中國(guó)資本市場(chǎng)法制發(fā)展報(bào)告

前言

對(duì)于資本市場(chǎng)，人們更多關(guān)注的往往是股價(jià)的漲與跌，指數(shù)的高與低，交易的盈與虧，融資的多與少等，而較少注意這些經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象背后的法律制度和法治建設(shè)。事實(shí)上，市場(chǎng)與法治是一對(duì)孿生姊妹，資本市場(chǎng)的發(fā)展須臾離不開法治。如果說(shuō)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法治經(jīng)濟(jì)，那么，資本市場(chǎng)就是法治市場(chǎng)。作為商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，資本市場(chǎng)是一種比較高級(jí)的市場(chǎng)形態(tài)，社會(huì)財(cái)富高度集中，財(cái)產(chǎn)關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜，市場(chǎng)主體之間的利益既相沖突又相依存。資本市場(chǎng)中發(fā)生的情況和問(wèn)題，事態(tài)急、牽涉廣、變化快、風(fēng)險(xiǎn)大，可能影響經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的全局。資本市場(chǎng)對(duì)于法治建設(shè)有著內(nèi)在的動(dòng)力和渴求，完善的立法、有效的執(zhí)法以及公正的司法，是資本市場(chǎng)有序運(yùn)行的基礎(chǔ)和前提?？疾焓澜缟喜煌瑖?guó)家和地區(qū)資本市場(chǎng)的發(fā)展歷史與現(xiàn)狀，我們不難看出，在資本市場(chǎng)的建立、發(fā)展中，法治的意義和作用常常以非常直接的方式表現(xiàn)出來(lái)。市場(chǎng)的地位需要依法鞏固，市場(chǎng)的體系需要依法構(gòu)建；市場(chǎng)的行為需要依法規(guī)范，市場(chǎng)的創(chuàng)新需要依法確認(rèn)；市場(chǎng)的秩序需要依法維護(hù)，市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)有賴于法律的有效防范和化解；更為重要的是，法治可以為市場(chǎng)的信心提供最為可靠和穩(wěn)定的支撐。離開法治，資本市場(chǎng)的秩序和理性將是不可想象的。我國(guó)資本市場(chǎng)正處于新興加轉(zhuǎn)軌的重要發(fā)展時(shí)期，法治建設(shè)的任務(wù)非常繁重，法治建設(shè)的意義尤為重大。無(wú)論是要處理改革發(fā)展中出現(xiàn)的各種新情況，還是妥善解決各種歷史遺留的老問(wèn)題，都要求必須有與其相適應(yīng)的法律制度和法律機(jī)制，都必須有充分的法律依據(jù)和有效的法律手段。要發(fā)展我國(guó)資本市場(chǎng)，必須走法治的道路，這是大家在總結(jié)資本市場(chǎng)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)之后，收獲的重要體會(huì)，形成的基本共識(shí)。

內(nèi)容概要

本《報(bào)告》總結(jié)了2007年我國(guó)資本市場(chǎng)法制建設(shè)的主要成果，并力圖反映我國(guó)資本市場(chǎng)法制發(fā)展的整體狀況、發(fā)展水平和所處階段。《報(bào)告》在編輯體例和內(nèi)容上，基本遵循了2006年《報(bào)告》的做法，主要包括以下內(nèi)容：    第一部分為重要文獻(xiàn)，主要收錄了2007年資本市場(chǎng)法制建設(shè)的重要文獻(xiàn)資料。    第二部分為領(lǐng)導(dǎo)講話，主要收錄了有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)在2007年關(guān)于資本市場(chǎng)法制建設(shè)的重要講話。    第三部分為法律法規(guī)，主要收錄了2007年頒布的與資本市場(chǎng)發(fā)展相關(guān)的法律法規(guī)，共包括9部法律、9部行政法規(guī)和法規(guī)性文件、22部行政規(guī)章、2件法律適用意見、6件司法解釋全文以及58件規(guī)范性文件目錄，新增“2007年證券期貨市場(chǎng)立法工作綜述”、“證券期貨法律適用意見”和“法律文件說(shuō)明”。    第四部分為執(zhí)法實(shí)踐，主要收錄了2007年中國(guó)證監(jiān)會(huì)在行政許可、案件稽查、行政處罰、行政復(fù)議、行政訴訟和普法方面的工作綜述及法律問(wèn)題評(píng)析，2007年中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出的行政處罰、市場(chǎng)禁入和行政復(fù)議決定書等內(nèi)容，新增打擊非法證券活動(dòng)工作、律師監(jiān)管、執(zhí)法監(jiān)督以及誠(chéng)信建設(shè)的相關(guān)工作情況內(nèi)容。        第五部分為派出機(jī)構(gòu)法制工作，收錄了五家派出機(jī)構(gòu)的法制建設(shè)工作綜述。    第六部分為市場(chǎng)自律組織及相關(guān)機(jī)構(gòu)法制建設(shè)，收錄了上海證券交易所、深圳證券交易所、上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所、中國(guó)證券登記結(jié)算公司、中國(guó)證券投資者保護(hù)基金公司和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)2007年法制建設(shè)的工作綜述，以及它們制定或修訂的主要自律規(guī)則名稱，并收錄了上海、深圳證券交易所作出的紀(jì)律措施決定書目錄，新增中國(guó)金融期貨交易所、中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的法制工作綜述。    第七部分為新增的案例選編，收錄了2007年在資本市場(chǎng)上有較大影響的6個(gè)典型案例分析。    第八部分為法律意見書選編，收錄了包括主要證券法律服務(wù)業(yè)務(wù)類別在內(nèi)的14份法律意見書。     附錄為新增的2007年資本市場(chǎng)法制建設(shè)大事記，按事件順序收錄了2007年發(fā)生的對(duì)資本市場(chǎng)法制建設(shè)有重要影響的事件84件。

