期貨兵法

前言

《期貨兵法》這本書具有一定的里程碑意義。它是我國(guó)期貨行業(yè)一批走向成熟的專業(yè)投資者，由簡(jiǎn)單的方法論研究轉(zhuǎn)變和升華為系統(tǒng)理論、哲學(xué)思想探索的代表之作。它的出現(xiàn)，證明了我國(guó)一部分優(yōu)秀的專業(yè)投資者的自身蛻變，他們已從純交易行為走向?qū)嵶C和理論研究的行列，并取得了實(shí)質(zhì)性的成果；同時(shí)，也標(biāo)志著國(guó)內(nèi)期貨投資機(jī)構(gòu)進(jìn)入了新的發(fā)展階段，一個(gè)更加專業(yè)、更能為普通投資者樹立正確理財(cái)觀念和建立完善盈利模式的發(fā)展階段。對(duì)期貨行業(yè)了解較多的人，似乎聽到虧錢的總比賺錢多，虧大錢的更比賺大錢的多。于是很多人認(rèn)為期貨是一個(gè)注定輸錢的市場(chǎng)，是一個(gè)有錢人的博弈場(chǎng)所。當(dāng)然這種觀點(diǎn)是片面的。首先，從期貨的功能來講，實(shí)際上遠(yuǎn)非于此。從國(guó)家戰(zhàn)略角度來說，期貨有著商品定價(jià)權(quán)的功能，以后隨著金融期貨的推出，慢慢地還會(huì)有貨幣定價(jià)權(quán)的功能；從市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)來講，期貨有著價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能，形成市場(chǎng)認(rèn)同的指導(dǎo)價(jià)格；從現(xiàn)貨或貿(mào)易企業(yè)運(yùn)作層面來看，期貨更有著實(shí)質(zhì)性的套期保值功能，成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)中控制風(fēng)險(xiǎn)的有力工具；而投機(jī)雖然也是期貨的功能之一，但在成熟市場(chǎng)，它更多地表現(xiàn)為潤(rùn)滑劑的作用。

內(nèi)容概要

　　《期貨兵法》（期貨戰(zhàn)爭(zhēng)王道思想）（FututesArt of War）這本書將實(shí)戰(zhàn)理念和技巧融合到期貨基金的實(shí)際運(yùn)作之中。探討了一個(gè)在任何時(shí)期、行情、品種、資金規(guī)模下能穩(wěn)定盈利的可能性，即期貨的“王道”。馬文勝先生如此贊賞此書：“在中國(guó)期貨投資史上有里程碑意義”?！　　镀谪洷ā穼?duì)普通投資者來說是一部可以在細(xì)讀后操練一番的實(shí)戰(zhàn)性兵法；對(duì)專業(yè)投資者來說，則是可以品味、借鑒和參考的投資哲學(xué)與交易技法。

作者簡(jiǎn)介

方志，期貨私募基金經(jīng)理 新湖期貨特聘分析師，杭州鴻富會(huì)投資咨詢有限公司總經(jīng)理，畢業(yè)于廈門大學(xué)管理學(xué)院，國(guó)內(nèi)多家大型期貨公司特聘專家，期貨中國(guó)特聘講師。 多年期貨實(shí)盤操作經(jīng)驗(yàn)，在實(shí)證分析和規(guī)則研究的基礎(chǔ)上，建立了包括“隨機(jī)輪盤模型”、“漣漪沖擊模型”、“零散時(shí)間模型”等多種實(shí)戰(zhàn)交易體系。在期貨基金運(yùn)作模式上有深入研究，并從實(shí)戰(zhàn)成果中歸納出任何時(shí)期、行情、品種、資金規(guī)模下穩(wěn)定盈利的可行性。沈良，期貨中國(guó)總編新湖期貨特聘分析師，股票和期貨口袋理論開創(chuàng)者，畢業(yè)于廈門大學(xué)新聞傳播學(xué)院，金融文化資深講師，資深財(cái)經(jīng)評(píng)論家。原創(chuàng)熱門財(cái)經(jīng)類文章百余篇，如《中國(guó)必將羸行貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)》、《中國(guó)缺的是金融戰(zhàn)略家》、《財(cái)富的核心是逐漸杠桿》、《虛擬經(jīng)濟(jì)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)是兩個(gè)》、《如果美元時(shí)代終結(jié)》等。

