出版時(shí)間:2010-6 出版社:地震出版社 作者:(美)約翰·墨菲 頁(yè)數(shù):456 譯者:丁圣元
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內(nèi)容概要
《金融市場(chǎng)技術(shù)分析》擴(kuò)展并更新了墨菲的經(jīng)典著作《期貨市場(chǎng)技術(shù)分析》。書(shū)中包含400張圖表實(shí)例,清晰地層示了每一項(xiàng)要點(diǎn)。本書(shū)包括: 技術(shù)分析的基礎(chǔ)知識(shí)與圖表的繪制方法 雪趨勢(shì)的基本知識(shí),以及圖表分析的基礎(chǔ)概念 價(jià)格形態(tài),包括主要反轉(zhuǎn)形態(tài)和持續(xù)形態(tài) 分析方法——移動(dòng)平均線,擺動(dòng)指數(shù),相反意見(jiàn)理論,以及其他指標(biāo) 時(shí)間周期,交叉市場(chǎng)分析,資金管理,以及交易策略 通過(guò)這本既權(quán)威而又簡(jiǎn)明易懂的著作,無(wú)論初學(xué)者還是有經(jīng)驗(yàn)的交易者都能夠立即獲得豐富的實(shí)用信息。
作者簡(jiǎn)介
約翰·J·墨菲已經(jīng)應(yīng)用技術(shù)分析30年有余了。他曾在美林證券公司擔(dān)任期貨市場(chǎng)技術(shù)分析研究主管以及委托管理賬戶(hù)高級(jí)交易顧問(wèn)等職。墨菲先生曾經(jīng)為CNBC電視臺(tái)(著名財(cái)經(jīng)直播電視臺(tái))擔(dān)任技術(shù)分析師達(dá)7年之久。他共撰寫(xiě)了三本著作,其中包括《期貨市場(chǎng)技術(shù)分析》,也就是本書(shū)的前身。第二本專(zhuān)著是《交叉市場(chǎng)分析》,為市場(chǎng)技術(shù)分析開(kāi)辟了一個(gè)新的分支。第三本專(zhuān)著是《憑圖投資者》,將技術(shù)工具應(yīng)用于共同基金。
1996年,墨菲先生與軟件開(kāi)發(fā)專(zhuān)家格雷格.莫里斯合作成立了莫非一莫里斯公司,為投資者制作互動(dòng)性的投資教育產(chǎn)品和提供在線市場(chǎng)分析服務(wù)。他們的網(wǎng)址是:
www.murphymorris.com
他同時(shí)還主持了一家自己開(kāi)設(shè)的投資顧問(wèn)公司,JJM技術(shù)分析顧問(wèn)公司,位于新澤西州的奧拉戴爾市。
書(shū)籍目錄
關(guān)于作者關(guān)于其他撰稿人前言致謝第一章 技術(shù)分析的理論基礎(chǔ) 引言 理論基礎(chǔ) 技術(shù)分析與基礎(chǔ)分析之辨 技術(shù)分析與出、人市時(shí)機(jī)選擇 技術(shù)分析的靈活性和適應(yīng)性 技術(shù)分析適用于各種交易媒介 技術(shù)分析適用于各種時(shí)間尺度 經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè) 技術(shù)分析師、圖表分析師 技術(shù)分析在股市和期貨市場(chǎng)應(yīng)用上的簡(jiǎn)要比較 商品價(jià)格一平均指數(shù)、總體性技術(shù)指標(biāo)用得較少 技術(shù)分析的一些反面意見(jiàn) 隨機(jī)行走理論 技術(shù)分析普遍適用第二章 道氏理論 引言 基本原則 收市價(jià)格的使用和輔助直線的引入 對(duì)道氏理論的某些批評(píng) 股價(jià)指數(shù)作為經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 道氏理論應(yīng)用于期貨交易 總結(jié)第三章 圖表簡(jiǎn)介 引言 現(xiàn)有圖表的類(lèi)型 蠟燭圖 算術(shù)刻度和對(duì)數(shù)刻度 日線圖作法 交易量 期貨合約的持倉(cāng)量 周線圖與月線圖 結(jié)語(yǔ)第四章 趨勢(shì)的基本概念 趨勢(shì)的定義 趨勢(shì)具有三種方向 趨勢(shì)具有三種類(lèi)型(規(guī)模) 支撐和阻擋 趨勢(shì)線 扇形原理 數(shù)字“3”的重要性 趨勢(shì)線的相對(duì)陡峭程度(斜率) 管道線 百分比回撤 速度阻擋線 江恩和菲波納奇扇形線 