書籍目錄

第一部分 重要文獻(xiàn)　加強(qiáng)證券期貨法律體系建設(shè)保障資本市場(chǎng)穩(wěn)步健康發(fā)展（2007年7月19日）第二部分領(lǐng)導(dǎo)講話　尚福林主席在整治非法證券活動(dòng)協(xié)調(diào)小組第一次工作會(huì)議上的講話  ?。?007年3月19日）　尚福林主席在《期貨交易管理?xiàng)l例》座談會(huì)上的講話（2007年3月29日）　尚福林主席在黨委中心組（擴(kuò)大）學(xué)習(xí)《物權(quán)法》報(bào)告會(huì)上的講話  ?。?007年4月6日）　尚福林主席在投資者教育工作座談會(huì)上的講話（2007年9月7日）　尚福林主席在證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)專題主席辦公會(huì)議上的講話  ?。?007年10月23日）　尚福林主席在中國(guó)證監(jiān)會(huì)稽查工作會(huì)議暨2005～2006年度稽查立功頒獎(jiǎng)典禮上的講話（2007年12月14日）　范福春副主席在央企控股上市公司規(guī)范發(fā)展大會(huì)上的講話（2007年11月8日）　范福春副主席在2007年上市公司并購(gòu)重組回頭看座談會(huì)上的講話  ?。?007年11月22日）　范福春副主席在中國(guó)證監(jiān)會(huì)稽查工作會(huì)議上的講話（2007年12月14日）　屠光紹副主席在參照公務(wù)員法管理動(dòng)員會(huì)上的講話（2007年3月22日）　屠光紹副主席在全國(guó)證券期貨監(jiān)管系統(tǒng)第二次信訪工作會(huì)議上的講話  ?。?007年8月28日）　李小雪書記在全國(guó)證券期貨監(jiān)管系統(tǒng)第二次信訪工作會(huì)議上的總結(jié)講話　  （2007年8月29日）　李小雪書記在上市公司并購(gòu)重組工作回頭看座談會(huì)上的講話　  （2007年11月23日）　李小雪書記在2007年會(huì)計(jì)監(jiān)管暨會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行證券業(yè)務(wù)總結(jié)大會(huì)上的講話（2007年12月26日）……第三部分　法律法規(guī)第四部分　執(zhí)法實(shí)踐第五部分　派出機(jī)構(gòu)法制工作第六部分　市場(chǎng)自律組織及相關(guān)機(jī)構(gòu)法制建設(shè)第七部分　案例選編第八部分　法律意見書選編補(bǔ)錄2006年重要文獻(xiàn)后記

