中國(guó)并購(gòu)報(bào)告.2010

前言

　　全球金融危機(jī)、政府救助、甲子大慶等諸多國(guó)內(nèi)的大事從各個(gè)角度推動(dòng)中國(guó)投資的強(qiáng)勁發(fā)力，直至透支我們的儲(chǔ)蓄能力。過(guò)去一年里，政府高調(diào)刺激增長(zhǎng)要為全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇作出大國(guó)應(yīng)有的貢獻(xiàn)，國(guó)有企業(yè)高歌猛進(jìn)全面開(kāi)拓，金融機(jī)構(gòu)義無(wú)反顧保駕護(hù)航，如此景氣復(fù)蘇之中，所謂中小企業(yè)的“擠出效應(yīng)”漸漸變成了小圈子的呢喃私語(yǔ)，無(wú)礙大觀。對(duì)于商業(yè)而言，資本就是資本，并沒(méi)有體制的屬性，幾萬(wàn)億銀子一拍，前途必定是一片光明。投資曾經(jīng)是，現(xiàn)在是，也會(huì)長(zhǎng)期是中國(guó)經(jīng)濟(jì)應(yīng)付危機(jī)的最有效手段。值得慶幸的是，并購(gòu)和產(chǎn)業(yè)整合已經(jīng)更多地替代投資，更為時(shí)尚，也更有內(nèi)涵?！　』仡?009年的并購(gòu)圈子，除了并購(gòu)貸款規(guī)則弄得幾個(gè)有資格的大銀行花拳繡腿了一番外，并無(wú)多少金融創(chuàng)新成分，都是金融家和企業(yè)家們聯(lián)手信心滿(mǎn)滿(mǎn)地大筆收購(gòu)或者整體重組，面向本土的全球市場(chǎng)，直指一切資源、能源和擁有市場(chǎng)地位相關(guān)的企業(yè)或資產(chǎn)。從規(guī)模到品質(zhì)，從邊緣到核心，從歷史到新潮，凡有價(jià)碼、有意向、有可能的資產(chǎn)，都在中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展這個(gè)基本坐標(biāo)體系中衡量一番、翻檢一遍、把玩一遭，不問(wèn)來(lái)龍去脈，只求我之可用，“先踞要路津”。這個(gè)態(tài)度的背后便是我們史無(wú)前例的自信和闊綽，也引發(fā)了境外資本市場(chǎng)的驚恐和敵意。

內(nèi)容概要

　　中同并購(gòu)報(bào)告2010全面記錄了2009年國(guó)內(nèi)國(guó)際并購(gòu)幣場(chǎng)的風(fēng)云變幻，報(bào)告既從宏觀著眼.深入分析國(guó)內(nèi)國(guó)際并購(gòu)現(xiàn)狀與趨勢(shì)，細(xì)致勾畫(huà)出各行業(yè)的并購(gòu)整合態(tài)勢(shì)，又從微觀入手，解讀具體并購(gòu)案例，介紹并購(gòu)方法對(duì)于并購(gòu)從業(yè)人員、企業(yè)家、投資者以及研究人員而言，《中國(guó)并購(gòu)報(bào)告2010》是不可或缺的參考書(shū)。

作者簡(jiǎn)介

　　全球并購(gòu)研究中心，是由中國(guó)社會(huì)科寧院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所、亞洲商學(xué)院、中國(guó)并購(gòu)夏易網(wǎng)等機(jī)構(gòu)聯(lián)合發(fā)起，為適應(yīng)全球企業(yè)并購(gòu)浪潮而成立的非營(yíng)利性專(zhuān)業(yè)研究機(jī)構(gòu)中心現(xiàn)擁有由中外十余位并購(gòu)領(lǐng)域?qū)＜医M成的學(xué)術(shù)委員會(huì)全球并購(gòu)研究中心旨在研究全球企業(yè)并購(gòu)動(dòng)態(tài)，幫助中國(guó)企業(yè)迎接“入世”挑戰(zhàn)和建立全球化戰(zhàn)略，為中國(guó)政府和企業(yè)提供有關(guān)全球并購(gòu)領(lǐng)域最權(quán)威的調(diào)研報(bào)告和戰(zhàn)略指導(dǎo)，并在學(xué)術(shù)界提供中國(guó)一流專(zhuān)家的獨(dú)特見(jiàn)解　　2008年，全球并購(gòu)研究中心加入了亞洲商學(xué)院的研究體系，保證了亞洲商學(xué)院在資本類(lèi)教育領(lǐng)域和學(xué)術(shù)研究方面的前沿地位。