內(nèi)部趨勢(shì)線 反轉(zhuǎn)日 價(jià)格跳空 總結(jié)第五章 主要反轉(zhuǎn)形杰 引言 價(jià)格形態(tài) 形態(tài)具有兩個(gè)類(lèi)別:反轉(zhuǎn)型和持續(xù)型 頭肩形反轉(zhuǎn)形態(tài) 交易量的重要性 發(fā)現(xiàn)價(jià)格目標(biāo) 倒頭肩形 復(fù)雜頭肩形形態(tài) 三重頂和三重底 雙重頂和雙重底 理想形態(tài)的變體 圓頂和圓底 結(jié)語(yǔ)第六章 持續(xù)形態(tài) 引言 三角形 對(duì)稱(chēng)三角形 上升三角形 下降三角形 擴(kuò)大形態(tài)(喇叭形) 旗形和三角旗形 楔形 矩形 對(duì)等運(yùn)動(dòng) 持續(xù)型頭肩形形態(tài) 相互驗(yàn)證和相互背離 結(jié)語(yǔ)第七章 交易量和持倉(cāng)量 引言 ……第八章 長(zhǎng)期圖表第九章 移動(dòng)平均線第十章 擺動(dòng)指數(shù)和相反意見(jiàn)理論第十一章 日內(nèi)點(diǎn)數(shù)圖第十二章 日本蠟燭圖第十三章 艾略特波浪理論第十四章 時(shí)間周期第十五章 計(jì)算機(jī)和交易系統(tǒng)第十六章 資金管理和交易策略第十七章 股票市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的聯(lián)系:交叉市場(chǎng)分析第十八章 股票市場(chǎng)指標(biāo)第十九章 全書(shū)大會(huì)串附錄A 高級(jí)技術(shù)指標(biāo)附錄B 市場(chǎng)剖面圖附錄C 交易系統(tǒng)的基本要求附錄D 連續(xù)期貨合約術(shù)語(yǔ)表參考書(shū)目精選的資讀來(lái)源索引
章節(jié)摘錄
第一章 技術(shù)分析的理論基礎(chǔ) 引言 這一章我們先來(lái)做四件事情。第一,給技術(shù)分析下個(gè)定義;其二,討論一下技術(shù)分析賴(lài)以成立的哲學(xué)前提或者說(shuō)基本原理;接下來(lái)把技術(shù)分析同基礎(chǔ)分析分出個(gè)子丑寅卯來(lái),最后談?wù)剮追N常見(jiàn)的反對(duì)技術(shù)分析的意見(jiàn)?! ∥覉?jiān)信,只有先弄清楚了技術(shù)分析的所作所為,特別是它的理論基礎(chǔ)之后,才談得上全面理解和掌握它。 首先,我們下定義。技術(shù)分析是以預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格變化的未來(lái)趨勢(shì)為目的,以圖表為主要手段對(duì)市場(chǎng)行為進(jìn)行的研究。“市場(chǎng)行為”有三方面的含義——價(jià)格、交易量和持倉(cāng)量,它們是分析者通常能夠獲得的信息來(lái)源。另一個(gè)概念“價(jià)格變化”雖然也常用,但好像太狹窄了,因?yàn)榇蠖鄶?shù)分析者也把交易量和持倉(cāng)量用作分析資料的一部分。在以后的討論中,“價(jià)格變化”和“市場(chǎng)行為”就按這兩種意義區(qū)別使用?! ±碚摶A(chǔ) 技術(shù)分析有三個(gè)基本假定或者說(shuō)前提條件: 1.市場(chǎng)行為包容消化一切?! ?.價(jià)格以趨勢(shì)方式演變。 3.歷史會(huì)重演。 市場(chǎng)行為包容消化一切 “市場(chǎng)行為包容消化一切”構(gòu)成了技術(shù)分析的基礎(chǔ)。除非您已經(jīng)完全理解和接收這個(gè)前提條件,否則以下的討論毫無(wú)意義。技術(shù)分析者認(rèn)為,能夠影響某市場(chǎng)價(jià)格的任何因素——基礎(chǔ)的、政治的、心理的或任何其他方面的——實(shí)際上都反映在其價(jià)格之中。由此推論,研究?jī)r(jià)格變化就是我們必須做的事情。這個(gè)斷語(yǔ)乍聽(tīng)也許過(guò)于武斷,但是花功夫推敲推敲,就確實(shí)沒(méi)話可說(shuō)。 這個(gè)前提的實(shí)質(zhì)含義其實(shí)就是價(jià)格變化必定反映供求關(guān)系,如果需求大于供給,價(jià)格必然上漲;如果供給過(guò)于需求,價(jià)格必然下跌。