chǎn)的邊緣……為了應(yīng)對這場金融危機(jī)，國務(wù)院總理溫家寶提出了六字方針：“信心、責(zé)任、合作?！边@六字方針無疑是一劑良藥，但怎樣提升國人的信心，還有一段很長的路要走?！　?009年，全球經(jīng)濟(jì)路向何方？中國的經(jīng)濟(jì)又將走向何方？這場危機(jī)到底何時結(jié)束？這無疑是每個人都關(guān)心的焦點(diǎn)問題。本書放眼世界，聚焦中國，通過對這場危機(jī)全景式的掃描，重點(diǎn)就此類諸多問題給你詳細(xì)分析解讀，幫您找到一個合理的答案。

書籍目錄

第一章　血雨腥風(fēng)    ——岌岌可危的華爾街　1．百年一遇的美國金融危機(jī)　2．別了投行——雷曼破產(chǎn)，美林賤賣　3．誰是華爾街的罪魁禍?zhǔn)住?．“減員風(fēng)暴”席卷華爾街　5．華爾街會不會終結(jié)“美國時代”第二章　疾風(fēng)驟雨    ——一場突如其來的全球金融“大風(fēng)暴”　1．全球經(jīng)濟(jì)衰退的勢頭不斷蔓延　2．英國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)負(fù)增長　3．風(fēng)雨飄搖的越南盾　4．冰島為何第一個倒下　5．金融危機(jī)陰影縈繞韓國　6．阿根廷金融市場動蕩加劇　7．印度經(jīng)濟(jì)神話破滅　8．次貸第三沖擊波隱現(xiàn)  9．巴基斯坦四處籌“金”應(yīng)對危機(jī)  10．俄羅斯用石油換取中國美元的支持第三章　危機(jī)四伏    ——各國“?！庇诰仁? 1．冰島——請求貸款救援  2．巴西——央行頻繁出臺救市措施  3．美國——7000億美元救市，是福還是禍  4．法國——建立“戰(zhàn)略投資基金”  5．英國——-5000億英鎊救市  6．德國——“兩手抓”確保銀行體系安全  7．俄羅斯——央行注資救市  8．西班牙——設(shè)立500億歐元救市基金  9．日本——央行不拋股，力爭注資地方銀行  10．韓國——千億救市，為銀行外債提供擔(dān)保  11．荷蘭——向國際集團(tuán)注資100億歐元  12．烏克蘭——削減行政開支，限制個人外匯匯款  13．埃及——采取一攬子緊急措施第四章　暴風(fēng)驟雨    ——中國經(jīng)濟(jì)遭受的沖擊有多大  1．樓市寒冰難融  2．中國最大本土體育零售商夭折　3．東莞1800家玩具商面臨生死劫　4．香港兩大零售連鎖企業(yè)因金融風(fēng)暴關(guān)門　5．企業(yè)欠薪，政府墊付數(shù)千萬　6．呆賬上升，信用卡成為中國的新風(fēng)險　7．中國港口業(yè)將遇十年低谷　8．雷曼破產(chǎn)，中國“涉雷”企業(yè)殃及不小　9．中國外匯儲備面臨雙重風(fēng)險　10．全球金融震蕩使中國出口壓力增大　11．經(jīng)濟(jì)放緩，2009年不容樂觀第五章　直面“風(fēng)暴”    ——中國經(jīng)濟(jì)何去何從　1．美國監(jiān)管模式出紕漏，給了我們一個怎樣的啟示　2．金融海嘯，中國能否轉(zhuǎn)“?！睘椤皺C(jī)”　3．未來兩年中國經(jīng)濟(jì)將同步放緩　4．中國制造業(yè)或許迎來參與全球化最好時機(jī)　5．金融風(fēng)暴鋼鐵業(yè)：整合重組好時機(jī)　6．對工業(yè)經(jīng)濟(jì)走勢不應(yīng)悲觀　7．千方百計預(yù)防金融危機(jī)影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)　8．金融危機(jī)中的中國真能抄底華爾街嗎　9．拉動內(nèi)需，基礎(chǔ)建設(shè)成主力第六章　風(fēng)雨飄搖    ——全球經(jīng)濟(jì)將路向何方　1．金融危機(jī)暴露體制缺陷，將催生國際經(jīng)濟(jì)金融新秩序　2．危機(jī)遠(yuǎn)未見底，發(fā)達(dá)國家衰退成定局　3．中俄等“金磚四國”仍將成為世界經(jīng)濟(jì)的引擎　4．未來全球經(jīng)濟(jì)蕭條很可能不是通脹而是通縮　5．誰是華爾街沖擊波后的投行業(yè)主力軍　6．中國真能成為全球救市的希望嗎　7．亞歐首腦峰會傳達(dá)了哪些訊息　8．金融危機(jī)是否會改變世界貨幣體系　9．西方各國競相“國有化”銀行　10．金融風(fēng)暴難撼北歐高福利模式　11．巨額債務(wù)消失，美國是金融危機(jī)的受益者　12．這場金融危機(jī)“緩過勁”來要幾年