書籍目錄

序言自序開篇　志曰：投資小可養(yǎng)家糊口，大可富國(guó)安邦，不可不察也　　期貨為什么是場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)？　　我們是“期貨戰(zhàn)爭(zhēng)”里的什么角色？——我們是不起眼的將領(lǐng)　　兵法本身討論的是戰(zhàn)略，戰(zhàn)略遠(yuǎn)比戰(zhàn)術(shù)重要第一篇“預(yù)測(cè)之法”　志曰：如果你能預(yù)測(cè)未來，你應(yīng)該去買彩票——不要預(yù)測(cè)，找到對(duì)策　　沒有人可以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)市場(chǎng)　　有人說自己能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)市場(chǎng)，可以相信嗎？　　即使預(yù)測(cè)對(duì)了又如何？　　預(yù)測(cè)的毀滅性災(zāi)難　　來期貨市場(chǎng)是賺錢還是來證明自己是正確的？　　建立對(duì)策遠(yuǎn)比預(yù)測(cè)重要第二篇“分兵之法”　志曰：我們的命運(yùn)經(jīng)不起孤注一擲——一一要做投資組合　　一定賺錢理論　　期貨投資組合的四種方式　　期貨投資組合和股票組合的神奇差別　　投資組合的作用第三篇“分析之法”　志曰：和我們口袋唯一相關(guān)的信息是價(jià)格的跳動(dòng)——實(shí)盤操作，不要去看基本面　　市場(chǎng)供求關(guān)系決定價(jià)格走勢(shì)嗎？　　你能知道多少準(zhǔn)確的基本面？　　基本面的無奈　　隱性基本面決定理論第四篇“區(qū)分之法”　志曰：不同膚色的人，流的都是紅色的血液——不要把品種看成是有差別的　　各品種有差別嗎？　　各品種有相同點(diǎn)嗎？　　將品種區(qū)別對(duì)待的困惑第五篇“校參之法”　志曰：如果你外盤看得準(zhǔn)，你就去做外盤——如果你只做內(nèi)盤，請(qǐng)不要看外盤　　內(nèi)外盤走勢(shì)趨同的理論基礎(chǔ)　　實(shí)際上的外盤和內(nèi)盤的走勢(shì)　　為什么國(guó)內(nèi)外的價(jià)格差異可以如此大呢？　　新時(shí)代下國(guó)內(nèi)和國(guó)外的走勢(shì)　　操作層面上的理解第六篇“殲敵之法”　志曰：追漲殺跌，而不要高拋低吸——把握趨勢(shì)是唯一的出路　　史上”正確率”最高的客戶　　追漲殺跌的贏面更高嗎？　　趨勢(shì)的根由——市場(chǎng)源動(dòng)力理論　　如何在價(jià)格行為中找到趨勢(shì)？　　套利的深層次理解　　幾條趨勢(shì)格言第七篇“進(jìn)退之法”　志曰：讓自己超越止損止盈的范疇——只設(shè)定進(jìn)出標(biāo)準(zhǔn)，不設(shè)定盈虧標(biāo)準(zhǔn)　　傳統(tǒng)止損的設(shè)置　　傳統(tǒng)止損設(shè)置的困惑　　盈虧要有個(gè)比例　　盈虧臨界模型　　怎樣才可以讓盈虧比擴(kuò)大？　　盈虧的四個(gè)階段第八篇“調(diào)遣之法”　志曰：你不能控制市場(chǎng)的走勢(shì)，但你可以控制手中的資金——靈活運(yùn)用資金　　資金管理的重要性遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過趨勢(shì)和止損　　為什么期貨資金可以靈活運(yùn)用？　　口袋理論　　盈虧不對(duì)稱理論　　期貨交易的倉(cāng)位設(shè)置　　交叉融資理論　　拆分加減倉(cāng)理論　　資金三維增值模型第九篇“行軍之法”　志曰：做長(zhǎng)線還是短線，交給市場(chǎng)決定——把握交易節(jié)奏　　期貨的哪些特點(diǎn)在影響交易頻率　　定義長(zhǎng)線和短線　　點(diǎn)差費(fèi)理論　　長(zhǎng)線&短線的優(yōu)劣勢(shì)比較第十篇“持久之法”　志曰：寧可做借，不可錯(cuò)過——永遠(yuǎn)追隨市場(chǎng)本質(zhì)　　交易沒有早晚，只有有無　　倡導(dǎo)“持久持倉(cāng)”理念的理由　　持倉(cāng)須知　　“市場(chǎng)本身出發(fā)”理念　　價(jià)格的重心——均線第十一篇“謀攻之法”　志曰：戰(zhàn)術(shù)定下來之后，把戰(zhàn)略形成體系——制訂交易系統(tǒng)　　交易系統(tǒng)須知　　一個(gè)完整交易系統(tǒng)的編制過程第十二篇“肅紀(jì)之法”　志曰：戰(zhàn)爭(zhēng)軍令如山，期貨指令必達(dá)——規(guī)則制勝：了解規(guī)則、制訂規(guī)則、執(zhí)行規(guī)則　　期貨規(guī)則制勝　　做好期貨應(yīng)有的素質(zhì)　　直覺交易第十三篇“止戈之法”　志曰：大道至簡(jiǎn)，大智若愚，大巧不工，有容乃大——釋放自我，完善人格　　兵法各篇章對(duì)三大前提的實(shí)現(xiàn)過程　　期貨的諸多矛盾與統(tǒng)一結(jié)束篇（跋）　全書體系　原創(chuàng)期貨語錄