這個(gè)供求規(guī)律是所有經(jīng)濟(jì)的、基礎(chǔ)的預(yù)測(cè)方法的出發(fā)點(diǎn)。把它掉過(guò)來(lái),那么,只要價(jià)格上漲,不論是因?yàn)槭裁淳唧w的原因,需求一定超過(guò)供給,從經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上說(shuō)必定看好;如果價(jià)格下跌,從經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上說(shuō)必定看淡。您瞧,這段話基礎(chǔ)分析的味道多么濃,不過(guò)大可不必為它出現(xiàn)在我們這篇純粹關(guān)于技術(shù)分析的文章中而驚訝。歸根結(jié)底,技術(shù)分析者不過(guò)是通過(guò)價(jià)格間接地研究經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。大多數(shù)技術(shù)派人士也會(huì)同意,正是根本的供求關(guān)系,即某種商品的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定了該商品的市場(chǎng)看漲或者看跌。圖表本身并不能導(dǎo)致市場(chǎng)的升跌,只是簡(jiǎn)明地顯示了市場(chǎng)上流行的樂(lè)觀或悲觀的心態(tài)?! D表派通常不理會(huì)價(jià)格漲落的原因,而且在價(jià)格趨勢(shì)形成的早期或者市場(chǎng)正處在關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)的時(shí)候,往往沒(méi)人確切了解市場(chǎng)為什么如此這般古怪地動(dòng)作。恰恰是在這種至關(guān)緊要的時(shí)刻,技術(shù)分析者常常獨(dú)辟蹊徑,一語(yǔ)中的。所以隨著您市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)日益豐富,遇上這種情況越多,“市場(chǎng)行為包容消化一切”這一點(diǎn)就越發(fā)顯出不可抗拒的魅力。 ……
媒體關(guān)注與評(píng)論
學(xué)習(xí)技術(shù)分析的一個(gè)辦法是讀一本好書(shū)。我最喜歡的著作之一是《金融市場(chǎng)技術(shù)分析——期(現(xiàn))貨市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、外匯高市場(chǎng)、利率(債券)市場(chǎng)之道》。本書(shū)讀來(lái)簡(jiǎn)明順暢。 ——拉爾夫·了·阿坎普拉,注冊(cè)市場(chǎng)技術(shù)分析師,董事總經(jīng)理,保誠(chéng)證券有限公司 在這一代人中,約翰.墨菲對(duì)技術(shù)分析的貢獻(xiàn)無(wú)人比肩。他通過(guò)一系列著作,既為許多初學(xué)者打開(kāi)了門(mén)徑,也為所有技術(shù)分析從業(yè)者提高了行業(yè)水準(zhǔn)。對(duì)于證券業(yè)從業(yè)人員來(lái)說(shuō),他的書(shū)都是必讀的。我的案頭從沒(méi)有離開(kāi)過(guò)他的書(shū)?! w爾·M·達(dá)德克,首席投資策略官,瑞銀華寶證券 約翰.墨菲看來(lái)又做到了……只是這一次更帶有現(xiàn)代色彩?! 队嗳谑袌?chǎng)技術(shù)分析》無(wú)論對(duì)初學(xué)者還是對(duì)有志成為注冊(cè)市場(chǎng)技術(shù)分析師(CM丁)的候選人來(lái)說(shuō)都是必讀書(shū)。長(zhǎng)期以來(lái)我始終致力于點(diǎn)數(shù)圖技術(shù),懷著喜悅的心情閱讀了該書(shū)點(diǎn)數(shù)圖部分,這一章不僅覆蓋了現(xiàn)在更流行的點(diǎn)數(shù)圖技術(shù),如查克納三點(diǎn)轉(zhuǎn)向點(diǎn)數(shù)圖和多西.賴(lài)特,也介紹了原始形態(tài)的點(diǎn)數(shù)圖方法,所羅門(mén)史密斯巴尼應(yīng)用的就是原始的點(diǎn)數(shù)圖方法?! 悺·肖,董事總經(jīng)理,所羅門(mén)史密斯巴尼
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