基于管理者報酬契約的盈余質量鑒別研究

前言

　　設計有效的經理報酬契約以協(xié)調股東利益和經理行為目標，降低代理成本，是現代企業(yè)理論和公司治理機制所需解決的關鍵問題?，F實的經濟生活中比較普遍的做法是，將包含利潤在內的會計信息作為企業(yè)產出的替代變量，借以制訂報酬契約和評價經理人的業(yè)績。這種方法的理論依據和執(zhí)行效果如何？是否能夠體現業(yè)績考評合理性和業(yè)績計量科學性？已經成為會計研究中的一個重要研究領域。現實生活中，不乏企業(yè)經理層為了誤導其他會計信息使用者對企業(yè)經營業(yè)績的理解，影響那些基于會計數據的契約的執(zhí)行結果而進行盈余管理的現象，出于對此問題的關注，越來越多研究文獻從盈余管理的角度、從會計信息質量的角度研究管理者報酬和會計業(yè)績之間的相關性?！　「鶕延械难芯课墨I，報酬契約對會計信息質量的影響體現了報酬契約執(zhí)行的后果，而報酬契約的制定是否受到企業(yè)信息環(huán)境尤其是會計信息質量的影響則是報酬契約設計要解決的基礎問題。管理者業(yè)績評價中存在多種業(yè)績指標，業(yè)績評價的指標設定體現在報酬契約的設計中。實證研究也證明了經理人報酬對特定業(yè)績度量的敏感性隨業(yè)績度量的“信號一噪音”比率的增加而增加。其中，會計收益作為管理者業(yè)績評價中的重要指標，其質量特征必然對報酬契約的制定產生影響。這種影響體現了會計信息報告的受托責任目標與會計信息質量之間的關系。但是會計信息質量的質量特征如何作用于經理人報酬契約，其作用路徑、方式、程度、范圍如何，這方面的研究文獻并不多見。畢曉方博士針對這個問題進行了深入的研究，提出了頗有見地的研究結論。

內容概要

本書正是在畢曉方博士學位論文的基礎上充實修改完成的。本書從會計信息質量影響報酬契約治理機制的角度，考察治理的效率問題，提出了管理者報酬契約的盈余質量鑒別理論框架，對科學評價管理者業(yè)績的關鍵盈余質量進行了深入分析，拓寬了報酬契約設計中會計業(yè)績評價指標的質量維度。在分析我國上市公司股權特征和代理問題的基礎上，分別從可靠性、及時性、穩(wěn)健性、持續(xù)性等盈余質量角度，實證檢驗了我國上市公司是否存在基于管理者現金報酬契約的盈余質量鑒別，以及股權特征對盈余質量鑒別程度的影響，并從信息環(huán)境影響代理成本，進而影響治理機制的角度，分析了盈余質量對上市公司股權激勵的影響路徑和程度，拓展了股權激勵方式的影響因素研究。