章節(jié)摘錄

技術(shù)分析是科學(xué)嗎？這也是一個(gè)非常持久的爭(zhēng)論。道氏理論提出“價(jià)格按趨勢(shì)變化，價(jià)格涵蓋一切，歷史會(huì)重演?！笔袌?chǎng)是由人構(gòu)成的，人的心理在市場(chǎng)上得到淋漓盡致的體現(xiàn)。技術(shù)分析反映了人在特定時(shí)間、特定點(diǎn)位上的心理。比如跌到一個(gè)支撐位置，因?yàn)橐郧岸啻蔚竭@個(gè)位置都不跌了，所以做空的人在平倉(cāng)，做多的在買進(jìn)，價(jià)格很可能就上漲了。但是事實(shí)發(fā)現(xiàn)，在支撐位置上漲也有，下跌也有；而且上漲的概率是百分之幾、下跌的概率是百分之幾也都是很難統(tǒng)計(jì)清楚的，每次的情況總有不同。為什么技術(shù)分析有時(shí)候奇準(zhǔn)無比，有時(shí)候又全都是假突破？技術(shù)分析派或交易派總是承認(rèn)市場(chǎng)是按趨勢(shì)運(yùn)行的，也要承認(rèn)技術(shù)分析是有效的，才可以按思路去交易。但是無論怎么樣的技術(shù)分析，都不能用數(shù)學(xué)公式模型計(jì)算出確定的結(jié)果。也就是說，未來的市場(chǎng)總是未知與不確定的。這能叫科學(xué)嗎？因?yàn)槭袌?chǎng)的本質(zhì)功能是財(cái)富分配，幾乎所有人都在為自己爭(zhēng)取利益的最大化。為爭(zhēng)取利益而表現(xiàn)出來的心理狀態(tài)和行為是相似的，所以在一定程度上會(huì)符合技術(shù)分析的一般規(guī)律。從這個(gè)角度說，技術(shù)分析是有道理的。同時(shí)也由于市場(chǎng)不是一個(gè)人構(gòu)成，是由千千萬萬不同年齡、不同地區(qū)、不同性格、不同經(jīng)濟(jì)狀況的人構(gòu)成的。對(duì)應(yīng)一個(gè)行情，每個(gè)人由于各自不同的原因都可能做出不同的決策。市場(chǎng)是由各個(gè)參與者的決策行為構(gòu)成的，所以不同的行為所造成的結(jié)果也不一樣。大多數(shù)人可能以為自己下一手小麥或者下一手玉米不會(huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生很大影響。但是市場(chǎng)其“財(cái)富分配”的本質(zhì)決定了市場(chǎng)永遠(yuǎn)處于一個(gè)不穩(wěn)定的平衡。在一個(gè)不穩(wěn)定的平衡下，一只蝴蝶煽動(dòng)一下翅膀就可能導(dǎo)致一場(chǎng)臺(tái)風(fēng)；一手錯(cuò)單也可能是造成一波超級(jí)大行情的起因。所以，技術(shù)分析有道理，但是不能教條，也沒法概率化。掌握技術(shù)分析的理念是必須的，但運(yùn)用上要靈活。橫有多長(zhǎng)，豎有多長(zhǎng)？——震蕩的時(shí)間與區(qū)間問題如果一個(gè)品種經(jīng)歷了長(zhǎng)時(shí)間的震蕩，其后走出的趨勢(shì)都特別大。為什么呢？因?yàn)橘Y金進(jìn)人市場(chǎng)是為了財(cái)富分配。幾乎不會(huì)有人來到期貨市場(chǎng)是要故意輸錢的。而且來到期貨市場(chǎng)都做好了“賺大錢”的準(zhǔn)備，當(dāng)然很多人同時(shí)也做好了“虧大錢”的準(zhǔn)備。所以對(duì)于每個(gè)人，最期望在市場(chǎng)可以發(fā)生的事情就是“賺大錢”，其次是期望“虧大錢”，最不情愿看到的事情就是“不盈不虧”或者“虧小錢”。就像一場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)，如果雙方都不想有個(gè)勝負(fù)輸贏，發(fā)動(dòng)戰(zhàn)爭(zhēng)干什么呢？既然發(fā)動(dòng)戰(zhàn)爭(zhēng)，就……