書(shū)籍目錄

第一章 中國(guó)并購(gòu)年度分析(談?dòng)肋?第一節(jié) 全球并購(gòu)年度分析第二節(jié) 2009年中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)概況第三節(jié) 中國(guó)上市公司并購(gòu)趨勢(shì)第四節(jié) 國(guó)有企業(yè)并購(gòu)重組第五節(jié) 民營(yíng)經(jīng)濟(jì)并購(gòu)分析第六節(jié) 外資企業(yè)并購(gòu)分析第二章 中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)(張金杰)第一節(jié) 2009年中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)概況第二節(jié) 中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策第三節(jié) 中國(guó)在非洲并購(gòu)?fù)顿Y的機(jī)遇與挑戰(zhàn)第四節(jié) 中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)案例第三章 創(chuàng)新的并購(gòu)融資工具——并購(gòu)貸款(費(fèi)國(guó)平馮麗蕓)第一節(jié) 中國(guó)企業(yè)并購(gòu)融資現(xiàn)狀第二節(jié) 2009年中國(guó)并購(gòu)貸款市場(chǎng)分析第三節(jié) 并購(gòu)貸款操作風(fēng)險(xiǎn)防范第四節(jié) 并購(gòu)貸款典型案例分析第四章 私募股權(quán)基金與風(fēng)險(xiǎn)投資基金(朱樂(lè)平)第一節(jié) 2009年中國(guó)PE／VC發(fā)展情況第二節(jié) 2009年P(guān)E／VC投資行業(yè)、領(lǐng)域分析第三節(jié) 2009年P(guān)E／VC政策解讀第四節(jié) 各地發(fā)展PE／VC的政策措施第五節(jié) PE典型投資案例分析第五章 2009年并購(gòu)市場(chǎng)法律新規(guī)范述評(píng)(張?jiān)妭ヮ櫀|偉)第一節(jié) 2009年并購(gòu)立法大盤(pán)點(diǎn)第二節(jié) 2009年重要并購(gòu)法律解讀第三節(jié) 2009年經(jīng)典并購(gòu)案例解析第四節(jié) 2010年中國(guó)并購(gòu)法規(guī)展望第六章 并購(gòu)的資產(chǎn)評(píng)估及財(cái)務(wù)操作(吳興良王文杰王大威曹文正劉迪凡)第一節(jié) 并購(gòu)中的盡職調(diào)查第二節(jié) 并購(gòu)中主要的價(jià)值評(píng)估方法第三節(jié) 并購(gòu)操作中的財(cái)務(wù)處理第四節(jié) 并購(gòu)財(cái)務(wù)整合與效果評(píng)估第七章 2009年中國(guó)并購(gòu)指數(shù)(孫賀志)第一節(jié) 2009年1月數(shù)據(jù)第二節(jié) 2009年2月數(shù)據(jù)第三節(jié) 2009年3月數(shù)據(jù)第四節(jié) 2009年4月數(shù)據(jù)第五節(jié) 2009年5月數(shù)據(jù)第六節(jié) 2009年6月數(shù)據(jù)第七節(jié) 2009年7月數(shù)據(jù)第八節(jié) 2009年8月數(shù)據(jù)第九節(jié) 2009年9月數(shù)據(jù)第十節(jié) 2009年10月數(shù)據(jù)第十一節(jié) 2009年11月數(shù)據(jù)第十二節(jié) 2009年12月數(shù)據(jù)第八章 重點(diǎn)行業(yè)并購(gòu)分析(李燕芳齊雯孫麗娜等)第一節(jié) 金融業(yè)第二節(jié) 能源礦產(chǎn)業(yè)第三節(jié) 制造業(yè)第四節(jié) 房地產(chǎn)業(yè)第五節(jié) 信息技術(shù)業(yè)附錄附錄一 2009年企業(yè)并購(gòu)事件檢索附錄二 并購(gòu)法律目錄附錄三 2009年“中國(guó)十大并購(gòu)”評(píng)選結(jié)果附錄四 2009年全國(guó)工商聯(lián)并購(gòu)公會(huì)大事記附錄五 全國(guó)工商聯(lián)并購(gòu)公會(huì)簡(jiǎn)介附錄六 全球并購(gòu)研究中心簡(jiǎn)介附錄七 中國(guó)并購(gòu)交易網(wǎng)簡(jiǎn)介