書籍目錄

第一章　導論　第一節(jié)　問題的提出　第二節(jié)　研究內容　第三節(jié)　結構安排第二章　基礎理論　第一節(jié)　契約理論與會計信息　第二節(jié)　會計政策選擇與會計信息質量　第三節(jié)　報酬契約設計的關鍵問題與會計業(yè)績度量第三章　基于報酬契約的會計信息質量鑒別的理論框架　第一節(jié)　會計信息的報酬契約有用性　第二節(jié)　會計信息報酬契約有用性的研究文獻述評　第三節(jié)　基于報酬契約的會計信息質量鑒別的理論分析　第四節(jié)　基于業(yè)績評價的會計信息質量分析’　第五節(jié)　治理機制對報酬契約中會計信息質量鑒別的影響第四章　相關制度背景分析　第一節(jié)　我國企業(yè)績效評價和上市公司經理人激勵制度的發(fā)展　第二節(jié)　我國上市公司股權特征對代理問題的影響　第三節(jié)　上市公司股權特征對報酬契約中會計信息鑒別的影響第五章　現金報酬契約的盈余可靠性鑒別及股權特征作用分析　第一節(jié)　研究問題　第二節(jié)　研究假設　第三節(jié)　研究設計　第四節(jié)　實證結果　第五節(jié)　研究結論和啟示第六章　現金報酬契約的盈余及時性鑒別及股權特征作用分析　第一節(jié)　研究基礎　第二節(jié)　研究假設　第三節(jié)　研究設計　第四節(jié)　實證結果和穩(wěn)健性檢驗　第五節(jié)　研究結論和啟示第七章　現金報酬契約的盈余穩(wěn)健性鑒別及股權特征作用分析　第一節(jié)　研究基礎　第二節(jié)　研究假設　第三節(jié)　實證設計　第四節(jié)　研究結論第八章　現金報酬契約的盈余持續(xù)性鑒別及股權特征作用分析　第一節(jié)　盈余持續(xù)性的定義和評價　第二節(jié)　研究假設　第三節(jié)　研究設計　第四節(jié)　研究結論和啟示第九章　現金報酬契約的盈余綜合質量鑒別　第一節(jié)　盈余綜合質量評價設計介紹　第二節(jié)　盈余質量特征變量描述分析　……第十章　基于股權激勵報酬契約的盈余質量鑒別研究第十一章　研究結論與局限性參考文獻后記續(xù)后記

章節(jié)摘錄

　　我國《企業(yè)會計準則——基本準則》（2006）認為財務會計報告的作用為：（1）有助于財務會計報告使用者了解企業(yè)財務狀況、經營成果和現金流量，并據以作出經濟決策、進行宏觀經濟管理。（2）有助于考核企業(yè)管理層經濟責任的履行情況。（3）會計信息有助于企業(yè)管理層加強經營管理、提高經濟效益?！　嬓畔⒌馁|量特征是在進行會計選擇時所應追求的質量標志（葛家澍、劉峰，2003）。既然會計信息的質量特征是維護會計目標的，那么，質量特征的具體確定與會計目標應有緊密聯(lián)系。目前會計信息有用性的研究普遍將投資者作為會計信息的主要使用者，對會計盈余等會計信息質量的考察大多是從對企業(yè)進行估價的決策有用來考慮的。會計信息在企業(yè)契約制定和公司治理環(huán)節(jié)發(fā)揮著傳遞信號、減少信息不對稱的功能，會計業(yè)績報告應有助于企業(yè)的所有者考核企業(yè)管理層經濟責任的履行情況，幫助受托人解脫受托代理責任，成為雇傭和薪酬契約制定的依據。忽視會計信息的契約有用性研究，有悖于準則制定機構提出的會計目標?！　≡趫蟪昶跫s與會計業(yè)績、盈余質量的關系研究方面，相關文獻分成兩類：一類研究的是會計信息的契約作用如何影響公司的會計行為；另一類研究的是會計信息的質量特征如何影響契約結構，強調會計信息對契約結構的內生影響。研究支持會計信息的特征會影響契約結構，信息含量高的會計信息會提高管理者報酬契約等治理機制的有效性。作為公司治理內部機制之一的高層管理人員報酬契約，通常包括基薪、績效獎金和股票期權等股權激勵形式?；胶涂冃И劷饦嫵闪爽F金報酬部分，會計盈余常常被看作是衡量企業(yè)業(yè)績與管理業(yè)績的綜合信息，是管理者報酬契約中業(yè)績評價的主要指標。我國目前的大多數研究集中在報酬金額水平是否與會計業(yè)績具有相關性，報酬契約的存在是否對盈余質量產生影響。對于監(jiān)督者怎樣在報酬制定、管理者變更決策中使用會計信息，會計信息質量怎樣影響報酬契約制定和執(zhí)行決策者對會計業(yè)績作用的判斷缺乏分析。

圖書封面

評論、評分、閱讀與下載

---

    基于管理者報酬契約的盈余質量鑒別研究 PDF格式下載

---