行業(yè)重構(gòu)進(jìn)程中的證券公司股權(quán)優(yōu)化研究

內(nèi)容概要

中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展至今已經(jīng)走過(guò)30年的歷程。作為新興的資本市場(chǎng)，不斷涌現(xiàn)的新情況、新問(wèn)題一直是學(xué)術(shù)界關(guān)注和研究的熱點(diǎn)。在以往眾多的研究成果中，既不乏對(duì)證券公司的研究，也不乏對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)的研究，但前者多集中于風(fēng)險(xiǎn)防控和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，后者多集中于上市公司領(lǐng)域，將兩者結(jié)合起來(lái)進(jìn)行的研究還不多見。姚旭東博士的這部《行業(yè)重構(gòu)進(jìn)程中的證券公司股權(quán)優(yōu)化研究》專著，致力于中國(guó)證券公司股權(quán)研究，在這個(gè)領(lǐng)域具有一定的開創(chuàng)性。

作者簡(jiǎn)介

姚旭東，山東文登人，復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、兼職碩士生導(dǎo)師，主要研究方向?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)、金融監(jiān)管和公司財(cái)務(wù)，已在CSSCI等核心期刊發(fā)表論文10余篇?，F(xiàn)供職于證券監(jiān)管部門。

書籍目錄

第1章 緒論
   1.1 選題背景和意義
   1.2 研究思路、數(shù)據(jù)和方法
   1.3 結(jié)構(gòu)安排
   1.4 研究的創(chuàng)新點(diǎn)
第2章 文獻(xiàn)回顧及評(píng)述
   2.1 關(guān)于企業(yè)股權(quán)方面的研究文獻(xiàn)
   2.1.1 企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的研究
   2.1.2 企業(yè)股東身份的研究
   2.1.3 企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的研究
   2.2 關(guān)于金融企業(yè)股權(quán)方面的研究文獻(xiàn)
   2.2.1 金融企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的研究
   2.2.2 金融企業(yè)股東身份的研究
   2.2.3 金融企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的研究
   2.3 關(guān)于證券公司股權(quán)方面的研究文獻(xiàn)
   2.3.1 證券公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的研究
   2.3.2 證券公司股東身份的研究
   2.3.3 證券公司規(guī)模經(jīng)濟(jì)的研究
   2.4 對(duì)以往研究文獻(xiàn)的評(píng)述
   2.4.1 股權(quán)結(jié)構(gòu)研究方面的不足
   2.4.2 股東身份研究方面的不足
   2.4.3 股本規(guī)模研究方面的不足
   2.4.4 股權(quán)優(yōu)化整體分析框架的不足
第3章 分析框架和理論基礎(chǔ)
   3.1 本書建立的分析框架
   3.2 研究的相關(guān)理論基礎(chǔ)
   3.2.1 委托代理理論
   3.2.2 產(chǎn)業(yè)組織相關(guān)理論
   3.2.3 協(xié)同效應(yīng)理論
   3.2.4 產(chǎn)業(yè)發(fā)展的企業(yè)集團(tuán)理論
   3.2.5 政府管制理論
第4章 證券公司股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的研究
   4.1 證券公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與治理績(jī)效的理論分析
   4.1.1 證券公司行業(yè)特征與公司治理的特殊性
   4.1.2 證券公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與治理效果的關(guān)系
   4.2 證券公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與治理績(jī)效的實(shí)證分析
   4.2.1 實(shí)證分析的角度
   4.2.2 證券公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)績(jī)效的實(shí)證分析
   4.2.3 證券公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與安全績(jī)效的實(shí)證分析
   4.3 證券公司合理股權(quán)結(jié)構(gòu)的探討
   4.3.1 股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與安全績(jī)效影響的進(jìn)一步分析
   4.3.2 關(guān)于第一大股東合理持股比例的探討
   4.4 我國(guó)證券公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化及現(xiàn)狀
   4.4.1 證券公司股權(quán)結(jié)構(gòu)整體變化趨勢(shì)
   4.4.2 證券公司第一大股東持股比例變化情況