章節(jié)摘錄

　　AIGF是AIG集團(tuán)在香港設(shè)立的有限制持牌銀行，主要業(yè)務(wù)為信用卡、個(gè)人無(wú)擔(dān)保貸款和汽車(chē)貸款等，核心信用卡業(yè)務(wù)在香港地區(qū)市場(chǎng)份額在5％左右。截至6月末，AIGF資產(chǎn)總額為92億港幣，凈資產(chǎn)11.14億港幣?！　?.兗州煤業(yè)競(jìng)購(gòu)收購(gòu)澳大利亞：Felix公司。2009年8月13日，兗州煤業(yè)和澳大利亞Felix Resources公司宣布已就全資收購(gòu)Felix公司一事達(dá)成協(xié)議，兗州煤業(yè)將以29億美元（約198億元人民幣）的價(jià)格收購(gòu)Felix公司100％流通股票，收購(gòu)價(jià)款為18澳元／股，其中包括特別分紅和6.5％的溢價(jià)。交易尚需要包括中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)資委、商務(wù)部等主管機(jī)構(gòu)和澳方FIRB（外資投資審核委員會(huì)）以及澳大利亞股市監(jiān)管部門(mén)的審批?！　elix公司是一家從事煤炭開(kāi)采和勘探的企業(yè)，其產(chǎn)品主要包括動(dòng)力煤、高爐噴吹煤和半軟焦煤，主要客戶(hù)為亞洲、歐美和澳大利亞本土的鋼鐵制造商、發(fā)電企業(yè)和其他工業(yè)企業(yè)等?！　?.中石油收購(gòu)母公司資產(chǎn)。2009年8月28日，中國(guó)石油（上海證券交易所代碼600857）宣布將以總計(jì)220億元價(jià)格從母公司中石油集團(tuán)手中收購(gòu)包括下游天然氣、煉廠在內(nèi)的三項(xiàng)資產(chǎn)，分別是中石油集團(tuán)持有的土庫(kù)曼斯坦阿姆河右岸巴格德雷合同區(qū)域產(chǎn)品分成合同中的股份（81.07億元）、集團(tuán)旗下國(guó)內(nèi)10座大型煉油廠（110.66億元）和南方石油勘探開(kāi)發(fā)有限責(zé)任公司100％權(quán)益（28.13億元）?！　∵@是該公司今年截至目前最大規(guī)模的一次性收購(gòu)母公司下游資產(chǎn)交易。　　六、并購(gòu)事件點(diǎn)評(píng)　　1.通過(guò)重組，上海建工集團(tuán)將專(zhuān)業(yè)施工、房地產(chǎn)等業(yè)務(wù)注入上市公司，使上市公司轉(zhuǎn)變?yōu)槿谕两?、?zhuān)業(yè)施工和房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)為一體的綜合性工程承包商，形成完整的建筑產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈，并有效整合建工集團(tuán)四大核心產(chǎn)業(yè)資源，解決歷史遺留問(wèn)題；此外重組后，上市公司等財(cái)務(wù)表現(xiàn)將大幅提升?！　?.作為國(guó)內(nèi)第四大油氣公司，中化集團(tuán)在國(guó)內(nèi)油氣上游業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)中遠(yuǎn)落后于中石油、中石化以及中海油，面對(duì)已然沒(méi)有剩余資源空間的局面，只有更多地依靠海外收購(gòu)來(lái)發(fā)展。在此背景下，Emerald、Gulfsands等海外公司進(jìn)入了中化集團(tuán)的收購(gòu)視野。　　3.受累于次貸危機(jī)，AIG連續(xù)7個(gè)季度的巨虧后終于實(shí)現(xiàn)贏利，但面對(duì)巨虧黑洞和更為復(fù)雜的金融形勢(shì)，AIG變賣(mài)家產(chǎn)以求償還債務(wù)的行動(dòng)一直沒(méi)有停止；對(duì)于建行而言，較大市場(chǎng)份額、良好經(jīng)營(yíng)狀況，收購(gòu)AIGF能夠?qū)喼迾I(yè)務(wù)發(fā)展起到助推作用，收購(gòu)?fù)瓿珊?，建行成為在港澳市?chǎng)具有更大影響力的金融機(jī)構(gòu)。

圖書(shū)封面

評(píng)論、評(píng)分、閱讀與下載

---

    中國(guó)并購(gòu)報(bào)告.2010 PDF格式下載

---