章節(jié)摘錄

第一章 血雨腥風(fēng)岌岌可危的華爾街1.百年一遇的美國金融危機(jī)2008年，一場百年一遇的金融風(fēng)暴不僅瘋狂地席卷了美國，而且也迅速波及全球。在金融風(fēng)暴的影響下，全球股市暴跌，百年投行一家接一家倒下，為了控制這種局面，各國政府紛紛采取救市措施，一場世界金融保衛(wèi)戰(zhàn)拉開帷幕。2008年9月15日，是一個令美國人刻骨銘心的日子。繼“兩房”被美國政府接管后，美國第四大投行雷曼兄弟倒閉；同日，美林證券被美國銀行收購。與此同時，美國其他著名金融機(jī)構(gòu)如高盛、大摩、華盛頓互惠銀行和國際集團(tuán)等也都搖搖欲墜，美國次貸危機(jī)進(jìn)入了全面深層次的大爆發(fā)階段。這一天標(biāo)志著美國及全球金融風(fēng)暴進(jìn)入了一個新的階段。據(jù)有關(guān)金融專家預(yù)測，這場危機(jī)引發(fā)經(jīng)濟(jì)衰退的可能性正在增大，它將持續(xù)成為一股“腐蝕性”力量，直至美國房地產(chǎn)價格穩(wěn)定下來，此外，危機(jī)還將誘發(fā)全球一系列經(jīng)濟(jì)動蕩。在金融危機(jī)面前，美國人受影響最大，他們再也沒有以前那么“神氣”了，多數(shù)人不得不減少了奢侈消費(fèi)，掂量著手里的錢過日子。消費(fèi)者的消費(fèi)指數(shù)直線下降，致使商場門庭冷落，餐廳車馬稀少，民航乘客銳減，車行無所事事?？傊鹑谖C(jī)開始影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)的各個層面，隨著消費(fèi)者逐漸習(xí)慣勒緊腰帶過日子，美國經(jīng)濟(jì)的最大驅(qū)動力：消費(fèi)可能迎來20多年下滑幅度最大的一個時期，更令美國人頗感郁悶的是，信用卡公司也在這時候開始降低信用額。而由于“量人為出”的傳統(tǒng)觀念影響，多數(shù)華人在這次危機(jī)中未受到太大沖擊。這種消費(fèi)觀念受到一些美國人的認(rèn)同，被認(rèn)為是渡過難關(guān)的最實(shí)際的辦法。美國汽車銷售商2008年9月份不得不面對15年來最糟糕的銷售紀(jì)錄；美國航空公司的國內(nèi)航班9月份航程減少11.7％；“賭城”拉斯維加斯的豪華酒店和賭桌前的顧客在持續(xù)減少；市郊的大型購物中心車輛也日益稀少。“最近一些日子，客流量驟減，銷售額幾乎為零?！崩咕S加斯一家高檔家具和藝術(shù)品店老板吉爾·科隆說，過去5個月，他已經(jīng)裁減5名銷售人員，現(xiàn)在只剩下3名。與此同時，零售業(yè)也感受到陣陣寒意。由于銷售前景不好的預(yù)期，一些零售商店撤回了向華爾街提供的盈利預(yù)期報告。平時大手大腳的一些消費(fèi)者也開始量人為出。現(xiàn)年23歲的妮科爾·貝德索爾是芝加哥市一家美容院的經(jīng)理，以前每周至少光顧一次燒烤餐廳，但現(xiàn)在只能去相對便宜的休閑餐館打打牙祭，且每月也就兩次。得克薩斯州達(dá)拉斯市的伊馮娜·沃恩是一名銷售助理，平時嗜好吸煙。她說，自己抽的煙已經(jīng)從高檔煙“降級”為便宜煙，“能省就省吧”。面對房地產(chǎn)價值急降、經(jīng)濟(jì)疲軟和就業(yè)市場低迷，美國消費(fèi)者正越來越多地從信用卡里提取現(xiàn)金使用，同時拖欠債務(wù)的情況也不斷上升。為避免在周轉(zhuǎn)性信貸上陷入次級住房抵押貸款危機(jī)那樣的泥潭，信用卡發(fā)卡商和各銀行都開始降低普通消費(fèi)者的信用額度、提高利率、限制信用卡的刷卡次數(shù)。美國主要信用卡發(fā)卡商美國運(yùn)通公司6月25日就警告說，越來越多的持卡者開始拖欠還款，華爾街隨后預(yù)計運(yùn)通公司將調(diào)低今年（2008）的收入預(yù)期。美國銀行家協(xié)會發(fā)言人約翰·霍爾說，在目前的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境下，信用卡發(fā)卡商的謹(jǐn)慎是“必須要采取的措施”。根據(jù)《美國精神病學(xué)雜志》刊登的一份研究報告，大約5.8％的美國人屬于沖動型消費(fèi)者。而且，大部分沖動型消費(fèi)者是年收入5萬美元以下的中低收入者，他們的信用卡欠債太多，清償困難。正是因為沖動型消費(fèi)者會把信用卡額度當(dāng)作自己收入的一部分，因此發(fā)卡商降低額度反而可能讓這些消費(fèi)者獲益。專家們說，經(jīng)濟(jì)環(huán)境不好有時非但不能遏制沖動消費(fèi)，反而可能導(dǎo)致這種消費(fèi)增加，因為人們可以從購物中獲得滿足感。但當(dāng)他們發(fā)現(xiàn)信用卡額度不夠時，就只能作罷。對于美國金融危機(jī)爆發(fā)的原因，多數(shù)專家認(rèn)為，華爾街對金融衍生產(chǎn)品的“濫用”和對次貸危機(jī)的估計不足是危機(jī)爆發(fā)的導(dǎo)火素。事實(shí)上，早在2007年4月，美國第二大次級房貸公司：新世紀(jì)金融公司的破產(chǎn)就暴露了次級抵押債券的風(fēng)險。從2007年8月開始，美聯(lián)儲作出反應(yīng)，向金融體系注入流動性資金以增加市場信心，美國股市也得以在高位維持，形勢看來似乎不是很壞。