章節(jié)摘錄

第一部分　重要文獻(xiàn)加強(qiáng)證券期貨法律體系建設(shè)，保障資本市場(chǎng)穩(wěn)步健康發(fā)展2006年1月1日，修訂后的《證券法》和《公司法》（以下簡(jiǎn)稱“兩法”）開始實(shí)施；新修訂的《期貨交易管理?xiàng)l例》也于2007年4月15日起施行。中國(guó)資本市場(chǎng)在經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)4年的持續(xù)低迷之后，終于實(shí)現(xiàn)了重大的轉(zhuǎn)折性變化，與宏觀經(jīng)濟(jì)面相一致保持了快速發(fā)展的勢(shì)頭，上市公司數(shù)量、成交量、總市值和籌資額等創(chuàng)出新高。資本市場(chǎng)的健康快速發(fā)展，與近年來(lái)國(guó)家高度重視市場(chǎng)基礎(chǔ)性制度建設(shè)，尤其是建立健全法律制度體系密不可分。在黨中央、全國(guó)人大和國(guó)務(wù)院的正確領(lǐng)導(dǎo)和大力支持下，資本市場(chǎng)法制建設(shè)取得了可喜的成績(jī)，基本建成了比較完備的法律制度體系，探索出了一條符合“新興加轉(zhuǎn)軌”的資本市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律的有特色的立法道路。截至2007年6月底，現(xiàn)行有效的證券期貨法律文件共有379件。在“兩法”施行以來(lái)一年半的時(shí)間里，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)法律制度體系作了全面的梳理與完善，陸續(xù)出臺(tái)了87件規(guī)章及規(guī)范性文件（見附表）。正如尚福林主席在“兩法”（修訂）實(shí)施一周年的座談會(huì)上所指出的，這次配套立法工作對(duì)資本市場(chǎng)法律規(guī)則體系進(jìn)行了一次全方位的清理和重構(gòu)，涉及數(shù)量之多、變動(dòng)之大、速度之陜，皆為歷史之最，法律規(guī)則體系已經(jīng)覆蓋到資本市場(chǎng)潑行、交易、結(jié)算的各個(gè)方面和領(lǐng)域。市場(chǎng)的發(fā)展變化對(duì)加強(qiáng)資本市場(chǎng)法制建設(shè)提出了更高的標(biāo)準(zhǔn)和要求。一方面，市場(chǎng)的創(chuàng)新發(fā)展迫切需要法律制度的規(guī)制與支持；另一方面，投資者又呼喚監(jiān)管部門加大對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)管力度，規(guī)范市場(chǎng)行為，維護(hù)市場(chǎng)秩序，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，提供有效的權(quán)利保障。對(duì)此，中國(guó)證監(jiān)會(huì)用科學(xué)發(fā)展觀指導(dǎo)立法工作，以提高立法質(zhì)量為中心，堅(jiān)持科學(xué)、民主立法，進(jìn)一步提高立法的前瞻性和精細(xì)化程度，全面部署了2007年度立法工作。今年的重點(diǎn)立法工作主要包括：積極配合證券公司監(jiān)管條例等行政法規(guī)的審查工作，完善多層次市場(chǎng)體系法律制度，健全市場(chǎng)主體約束機(jī)制，拓展融資方式，保障金融創(chuàng)新，全面清理、科學(xué)規(guī)劃期貨市場(chǎng)法規(guī)體系等。

后記

2007年是中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展歷程中不平凡的一年，取得了令人矚目的成果：直接融資規(guī)模迅速擴(kuò)人，比重明顯提高；上市公司的質(zhì)量進(jìn)一步提高，結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化；證券公司綜合治理既定日標(biāo)圓滿實(shí)現(xiàn)，行業(yè)整體狀況持續(xù)改善；基金業(yè)快速發(fā)展，市場(chǎng)影響力顯著提高；期貨市場(chǎng)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，期貨公司規(guī)范化經(jīng)營(yíng)程度提高；資本市場(chǎng)對(duì)外開放穩(wěn)步推進(jìn)；投資者教育工作扎實(shí)推進(jìn)。與此同時(shí)，資本市場(chǎng)法制建設(shè)取得顯著成績(jī)，法制體系進(jìn)一步完善，依法監(jiān)管得到有力保障與監(jiān)督，市場(chǎng)改革與監(jiān)管工作的法制環(huán)境明品改善，為我國(guó)資本市場(chǎng)改革、穩(wěn)定、發(fā)展、創(chuàng)新發(fā)揮了保駕護(hù)航的重要作用。在此過(guò)程中，形成、積累了人量的寶貴資料和具有重要價(jià)值的文獻(xiàn)。在此基礎(chǔ)上，我們按2006年的體例模式，編輯了《中國(guó)資本市場(chǎng)法制發(fā)展報(bào)告(2007)》?！秷?bào)告》由中國(guó)證監(jiān)會(huì)法律部負(fù)責(zé)編輯。在編輯過(guò)程中，中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)內(nèi)相關(guān)部門、各派出機(jī)構(gòu)、各系統(tǒng)單位提供了大量的資料，給予了大力支持和協(xié)助。中國(guó)證監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)一直十分關(guān)心《報(bào)告》的編輯工作，并對(duì)《報(bào)告》提出了許多指導(dǎo)和建議。相關(guān)部門、機(jī)構(gòu)和工作人員做了大量工作，付出了艱辛的勞動(dòng)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)稽查局副局長(zhǎng)李佩霞同志、辦公廳溫軍成同志、信息中心紀(jì)巍同志、上海證券報(bào)史麗小姐提供了部分照片，國(guó)務(wù)院質(zhì)制辦姜杉同志，中國(guó)政法大學(xué)研究生張華、霍婉華同學(xué)，上海證券報(bào)記者周翀先生幫助收集整理了部分資料，我們?cè)诖艘徊⒈硎靖兄x！由于編寫時(shí)間有限，書中難免有疏漏、不足之處，歡迎批評(píng)指正。中國(guó)證監(jiān)會(huì)法律部2008年6月

編輯推薦

《中國(guó)資本市場(chǎng)法制發(fā)展報(bào)告2007》由法律出版社出版。

圖書封面

評(píng)論、評(píng)分、閱讀與下載

---

    中國(guó)資本市場(chǎng)法制發(fā)展報(bào)告 PDF格式下載

---