后記

《期貨兵法》這本書具有一定的里程碑意義。它是我國(guó)期貨行業(yè)一批走向成熟的專業(yè)投資者，由簡(jiǎn)單的方法論研究轉(zhuǎn)變和升華為系統(tǒng)理論、哲學(xué)思想探索的代表之作。它的出現(xiàn)，證明了我國(guó)一部分優(yōu)秀的專業(yè)投資者的自身蛻變，他們已從純交易行為走向?qū)嵶C和理論研究的行列，并取得了實(shí)質(zhì)性的成果；同時(shí)，也標(biāo)志著國(guó)內(nèi)期貨投資機(jī)構(gòu)進(jìn)入了新的發(fā)展階段，一個(gè)更加專業(yè)、更能為普通投資者樹立正確理財(cái)觀念和建立完善盈利模式的發(fā)展階段。對(duì)期貨行業(yè)了解較多的人，似乎聽到虧錢的總比賺錢多，虧大錢的更比賺大錢的多。于是很多人認(rèn)為期貨是一個(gè)注定輸錢的市場(chǎng)，是一個(gè)有錢人的博弈場(chǎng)所。當(dāng)然這種觀點(diǎn)是片面的。首先，從期貨的功能來講，實(shí)際上遠(yuǎn)非于此。從國(guó)家戰(zhàn)略角度來說，期貨有著商品定價(jià)權(quán)的功能，以后隨著金融期貨的推出，慢慢地還會(huì)有貨幣定價(jià)權(quán)的功能；從市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)來講，期貨有著價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能，形成市場(chǎng)認(rèn)同的指導(dǎo)價(jià)格；從現(xiàn)貨或貿(mào)易企業(yè)運(yùn)作層面來看，期貨更有著實(shí)質(zhì)性的套期保值功能，成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)中控制風(fēng)險(xiǎn)的有力工具；而投機(jī)雖然也是期貨的功能之一，但在成熟市場(chǎng)，它更多地表現(xiàn)為潤(rùn)滑劑的作用。

媒體關(guān)注與評(píng)論

顛覆傳統(tǒng)，清晰、簡(jiǎn)潔、一針風(fēng)血！　　　　　　　　　　--biggestchina　　偶然在和訊上看到的兵法，之后就一直追隨著它不定期的第一篇連載，從中可以思考的還有很多，值得細(xì)細(xì)體味……　　　　　　　　　　--金融88年　　兵法之妙也！　　　　　　　　　　--黃 Jian123　期待你的書上市，期貨交易談起來復(fù)雜，那是因?yàn)槿诵缘膹?fù)雜，說起來簡(jiǎn)單，是因?yàn)榱?xí)慣自然?！　　　　　　　　　?-qhtz_jin　　很好，很強(qiáng)大！　　　　　　　　　　--forexstock007　　戰(zhàn)略的方經(jīng)戰(zhàn)術(shù)的勝利更重要！　　　　　　　　　　--yyc24　　讀君十三篇，勝我期貨十三年?！　　　　　　　　　?-flower99　《兵法》是我所讀過的對(duì)策略的最詳盡描述，它不止是一種概念，更是一種實(shí)實(shí)在在的東西?！　　　　　　　　　?-冥修

編輯推薦

《期貨兵法》(期貨戰(zhàn)爭(zhēng)王道思想)(Fututes'Art of War)

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