然而，2008年8月，美國房貸兩大巨頭：房利美和房地美股價暴跌，持有“兩房”債券的金融機(jī)構(gòu)大面積虧損，美國財政部和美聯(lián)儲被迫接管“兩房”，以表明政府應(yīng)對危機(jī)的決心。但接踵而來的是：總資產(chǎn)高達(dá)1.5萬億美元的世界兩大頂級投行雷曼兄弟和美林相繼爆出問題，前者被迫申請破產(chǎn)保護(hù)，后者被美國銀行收購；總資產(chǎn)高達(dá)1萬億美元的全球最大保險商美國國際集團(tuán)（AIG）也難以為繼，美國政府在選擇接管AIG以穩(wěn)定市場的同時卻對其他金融機(jī)構(gòu)“愛莫能助”，于是一些金融機(jī)構(gòu)也紛紛陷入了困境當(dāng)中。突如其來的“寒流”，使得世界各國都為美國金融危機(jī)而震驚。為了避免全球金融市場出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險，各國央行紛紛向金融系統(tǒng)注資，各國政要也先后出面講話穩(wěn)定局面。一切跡象顯示，這場金融動蕩可能迫使各國央行改變此前趨緊的貨幣政策。美國聯(lián)邦儲備委員會前主席艾倫·格林斯潘則認(rèn)為，美國正陷入“百年一遇”的金融危機(jī)中，正在誘發(fā)全球一系列的經(jīng)濟(jì)動蕩。他在接受美國全國廣播公司采訪時說，這是他職業(yè)生涯中所見最嚴(yán)重的一次金融危機(jī)，可能仍將持續(xù)相當(dāng)長的時間，并繼續(xù)影響美國房地產(chǎn)價格。格林斯潘認(rèn)為，這場危機(jī)將持續(xù)成為一股“腐蝕性”力量，直至美國房地產(chǎn)價格穩(wěn)定下來，并預(yù)測美國房價到2009年下半年才能穩(wěn)定下來。他還表示，美國政府不應(yīng)試圖保護(hù)每一個金融機(jī)構(gòu)。當(dāng)被問及美國躲過經(jīng)濟(jì)衰退的幾率能否超過5成時，格林斯潘回答說，這一幾率小于50％?！拔也幌嘈牛粓霭倌暌挥龅慕鹑谖C(jī)不對實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成重創(chuàng)，我認(rèn)為這正在發(fā)生?！彼f。格林斯潘還預(yù)測，將有更多大型金融機(jī)構(gòu)在這場危機(jī)中倒下。這位因金融危機(jī)而飽受質(zhì)疑和批評的美國“神話”，所預(yù)測的精確度能有幾成，尚需觀察。但不容置疑的是，美國金融危機(jī)使國際金融市場發(fā)生了深刻變化。金融資產(chǎn)整體下挫，投資者越來越趨向保守。香港金融管理局總裁任志剛表示：“最終大家可能會發(fā)覺有需要回到基本上去，再次認(rèn)清資金融通的根本目的，而負(fù)責(zé)保障公眾利益的監(jiān)管機(jī)構(gòu)也要意識到，最簡單的方法長遠(yuǎn)來說可能更具成本效益?！比慰偛眠@番話的潛臺詞是，我們不要上華爾街復(fù)雜到無人能懂的金融衍生品的當(dāng)，金融市場的基本功能是融通資金，而不是讓貪婪者獲得暴利。投資者開始自我保護(hù)，他們手握現(xiàn)金，投資最保守的資產(chǎn)，以求度過嚴(yán)冬：各個市場的投資者均縮減杠桿頭寸，轉(zhuǎn)投向現(xiàn)金和國債等安全資產(chǎn)。這再一次警醒我們，金融衍生品應(yīng)該有明確的疆界，同時，我們也應(yīng)該看到，金融市場已經(jīng)趨向保守，并將直至安然度過本輪由次貸引發(fā)的經(jīng)濟(jì)下行周期，全球金融市場才會重新掉頭向上。那些曾經(jīng)信奉美式金融創(chuàng)新制度的國家，會因此變得更加謹(jǐn)慎，他們原本就不信任難以掌控的復(fù)雜的金融體系，次金融危機(jī)將使他們看到失去監(jiān)管的金融市場的破壞力，各國主權(quán)投資基金與金融創(chuàng)新會更加謹(jǐn)慎。但是，可以相信，這次危機(jī)將使美國走向更加嚴(yán)格的監(jiān)管之路，而不是等金融系統(tǒng)出了問題再出手相救的被動行為?？赡艿谋O(jiān)管手段包括：收緊資本金要求；對金融機(jī)構(gòu)的表外資產(chǎn)有更透明的要求；評級機(jī)構(gòu)的失信評級將受到管制；對造假者的處罰會更嚴(yán)厲；謹(jǐn)慎對待金融市場中的政府信用擔(dān)保。專家認(rèn)為，金融危機(jī)是美式金融資本主義的刮骨療毒過程，就像1929年大蕭條催生了羅斯福新政，安然、世通破產(chǎn)催生了薩班斯法一樣，這次金融危機(jī)會催生新的管制手段、新的金融產(chǎn)品?？傊瑥目傮w上看，這次美國金融危機(jī)呈現(xiàn)出兩個顯著特點(diǎn)：一是國內(nèi)投行的證券業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)和保險公司的保險業(yè)務(wù)相互交織、風(fēng)險交叉?zhèn)鬟f，一旦第一塊骨牌倒下，就會不斷出現(xiàn)逐級放大的連鎖危機(jī)；第二，由于各國金融的不斷開放，美國把大量的房地產(chǎn)抵押債券出售給了其他國家，所以此次金融危機(jī)對全球的資本市場造成了強(qiáng)烈的沖擊。