   4.4.3 證券公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的缺陷
   4.5 證券公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的管制政策
   4.5.1 單個(gè)股東持股比例的約束
   4.5.2 需要進(jìn)行股東資格審核的要求
   4.5.3 證券公司“一參一控”政策
   4.5.4 外資持股比例的限制
   4.5.5 證券公司控股子公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的要求
第5章 證券公司股東身份優(yōu)化的研究
   5.1 證券公司國(guó)有股東的優(yōu)化
   5.1.1 不同類型國(guó)有股東控股的證券公司績(jī)效差異的實(shí)證分析
   5.1.2 不同類型國(guó)有股東控股的證券公司績(jī)效差異的原因
   5.1.3 證券公司國(guó)有股東優(yōu)化的實(shí)踐
   5.2 證券公司民營(yíng)股東的選擇
   5.2.1 民營(yíng)“資本系”股東的特點(diǎn)
   5.2.2 “資本系”進(jìn)入證券公司的不良作為
   ——以“德隆系”為例
   5.2.3 “資本系”股東行為的特殊性
   ——一個(gè)理論分析模型
   5.2.4 民營(yíng)“資本系”控制證券公司的股權(quán)特點(diǎn)
   5.3 證券公司管理層持股的探討
   5.3.1 管理層持股的積極作用
   5.3.2 證券公司管理層持股的法規(guī)約束
   5.3.3 證券公司管理層持股的實(shí)踐探索
   5.4 證券公司引入外資股東的探討
   5.4.1 證券公司引入外資股東的利弊分析
   5.4.2 證券公司引入外資股東的進(jìn)程
   5.4.3 中外合資證券公司的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀
   5.4.4 證券公司引入外資參股的新嘗試
   5.5 證券公司股東身份的管制政策
   5.5.1 銀行主導(dǎo)階段（1987—1993年）
   5.5.2 銀行與國(guó)有工商企業(yè)并存階段（1993—1995年）
   5.5.3 多元并存階段（1995—2005年）
   5.5.4 嚴(yán)格審核的新階段（2005—目前）
第6章 證券公司股本規(guī)模優(yōu)化的研究
   6.1 證券公司股本規(guī)模與資產(chǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模的關(guān)系
   6.2 基于公司戰(zhàn)略定位的股本規(guī)模優(yōu)化分析
   6.2.1 證券公司股本規(guī)模與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的關(guān)系
   6.2.2 證券公司股本規(guī)模與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的實(shí)證分析
   6.2.3 證券公司的不同戰(zhàn)略定位及合理的股本規(guī)模
   6.3 基于行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的證券公司股本規(guī)模優(yōu)化分析
   6.3.1 證券業(yè)股本規(guī)模結(jié)構(gòu)與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的關(guān)系
   6.3.2 我國(guó)證券業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀
   6.4 我國(guó)證券公司股本規(guī)模的變遷與現(xiàn)狀
   6.4.1 證券業(yè)股本規(guī)模的變遷
   6.4.2 證券業(yè)股本規(guī)模的現(xiàn)狀
   6.4.3 證券業(yè)與其他金融業(yè)股本規(guī)模的比較
   6.5 證券公司股本規(guī)模的管制政策
   6.5.1 從事不同類型證券業(yè)務(wù)準(zhǔn)入資格的約束
   6.5.2 從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入資格約束
   6.5.3 對(duì)外投資成為其他機(jī)構(gòu)股東的約束
   6.5.4 證券公司增資擴(kuò)股的監(jiān)管要求
   6.5.5 引導(dǎo)證券公司壯大規(guī)模和實(shí)施兼并相關(guān)政策
第7章 證券公司股權(quán)優(yōu)化的對(duì)策措施
   7.1 證券公司股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的對(duì)策與措施
   7.2 證券公司股東身份優(yōu)化的對(duì)策與措施
   7.3 證券公司股本規(guī)模優(yōu)化的對(duì)策與措施
附錄1
   附表1 綜合治理階段續(xù)存證券公司第一大股東及持股比例變化對(duì)比表
   附表2 行業(yè)復(fù)興階段續(xù)存證券公司第一大股東及持股比例變化對(duì)比表
   附表3 綜合治理階段續(xù)存證券公司股本規(guī)模變化對(duì)比表
   附表4 行業(yè)復(fù)興階段續(xù)存證券公司股本規(guī)模變化對(duì)比表
   附錄2 全行業(yè)109家證券公司股權(quán)變化概覽(截至2011年12月31日)
參考文獻(xiàn)
后記

圖書封面

評(píng)論、評(píng)分、閱讀與下載

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