媒體關(guān)注與評論

中國是一個擁有13億人口的發(fā)展中國家，中國經(jīng)濟(jì)同世界經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系日益緊密，中國經(jīng)濟(jì)保持良好發(fā)展勢頭本身就是對全球金融市場穩(wěn)定和世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要貢獻(xiàn)。為此，我們首先要把國內(nèi)的事情辦好。——胡錦濤國際貨幣基金組織目前的2500億美元的資金儲備不足于應(yīng)對目前的危機(jī)。中國和其他國家能更多地幫助IME，不僅是中國，波斯灣地區(qū)國家也或能展示真正的責(zé)任感?！?dú)W盟委員會主席巴羅佐別指望我們接濟(jì)你們，因為我們大多數(shù)都是窮國。金融危機(jī)的淵源在美國，應(yīng)該由美國來解決，他們有這個能力?！洼敵鰢M織（歐佩克）秘書長阿卜杜拉·巴德里讓中國承擔(dān)求市重任無異于讓“小個子”去拉跌倒的“大塊頭”?！袊缈圃簩＜姨杖划?dāng)前主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)休的經(jīng)濟(jì)狀況“已經(jīng)或接近于衰退”，預(yù)計今年全球經(jīng)濟(jì)增長繼續(xù)放緩，增長率只有3.9％；2009年將下降到3％，這將是2002年以來最低的年增長率。——國際貨幣基金組織（IMF）最新發(fā)表的半年度《世界經(jīng)濟(jì)展望》報告全球失業(yè)率2007年6.0％，預(yù)計2008年為6.1％，2009年可達(dá)6.6％，到2009年底，全球失業(yè)總?cè)丝诳赡苌仙?.1億?！獓H勞工組織的最新數(shù)據(jù)金融危機(jī)已經(jīng)對全球經(jīng)濟(jì)帶來嚴(yán)重?fù)p害，全球經(jīng)濟(jì)可能陷入長期衰退，但是能夠避免崩潰。——2008年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主、普林斯頓大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授保羅·克魯格曼

編輯推薦

《金融風(fēng)暴下的2009》是繼暢銷書《新貨幣戰(zhàn)爭》之后的又一扛鼎力作。直擊全球金融危機(jī)，聚焦中國如何全力應(yīng)對，詳解2009全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢

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